摘要：數(shù)字普惠金融的發(fā)展不應(yīng)只是在名詞和口號上打轉(zhuǎn)，要聚焦數(shù)字化理念和技術(shù)，圍繞政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、科技企業(yè)形成更為完善的“三位一體”金融方案。文章從數(shù)字普惠金融的特征入手，簡要分析數(shù)字普惠金融對于科技型中小企業(yè)融資的影響，并就數(shù)字普惠金融如何更好地服務(wù)科技型中小企業(yè)融資提供部分策略。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；科技型中小企業(yè)；融資

中圖分類號：F49;F832;F276.44??文獻標(biāo)識碼：A??文章編號：1005-6432（2023）11-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2023.11.000

科技型企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、科技含量高、人員素質(zhì)高、創(chuàng)新能力強、成長速度快等特征，且研發(fā)工作通常高風(fēng)險、高投入、周期長，因此科技型中小企業(yè)在發(fā)展中不可避免會產(chǎn)生大量資金需求以維持正常運轉(zhuǎn)，而通過數(shù)字普惠金融可以有效提升科技型中小企業(yè)的融資效率?；诖它c，下文就對數(shù)字普惠金融特征進行分析。

1.數(shù)字普惠金融特征

2005年，聯(lián)合國提出普惠金融（inclusive?finance），提倡以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體是其重點服務(wù)對象。在當(dāng)今時代，幾乎所有金融業(yè)務(wù)都會或多或少用到數(shù)字技術(shù)，任何金融業(yè)務(wù)都可以運用數(shù)字技術(shù)，將普惠金融與數(shù)字技術(shù)融合在一起便是數(shù)字普惠金融。

1.1提高業(yè)務(wù)效率

數(shù)字普惠金融在批量獲客和提升業(yè)務(wù)辦理效率方面具有明顯優(yōu)勢。數(shù)字普惠金融的承載體為互聯(lián)網(wǎng)，而在生活中互聯(lián)網(wǎng)是無處不在的，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)和智能算法進行精準(zhǔn)投放，可以實現(xiàn)高效批量獲客，拓寬普惠金融業(yè)務(wù)覆蓋面。同時，數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)相較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的手續(xù)和流程都相對簡單，企業(yè)客戶只需通過移動終端進行操作，即可完成注冊認(rèn)證、額度測算、業(yè)務(wù)申請、款項支用、還款等各個環(huán)節(jié)申請，明顯提高客戶體驗，同時金融機構(gòu)依靠系統(tǒng)自動開展的資料復(fù)核、業(yè)務(wù)審批，可以大幅提升業(yè)務(wù)辦理效率，減少傳統(tǒng)人工操作可能出現(xiàn)的誤差和風(fēng)險。

1.2增強風(fēng)控管理

傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域使用的企業(yè)財務(wù)報表、經(jīng)營規(guī)模等分析指標(biāo)往往無法作為反映科技型中小企業(yè)在創(chuàng)新能力、信用履約等方面的評判標(biāo)準(zhǔn)。數(shù)字普惠金融通過多元場景對接、數(shù)據(jù)交叉驗證，聚焦于能夠反映科技企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營動態(tài)、技術(shù)創(chuàng)新成果的各類數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，研發(fā)有針對性的客戶評價模型和風(fēng)險監(jiān)測模型，主動跟蹤客戶動態(tài)變化，以模型和數(shù)據(jù)輔助業(yè)務(wù)判斷，可以有效減輕以往單純依靠財務(wù)指標(biāo)的分析方法對科技型中小企業(yè)在信用評級、授信額度等方面帶來的負(fù)面影響。對于金融機構(gòu)來說，“去偽存真”的同時也增強了自身風(fēng)控水平。

2.數(shù)字普惠金融對科技型中小企業(yè)融資的影響

近十年來我國平均每年新增1.7萬個高新技術(shù)企業(yè)，2020年末高新技術(shù)企業(yè)已達27.5玩?zhèn)€，營業(yè)總收入51.3萬億元，科技型中小企業(yè)有22.3萬家。截至2021年7月，工信部公示的專精特新“小巨人”企業(yè)已達4762家，其中1140家企業(yè)在2021年1-8月實現(xiàn)營業(yè)收入利潤率達到13.2%，整體呈現(xiàn)出科技創(chuàng)新型企業(yè)數(shù)量快速增加、經(jīng)營情況向好的發(fā)展態(tài)勢。

