蔡煉

（重慶渝高科技產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司，重慶 401122）

1 引言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇、客戶的個(gè)性化需求較高的背景下，各行業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)飛速更迭，企業(yè)為提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力往往須進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，通過投資新產(chǎn)線、新設(shè)備謀求提高產(chǎn)能、提高技術(shù)優(yōu)勢(shì)、提高管理能力等適應(yīng)市場(chǎng)技術(shù)迭代，滿足客戶多樣化的個(gè)性需求，提高企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于部分行業(yè)來說，固定資產(chǎn)投資本身是企業(yè)的主營方向，例如，建筑行業(yè)的固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域包括城鎮(zhèn)化建設(shè)、房屋建設(shè)市場(chǎng)、工業(yè)與能源建設(shè)市場(chǎng)、交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)。

固定資產(chǎn)投資是指企業(yè)以貨幣或者物資的支付方式，獲得服務(wù)或者生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)，使企業(yè)獲得可持續(xù)價(jià)值的有效手段，固定資產(chǎn)投資具有資金投入需求較大、項(xiàng)目周期較長、潛在風(fēng)險(xiǎn)較高、回收期較長的特點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，企業(yè)需要全面分析與解決固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理中的財(cái)務(wù)管理問題，提高固定資產(chǎn)投資管理水平，保證企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)的發(fā)展。

2 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理中存在的問題

2.1 固定資產(chǎn)投資管理流程有待優(yōu)化

部分企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理流程存在突出矛盾，管理層缺乏對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理流程優(yōu)化的支持，現(xiàn)行的投資管理環(huán)節(jié)中存在流程周期較長、缺少外部管理流程、缺少風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)等問題，流程運(yùn)行效率低下、流程閉塞、缺乏市場(chǎng)導(dǎo)向，缺少關(guān)鍵的總結(jié)、追責(zé)、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)管理環(huán)節(jié)，流程沒有形成閉環(huán)，容易造成風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

2.2 固定資產(chǎn)投資方向決策有誤

固定資產(chǎn)投資方向的確定需要綜合全面的內(nèi)外部信息作出專業(yè)科學(xué)的判斷，部分企業(yè)在缺乏必要信息收集與分析的條件下盲目地確定投資方向，對(duì)企業(yè)的發(fā)展相當(dāng)不利。

第一，部分企業(yè)缺乏行業(yè)信息收集的能力，企業(yè)忽視了與相關(guān)管理部門、行業(yè)聯(lián)合會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)、供應(yīng)商、服務(wù)商的信息溝通渠道的建立，不重視行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)的收集，無法全面掌握行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與機(jī)遇；第二，缺乏對(duì)客戶群體需求信息的收集，缺乏與客戶群體的交流溝通機(jī)制，無法獲取客戶群體動(dòng)向與真實(shí)需求；第三，企業(yè)在作投資決策前沒有充分了解企業(yè)的發(fā)展水平與現(xiàn)狀，缺乏對(duì)投資方向決策相關(guān)信息的收集與分析。

2.3 投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析有待加強(qiáng)

在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的可行性分析階段，部分企業(yè)特別是中小企業(yè)沒有進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)分析就進(jìn)行立項(xiàng)開展相關(guān)工作，缺乏財(cái)務(wù)角度對(duì)于項(xiàng)目的分析與把控，后期可能造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，危及企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展；部分企業(yè)的財(cái)務(wù)分析能力不強(qiáng)，僅通過簡(jiǎn)單計(jì)算常用的衡量指標(biāo)與一般衡量標(biāo)準(zhǔn)比較就完成相關(guān)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析，缺乏結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，缺乏項(xiàng)目對(duì)于指標(biāo)敏感性的分析；部分企業(yè)缺乏對(duì)投資總額的分析，沒有聯(lián)動(dòng)地分析企業(yè)的籌資規(guī)劃及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

