游欽龍

（廣州大學，廣東 廣州 510000）

一、引言

1.背景介紹

隨著互聯(lián)網技術和移動通信技術的快速發(fā)展，電子商務和網絡金融等新興產業(yè)蓬勃興起，為人們提供了更加便捷、高效、安全的支付方式。第三方支付作為一種新型的網絡支付方式，通過獨立于銀行體系之外的專業(yè)機構，為消費者和商戶提供在線支付、移動支付、跨境支付等多樣化的金融服務。根據(jù)中國互聯(lián)網信息中心（CNNIC）發(fā)布的《2022 年中國網絡支付市場研究報告》，截至2022 年6 月，中國第三方網絡支付用戶規(guī)模達到10.8 億人，同比增長16.7%；第三方網絡支付交易規(guī)模達到248.9 萬億元，同比增長23.4%。

2.研究目的與意義

第三方支付作為一種創(chuàng)新性的金融服務模式，在促進社會經濟發(fā)展和滿足消費者需求方面發(fā)揮了重要作用。然而，第三方支付也給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)和影響。一方面，第三方支付搶占了商業(yè)銀行原有的客戶資源和利潤空間，降低了商業(yè)銀行的市場份額和收入水平；另一方面，第三方支付推動了商業(yè)銀行進行技術創(chuàng)新和服務改進，促進了商業(yè)銀行提高自身競爭力和經營效率。因此，探討第三方支付對商業(yè)銀行經營績效的影響機制及其實證效果，并提出相應的政策建議與對策，對于理解我國金融市場變化趨勢、優(yōu)化金融資源配置、保障金融穩(wěn)定與發(fā)展具有重要意義。

3.文獻綜述

關于第三方支付對商業(yè)銀行經營績效影響機制及其實證分析，在國內外學術界已有不少研究成果。廖華清認為，第三方支付模式給國內商業(yè)銀行造成的影響主要包括如下幾個方面：一是造成銀行存貸款業(yè)務量減少；二是對支付結算業(yè)務有擠壓現(xiàn)象；三是導致銀行的客戶資源減少；四是促使商業(yè)銀行更新其業(yè)務經營模式。金融碩士論文選題《第三方支付對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應對策略研究》分析了第三方支付與商業(yè)銀行在存款、結算、貸款等方面的競合關系，并提出了商業(yè)銀行應該加強風險管理、創(chuàng)新服務模式、拓展合作渠道等應對策略?！兜谌街Ц秾χ袊y行經營影響的數(shù)據(jù)分析》一文利用凈資產收益率、資產利潤率和存貸比等指標，實證檢驗了第三方支付對中國銀行經營績效的負面影響，并建議中國銀行加快技術創(chuàng)新和轉型升級。張鵬飛梳理了國內外學者從不同角度和層面探討第三方支付對商業(yè)銀行影響的主要觀點和方法，并指出了當前研究存在的不足和未來發(fā)展趨勢[1]。

從影響機制上看，主要有以下幾個方面[2]：

（1）利潤來源變化：由于第三方支付降低了交易成本和風險，并提供了更多元化和個性化的服務選擇，使得消費者更傾向于使用第三方支付而非傳統(tǒng)銀行卡或現(xiàn)金進行付款結算；同時，由于部分資金流向了非存款類機構如余額寶等貨幣基金產品，并形成了較大規(guī)模的存款外流，導致商業(yè)銀行的存款規(guī)模和利息收入受到影響[3]。

（2）客戶關系與服務模式轉變：由于第三方支付提供了更加便捷、靈活、個性化的支付體驗，使得消費者對商業(yè)銀行的依賴程度降低，商業(yè)銀行與客戶之間的聯(lián)系弱化；同時，第三方支付也為商業(yè)銀行提供了新的合作機會和服務渠道，如通過第三方支付平臺開展移動金融、電子票據(jù)等業(yè)務，拓展客戶群體和市場份額。

