鄭鋒

（國家管網(wǎng)集團閩投（福建）天然氣有限責(zé)任公司，福建 漳州 363107）

在目前社會經(jīng)濟飛速發(fā)展的背景下，我國的中央企業(yè)為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須要重點提升央企資金管理控制工作的開展質(zhì)量，以此來確保央企可以在日益激烈的市場競爭環(huán)境當(dāng)中占據(jù)主動地位，為其后續(xù)的發(fā)展起到良好的促進作用。然而，站在實際情況的角度上來看，目前我國央企在資金的管理與控制方面，其仍舊存在著較為顯著的問題，比如大量資金的投資失敗或是資金鏈斷裂等，這些不僅會帶來極大的經(jīng)濟損失，也不利于央企后續(xù)的持續(xù)發(fā)展。因此，這就需要重點提升央企的資金管理力度，充分結(jié)合自身的實際發(fā)展情況來采取針對性的資金管理方式以及控制方式，還要綜合社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展所提出的基本需求，及時對資金管理理念進行更新完善，確保資金管理質(zhì)量可以在根本上得到提升，這也有利于我國央企后續(xù)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、目前央企資金管理工作中存在的問題

（一）風(fēng)險應(yīng)對問題

在目前的發(fā)展進程中，央企在運營階段中所面臨的風(fēng)險主要就是因投資決策等因素所引發(fā)的，而除卻項目原本的風(fēng)險因素之外，央企通過各類外部力量來籌集資金的行為也會引發(fā)匯率風(fēng)險出現(xiàn)，如果沒有針對這部分風(fēng)險內(nèi)容采用針對性的處理措施，一旦后續(xù)匯率出現(xiàn)了變更，就會導(dǎo)致央企很難在對應(yīng)的投資項目當(dāng)中獲取到所需的利潤，相反還會出現(xiàn)較為嚴(yán)重的負(fù)債危機。

（二）資金管理問題

站在現(xiàn)階段發(fā)展情況的角度上來看，我國的各個央企在資金核算等工作當(dāng)中已經(jīng)展開了大規(guī)模的完善優(yōu)化，并在內(nèi)部采用了全面的資金預(yù)算管理機制，能夠針對央企內(nèi)部的資金預(yù)算進行更加清晰的編制，確保企業(yè)的季度預(yù)算能夠與年度預(yù)算之間結(jié)合在一起，從而構(gòu)建出一種業(yè)務(wù)更加全面的資金預(yù)算業(yè)務(wù)部門。但是在財務(wù)預(yù)算當(dāng)中，其仍舊將較為單一的收入與利潤情況當(dāng)作主要指標(biāo)，并沒有意識到資金預(yù)算編制性的重要程度，使得央企內(nèi)部所開展的財務(wù)預(yù)算工作始終處在一種基層的狀態(tài)中，不僅不利于后續(xù)資金管理工作的順利開展，也會影響到企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。同時，央企在資金管理工作的開展進程中，所采用的主要為集中性的資金管理模式，其中對各個子公司提出了十分嚴(yán)格的要求，子公司在資金使用過程中，應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)單位所制定出的使用計劃，而在制度所起到的影響下，大多數(shù)子公司都會適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)變要求，將制度內(nèi)容變?yōu)樾问交闹Ц队媱?，但其中沒有結(jié)合企業(yè)當(dāng)前的具體發(fā)展情況，導(dǎo)致資金的統(tǒng)籌管理十分混亂，還缺乏更深層次的綜合考慮[1]。

（三）投資方面問題

1.資金來源問題

在央企的發(fā)展進程中，其自身所具備的資金相對較為有限，為了進一步拓展投資業(yè)務(wù)，央企通常都會采用銀行貸款或是短期債券等多種方式來籌集對應(yīng)的投資資金，但這種籌集模式會進一步提高央企自身的資產(chǎn)負(fù)債率。而在對應(yīng)的投資項目開展過后，如果項目的資金需求量已經(jīng)超過了預(yù)期水平，由于整體投資資金的數(shù)量比較有限，這也使得央企很可能會面臨投資項目停滯等較為嚴(yán)重的風(fēng)險問題。對于央企的發(fā)展來說，處于暫停狀態(tài)中的投資項目，其不僅很難獲取到對應(yīng)的經(jīng)濟效益，嚴(yán)重情況下還會為央企帶來一定程度的經(jīng)濟損失。

