李林

（宜昌黑旋風置業(yè)有限公司，湖北 宜昌 443000）

資金經(jīng)營是企業(yè)核心能力的重要組成部分，在市場競爭日益加劇的今天，如何控制好資金經(jīng)營時的風險，借此增強企業(yè)資金經(jīng)營效益，已經(jīng)成為大多企業(yè)在發(fā)展時需要全面考慮的問題。如何加強資金經(jīng)營風險控制，以提升資金經(jīng)營的效益，是很多企業(yè)都需要認真考慮的問題。下面，本文先分析了企業(yè)資金風險類型，在分析重要性基礎上，結合現(xiàn)狀提出了幾點行之有效的資金管理以及風險控制的粗淺建議，希望能為企業(yè)資金管理人員帶來重要參考價值。

一、企業(yè)資金管理風險類型分析

（一）投資風險

在企業(yè)發(fā)展時，很容易因忽略自身實力或者未設置清晰目標，一味地發(fā)展新業(yè)務，盲目投入資金和精力，從而導致企業(yè)承受巨大的虧損。在進行投資前，必須對投資項目進行可行性分析，并將各種影響因素結合起來，如果確定投資項目凈現(xiàn)金流為“正”，即可明確這一項目切實可操作。風險屬于企業(yè)生產(chǎn)和運營時，與相關業(yè)務如影隨形發(fā)展的，難以預期其中不確定因素，是一種極具傳導性的動態(tài)現(xiàn)象。如果在合作過程中，一家企業(yè)存在風險，極有可能會將這一風險傳遞至另一家企業(yè)。同時，如果企業(yè)中的一個部門產(chǎn)生了巨大風險，也很有可能為其他部門造成難以挽回的損失，從而導致一系列風險傳遞現(xiàn)象。本論文所討論的組織風險傳導，是指企業(yè)內(nèi)部各利益主體間的風險轉(zhuǎn)移與相互影響，盲目地追求所謂“多元化”外延擴張，在沒有進行深入的調(diào)研情況下，就貿(mào)然投入了資金，最后倒閉也在所難免。

（二）企業(yè)資金運營風險

在企業(yè)資金運作中，存在著各種各樣風險，如庫存過多的企業(yè)很容易產(chǎn)生資金運營風險。隨著信息和技術越來越發(fā)達，市場瞬息萬變，企業(yè)庫存也越來越多，如果市場發(fā)生了巨大變化，致使企業(yè)積壓了大量庫存。如果企業(yè)在發(fā)展過程中資金無法順利周轉(zhuǎn)，則會嚴重影響企業(yè)經(jīng)營效果。另外，在應收賬款管理時，一些企業(yè)格外重視銷售業(yè)績，卻忽略了控制應收賬款。企業(yè)為了提高自身銷售量以及擴大市場份額，通常會采用賒銷方法銷售相關產(chǎn)品，這樣便會致使應收賬款出現(xiàn)大幅增長的問題。在賒銷之際，因并不了解客戶資信情況，出現(xiàn)了盲目賒銷問題，進而導致應收賬款難以被合理控制，有很大一部分應收款項會在很長一段時間內(nèi)無法收回，最終形成“呆賬”。企業(yè)資產(chǎn)長期被債權人無償占有，對企業(yè)資產(chǎn)流動性和安全性會造成巨大影響。

（三）收益分配風險

企業(yè)在盈利后要進行利潤的分配，其中一部分是企業(yè)的股東資金，另外一部分則是企業(yè)發(fā)展資金。收入分配不當會，使股東利益受到損害，也會導致企業(yè)發(fā)展資金短缺。

二、企業(yè)資金管理和風險控制的重要性

企業(yè)資金的流動，是指企業(yè)的資金流入或資金流出。資金活動是企業(yè)開展一系列經(jīng)濟活動的基礎，也是企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的重要保證。資金管理是指企業(yè)對資金的計劃、控制、監(jiān)督、考核等工作的統(tǒng)稱。在目前的市場環(huán)境下，如何進行有效的資金管理和控制顯得尤為重要。

第一，要強化對資金的管理和控制，制定科學的、切實可行的投資、籌資計劃，健全資金管理體系，強化對資金的集中、歸口管理，及時掌握企業(yè)資金的使用情況，保證資金管理的流動性。

第二，要強化資金的管理和控制，明確籌資、投資、經(jīng)營等各方面的職能和職能分工，從而有效地預防各類違規(guī)行為，減少資金挪用的風險，防止舞弊現(xiàn)象發(fā)生。