（3）風險管理與合規(guī)要求：由于第三方支付涉及多個主體和環(huán)節(jié)，存在較高的技術風險、運營風險、法律風險等，給金融監(jiān)管部門帶來了新的挑戰(zhàn)和難題；同時，第三方支付也促使商業(yè)銀行加強自身的風險防范和內控管理能力，提高對非現(xiàn)金支付交易的監(jiān)測和分析水平。

（4）技術創(chuàng)新與業(yè)務拓展：由于第三方支付引領了金融科技創(chuàng)新的潮流，并不斷推出新的產品和功能，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了巨大的壓力和沖擊；同時，第三方支付也激發(fā)了商業(yè)銀行進行技術改造和模式創(chuàng)新，如建立自己的移動支付系統(tǒng)、開發(fā)智能柜員機等，以適應市場變化和客戶需求。

從實證分析上看，主要有以下幾種方法：

（1）事件研究法：通過選取某一特定事件作為研究對象，如某一家第三方支付公司上市或推出新產品等，并比較事件發(fā)生前后相關商業(yè)銀行股票價格或其他財務指標的變化情況，以評估事件對商業(yè)銀行經營績效產生的影響。

（2）面板數(shù)據(jù)分析法：通過收集一定時間段內多個商業(yè)銀行的財務數(shù)據(jù)和第三方支付相關數(shù)據(jù)，構建面板數(shù)據(jù)模型，如固定效應模型、隨機效應模型、動態(tài)面板模型等，并控制其他可能影響商業(yè)銀行經營績效的變量，如宏觀經濟環(huán)境、金融監(jiān)管政策等，以實證檢驗第三方支付對商業(yè)銀行經營績效的影響程度和方向。

（3）案例分析法：通過選擇具有代表性或典型性的個案，如某一家商業(yè)銀行與某一家第三方支付公司的合作案例等，并運用比較分析、因果分析等方法，深入剖析第三方支付對商業(yè)銀行經營績效產生的影響機理和實際效果。

二、第三方支付的定義與發(fā)展

第三方支付是指由獨立于銀行體系之外的專業(yè)機構，通過互聯(lián)網或移動通信等技術手段，為交易雙方提供支付結算服務的一種網絡支付模式。與傳統(tǒng)的銀行賬戶不同，第三方支付不是銀行的結算賬戶，也不是銀行的存款賬戶，而是以網上交易為主、線下支付為輔的支付結算平臺。第三方支付平臺上買賣雙方之間的資金轉移只涉及資金劃撥和資金清算兩個環(huán)節(jié)，交易完成后資金即可到達第三方支付平臺。在交易過程中，第三方支付平臺為買賣雙方提供交易場所、信息發(fā)布和結算服務，并根據(jù)買賣雙方提交的訂單進行相應處理，最終實現(xiàn)交易雙方款項的劃轉。第三方支付機構不直接參與貨幣創(chuàng)造和流通，而是依托于銀行等金融機構，通過建立資金池或資金監(jiān)管賬戶等方式，實現(xiàn)資金的歸集和劃撥。

第三方支付具有以下特點：

（1）獨立性：第三方支付機構不屬于銀行體系的一部分，而是作為一個中介平臺，連接交易雙方和銀行系統(tǒng)。

（2）多樣性：第三方支付機構可以提供多種類型和形式的支付服務，如在線支付、移動支付、跨境支付、預付卡等。

（3）便捷性：第三方支付機構可以利用互聯(lián)網或移動通信等技術手段，實現(xiàn)快速、安全、低成本的支付結算。

（4）創(chuàng)新性：第三方支付機構可以根據(jù)市場需求和技術變化，不斷推出新的產品和功能，如掃碼支付、紅包支付、聲波支付等。

第三方支付在國際上起源于20 世紀90 年代初期美國的電子商務發(fā)展。1998 年美國PayPal 公司成立，并在2002 年被eBay收購，成為全球最大的網絡電子錢包服務商。此后，在歐洲、日本、韓國等地也相繼出現(xiàn)了多家第三方支付公司，并形成了各自特色的發(fā)展模式。例如，在歐洲以信用卡為主要支持方式，在日本以運營商為主要合作伙伴，在韓國以銀行為主要合規(guī)對象。