數(shù)字普惠金融的發(fā)展打破了企業(yè)

傳統(tǒng)融資模式。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)財務(wù)信息披露的內(nèi)容及范圍有限，標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化不足，導(dǎo)致金融機構(gòu)難以準(zhǔn)確評價其信用情況，降低了中小企業(yè)融資的可得性。此外，科技型中小企業(yè)融資需求通常具有規(guī)模小、頻度高、風(fēng)險高的特點，使得金融機構(gòu)的貸前盡職調(diào)查及貸后監(jiān)測成本顯著提高，反向抬高了企業(yè)融資成本。對于科技型中小企業(yè)，數(shù)字普惠金融融合了大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，完善了企業(yè)評價畫像、拓寬了企業(yè)融資渠道、降低了企業(yè)融資成本，對于中長期改善中小企業(yè)融資環(huán)境具有廣泛價值和積極影響。

2.1?完善企業(yè)評價

針對科技型企業(yè)，金融機構(gòu)通過搭建“技術(shù)流”評價體系，以知識產(chǎn)權(quán)為底層數(shù)據(jù)對科技企業(yè)創(chuàng)新能力進行精準(zhǔn)畫像，收集高新技術(shù)企業(yè)科技創(chuàng)新數(shù)據(jù)，著重考察企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量、發(fā)明專利密集度、科研團隊實力、科技資質(zhì)、科技創(chuàng)新成果獎項等科技創(chuàng)新能力，并根據(jù)指標(biāo)分值，給予企業(yè)技術(shù)流評級。運用大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)在金融領(lǐng)域的“信用化”和“數(shù)字化”，打破了金融機構(gòu)只看“資金流”進行評價和授信的困境，本著“不看磚頭看專利”的思路豐富和完善企業(yè)評價畫像，為科技型中小企業(yè)提供增信支持。

2.2?拓寬融資渠道

數(shù)字普惠金融惠及了大量中小企業(yè)市場主體，科技型中小企業(yè)也自然在內(nèi)。類似企業(yè)原本通常會作為商業(yè)銀行的長尾客戶被選擇性忽略，但隨著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，商業(yè)銀行開始逐漸重視長尾客戶價值，主動加入普惠金融的賽道，對自身信貸業(yè)務(wù)模式進行創(chuàng)新和重構(gòu)。“金融機構(gòu)不能光看重大企業(yè)、忽視小企業(yè)，更不能‘晴天送傘、下雨撤傘”。隨著越來越多商業(yè)銀行在總行層面設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，并將普惠金融事業(yè)部延伸至所有一級（直屬）分行，各家機構(gòu)在不斷擴大自身普惠金融業(yè)務(wù)覆蓋范圍，爭奪優(yōu)質(zhì)長尾客群的競爭也日益激烈，信貸投放的積極性不可同日而語。在此過程中，數(shù)字普惠金融借助數(shù)字化手段拓展了傳統(tǒng)金融難以觸及的客戶群體，各類科技型中小企業(yè)更是充分享受了數(shù)字化帶來的可能性和便捷性，拓寬企業(yè)融資渠道，緩解融資約束?。

2.3降低融資成本

數(shù)字普惠金融的發(fā)展打破了金融機構(gòu)原有的地域競爭格局，在一定程度上促進了金融機構(gòu)之間良性競爭，并有效緩解中小企業(yè)融資成本高的難題。

傳統(tǒng)融資模式中造成中小企業(yè)融資成本較高的根本原因主要是信息不對稱，金融機構(gòu)難以及時獲取充足、準(zhǔn)確的企業(yè)信息。尤其是科技創(chuàng)新領(lǐng)域包含較多細(xì)分前沿領(lǐng)域，金融機構(gòu)需要對科技企業(yè)所在行業(yè)、領(lǐng)域、賽道進行發(fā)展性、前瞻性預(yù)判，一方面對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)人員的復(fù)合專業(yè)能力提出很高要求，另一方面會面臨業(yè)務(wù)開展時不會看、看不清等問題，以上問題都會增加金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)成本，比如員工的培訓(xùn)成本、貸前的評估成本、貸中的檢查成本以及貸后的監(jiān)測成本，金融機構(gòu)最終會將各類成本以利息的形式轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)。此外，科技型中小企業(yè)由于其規(guī)模較小，抵質(zhì)押物較少，金融機構(gòu)可能會適當(dāng)提高利率以平衡風(fēng)險，也進一步增加了企業(yè)融資成本。在數(shù)字普惠金融時代，金融機構(gòu)可以通過大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段的運用，對接引入科技企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)、科研投入等多維度數(shù)據(jù)，有助于挖掘潛在優(yōu)質(zhì)客戶，實現(xiàn)線上化批量觸客、獲客、活客，并在業(yè)務(wù)辦理過程中運用經(jīng)營流水、稅務(wù)、用電、專利等數(shù)據(jù)交叉評估企業(yè)資信情況，以此作為科技型中小企業(yè)的信貸背書。這在一定程度上減輕了科技類中小企業(yè)缺少質(zhì)押物的壓力，也為金融機構(gòu)節(jié)省了大量貸前、貸中、貸后的人力及時間成本，為金融機構(gòu)實現(xiàn)“應(yīng)讓盡讓”降低企業(yè)融資成本奠定基礎(chǔ)[1]。

