論財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用及強(qiáng)化策略

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引言

財(cái)務(wù)分析發(fā)展到現(xiàn)代以來，其作用越來越多地被企業(yè)認(rèn)可，并且越來越多的企業(yè)建立起自己的財(cái)務(wù)分析體系，用于為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考。具體的財(cái)務(wù)分析需結(jié)合外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)所屬行業(yè)狀況及企業(yè)自身特點(diǎn)等各個(gè)方面對企業(yè)進(jìn)行綜合比較和評價(jià)，也就是財(cái)務(wù)需要貼合業(yè)務(wù)，才能夠讓財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策起到有效的借鑒作用。

一、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用路徑

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用路徑體現(xiàn)在很多方面。

首先，企業(yè)會(huì)利用財(cái)務(wù)分析搭建合理的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的資金是企業(yè)發(fā)展的血液，缺乏資金的企業(yè)輕則無法擴(kuò)張規(guī)模，重則會(huì)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。所以如何合理地搭建企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，是企業(yè)發(fā)展的重要課題。通過財(cái)務(wù)分析，企業(yè)可以了解到周轉(zhuǎn)性資金需求和長期性資金需求、自有資金和外部融資的比例，并與行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平做比較，讓企業(yè)對資本結(jié)構(gòu)的規(guī)劃更加精準(zhǔn)和高效。

其次，企業(yè)在進(jìn)行投資決策前會(huì)對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析研究。企業(yè)的發(fā)展是不斷擴(kuò)張的過程，通過投資可以讓企業(yè)達(dá)到擴(kuò)大規(guī)模和持續(xù)發(fā)展的目的。財(cái)務(wù)的可行性分析可以讓企業(yè)了解到投資項(xiàng)目的投資效益、回收期、資金流和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，并在有可供選擇的數(shù)個(gè)投資方案的情況下，進(jìn)行各個(gè)方案的優(yōu)劣勢比較，為管理層決策提供財(cái)務(wù)建議。

再次，企業(yè)會(huì)通過財(cái)務(wù)分析指導(dǎo)定價(jià)和銷售策略。一個(gè)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、生產(chǎn)到銷售，企業(yè)都投入大量的人、財(cái)、物，所以企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)會(huì)很謹(jǐn)慎，產(chǎn)品定價(jià)既要滿足產(chǎn)品盈利的特點(diǎn)，也要滿足市場的實(shí)際需求。通過財(cái)務(wù)分析，企業(yè)可以在產(chǎn)品成本、盈利空間和市場需求中尋求最佳的平衡點(diǎn)。

最后，利用財(cái)務(wù)分析制定利潤分配方案。企業(yè)經(jīng)營的主要目的是獲取利潤，而獲取利潤后怎么分配到企業(yè)相關(guān)的利益主體，實(shí)現(xiàn)各方利益的訴求，是企業(yè)平衡各方關(guān)系的重要課題。通過財(cái)務(wù)分析，對企業(yè)的現(xiàn)金能力、稅收影響、股東訴求、保護(hù)債權(quán)人、資本成本、再投資需求、再融資能力和相關(guān)法律因素等進(jìn)行全面分析，以便管理層對利潤分配做出合理決策[1]。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要作用

財(cái)務(wù)分析的研究在我國起步較晚，而且在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)分析很難發(fā)揮其應(yīng)有的作用。但是我國改革開放以來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用逐步顯現(xiàn)。

（一）有利于企業(yè)判斷自身實(shí)力，提升經(jīng)營管理水平

財(cái)務(wù)分析既能總結(jié)企業(yè)以往的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，也能反映企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。通過科學(xué)的財(cái)務(wù)分析，可以讓企業(yè)的管理者對企業(yè)的各種價(jià)值行為有一個(gè)全面的認(rèn)識，并了解企業(yè)與主要競爭對手之間的優(yōu)劣勢、與行業(yè)平均水平或者最高水平之間的差距，準(zhǔn)確判斷企業(yè)在市場競爭中所處的位置和實(shí)力。管理者對企業(yè)的實(shí)力有了準(zhǔn)確的判斷，從而根據(jù)企業(yè)的發(fā)展方向和目標(biāo)，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營管理措施，在一定程度上防止管理者根據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)、直覺來實(shí)施管理行為或者制訂未來發(fā)展戰(zhàn)略，讓企業(yè)的經(jīng)營管理水平得到“質(zhì)”的提升。