2.4 內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量有待提高

在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的內(nèi)部審計(jì)中，部分企業(yè)存在著較多的管理問題，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量不高。例如，部分企業(yè)沒有建立起內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)或者內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性，內(nèi)部審計(jì)工作缺乏管理層的支持，無法獨(dú)立客觀地開展工作，內(nèi)部審計(jì)缺乏有效的管理機(jī)制，內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量不高，缺乏對(duì)重大固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的全過程跟蹤審計(jì)，僅僅對(duì)其進(jìn)行事后審計(jì)，問題整改須耗費(fèi)較長的時(shí)間與精力，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的審計(jì)較為復(fù)雜且涉及多專業(yè)，部分企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員的職業(yè)能力欠缺，無法通過正常的審計(jì)程序發(fā)現(xiàn)潛在的問題與風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量受到制約。

3 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理優(yōu)化對(duì)策

3.1 流程再造，優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理流程

優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理流程，對(duì)于流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)增加風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，降低投資管理中風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，盡可能縮短執(zhí)行周期，提升固定資產(chǎn)投資管理的效率與質(zhì)量。

第一，成立相關(guān)組織機(jī)構(gòu)，企業(yè)應(yīng)成立與固定資產(chǎn)投資管理相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)，例如，固定資產(chǎn)投資管理委員會(huì)，由企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)成立領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌管理固定資產(chǎn)投資管理，制定優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理相關(guān)制度，監(jiān)督考核固定資產(chǎn)投資管理流程中的問題，對(duì)流程中存在的問題及潛在的風(fēng)險(xiǎn)做出提示并跟蹤改進(jìn)。

第二，投資管理流程中新增外部管理角色，首先，邀請(qǐng)客戶代表參與固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的論證，充分利用市場(chǎng)資源豐富決策角度擴(kuò)大決策視野，把握固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目是否滿足客戶需求，向客戶公開投資行為也有利于展現(xiàn)全面服務(wù)客戶的誠意；其次，邀請(qǐng)外部專家參與評(píng)標(biāo)環(huán)節(jié)，企業(yè)內(nèi)部的員工有相對(duì)一致的企業(yè)文化的熏陶，視野、價(jià)值判斷相對(duì)接近，因此在評(píng)標(biāo)環(huán)節(jié)應(yīng)引入專業(yè)權(quán)威的外部專家，引入新的價(jià)值判斷體系標(biāo)準(zhǔn)，為決策提供全方位的判斷依據(jù)。

第三，著重梳理及優(yōu)化實(shí)施環(huán)節(jié)的流程，梳理重排現(xiàn)行流程，明確各部門在投資管理過程中的職責(zé)，確定明確的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，將串行流程修改為并行流程，節(jié)約流程運(yùn)行的時(shí)間，提高流程的業(yè)務(wù)相關(guān)性，使得流程更加合理順暢，企業(yè)在優(yōu)化后流程正式實(shí)施前應(yīng)進(jìn)行試運(yùn)行，檢查新業(yè)務(wù)流程的實(shí)際操作效果，試運(yùn)行階段要求固定資產(chǎn)管理流程中的各角色充分參與到新流程中，盡快熟悉新流程的同時(shí)也能發(fā)現(xiàn)新流程存在的缺陷及問題，不斷優(yōu)化修正固定資產(chǎn)投資管理流程，流程優(yōu)化的過程并非一蹴而就，需要企業(yè)不斷循環(huán)提升優(yōu)化效果。

第四，增加項(xiàng)目后評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)在驗(yàn)收環(huán)節(jié)之后增加項(xiàng)目后評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)，經(jīng)過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、數(shù)據(jù)核實(shí)等方式對(duì)項(xiàng)目完成情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，根據(jù)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)質(zhì)保金進(jìn)行扣減，能夠有效控制項(xiàng)目質(zhì)保期內(nèi)的質(zhì)量問題，提高對(duì)供應(yīng)商的管控能力，消除固定資產(chǎn)帶病轉(zhuǎn)固的問題，加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資中的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