2.投資決策的合理性

一般情況下，央企當(dāng)中的管理層人員在做出各類投資決策之前，通常都會結(jié)合投資項目當(dāng)中的相關(guān)信息來對項目可行性加以判斷，如果判斷結(jié)果表明項目的可行性水平比較高，很容易就可以做出項目的投資決策。然而，投資項目當(dāng)中完善的管理制度，以及相關(guān)政策內(nèi)容缺失等因素，其都會對投資決策的合理性產(chǎn)生較為嚴(yán)重的影響，并且央企在選擇投資項目的過程中，很可能會將那些自身不夠了解的項目當(dāng)作主要的合作對象。舉例說明，比如央企屬于通信行業(yè)，但其所投資的項目則是煤炭項目，這就導(dǎo)致后續(xù)的項目實施階段中，由于管理經(jīng)驗與專業(yè)知識比較匱乏，嚴(yán)重影響到了央企自身管理效能的發(fā)揮，相對于那些較為熟悉的投資項目來說，這種不合理的投資決策很容易引發(fā)項目失敗的問題出現(xiàn)。而在央企資金管理的角度上來看，這種隨意性比較高的投資模式，也會提高投資決策當(dāng)中各類風(fēng)險的發(fā)生概率。

3.投資保障力度的問題

目前央企對于投資項目所提出的要求，其主要包含兩種模式，第一種為保證自身資金的安全性與穩(wěn)定性，另一種則是在相應(yīng)的投資項目當(dāng)中獲取到更高的經(jīng)濟效益。而在充分結(jié)合央企投資項目的基本特征后可以明顯看出，其中金融投資項目所占據(jù)的比例相對比較高，但在項目具體實施情況的角度上來看，其在金融投資項目當(dāng)中獲取收益比較困難，能夠穩(wěn)定獲取收益的央企數(shù)量僅僅只有50%左右。而引發(fā)這種現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因，就在于央企的高額利潤套利投機行為，舉例說明，在中信泰富這一央企當(dāng)中，其在遵循鎖定購買澳元成本原則來選擇投資項目的實際過程中，由于其做出了購買非套期保值積累期權(quán)工具的決策，導(dǎo)致最終虧損了一百五十億港元。因此，這就需要在投資過程中重點提升對于投資保障的重視程度[2]。

二、央企資金管理控制的具體措施

（一）強化預(yù)算管理力度

站在央企實際發(fā)展情況的角度上來看，預(yù)算管理工作屬于央企資金管理控制當(dāng)中的重要環(huán)節(jié)，在其后續(xù)的運營階段中，應(yīng)當(dāng)通過以下集中方式來促進預(yù)算管理質(zhì)量的全面提升：首先，應(yīng)當(dāng)對央企的投資預(yù)算管理方式進行完善優(yōu)化，在央企做出對應(yīng)的投資決策過后，財務(wù)部門內(nèi)部的工作人員就必須要充分結(jié)合投資項目的內(nèi)容以及投資規(guī)劃，進一步完成對于項目投資預(yù)算的編制工作，而在這一階段中，財務(wù)人員必須要穩(wěn)步提升投資預(yù)算編制內(nèi)容的科學(xué)性與合理性，隨著后續(xù)投資項目的逐步拓展，央企的財務(wù)人員還應(yīng)當(dāng)全面結(jié)合資金的實際使用情況來開展對應(yīng)的預(yù)算控制工作，防止在后續(xù)的工作進程中產(chǎn)生項目資金超預(yù)算等問題；其次，還要采用協(xié)調(diào)性的預(yù)算管理方式，央企的預(yù)算管理工作，其涉及了大量的工作部門，如果兩個或是多個部門在溝通階段中產(chǎn)生了問題，就必然會對預(yù)算管理工作的順利開展產(chǎn)生不良影響。所以，為了避免這種問題出現(xiàn)，央企就應(yīng)當(dāng)強化不同工作部門之間的協(xié)調(diào)配合力度，在編制年度預(yù)算、季度預(yù)算或是月度預(yù)算的過程中，通過考察以及監(jiān)管工作的開展來確保執(zhí)行結(jié)果能夠與預(yù)算中的內(nèi)容保持一致，而如果在監(jiān)管工作環(huán)節(jié)當(dāng)中發(fā)現(xiàn)某個工作部門的資金出現(xiàn)異常情況，就要深入調(diào)查引發(fā)問題出現(xiàn)的主要原因，通過針對性的解決措施來對其進行穩(wěn)定控制，以此來確保央企的預(yù)算管理工作可以取得預(yù)期中的效果[3]。