（二）有利于企業(yè)進(jìn)行長期規(guī)劃，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，一般會(huì)聘用職業(yè)經(jīng)理人負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營管理，也就導(dǎo)致所有權(quán)和管理權(quán)相分離。然而，有些經(jīng)理人為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)短期的經(jīng)濟(jì)效益，選擇忽視企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展需求。歸根結(jié)底，這是利益不同所導(dǎo)致的。財(cái)務(wù)分析可以通過不同的指標(biāo)反映出企業(yè)的短期業(yè)績和長期發(fā)展能力，有助于企業(yè)股東更加客觀地評價(jià)企業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營管理能力及業(yè)績，有利于經(jīng)理人重視企業(yè)的長期規(guī)劃，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）有利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，提高經(jīng)濟(jì)效益

在企業(yè)經(jīng)營過程中，風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀且不可避免的，它對企業(yè)的盈虧有著舉足輕重的影響，如果不能有效地防范企業(yè)經(jīng)營所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)給企業(yè)帶來巨大的損失。因此，如何平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系是企業(yè)經(jīng)營管理的重要環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)分析能幫助企業(yè)更好地了解企業(yè)的資金使用、成本控制、收入構(gòu)成、稅費(fèi)和業(yè)務(wù)分布的合理性，從而有效規(guī)避財(cái)務(wù)、稅務(wù)甚至是業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)的損失降到最小，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

三、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中存在的不足

（一）過于簡單的財(cái)務(wù)分析未能在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮作用

很多企業(yè)的傳統(tǒng)觀念就認(rèn)為財(cái)務(wù)分析僅是財(cái)務(wù)部門的一項(xiàng)工作，跟其他部門沒有太大的關(guān)系，甚至有部分財(cái)務(wù)人員由于自身的局限性，并不了解財(cái)務(wù)分析工作的重要性，也沒有對企業(yè)財(cái)務(wù)分析投入精力。這就導(dǎo)致很多企業(yè)的財(cái)務(wù)分析只是流于形式，只能做一些簡單的財(cái)務(wù)數(shù)字匯總和財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算，并沒有深入到企業(yè)的管理需求，也沒有挖掘到數(shù)字背后的故事和含義。而企業(yè)的管理層不會(huì)接受僅憑財(cái)務(wù)人員的簡單計(jì)算就得出的結(jié)論。所以企業(yè)的管理者層并沒有感覺到財(cái)務(wù)分析的重要性，而把精力放在了技術(shù)研發(fā)、擴(kuò)大市場和節(jié)約成本等領(lǐng)域[2]。

（二）財(cái)務(wù)分析工作管理體系不夠完善

財(cái)務(wù)分析雖然被越來越多的企業(yè)應(yīng)用到經(jīng)營管理當(dāng)中并建立了相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析管理體系，但是很多企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系都存在著這樣或者那樣的問題。

第一，財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)設(shè)計(jì)得不夠嚴(yán)密，導(dǎo)致每個(gè)指標(biāo)都只反映了某一方面，并沒有全面地反映出企業(yè)的總體狀況，因此，在指標(biāo)上，表現(xiàn)出十分明顯的單一化；第二，實(shí)際的企業(yè)財(cái)務(wù)分析中使用的數(shù)據(jù)非常有限，缺乏優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，導(dǎo)致企業(yè)很難從高品質(zhì)的數(shù)據(jù)中發(fā)掘出高品質(zhì)的因果關(guān)系。企業(yè)在運(yùn)營過程中并不是一帆風(fēng)順的，如果對于在運(yùn)營中出現(xiàn)的重要數(shù)據(jù)和重大事件缺乏完整的數(shù)據(jù)記錄，會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)的使用出現(xiàn)偏差，嚴(yán)重情況下甚至?xí)?dǎo)致數(shù)據(jù)的可比性失效；第三，由于企業(yè)的財(cái)務(wù)分析結(jié)論缺乏有效性，使得管理者在運(yùn)用最后的財(cái)務(wù)分析結(jié)果時(shí)，無法充分地認(rèn)識到企業(yè)目前的發(fā)展情況。除此之外，由于企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)和運(yùn)營情況與社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的關(guān)系不能很好地聯(lián)系在一起，使得企業(yè)財(cái)務(wù)分析的價(jià)值以及功能不能得到最大程度的發(fā)揮。

（三）缺乏專職的財(cái)務(wù)分析人員

財(cái)務(wù)分析工作的綜合性很強(qiáng)，這就要求財(cái)務(wù)分析人員不僅要有專業(yè)的理論知識和豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，還要對所在企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)有一個(gè)完整的認(rèn)識，才能夠準(zhǔn)確判斷數(shù)據(jù)的真?zhèn)魏陀行?。但現(xiàn)實(shí)中，很多企業(yè)都是由從事基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作的普通財(cái)務(wù)人員做一些簡單的財(cái)務(wù)分析工作，并沒有設(shè)立專崗專職，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作并沒有對數(shù)據(jù)進(jìn)行大量的采集和科學(xué)的調(diào)研，工作成果也只是提供一些財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的計(jì)算，缺乏有效的經(jīng)營分析和管理建議。