第三，要強化對資金的管理和控制，定期或不定期地對資金運作狀況進行監(jiān)督和評估，使資金結構更加合理，提高資金使用效率，保證資金的安全、有效地運作。

三、企業(yè)資金管理與風險控制現(xiàn)狀分析

（一）企業(yè)財務信息失真

在企業(yè)正常運行過程中，管理資金時發(fā)現(xiàn)很多財務信息均存在不完整的問題，甚至有些財務信息不透明。這樣一來，企業(yè)高層決策人員難以獲得極其精準的財務數(shù)據(jù)，無法了解企業(yè)基層資金現(xiàn)實情況，導致最終所匯總的資金信息欠缺真實性和可靠性，甚至出現(xiàn)報表不真實以及會計核算不合理等問題。一些合并的會計報表直接掩蓋著下屬單位具體經(jīng)營情況，對后期資金控制工作而言勢必會造成不利影響。

（二）缺乏資金管理意識

在市場經(jīng)濟的發(fā)展中，一些企業(yè)的管理層缺少大局觀念，資金效益意識較弱，認為資金管理僅靠財務管理即可，而不能合理地安排資金的使用，也沒有充分地考慮到企業(yè)的整體收支狀況。管理者對自己經(jīng)營活動中的現(xiàn)金持有量、周轉(zhuǎn)情況等缺乏清楚的認識和掌握，在制定經(jīng)營決策和企業(yè)戰(zhàn)略時，將會缺少有效的資金管理參考，從而導致投資決策出現(xiàn)嚴重的盲目性。在企業(yè)的資金預算編制與實施中，缺少對資金的綜合評價，欠缺關于項目的整體規(guī)劃，從而影響到企業(yè)后續(xù)運營，造成資金浪費，導致資金損失或無效益。

（三）風險控制意識不足

缺乏對企業(yè)資金風險的有效監(jiān)管，缺乏事前和事中的嚴密監(jiān)管，是造成企業(yè)資金管理問題的另一個主要因素，也是當前企業(yè)資金管理中的一個突出問題。其中，最主要的問題是國企和家族企業(yè)。國有企業(yè)的內(nèi)部控制問題長期以來并未得到有效治理，甚至在改革后也出現(xiàn)了不少問題，一些國企領導干部濫用職權。盡管在企業(yè)設立了金融監(jiān)管機構，但由于監(jiān)管機構職權和地位不高，很難對其進行有效監(jiān)督。一些家族企業(yè)財務主管利用欺騙等方式將企業(yè)財務信息據(jù)為己有，而企業(yè)監(jiān)督部門卻只能按照其上級主管的指令行事，從而導致對企業(yè)資金的監(jiān)督工作流于形式，造成了資金安全隱患。

（四）企業(yè)資金使用效率低

目前，我國企業(yè)在經(jīng)營過程中存在著資金集中、資金分散等問題。通過案例分析，發(fā)現(xiàn)A公司賬戶數(shù)量過多，資金管理過程中出現(xiàn)失控現(xiàn)象，因投資決策具有較強的隨機性。一些企業(yè)并未考慮本身經(jīng)濟發(fā)展情況，且發(fā)展目標不明確，進而出現(xiàn)了盲目投資行為，造成了大量的投資失誤問題，產(chǎn)生巨大虧損，使得本已非常困難的資金情況更加惡化。

（五）風險管理體系不足

資金風險預警系統(tǒng)，是一項對資金運作情況進行監(jiān)控與評估的重要系統(tǒng)。目前，一些企業(yè)缺乏專門的內(nèi)部監(jiān)督機制，對資金的內(nèi)部控制缺乏統(tǒng)一的管理與控制，缺乏有效的約束，有的甚至為了防止對資金的使用進行監(jiān)督，導致資金管理風險，從而對項目的實施和運行帶來嚴重影響。有的企業(yè)缺乏對資金的全過程的控制，只限于編制預算、設定成本目標、實現(xiàn)全年利潤等一些較為重要的環(huán)節(jié)，對資金的管理缺乏全面的監(jiān)控，導致資金運用中出現(xiàn)的問題很難得到有效的遏制。有的企業(yè)對資金運用的風險預警和內(nèi)部監(jiān)督機制不健全，資金使用方向、應收賬款周轉(zhuǎn)速度等都沒有得到有效的控制，缺少事中控制，缺少對資金的嚴格控制，從而導致資金被挪用、侵占、抽逃或被詐騙。

