許文娟

摘? ?要：通過分析我國現(xiàn)有與物流金融相關(guān)的研究文獻，總結(jié)出當(dāng)前學(xué)術(shù)界對物流金融的討論熱點，預(yù)估未來該研究的發(fā)展方向，并為我國后續(xù)物流金融研究的創(chuàng)新發(fā)展提供建議。以中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫中2000—2020年物流金融為主題且發(fā)表在核心期刊上的論文為數(shù)據(jù)源，運用Citesapace軟件對這些文獻的發(fā)表時間、關(guān)鍵詞等進行知識圖譜分析，得出物流金融研究的整體發(fā)文量從2015年開始呈下降趨勢。研究的熱點話題從物流金融涉及的主體和運行方式展開，關(guān)鍵詞包括中小企業(yè)、農(nóng)村物流、倉單質(zhì)押等。研究話題按照時間分布明顯，以2010年為主要分界線，2010年前側(cè)重于物流金融的理論研究，2010年后側(cè)重于創(chuàng)新性研究。

關(guān)鍵詞：物流金融；Citespace；可視化分析

中圖分類號：F251? ? ? ?文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2023）08-0062-03

引言

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，傳統(tǒng)的交易模式已經(jīng)不再適用于高速發(fā)展的時代背景，電商行業(yè)在我國逐漸發(fā)展起來。當(dāng)前，我國電商行業(yè)在諸多方面都處于世界領(lǐng)先水平，包括發(fā)展規(guī)模、產(chǎn)業(yè)收益和產(chǎn)品質(zhì)量等。電商行業(yè)的迅速崛起離不開物流產(chǎn)業(yè)的支持，物流行業(yè)也因此成為我國經(jīng)濟的重要支柱，因為它面臨的是來自世界范圍在資源上的競爭，物流行業(yè)自發(fā)展開始就面臨著機遇與挑戰(zhàn)并存的局面。因此，我國的物流行業(yè)必須始終跟緊時代步伐不斷推進創(chuàng)新，才能促進長久可持續(xù)發(fā)展。物流金融這一概念的出現(xiàn)，是基于我國當(dāng)前物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，將物流行業(yè)與金融行業(yè)結(jié)合起來思考，創(chuàng)造出一種“物流+金融”的全新發(fā)展模式，從而降低物流運輸?shù)某杀?，尤其是給那些因為資金流的問題而無法開展物流作業(yè)而影響生產(chǎn)和銷售的中小企業(yè)帶來了新的解決方案，提供了新的發(fā)展機遇。由于我國物流金融發(fā)展相較于國外而言起步較晚，部分國內(nèi)物流企業(yè)想要開展物流金融服務(wù)但缺乏一定的理論指導(dǎo)，所以發(fā)展起來會面臨一些風(fēng)險。為了盡可能規(guī)避風(fēng)險，促進我國物流金融行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，對現(xiàn)存的相關(guān)文獻進行總結(jié)分析，從宏觀角度把握該行業(yè)研究的歷史和現(xiàn)狀，預(yù)估未來的發(fā)展趨勢，為進一步推進物流金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供相應(yīng)的理論支撐?；诖?，本文運用Citespace軟件，利用中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫平臺搜集相關(guān)文獻，對物流金融研究現(xiàn)狀進行總結(jié)，并預(yù)估該領(lǐng)域未來的研究趨勢。

一、數(shù)據(jù)來源與研究方法

（一）數(shù)據(jù)來源

本文使用的數(shù)據(jù)均來源于CNKI數(shù)據(jù)庫，在檢索條件欄內(nèi)輸入“主題=物流金融”，期刊來源選定為核心期刊（包括北大核心、CSSCI等），檢索時間選定為2000.1.1—2020.12.31，檢索結(jié)果出現(xiàn)486條數(shù)據(jù)，剔除無關(guān)和重復(fù)文獻，得到438條有效文獻。

（二）研究方法

本文采用的研究方法為文獻計量法，利用Citespace軟件針對上述438條文獻數(shù)據(jù)進行發(fā)文時間、關(guān)鍵詞等的可視化分析，繪制出相應(yīng)的知識圖譜，通過分析圖譜構(gòu)成和關(guān)聯(lián)度，總結(jié)出我國物流金融的發(fā)展現(xiàn)狀，預(yù)估未來研究趨勢。

二、研究結(jié)果分析

（一）發(fā)文時間分析

統(tǒng)計多個年份的文獻發(fā)表情況，以了解該領(lǐng)域受關(guān)注的程度。我國物流金融文獻發(fā)文量統(tǒng)計如圖1所示?？梢杂^察到發(fā)文量整體呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢；最早的發(fā)文時間為2004年，即從2004年開始物流金融逐步走進我國研究人員的視野。2012—2014年間發(fā)文量有輕微的波動；2015年后發(fā)文量呈下降趨勢。美國科學(xué)家普萊斯曾經(jīng)就研究發(fā)文量提出結(jié)論：當(dāng)某種研究逐漸趨于成熟時，它的發(fā)文增長量會呈現(xiàn)平穩(wěn)狀態(tài)；而當(dāng)研究逐漸進入完備階段，發(fā)文量就會呈現(xiàn)出下降的趨勢。由此可見，我國物流金融領(lǐng)域的研究經(jīng)過短短十幾年的時間，已經(jīng)由起步階段逐步走向完備階段。