3.2 完善信息傳遞機(jī)制，保證固定資產(chǎn)投資方向的正確

固定資產(chǎn)投資方向的確定對(duì)企業(yè)發(fā)展有著直接且深遠(yuǎn)的影響，方向性的選擇與決策是項(xiàng)目能否發(fā)揮作用為企業(yè)帶來持續(xù)動(dòng)力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。如果重大固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的投資方向決策失誤，企業(yè)基于此進(jìn)行的戰(zhàn)略規(guī)劃將全盤崩塌，企業(yè)大量的資金投入、技術(shù)投入付之東流，面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)受到影響甚至有停業(yè)破產(chǎn)的可能性，因此企業(yè)在固定資產(chǎn)投資之前必須綜合分析固定資產(chǎn)投資方向的正確性。從信息傳遞的角度來分析，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資方向的確定需要全面收集行業(yè)發(fā)展信息、客戶群體信息等外部市場(chǎng)信息以及企業(yè)自身財(cái)務(wù)發(fā)展能力、產(chǎn)品技術(shù)水平等內(nèi)部信息來綜合分析判斷固定資產(chǎn)投資方向的正確性。

第一，重視行業(yè)市場(chǎng)信息的收集，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立行業(yè)信息收集的相關(guān)機(jī)制，實(shí)時(shí)關(guān)注行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，與相關(guān)管理部門建立良好的溝通渠道，及時(shí)掌握行業(yè)相關(guān)的政策信息、領(lǐng)會(huì)行業(yè)政策導(dǎo)向，積極參加行業(yè)聯(lián)合會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等行業(yè)活動(dòng)，與供應(yīng)商等建立良好的合作關(guān)系，關(guān)注行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的真實(shí)發(fā)展動(dòng)態(tài)，整體把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展機(jī)遇，保證企業(yè)的固定資產(chǎn)投資方向是滿足政策條件且符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的。

第二，重視客戶群體信息的收集，客戶群體的個(gè)性化需求逐步提高，企業(yè)可以派遣營銷人員、技術(shù)人員進(jìn)行走訪交流，或者通過網(wǎng)站、客戶端等建立與客戶間的信息化交流渠道，建立定期反饋處理機(jī)制，及時(shí)獲取客戶群體動(dòng)向與真實(shí)需求，為固定資產(chǎn)投資決策提供支持。

第三，企業(yè)應(yīng)全面分析企業(yè)自身的發(fā)展水平與發(fā)展訴求，建立投資評(píng)審小組，科學(xué)客觀地從技術(shù)水平、財(cái)務(wù)水平綜合評(píng)判固定資產(chǎn)投資方向，保證固定資產(chǎn)投資方向滿足企業(yè)的發(fā)展訴求。

3.3 做好財(cái)務(wù)分析，保證固定資產(chǎn)投資決策的可行

由于固定資產(chǎn)投資的資金投入需求較大、項(xiàng)目周期較長、潛在風(fēng)險(xiǎn)較高、回收期較長，企業(yè)須在項(xiàng)目投資之前對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)分析，在財(cái)務(wù)角度判斷項(xiàng)目的可行性以支撐投資決策。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析可以從確定性分析和不確定性分析兩方面切入研究。確定性分析主要根據(jù)投資項(xiàng)目編制項(xiàng)目現(xiàn)金流量表，涉及經(jīng)營費(fèi)用、成本費(fèi)用、銷售收入、稅金及附加等數(shù)據(jù)，企業(yè)根據(jù)凈現(xiàn)金流量來考察項(xiàng)目的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，用以對(duì)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析。不確定性分析一般從本量利和敏感性分析兩個(gè)方面分析項(xiàng)目的盈利能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，當(dāng)項(xiàng)目通過企業(yè)預(yù)先設(shè)置的指標(biāo)時(shí)代表項(xiàng)目是可行的，即使是可行的，財(cái)務(wù)也要提示相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，提示測(cè)算的假設(shè)條件及其關(guān)鍵的敏感性數(shù)據(jù)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)重視對(duì)于固定資產(chǎn)投資總額的分析，投資總額不僅是項(xiàng)目可行性分析的基礎(chǔ)依據(jù)，還是企業(yè)進(jìn)行籌資規(guī)劃的依據(jù)，準(zhǔn)確的投資總額及其分年預(yù)測(cè)能夠幫助企業(yè)做好籌資規(guī)劃，衡量企業(yè)現(xiàn)有的籌資能力，提前預(yù)測(cè)籌資困難與籌資成本。投資總額分析還能幫助企業(yè)確立良好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，過度的固定資產(chǎn)投資，影響企業(yè)資本流動(dòng)性，一旦企業(yè)運(yùn)營過程中出現(xiàn)各種潛在危機(jī)，固定資產(chǎn)變現(xiàn)慢，會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)須確定合理的固定資產(chǎn)持有比率，降低項(xiàng)目投資導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)，優(yōu)化固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目內(nèi)部審計(jì)工作