四、加強企業(yè)資金管理與風險控制的策略

（一）提升企業(yè)資金管理意識

一方面，要樹立正確的理財觀念。對企業(yè)來說，如何使自己的資產(chǎn)得到有效的保護和增值，是企業(yè)的首要任務，加強對企業(yè)的資金風險控制，是保證企業(yè)資產(chǎn)安全和增值的根本。為避免決策、執(zhí)行和監(jiān)督相互分離、相互協(xié)調(diào)、相互制衡。企業(yè)風險管理強調(diào)風險的綜合觀點，其目的在于從容應對各種風險，并通過實施綜合管理，使企業(yè)能夠成功地達到企業(yè)的發(fā)展目標。企業(yè)經(jīng)營者既要了解個別風險、內(nèi)在風險，又要綜合考量企業(yè)戰(zhàn)略和項目運作，不斷提高風險識別、準確評估和處理風險，減少風險管理風險。

另一方面，要規(guī)范資金的分配。要科學地制定投資、籌資、投資、營運各環(huán)節(jié)的責任權限和崗位分離要求，制定和完善資金授權、審批、審核等有關管理制度，并采取法律、行之有效的措施，強化資金的集中歸口管理，明確籌資、投資、營運等各環(huán)節(jié)的職責權限和崗位分離要求。在企業(yè)的投資行為中，要按照投資的目的和計劃進行合理的資金分配?？茖W地選擇投資項目，突出企業(yè)的主營業(yè)務，審慎進行高風險的投資，如證券、衍生金融產(chǎn)品；要認真制定投資計劃，明確投資規(guī)模、方式、資金來源等，并按照規(guī)定的權限和程序進行審批。在實施投資的同時，要對投資項目實施情況進行跟蹤，對出現(xiàn)的異常情況及時上報，并采取相應的措施，強化對投資的回收、處置等環(huán)節(jié)的管控。在資金運營環(huán)節(jié)上，要強化流程管理，統(tǒng)一核算體系，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各部門的資金需要，根據(jù)預算管理的需要，組織、協(xié)調(diào)資金使用，實現(xiàn)資金的合理使用和運營良性循環(huán)，全面提升資金運營效率。

（二）提高企業(yè)風險控制意識

企業(yè)要提高資本運作有效性，就需要加強對企業(yè)財務管理的提升。決策者和財會工作者要密切注意國際金融市場的動態(tài)變化，加強對宏觀形勢的把握，科學地預測匯率水平和利率的變化趨勢，展開市場調(diào)查，逐步增強資金管理風險防范思維，降低外部環(huán)境條件波動造成的不良風險。同時，要運用正確、有效的方法對其進行準確預算分析，并結合自身產(chǎn)業(yè)特點和發(fā)展進程，制定相應的投資與籌資戰(zhàn)略。企業(yè)合理地選擇合適的融資范圍和融資規(guī)模，以最大限度地減少融資成本，確保其財務杠桿的合理使用，而且要強化對應收賬款的管理，保障各項資金按時收回，建立科學有效的信用政策，增強資金安全性與流動性。

此外，要加強資金運用的控制，明確收益可靠、企業(yè)經(jīng)營能力強的項目，減少高風險投資項目的比重，運用科學的投資管理對策，確保企業(yè)收益真正穩(wěn)定，降低限制經(jīng)費比例，以全面提升企業(yè)經(jīng)費使用效率。加強對客戶自身的經(jīng)營情況和所從事的行業(yè)進行長期的調(diào)查，不僅能及時地找到“黑馬”，而且還能發(fā)現(xiàn)未來的“黑馬”，從而準確地預判到客戶的重大變動，這對保證資金的安全至關重要。這就需要對應收賬款的會計人員非常了解，企業(yè)還需要專門的工作人員定期走訪客戶，注重深入市場，在做生意時，還要注意收集客戶的產(chǎn)業(yè)鏈和信息，供企業(yè)后臺人員研判。通過建立強制性的客戶信息溝通和客戶分析機制，對企業(yè)進行全面、全業(yè)務流程的資金風險管理[1]。

（三）完善企業(yè)資金管理制度

為了有效地降低企業(yè)運營管理和資本風險，就必須對資本的控制進行有效的優(yōu)化。首先，要針對企業(yè)資金建立批準和授權制度。在使用各類資金時，要結合外部市場和企業(yè)自身實際，制定分級的資金審批和使用方法，并按照一定的額度標準和具體類型對資金進行嚴格的控制，同時還應對使用資金的具體狀況展開實時跟蹤、及時反饋，進而保證資金的整體安全以及更好應用。

其次，要加強對企業(yè)內(nèi)部資金的集權管理。按照各部門資金使用要求，結合集團總部的要求，考慮企業(yè)實際發(fā)展情況進行融資，這樣才能合理地調(diào)整資金結構，降低融資成本，并將資金進行重新分配，分配給下屬單位或者子企業(yè)，對使用資金狀況進行細化登記以及管控。