3.數(shù)字普惠金融更好地服務(wù)科技型中小企業(yè)融資的策略

3.1政府部門層面

3.1.1健全體制機制

政府部門以強化國家戰(zhàn)略科技力量、提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活力為目標(biāo)，圍繞科技創(chuàng)新體制機制進行頂層規(guī)劃和設(shè)計。從中長期看，我國正處于金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深水區(qū)，在普惠金融方面需要著力健全中小微企業(yè)全生命周期的融資支持政策，構(gòu)建銀行敢貸、愿貸、能貸、惠貸的長效機制，出臺有利于金融機構(gòu)的專項再貸款工具以及有利于科技型企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，不斷完善中小微企業(yè)的信用貸款、中長期貸款、抵質(zhì)押融資的配套機制，并持續(xù)加強政策宣傳力度，推動銀行信貸資源向科技型企業(yè)和科技創(chuàng)新重點產(chǎn)業(yè)傾斜[2]。

3.1.2筑牢體系設(shè)施

數(shù)字普惠金融為中小企業(yè)帶來便利的同時也隱含著一定風(fēng)險，近年來，金融數(shù)據(jù)領(lǐng)域亂象頻出，泄露用戶隱私、違規(guī)使用數(shù)據(jù)等問題遭到監(jiān)管嚴(yán)厲打擊。只有金融數(shù)據(jù)足夠安全、規(guī)范，普惠金融才有可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，監(jiān)管部門應(yīng)加快補充完善數(shù)據(jù)安全相關(guān)的配套法律法規(guī)，筑牢數(shù)據(jù)安全底線。另一方面數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展對于信用信息體系、數(shù)據(jù)統(tǒng)計體系、金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等基礎(chǔ)性工作提出了更高的要求，要加速構(gòu)建金融數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，加快數(shù)字普惠金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。

3.2金融機構(gòu)層面

3.2.1創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)

針對初創(chuàng)期科技企業(yè)，提供結(jié)算托管、現(xiàn)金管理、財務(wù)顧問等綜合金融服務(wù)，創(chuàng)新以人才定貸、以研發(fā)定貸、以補助定貸、以機構(gòu)增信定貸等新型服務(wù)模式。針對成長期科技企業(yè)，提供撮合推介或輔導(dǎo)孵化等方式，幫助企業(yè)匹配優(yōu)質(zhì)投資機構(gòu)，運用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、創(chuàng)新能力評價等方式為企業(yè)提供信貸融資。針對成熟期科技企業(yè)，協(xié)助企業(yè)開展境內(nèi)外并購，提供顧問服務(wù)或融資支持，以資管資金或自有資金認(rèn)購優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)發(fā)行的信用債、可轉(zhuǎn)債。站在科技產(chǎn)業(yè)鏈視角，分析、定位科技企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點，通過與產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)合作，為中小微科技企業(yè)提供低門檻、低成本、高效率的金融服務(wù)，探索創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)鏈貸款產(chǎn)品。

3.2.2加強外部合作及內(nèi)部政策保障

加強與各部委部門、證券交易所、國家重點實驗室、各高校及科研機構(gòu)、各類第三方平臺等外部機構(gòu)合作，圍繞數(shù)字普惠金融賦能科技企業(yè)融資、定制化金融服務(wù)、促進企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化、客戶相互引流賦能等領(lǐng)域群策群力，推動科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)手段全面分析評價科技企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，強化企業(yè)評價及風(fēng)險防控能力。另一方面，金融機構(gòu)應(yīng)落實內(nèi)部政策保障，實施差異化信貸政策，如將高技術(shù)產(chǎn)業(yè)涉及行業(yè)列為信貸優(yōu)先支持行業(yè)，優(yōu)先滿足授信需求，優(yōu)先安排項目評估等。同時，在堅守合規(guī)底線的基礎(chǔ)上，對相關(guān)流程崗位人員所負(fù)責(zé)人員整體在容錯率范圍內(nèi)，且經(jīng)調(diào)查未發(fā)現(xiàn)存在失職、瀆職、違反國家法律、監(jiān)管規(guī)定的，允許認(rèn)定盡職免責(zé)[3]。