在中國，第三方支付從2003 年開始興起，并經歷了四個階段。

（1）探索期（2003—2006 年）：以阿里巴巴旗下的“淘寶網”推出“擔保交易”模式為標志，引入了“中間人”角色來解決網絡交易中存在的信息不對稱和信任缺失問題。

（2）爆發(fā)期（2007—2010 年）：以騰訊旗下財付通推出“QQ錢包”功能為標志，將第三方支付與社交網絡、游戲等互聯(lián)網應用相結合，形成了“平臺+支付”的模式，大幅提升了用戶黏性和市場份額。

（3）規(guī)范期（2011—2014 年）：以中國人民銀行頒布《非金融機構支付服務管理辦法》為標志，對第三方支付機構進行了資質審批、業(yè)務范圍、風險管理等方面的規(guī)范和監(jiān)管，促進了行業(yè)的健康發(fā)展。

（4）創(chuàng)新期（2015 年至今）：以阿里巴巴旗下的“余額寶”推出為標志，將第三方支付與金融理財、網絡信貸等業(yè)務相結合，形成了“支付+金融”的模式，拓展了第三方支付的功能和價值。

三、第三方支付的優(yōu)勢與不足

第三方支付相對于傳統(tǒng)的銀行卡或現(xiàn)金支付方式，具有以下優(yōu)勢：

（1）降低交易成本和風險：第三方支付可以通過互聯(lián)網或移動通信等技術手段，實現(xiàn)無須攜帶現(xiàn)金或銀行卡、無須到柜臺或自動取款機、無須填寫復雜表格等方式進行付款結算，節(jié)省了時間和人力資源，并減少了現(xiàn)金丟失或被盜、銀行卡被冒用或掛失等風險。

（2）提供多樣化和個性化的服務選擇：第三方支付可以根據(jù)不同客戶的需求和偏好，提供多種類型和形式的支付服務，如在線支付、移動支付、跨境支付、預付卡等，并根據(jù)市場變化和技術創(chuàng)新，不斷推出新的產品和功能，如掃碼支付、紅包支付、聲波支付等。

（3）提高交易效率和便利性：第三方支付可以實現(xiàn)24 小時全天候不間斷地進行付款結算，并支持多種貨幣和語言，打破時間空間限制，滿足客戶隨時隨地進行交易的需求。

（4）增強交易安全性和可信度：第三方支付可以通過采用數(shù)字證書、加密算法、雙重認證等技術手段，保護客戶的個人信息和賬戶安全，并通過提供擔保交易、退款保障等服務方式，增加客戶對交易雙方及交易結果的信任度。

第三方支付相對于傳統(tǒng)的銀行卡或現(xiàn)金支付方式，也存在以下不足：

（1）監(jiān)管滯后和不完善：第三方支付涉及多個主體和環(huán)節(jié)，存在較高的技術風險、運營風險、法律風險等，給金融監(jiān)管部門帶來了新的挑戰(zhàn)和難題；同時，由于第三方支付是一種新興的支付模式，在法律法規(guī)、標準規(guī)范、市場準入等方面還存在一些空白和不足，需要進一步完善和規(guī)范。

（2）競爭激烈和分化嚴重：第三方支付市場呈現(xiàn)出高度集中和寡頭壟斷的特點，以支付寶、微信支付為代表的頭部企業(yè)占據(jù)了絕大部分市場份額，而其他中小型企業(yè)則面臨著較大的生存壓力和發(fā)展困境；同時，由于第三方支付機構之間缺乏有效的合作機制和互聯(lián)互通平臺，導致了客戶資源、資金流量等方面的分散和隔離。

（3）服務質量和水平參差不齊：第三方支付機構在提供服務過程中，可能會出現(xiàn)系統(tǒng)故障、網絡延遲、資金凍結、客戶投訴等問題，影響客戶的使用體驗和滿意度；同時，由于第三方支付機構在服務內容和質量上存在較大差異，使得客戶在選擇時難以作出合理的判斷和決策。