（二）優(yōu)化資金管理制度

在目前央企的資金管理制度當(dāng)中，其所采用的仍舊為傳統(tǒng)的管理制度，這樣會影響到資金的管理質(zhì)量以及管理水平，所以，這就需要在以下幾方面內(nèi)容上，進一步實現(xiàn)對于央企資金管理制度的完善優(yōu)化：首先為資產(chǎn)的負(fù)債率，央企內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債率提升的主要原因，就在于出現(xiàn)了購買短期債券、銀行貸款等籌資行為，而在后續(xù)的管理階段中，央企就應(yīng)當(dāng)采取對于資金統(tǒng)一管理的方式，以此來逐步降低財務(wù)方面的成本消耗，保證資金可以實現(xiàn)更加穩(wěn)定、順利地運轉(zhuǎn)；其次為貨幣結(jié)算回籠時間，在結(jié)合央企的運營經(jīng)驗后可以明顯看出，由于央企當(dāng)中涉及的子公司數(shù)量比較多，其在對貨幣結(jié)算問題進行處理的過程中，很容易出現(xiàn)結(jié)算回籠時間差的問題，這也會對央企的資金管理效率產(chǎn)生一定程度的影響，所以，為了防止其中出現(xiàn)這種問題，央企就必須要重點提升子公司之間資金管理工作的統(tǒng)一性。

（三）完善風(fēng)險管控內(nèi)容

在央企的各大投資行為當(dāng)中，必須要積極主動地對風(fēng)險管理控制制度進行全面完善，以此來避免投資項目為央企帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟損失，同時，為了更好地實現(xiàn)這一目的，就應(yīng)當(dāng)在央企的風(fēng)險管理控制制度當(dāng)中添加以下幾種制度內(nèi)容：首先為風(fēng)險預(yù)防以及風(fēng)險應(yīng)對方案的編制，站在央企發(fā)展的角度上來看，其在資金應(yīng)用管理階段中出現(xiàn)的各類風(fēng)險問題是很難徹底消除的，為了提升資金的安全性，央企就要充分結(jié)合歷史經(jīng)營記錄，進一步編制出具備著更高針對性的風(fēng)險預(yù)防以及風(fēng)險應(yīng)對措施，在日常的運營階段中，還要通過編制完畢的方案內(nèi)容，準(zhǔn)確找尋出資金使用以及資金管理階段中存在的各類風(fēng)險問題，通過科學(xué)合理的措施來將風(fēng)險穩(wěn)定控制在最低水平上：其次為信息化的管理條例，央企應(yīng)當(dāng)采取建立可拓展性信息管理系統(tǒng)的方式，促進資金管理實時性的全面提升，為了穩(wěn)步提高信息管理系統(tǒng)運轉(zhuǎn)的安全性，央企還可以在信息管理系統(tǒng)當(dāng)中應(yīng)用加密傳輸技術(shù)以及密碼技術(shù)，如果資金的相關(guān)數(shù)據(jù)信息產(chǎn)生了異常情況，信息管理系統(tǒng)就可以采取彈窗提示等多種方式來向工作人員發(fā)出警告，以此來將風(fēng)險控制在最低水平[4]。

（四）設(shè)置監(jiān)管主體對策

在央企的實際發(fā)展進程中，其內(nèi)部的管理基層必須要明確企業(yè)當(dāng)前的實際發(fā)展情況，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展需求以及經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展產(chǎn)生的影響，進一步設(shè)置出與之對應(yīng)的資金監(jiān)管主體，這樣不僅能夠保證央企實現(xiàn)對于各大資金管理部門的準(zhǔn)確把控，還可以促進央企資金的透明化使用，使得資金的利用效率能夠在根本上得到提升。同時，央企為了在最大程度上提升資金管理控制的整體效率，就要結(jié)合企業(yè)發(fā)展的基本需求來設(shè)置出與之對應(yīng)的資金監(jiān)督管理主體，以此為基礎(chǔ)來對資金監(jiān)管的科學(xué)性與合理性進行強化。通常情況下，央企的資金監(jiān)管主體都會設(shè)置為外部機構(gòu)，比如企業(yè)的媒體部門或是財務(wù)審計部門等，只有這樣才可以提高資金監(jiān)督管理工作的合理性，穩(wěn)步拓展資金運營的透明程度。