3.3企業(yè)層面

3.3.1完善內(nèi)部控制制度

由于科技型中小企業(yè)通常規(guī)模較小，盈利不穩(wěn)定，存在資金鏈斷裂風(fēng)險，導(dǎo)致其金融排斥度較高?？萍夹椭行∑髽I(yè)應(yīng)在數(shù)字普惠金融促進之下激發(fā)潛能，加強自身的盈利能力和風(fēng)險防范能力。在實踐方面，科技型中小企業(yè)可以完善內(nèi)部控制制度：一是實行分級管控，將研發(fā)項目分為重大風(fēng)險、較大風(fēng)險、一般風(fēng)險、較低風(fēng)險四個等級，對于重大風(fēng)險和較大風(fēng)險的項目必須單獨建立管控檔案，切實明確風(fēng)險內(nèi)容和可能觸發(fā)相關(guān)事故的因素，有針對性的制定應(yīng)急方案，若風(fēng)險較大，應(yīng)當(dāng)暫停項目推進。對于一般風(fēng)險項目和較低風(fēng)險項目來說，管理人員要做好動態(tài)監(jiān)控，綜合考慮風(fēng)險敞口及風(fēng)險控制手段，制定應(yīng)急方案，并加強對于未知風(fēng)險的防范能力。二是規(guī)范財務(wù)體系，增加財務(wù)透明度，比如統(tǒng)一規(guī)范科研項目中研發(fā)經(jīng)費、指標(biāo)、合同、審計、科研報表、上報等環(huán)節(jié)的詳細(xì)要求及標(biāo)準(zhǔn)，提高金融機構(gòu)對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的信任度。三是加強科技研發(fā)創(chuàng)新工作，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照科研項目的重要性來對金融資源進行合理配置，將資金投入到那些未來發(fā)展趨勢較為穩(wěn)定、盈利能力較好的項目中，最大限度避免無效投資[4]。

3.3.2?加強技術(shù)研發(fā)投入和科技成果轉(zhuǎn)化

科技是第一生產(chǎn)力，科技型企業(yè)應(yīng)將戰(zhàn)略重心放在加強技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化兩方面。一是加強技術(shù)研發(fā)投入，由于科技型企業(yè)抗風(fēng)險能力不高，所以，企業(yè)要從發(fā)展情況、融資情況出發(fā)，減少科研資金資源大量投入較高風(fēng)險的科研項目，降低企業(yè)在金融機構(gòu)的風(fēng)險評估。二是加強科技成果轉(zhuǎn)化，科技型企業(yè)應(yīng)當(dāng)以市場實際需求為導(dǎo)向，從自身生產(chǎn)條件出發(fā)，將企業(yè)作為科技成果投入、研發(fā)、銷售的主體，探索構(gòu)建和當(dāng)前市場經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的產(chǎn)學(xué)研一體化機制，推動內(nèi)部科研機構(gòu)與市場對接，從而加快自身科技成果轉(zhuǎn)化。