（4）利益分配和協(xié)調存在困難：第三方支付機構與銀行、商戶、客戶等多方利益相關者之間，在服務費用、資金管理、數(shù)據(jù)共享等方面存在著不同的訴求和利益，如何平衡和協(xié)調各方的利益，是第三方支付機構面臨的一個重要問題。

四、商業(yè)銀行經營績效概述

1.經營績效的定義與衡量指標

經營績效是指一個組織或企業(yè)在一定時期內，通過運用各種資源和手段，實現(xiàn)既定目標和任務的程度和水平。經營績效反映了一個組織或企業(yè)的生產力、效率、效果和競爭力等方面的情況，是評價其發(fā)展狀況和優(yōu)劣勢的重要依據(jù)。

衡量經營績效的指標可以分為財務指標和非財務指標兩類。財務指標是指反映一個組織或企業(yè)在財務方面的表現(xiàn)和狀況的數(shù)據(jù)或比率，如收入、利潤、資產、負債、凈值等。非財務指標是指反映一個組織或企業(yè)在非財務方面的表現(xiàn)和狀況的數(shù)據(jù)或比率，如市場份額、客戶滿意度、員工離職率、創(chuàng)新能力等。

2.商業(yè)銀行經營績效的重要性

商業(yè)銀行作為金融體系中最重要的金融中介機構，其經營績效直接影響著金融穩(wěn)定和實體經濟發(fā)展。商業(yè)銀行經營績效高，可以提高資金運用效率，增加利潤收入，提升市場競爭力；同時，可以增強風險抵御能力，保障資金安全性，促進金融穩(wěn)定；還可以滿足客戶需求，提供優(yōu)質服務，促進實體經濟發(fā)展。商業(yè)銀行經營績效低，則會導致資金閑置浪費，減少利潤收入，降低市場競爭力；同時，會削弱風險抵御能力，威脅資金安全性，影響金融穩(wěn)定；還會失去客戶信任，提供劣質服務，阻礙實體經濟發(fā)展。因此，提高商業(yè)銀行經營績效是商業(yè)銀行的重要目標和任務，也是金融監(jiān)管部門和社會各界關注的焦點。

3.商業(yè)銀行經營績效的影響因素

影響商業(yè)銀行經營績效的因素可以分為內部因素和外部因素兩類[4]。

內部因素是指商業(yè)銀行自身可以控制或調整的因素，如資本結構、資產質量、成本控制、風險管理、技術創(chuàng)新等。外部因素是指商業(yè)銀行自身無法控制或調整的因素，如市場環(huán)境、政策法規(guī)、競爭對手、客戶需求等。

內部因素中，資本結構是指商業(yè)銀行資產與負債之間的比例關系，影響著商業(yè)銀行的資金來源和成本；資產質量是指商業(yè)銀行資產能夠產生收益和回收本金的能力，影響著商業(yè)銀行的收入水平和風險程度；成本控制是指商業(yè)銀行在運營過程中，對各項費用支出進行合理規(guī)劃和有效節(jié)約，影響著商業(yè)銀行的利潤空間和效率水平；風險管理是指商業(yè)銀行在面對各種潛在或實際損失時，采取相應的預防或補救措施，影響著商業(yè)銀行的資金安全性和穩(wěn)定性；技術創(chuàng)新是指商業(yè)銀行運用先進的科學技術，改進或開發(fā)新的產品和服務，影響著商業(yè)銀行的競爭力和創(chuàng)新能力。

外部因素中，市場環(huán)境是指商業(yè)銀行所處的經濟、社會、文化等方面的總體狀況，影響著商業(yè)銀行的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)；政策法規(guī)是指國家或地方政府制定或實施的相關政策措施或法律法規(guī)，影響著商業(yè)銀行的經營自主權和合規(guī)要求；競爭對手是指與商業(yè)銀行在同一市場或領域進行競爭的其他金融機構或企業(yè)，影響著商業(yè)銀行的市場份額和優(yōu)勢地位；客戶需求是指消費者對于金融產品和服務的需求量、質量、特征等方面的要求，影響著商業(yè)銀行的競爭力。