另外，要建立不相容的責任隔離控制機制，授權審批經(jīng)費必須由相關部門和相關人員共同承擔，而管理層人員也不能利用自身職權來干涉企業(yè)各種管理制度，而是要嚴格按照獨立的管理標準來實施，才能確保企業(yè)各項資金成本整體可靠安全，降低資金管理使用風險。對資金短缺項目，要按照嚴格的程序，擴大融資渠道。企業(yè)資金實行全預算管理，按照逐級上報、逐級審批、滾動管理原則執(zhí)行管理工作。預算一旦確定，即屬于企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)和運營法律基礎，不能任意變更。

（四）建立企業(yè)預警監(jiān)測機制

為了更快、更有效地防范和防范企業(yè)資金經(jīng)營中的風險，必須建立一個更為完善、合理的風險預警機制。在資金管理應用、資金分配、資金周轉(zhuǎn)回收等各個環(huán)節(jié)，均應創(chuàng)建相對完備的風險管理機制，建設專業(yè)的風險預警系統(tǒng)，并且完善具體的檢驗體系和標準。按照不同應用水準、不同資金安全等級以及負債風險狀況，和同行內(nèi)進行橫向的對比，而且要結合本身同期水準做縱向分析，這樣才能全方位判定資金整體運行狀況，及時辨別風險以及有效控制風險。另外，企業(yè)需要格外關注高風險項目，了解每一類指標，尤其是要關注流動性指標，并且進一步確定重點的分析對象。展開有針對性的監(jiān)督評估和跟蹤核查，以便能切實了解企業(yè)資產(chǎn)負債情況，做好風險預測工作，并及時發(fā)布風險預警信號，制定合理的風險控制方案，提高資金風險管控有效性，防止因各種風險的出現(xiàn)為企業(yè)造成不良損失[3]。

（五）提升會計人員綜合素養(yǎng)

再好的資金控制系統(tǒng)，終究還是要靠專業(yè)的財務人員來實施，而財務人員的素質(zhì)是決定企業(yè)資本控制體系能否發(fā)揮作用的關鍵。首先，在日常工作中，不僅要加強財務人員的綜合素質(zhì)，確保每位財務人員都有資格證書，而且每年都要進行持續(xù)的會計培訓，使其不斷地為員工充電。其次，加強財會人員的法律意識和職業(yè)道德，讓其認識到財務工作的重要性和違法違紀的嚴重程度，從根源上遏制違規(guī)現(xiàn)象。最后，企業(yè)還應為財務人員提供相應的福利和良好的發(fā)展環(huán)境，讓每一名財務人員在工作中都能發(fā)揮出非凡的價值[4]。

（六）采取電子信息系統(tǒng)展開資金管理

實行企業(yè)資金集中、統(tǒng)一的會計核算，一是企業(yè)可以在企業(yè)總部設立類似的資金清算中心，對企業(yè)和下屬單位的投資項目進行綜合評價，負責企業(yè)的采購工作，并統(tǒng)籌安排融資活動，與銀行簽署全面的貸款合約。資金清算中心統(tǒng)一評估了企業(yè)和所屬單位的投資、采購和籌資情況，然后將資金直接發(fā)放給供應商、被投資單位和用款單位，防止資金浪費[5]。根據(jù)年初編制的現(xiàn)金流量表和所屬單位的實際資金流動狀況，及時調(diào)整各單位的資金使用狀況，既能減少企業(yè)的資金成本，又能提高企業(yè)資金的使用效率。二是合理運用EPR和用友的財務管理軟件，把企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售和倉儲活動有機地聯(lián)系起來。該系統(tǒng)采用電子軟件，能真實地反映企業(yè)的資金運行狀況，為企業(yè)領導和內(nèi)部審計部門的資金安全、有效使用提供依據(jù)，為企業(yè)財務部門進行資金預算編制提供可靠的數(shù)據(jù)，確保企業(yè)資金管理過程的順利進行。

五、結束語

綜上所述，隨著全球各產(chǎn)業(yè)間的激烈競爭和市場、經(jīng)濟發(fā)展的不斷深化，企業(yè)必須充分利用自身寶貴資源，在日常工作和發(fā)展時，強化風險管理意識，從根源上做好資金管理工作，提高資金管控水平。通過全面分析資金經(jīng)營問題，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)建高效的風險控制體系，對于改善資金管理現(xiàn)狀而言極有必要意義。因此，企業(yè)在資金管理的每一階段均應創(chuàng)新思路和方法，建立有效的風險控制機制，以避免企業(yè)出現(xiàn)資金困擾問題，支持企業(yè)長足發(fā)展。