3.3.3?加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，而科技型中小企業(yè)又是其中的經(jīng)濟引擎，在推進國際國內(nèi)經(jīng)濟雙循環(huán)，國內(nèi)經(jīng)濟大循環(huán)方面起著不可磨滅的作用。因此，促進科技型中小企業(yè)發(fā)展，對于我國當(dāng)前恢復(fù)經(jīng)濟、改善民生有著極強的促進意義。由于特殊情況的影響，持續(xù)停工停產(chǎn)對于科技型中小企業(yè)的發(fā)展和生存帶來了較為嚴(yán)重的沖擊，其中資金回流困難等問題更是使得科技型中小企業(yè)面臨著極為嚴(yán)峻的考驗，在此種情況下，可以發(fā)現(xiàn)一些自身信息化程度較高以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較深的科技型中小企業(yè)恢復(fù)力較強，并且具備較強的抗風(fēng)險能力，有一定韌性。由此可見，加快科技型中小企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型速度不但能夠增強其抗風(fēng)險能力，還能在對其發(fā)展起到促進作用，增強金融機構(gòu)對科技型中小企業(yè)的信任度，降低其融資難度。然而，目前中小企業(yè)數(shù)字化水平普遍較低，數(shù)字化應(yīng)用是企業(yè)數(shù)據(jù)采集的關(guān)鍵，中小微企業(yè)應(yīng)加快從生產(chǎn)加工、經(jīng)營管理，到銷售服務(wù)等全流程數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打通生產(chǎn)過程與金融、物流、交易市場等渠道數(shù)字通道。管理人員應(yīng)樹立起數(shù)字化理念，完善企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，尤其科技型企業(yè)應(yīng)該拋棄傳統(tǒng)的管理理念，在內(nèi)部管理各個環(huán)節(jié)綜合運用數(shù)字化邏輯和手段?[5]。從數(shù)字化轉(zhuǎn)型含義的角度來看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型便是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、智能化技術(shù)、區(qū)塊鏈等新型信息技術(shù)和企業(yè)自身的業(yè)務(wù)相互融合，實現(xiàn)以數(shù)據(jù)驅(qū)動業(yè)務(wù)。在實際轉(zhuǎn)型中，科技型中小企業(yè)可以從下列幾方面入手加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型速度。

第一，建立數(shù)字化思維?？萍夹椭行∑髽I(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)意識到，數(shù)字化轉(zhuǎn)型并不是簡單的將可替代勞動力換成機器，而是要全面協(xié)同企業(yè)中的所有生產(chǎn)要素，打通內(nèi)部數(shù)據(jù)鏈。因此，建立數(shù)字化思維是科技型中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的前提，只有提高對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重視程度，并建立大數(shù)據(jù)以及互聯(lián)網(wǎng)思維，強化數(shù)據(jù)在企業(yè)中的價值，建立以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的管理模式、決策模式，利用數(shù)據(jù)進行創(chuàng)新、賦能，這樣才能將數(shù)字化應(yīng)用到科技型中小企業(yè)生產(chǎn)管理中的所有流程，達到利用數(shù)字化理念優(yōu)化生產(chǎn)方式以及組織形式的目的，達到加快科技型中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的目的。

第二，加強信息技術(shù)的應(yīng)用。當(dāng)前，大數(shù)據(jù)技術(shù)、智能化技術(shù)、5G、云計算等信息技術(shù)發(fā)展極為快速，已經(jīng)在各行各業(yè)中廣泛應(yīng)用。在此背景下，科技型中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極招攬信息技術(shù)相關(guān)人才，加強企業(yè)內(nèi)部對相關(guān)信息技術(shù)的應(yīng)用，從而達到提高生產(chǎn)效率以及產(chǎn)品質(zhì)量的目的。并以此種方式推動科技型中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整、改革，真正體現(xiàn)出數(shù)字化轉(zhuǎn)型所產(chǎn)生的的價值以及效益。

第三，提高數(shù)據(jù)管理能力。數(shù)據(jù)是科技型中小企業(yè)數(shù)字化的關(guān)鍵和基礎(chǔ)，只有打破企業(yè)內(nèi)部各個部門存在的“信息孤島”現(xiàn)象，利用數(shù)據(jù)實現(xiàn)各個部門之間的高效溝通，才能真正釋放出數(shù)字化價值，最終達到提高生產(chǎn)效率、經(jīng)濟效益的目的。因此，科技型中小企業(yè)可以聯(lián)合其他企業(yè)建立數(shù)字化發(fā)展協(xié)會，實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型技術(shù)、設(shè)備的共享，從而達到加強對數(shù)據(jù)的收集、分析以及處理能力的目的。

4??結(jié)論

綜上所述，普惠金融已經(jīng)成為全球金融業(yè)發(fā)展的一個重要理念。在傳統(tǒng)金融機構(gòu)加大普惠金融實踐的同時，依賴智能算法、大數(shù)據(jù)和云計算等創(chuàng)新技術(shù)的數(shù)字金融模式進一步拓展了普惠金融的觸達能力和服務(wù)深度。在未來，金融系統(tǒng)要繼續(xù)深化數(shù)字普惠金融的創(chuàng)新引領(lǐng)作用，持續(xù)優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)，服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新戰(zhàn)略項目實施，譜寫數(shù)字普惠金融服務(wù)新篇章。

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