五、對商業(yè)銀行經營績效的影響機制

第三方支付對商業(yè)銀行經營績效的影響機制可以從以下四個方面進行分析。

1.存貸款業(yè)務受到擠壓

傳統(tǒng)商業(yè)銀行以存貸款業(yè)務為主，資金來源主要依靠存款人、儲戶、政府等，資金運用則是通過銀行信貸、票據(jù)融資等方式實現(xiàn)。隨著第三方支付的出現(xiàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在資金來源上不再占據(jù)絕對優(yōu)勢，同時，資金運用方式也發(fā)生了變化，不再僅僅依賴存款人和儲戶，而是更多地依靠互聯(lián)網企業(yè)。在第三方支付的影響下，商業(yè)銀行的客戶基礎和經營模式將受到一定沖擊，商業(yè)銀行應對此作出相應的調整以應對挑戰(zhàn)。由于第三方支付機構提供了更加便捷、靈活、個性化的支付體驗，使得消費者將部分或全部資金從銀行賬戶轉移到第三方支付賬戶中，導致銀行存款外流，影響銀行的資金來源和成本；同時，由于第三方支付機構通過開展網絡信貸等業(yè)務，滿足了消費者對小額短期貸款的需求，降低了消費者對銀行貸款的依賴程度，影響銀行的資金運用和收入。

2.中間業(yè)務受到沖擊

第三方支付平臺的出現(xiàn)，改變了傳統(tǒng)意義上商業(yè)銀行的存款、貸款、中間業(yè)務等業(yè)務種類，促使商業(yè)銀行從單純提供資金和貸款等金融服務向提供綜合金融服務轉變，同時也在一定程度上增加了商業(yè)銀行的收入來源。隨著第三方支付平臺與商業(yè)銀行的合作關系逐漸加深，第三方支付平臺逐漸成為商業(yè)銀行拓展客戶和業(yè)務的重要渠道，有利于增加商業(yè)銀行中間業(yè)務收入。但從目前來看，第三方支付平臺對商業(yè)銀行中間業(yè)務收入的貢獻還很有限。由于第三方支付機構提供了更加多樣化和創(chuàng)新化的服務選擇，如跨境支付、電子票據(jù)等業(yè)務，滿足了消費者對非現(xiàn)金支付交易的需求，搶占了銀行的中間業(yè)務市場份額，影響銀行的非利息收入；同時，由于第三方支付機構通過提供擔保交易、退款保障等服務方式，增加了消費者對交易雙方及交易結果的信任度，減少了消費者對銀行提供的信用卡、匯票等中間業(yè)務的需求。

3.客戶關系受到削弱

由于第三方支付機構通過互聯(lián)網或移動通信等技術手段，實現(xiàn)了與消費者的直接聯(lián)系和溝通，收集和分析了大量的客戶數(shù)據(jù)和信息，為消費者提供了更加個性化和定制化的服務，增強了與消費者的黏性和忠誠度；同時，由于第三方支付機構通過將支付與社交網絡、游戲等互聯(lián)網應用相結合，形成了“平臺+支付”的模式，為消費者提供了更加豐富和多元的生活場景和服務內容。

4.技術創(chuàng)新受到挑戰(zhàn)

第三方支付平臺通過運用各種支付工具和創(chuàng)新技術，極大地拓展了傳統(tǒng)支付工具的功能。在第三方支付平臺上，用戶可以通過轉賬、充值、提現(xiàn)等方式實現(xiàn)資金的收付，同時也可以進行信用卡還款、繳納水電燃氣費用等交易。這使商業(yè)銀行產品創(chuàng)新的渠道和方式更加豐富，也更加便利。由于第三方支付機構依托于互聯(lián)網或移動通信等先進技術手段，不斷推出新的產品和功能，如掃碼支付、紅包支付、聲波支付等，引領了金融科技創(chuàng)新的發(fā)展方向和趨勢，提高了消費者對支付服務的體驗和滿意度；同時，由于第三方支付機構通過采用數(shù)字證書、加密算法、雙重認證等技術手段，保護客戶的個人信息和賬戶安全，并通過建立資金池或資金監(jiān)管賬戶等方式，實現(xiàn)資金的歸集和劃撥，提高了支付服務的安全性和效率。