（四）財(cái)務(wù)分析沒有與業(yè)務(wù)形成有效關(guān)聯(lián)

隨著現(xiàn)代企業(yè)管理制度的不斷發(fā)展，定期編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告已經(jīng)成為大部分企業(yè)的一項(xiàng)基本財(cái)務(wù)工作。但是，很多企業(yè)在編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告的時(shí)候只注重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的輸出和分析，沒有與非財(cái)務(wù)信息，比如銷售、采購、成本、行業(yè)動(dòng)態(tài)等方面的業(yè)務(wù)信息有機(jī)地結(jié)合起來，使得財(cái)務(wù)分析的結(jié)果過于表面化和數(shù)值化，缺乏參考意義。例如，某設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)擬新增一條生產(chǎn)線以擴(kuò)大A設(shè)備的生產(chǎn)規(guī)模，在決策這項(xiàng)投資之前，企業(yè)不僅要考慮新增生產(chǎn)線的投入、產(chǎn)出金額、資金來源、對利潤和現(xiàn)金流的影響，還需要考慮行業(yè)目前的市場容量、市場銷路和競爭對手的生產(chǎn)經(jīng)營情況等，否則，盲目的擴(kuò)張只會(huì)給企業(yè)帶來負(fù)擔(dān)。

四、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的強(qiáng)化策略

（一）財(cái)務(wù)分析要匹配企業(yè)的經(jīng)營管理需求

財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，不要過于注重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)本身，而要深入企業(yè)的經(jīng)營管理需求，將財(cái)務(wù)分析轉(zhuǎn)化為經(jīng)營分析和管理建議，才能讓管理層認(rèn)識到財(cái)務(wù)分析的作用，并讓財(cái)務(wù)分析工作得到管理層的重視和支持。例如，在企業(yè)進(jìn)行投資策略的時(shí)候，財(cái)務(wù)更加看重投資項(xiàng)目的利潤和現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)，但是管理層可能更加看重投資項(xiàng)目給企業(yè)帶來的品牌價(jià)值提升和市場影響力，因?yàn)檫@是目前企業(yè)所急需要改善的地方。這時(shí)候財(cái)務(wù)分析應(yīng)該切換角度，針對彌補(bǔ)項(xiàng)目資金缺口和提高項(xiàng)目利潤等方面提出合理性建議，從提出問題轉(zhuǎn)化到解決問題，讓管理層體會(huì)到財(cái)務(wù)分析的價(jià)值。

（二）借助信息化手段搭建完善的財(cái)務(wù)分析管理體系

在當(dāng)前信息化時(shí)代下，利用信息化手段完善企業(yè)的財(cái)務(wù)分析管理體系，可以讓企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作更加科學(xué)和有效率。

第一，要明確企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，確保指標(biāo)要素的完整性。通過信息化手段可以實(shí)現(xiàn)快速完成財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算，并對指標(biāo)的變化從橫向和縱向進(jìn)行比較，清晰、準(zhǔn)確地反映出企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的浮動(dòng)軌跡，充分挖掘指標(biāo)變動(dòng)背后隱藏的因素，加強(qiáng)企業(yè)在經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

第二，創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析手段，挖掘財(cái)務(wù)分析的深度。財(cái)務(wù)分析工作既要對企業(yè)信息進(jìn)行綜合、分析，又要以更多地了解、詢問、調(diào)查等科學(xué)合理的方法來擴(kuò)大企業(yè)的分析范圍。企業(yè)應(yīng)該充分利用現(xiàn)代大數(shù)據(jù)技術(shù)的資源，對現(xiàn)有的企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行科學(xué)的、合理的擴(kuò)充和創(chuàng)新。其中，在無法滿足企業(yè)財(cái)務(wù)分析需要的情況下，可使用定量分析和定性分析、動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合的更多視角來展現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的信息，從而能更明顯地發(fā)掘出問題，合理給出建議，提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，提供具有科學(xué)依據(jù)的財(cái)務(wù)結(jié)論，使企業(yè)管理層可以做出正確的經(jīng)營決斷[3]。