固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目從可行性研究到項(xiàng)目投入使用是比較復(fù)雜與漫長的過程，內(nèi)部審計(jì)是固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理中的重要環(huán)節(jié)，有效的內(nèi)部審計(jì)能夠保障固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的順利推進(jìn)，確保固定資產(chǎn)投資按照合理的結(jié)構(gòu)和規(guī)模開展，發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)內(nèi)部治理的問題，維護(hù)各方主體的利益，企業(yè)應(yīng)積極強(qiáng)化固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目中的審計(jì)工作。

第一，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，企業(yè)應(yīng)建立內(nèi)部審計(jì)的組織機(jī)構(gòu)，并且由董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)部門，保證內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，厘清內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的職責(zé)，落實(shí)不相容職務(wù)相分離的規(guī)定，保證內(nèi)部審計(jì)能夠獨(dú)立、客觀地履行內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)。

第二，加強(qiáng)質(zhì)量控制，企業(yè)應(yīng)建立三級(jí)復(fù)核制度及責(zé)任人制度，明確分級(jí)質(zhì)量責(zé)任制，完善審計(jì)質(zhì)量考核評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，保證固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目內(nèi)部審計(jì)工作的質(zhì)量。

第三，針對(duì)重大項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤審計(jì)，對(duì)于重大固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目企業(yè)應(yīng)進(jìn)行全過程的審計(jì)監(jiān)督，改變事后監(jiān)督的模式，將審計(jì)切入點(diǎn)前移，在項(xiàng)目建設(shè)過程中進(jìn)行動(dòng)態(tài)的跟蹤審查，關(guān)注項(xiàng)目建設(shè)過程中的重要環(huán)節(jié)，從審造價(jià)、審財(cái)務(wù)、審管理、審質(zhì)量、審績效5 個(gè)方面開展審計(jì)工作，在項(xiàng)目推進(jìn)過程中及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決問題，消除問題苗頭，克服了事后審計(jì)的整改滯后性，助力企業(yè)高質(zhì)量完成固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的建設(shè)。

第四，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目涉及多種學(xué)科知識(shí)與復(fù)雜的企業(yè)管理現(xiàn)狀及發(fā)展需求，在項(xiàng)目推進(jìn)過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在不同的環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)形成背景及影響程度不盡相同，這對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)性提出了較高的要求，內(nèi)部審計(jì)人員除了基本的審計(jì)與財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)外，還應(yīng)具備投資項(xiàng)目管理、工程技術(shù)及造價(jià)、法律法規(guī)政策、企業(yè)管理等多方面的知識(shí)，因此企業(yè)應(yīng)通過吸收人才、加強(qiáng)培訓(xùn)等多種方法來強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)，提高內(nèi)部審計(jì)人員的知識(shí)儲(chǔ)備與綜合能力，為固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的內(nèi)部審計(jì)奠定人才基礎(chǔ)。

4 結(jié)語

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展與產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷迭代的雙重背景下，我國企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)，企業(yè)應(yīng)積極提高自身競(jìng)爭(zhēng)力及綜合實(shí)力。在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理方面，企業(yè)應(yīng)加快優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理流程，消除流程中的問題與矛盾，積極建立信息溝通機(jī)制，全面收集分析企業(yè)內(nèi)外部信息支撐固定資產(chǎn)投資方向的決策，做好投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析，保證固定資產(chǎn)投資決策的可行性，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能，優(yōu)化固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目中的內(nèi)部審計(jì)工作，保證企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目按期高質(zhì)量完成并投入使用，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)的發(fā)展。