六、應對挑戰(zhàn)的對策建議

面對第三方支付帶來的巨大沖擊和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行不能被動地等待或抵制，而應該積極地應對和適應，從以下幾個方面進行改革和創(chuàng)新[5]。

1.轉變經營理念，以客戶為中心

商業(yè)銀行應該根據(jù)市場需求和客戶偏好，提供更加便捷、靈活、個性化的支付服務，如開發(fā)移動端應用、支持多種貨幣和語言等；同時，商業(yè)銀行應該根據(jù)客戶數(shù)據(jù)和信息，為客戶提供更加定制化和差異化的服務，如推薦合適的理財產品、優(yōu)惠活動等。

2.拓寬業(yè)務范圍，以創(chuàng)新為驅動

商業(yè)銀行是一種典型的以資產負債業(yè)務為核心的經營模式，資產和負債業(yè)務相互影響、相互制約，當商業(yè)銀行出現(xiàn)問題時，銀行的資產和負債業(yè)務也會出現(xiàn)一定程度的波動。在當前商業(yè)銀行信貸規(guī)模不斷擴大、信貸結構不合理的背景下，如果商業(yè)銀行不能有效控制貸款風險，將會對銀行的經營績效造成嚴重影響。而第三方支付平臺可以有效降低商業(yè)銀行貸款風險，通過第三方支付平臺提供的交易信息能夠有效地降低商業(yè)銀行貸款風險。商業(yè)銀行應該利用自身在金融領域的專業(yè)優(yōu)勢，與第三方支付機構進行合作或競爭，開展網絡信貸、電子票據(jù)等新興業(yè)務，增加非利息收入來源；同時，商業(yè)銀行應該加大技術投入和研發(fā)力度，不斷推出新的產品和功能，如支持掃碼支付、聲波支付等創(chuàng)新支付方式，提高支付服務的體驗和效率。

3.強化合作關系，以人才為契機

商業(yè)銀行應該與第三方支付機構建立良好的合作關系，利用各自的資源和優(yōu)勢，實現(xiàn)互利共贏，如共享客戶數(shù)據(jù)和信息、開展聯(lián)合營銷活動等；同時，商業(yè)銀行應該引進和培養(yǎng)具有互聯(lián)網思維和金融專業(yè)知識的人才，提高自身在金融科技領域的競爭力和創(chuàng)新能力。

4.布局生活場景，以客戶體驗為重心

商業(yè)銀行應該根據(jù)客戶在不同生活場景中的支付需求，與第三方支付機構進行整合或對接，提供一站式綜合平臺，為客戶提供更加豐富和多元的服務內容，如快遞、出行、娛樂、資訊等，提高客戶對支付服務的滿意度和忠誠度。

七、結語

第三方支付作為一種新興的網絡支付模式，在我國經濟發(fā)展和互聯(lián)網技術成熟的背景下，快速發(fā)展壯大，為消費者提供了更加便捷、多樣、創(chuàng)新的支付服務，受到了廣泛的歡迎和認可。然而，第三方支付的發(fā)展也給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)，影響了商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務、中間業(yè)務、客戶關系和技術創(chuàng)新等方面。面對第三方支付帶來的競爭壓力，商業(yè)銀行不能被動地等待或抵制，而應該積極地應對和適應，從轉變經營理念、拓寬業(yè)務范圍、強化合作關系和布局生活場景等方面進行改革和創(chuàng)新，提升自身在金融科技領域的競爭力和創(chuàng)新能力。