第三，構(gòu)建分析數(shù)據(jù)庫，強(qiáng)化數(shù)據(jù)可比性。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，其財(cái)務(wù)分析所需要面對的數(shù)據(jù)量也會(huì)大大增加，而正是當(dāng)前信息化進(jìn)程的不斷發(fā)展，企業(yè)借助于數(shù)據(jù)信息庫的構(gòu)建，就能更高效率地對財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析與管理，從而為企業(yè)的發(fā)展提供技術(shù)上的保障以及數(shù)據(jù)上的支持[4]。企業(yè)可以在所處的主要行業(yè)數(shù)據(jù)中，選取主要競爭對手或者有類似業(yè)務(wù)的相關(guān)企業(yè)，并在公開資料中選取有價(jià)值的并能夠與之進(jìn)行對比的數(shù)據(jù)，建立自己的數(shù)據(jù)庫，讓企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)更加可靠。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提升財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)培養(yǎng)

當(dāng)前，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)人員主要從事一些基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作，能夠有效開展風(fēng)險(xiǎn)分析、價(jià)值管理、戰(zhàn)略制定、管理創(chuàng)新的管理會(huì)計(jì)型人才相對缺乏，沒有發(fā)揮出財(cái)務(wù)支撐管理決策的作用，這一定程度上也導(dǎo)致部分企業(yè)的財(cái)務(wù)人員的地位不高，人才隊(duì)伍能力需要進(jìn)一步提升[5]。

第一，企業(yè)要改變傳統(tǒng)的思維方式，不能將財(cái)務(wù)的工作僅局限于記錄反饋、事后分析和監(jiān)督等基礎(chǔ)功能，更重要的是要讓財(cái)務(wù)為企業(yè)經(jīng)營決策支持作出貢獻(xiàn)，提升財(cái)務(wù)工作的價(jià)值。第二，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)財(cái)務(wù)崗位的需要和人員的能力，搭建完整、合理的財(cái)務(wù)架構(gòu)，并在架構(gòu)內(nèi)組織開展專業(yè)相關(guān)的系統(tǒng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，有目的、有重點(diǎn)地提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力。第三，企業(yè)應(yīng)該鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員積極主動(dòng)地參與到各個(gè)部門的經(jīng)營管理當(dāng)中，增強(qiáng)與企業(yè)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，這樣不僅可以讓財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)掌握企業(yè)各類的產(chǎn)品、市場等業(yè)務(wù)知識，還能加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員與企業(yè)內(nèi)各業(yè)務(wù)部門之間的合作交流，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)參與度和溝通協(xié)調(diào)能力。第四，適當(dāng)培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的戰(zhàn)略思維，提高全局意識，增強(qiáng)他們在企業(yè)戰(zhàn)略管理、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管控和業(yè)績評價(jià)等方面的作用。通過這樣的人才培養(yǎng)方式，打造一支專業(yè)化、復(fù)合型的高素質(zhì)財(cái)務(wù)隊(duì)伍。

（四）建立業(yè)財(cái)融合機(jī)制

在企業(yè)的經(jīng)營管理中，一方面財(cái)務(wù)是對業(yè)務(wù)結(jié)果的記錄和反映并監(jiān)督業(yè)務(wù)成果的真實(shí)性。另一方面財(cái)務(wù)又服務(wù)于業(yè)務(wù)，為業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)資源和提供決策支持。所以，企業(yè)的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)是相輔相成的，財(cái)務(wù)能夠推動(dòng)業(yè)務(wù)的改進(jìn)，而財(cái)務(wù)的價(jià)值要通過業(yè)務(wù)才能體現(xiàn)出來，業(yè)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息的有效融合，能夠促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)可以通過建立合理的業(yè)財(cái)融合機(jī)制，將財(cái)務(wù)分析和生產(chǎn)經(jīng)營有效結(jié)合起來，比如要求財(cái)務(wù)部門介入到業(yè)務(wù)的前段，并在業(yè)務(wù)開展過程中進(jìn)行記錄和監(jiān)督，事后對業(yè)務(wù)開展的結(jié)果進(jìn)行分析評價(jià)，財(cái)務(wù)的分析評價(jià)結(jié)果對業(yè)務(wù)部門的業(yè)績考評有參考作用。這樣財(cái)務(wù)部門才能真正地發(fā)揮主觀能動(dòng)性，從事后發(fā)現(xiàn)問題到事前對可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，從而最大限度地發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的價(jià)值導(dǎo)向功能。

結(jié)語

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，企業(yè)面對的是日益激烈的市場競爭，利潤空間有限的情況下，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展中的地位日益重要，而公司的經(jīng)營管理也日益需要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)管理人員在掌握業(yè)務(wù)技能的基礎(chǔ)上，要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為抓手，及時(shí)客觀準(zhǔn)確地為企業(yè)提供決策依據(jù)和可行性建議。