（五）特殊資金的管理控制

央企的特殊資金，其所指的主要為企業(yè)并不具備資金的所有權(quán)，但卻承擔(dān)著資金安全以及規(guī)范使用的管理責(zé)任，央企在針對特殊資金進行管理控制的過程中。

首先，應(yīng)當(dāng)重點提高特殊資金管理人員自身的安全意識，央企的各大管理部門可以采用定期培訓(xùn)的方式，針對領(lǐng)導(dǎo)干部以及管理人員進行宣講，積極學(xué)習(xí)國家所下發(fā)的相關(guān)管理辦法以及制度內(nèi)容，還要結(jié)合近期國內(nèi)特殊資金管理方面出現(xiàn)的違規(guī)案例，準(zhǔn)確找尋出引發(fā)違規(guī)現(xiàn)象出現(xiàn)的主要因素，而后結(jié)合實際工作內(nèi)容來討論如何規(guī)避這種問題，使得每一名管理人員都可以充分意識到特殊資金管理控制的重要程度，在最大程度上提高安全意識。

其次，要對核算以及操作流程加以規(guī)范，應(yīng)當(dāng)對管理辦法進行細(xì)化處理，及時完善各類與特殊資金內(nèi)控制度相關(guān)的管理措施，針對那些有著明確管理規(guī)定的內(nèi)容，則要對其展開必要的細(xì)化處理，保證其中具備著更加詳細(xì)的內(nèi)容機制，至于那些缺少集中管理的特殊資金，就應(yīng)當(dāng)制定出具備著更高針對性的管理措施，根據(jù)管理內(nèi)容進行細(xì)化處理，遵守與國家相關(guān)的財經(jīng)紀(jì)律以及法律法規(guī)，進一步建立起專業(yè)程度更高的審查制度，還要對資金的支出程序以及審批權(quán)限進行更加嚴(yán)格的規(guī)定，不相容的崗位也要采取分離牽制的措施。

最后，要逐步提高特殊資金的風(fēng)險管控力度，要強化收支審核的嚴(yán)格程度，央企的財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)針對代管資金的賬務(wù)進行統(tǒng)一化的監(jiān)督管理，從而對資金的審查內(nèi)容以及基本流向進行更加全面的監(jiān)控，并且還要嚴(yán)格執(zhí)紀(jì)問責(zé)，央企的各大管理部門不需要強化不相容崗位檢查監(jiān)督的力度，定期或是不定期地進行賬單核查、現(xiàn)金盤庫以及銀行詢證等多種工作內(nèi)容，財務(wù)部門更應(yīng)當(dāng)對管轄的賬戶以及銀行之間開通余額查詢服務(wù)，以此來實現(xiàn)對于余額的實時監(jiān)控，還要做好信息公開，通過更加完善的信息公開機制來對特殊資金的具體去向、支取政策以及征收來源等多種管理信息，定期向群眾以及職工進行公布，并積極主動地接受來自社會方面的監(jiān)督。

除此之外，對于現(xiàn)金流量也要做好必要的管理工作，通過提高資金征收力度的方式，可以制定出不同的政策進行催繳工作，對于那些欠繳的單位，應(yīng)當(dāng)及時停止其公積金、醫(yī)療費用報銷等措施，以此來保證足額能夠及時征收到位，還應(yīng)當(dāng)針對資金的存有量進行更加科學(xué)合理的概算，針對那些閑置的資金就要采用定期存款以及協(xié)定存款等方式進行處理，防止其中出現(xiàn)碎片化資金使用的問題[5]。

三、結(jié)束語

綜上所述，在目前的社會環(huán)境中，央企雖然得到了較為全面的發(fā)展，但其內(nèi)部的資金管理無論是在投資決策還是風(fēng)險應(yīng)對等方面都存在著較為顯著的問題，大多數(shù)央企所采用的集資方式都具備著單一化特征，這也會在一定程度上提高央企的負(fù)債率。因此，這就需要充分結(jié)合實際情況來探尋資金管理的具體措施，大幅度降低央企發(fā)展進程中經(jīng)濟損失問題的發(fā)生概率，保證央企能實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，這對于我國社會經(jīng)濟的發(fā)展來說也起到了良好的促進作用。