（二）研究熱點分析

1.關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析

關(guān)鍵詞分析是文獻分析中較為重要的環(huán)節(jié)之一，文獻的主要思想可以凝結(jié)在幾個簡短的關(guān)鍵詞中，當(dāng)某一關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次越高時，則證明該主題是當(dāng)前這個領(lǐng)域研究的重點方向之一。利用Citespace軟件可以進一步研究關(guān)鍵詞的共現(xiàn)情況。共現(xiàn)分析過程是對文獻的關(guān)鍵詞進行總結(jié)歸納，確定各個文獻研究主題和研究方向的發(fā)展趨勢[1]。我國物流金融研究出現(xiàn)頻次最多的20個關(guān)鍵詞如表1所示，關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜如圖2所示。

通過觀察關(guān)鍵詞共獻網(wǎng)絡(luò)分析圖可以發(fā)現(xiàn)，節(jié)點較多，且每個節(jié)點代表著不同的研究主題，內(nèi)容豐富多樣；節(jié)點的大小代表著關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次，其中重要節(jié)點有中小企業(yè)、農(nóng)村物流、倉單質(zhì)押、融通倉等，表明這些關(guān)鍵詞與物流金融息息相關(guān)。通過分析一些重要關(guān)鍵詞，可以發(fā)現(xiàn)目前我國物流金融研究的重點。

（1）中小企業(yè)

由于中小企業(yè)的流動資金較少，在開展生產(chǎn)活動的過程中可能會出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。而物流金融服務(wù)的出現(xiàn)允許這些中小型物流企業(yè)將不能直接出售的原材料和半成品作為抵押，以此來獲得金融機構(gòu)提供的資金支持。由于當(dāng)前我國的信用評價系統(tǒng)尚未完備，部分銀行不愿意為中小型物流企業(yè)提供相關(guān)的資金支持，而中小型物流企業(yè)也因為融資壓力比較大而放棄擴大業(yè)務(wù)，這就嚴重阻礙了我國物流行業(yè)的發(fā)展。物流金融業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，不但解決了中小型物流企業(yè)融資困難的問題，并且進一步促進了部分物流企業(yè)的發(fā)展，同時金融機構(gòu)本身也因為提供了全新的金融服務(wù)而增加了自身的競爭力，這是一個雙贏的選擇。

（2）倉單質(zhì)押

倉單質(zhì)押是物流金融運行的三種基礎(chǔ)模式之一，也是最基礎(chǔ)的模式，運用范圍較廣。其運作模式可以簡單描述為，融資企業(yè)聯(lián)絡(luò)同金融機構(gòu)有合作關(guān)系的物流企業(yè)，將貨物存放在物流企業(yè)的倉庫中，這些貨物被稱為質(zhì)押物。物流企業(yè)會開單據(jù)管理這些質(zhì)押物，融資企業(yè)憑借開具的倉單來向金融機構(gòu)申請貸款。這一模式下的質(zhì)押物實際上是企業(yè)的存貨，因為金融機構(gòu)很難對貸款企業(yè)的貨物進行監(jiān)管，物流企業(yè)作為第三方企業(yè)為金融機構(gòu)提供監(jiān)管服務(wù)，二者屬于委托和代理關(guān)系，避免了信息不對稱所造成的困擾。

（3）融通倉

融通倉是物流金融運行的模式之一，也被稱為“統(tǒng)一授信模式”，是融資企業(yè)、金融機構(gòu)、物流企業(yè)三方在合作的過程中，金融機構(gòu)授權(quán)給物流企業(yè)一定的貸款額度，在這種情況下，物流企業(yè)暫時替代金融機構(gòu)的作用，直接對融資企業(yè)發(fā)放貸款，同時也履行一系列的監(jiān)督職責(zé)。在整個過程中，三方均處于受益的狀態(tài)，金融機構(gòu)獲得發(fā)放貸款的利息收入，物流企業(yè)可以收獲倉儲保管收入，融資企業(yè)也可以獲得資金開展業(yè)務(wù)。但是，這種模式要求物流企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營狀況良好，這樣才可以直接授信，物流企業(yè)須承擔(dān)信貸和監(jiān)管雙重任務(wù)。

2.關(guān)鍵詞演進分析

通過Citespace生成物流金融研究的時區(qū)圖，可以觀察該研究的前沿?zé)狳c和各個關(guān)鍵詞隨著時間的變化情況，并分析其研究熱點的轉(zhuǎn)變，見圖3。

從圖3來看，研究的不同時段有著不同的關(guān)鍵詞，研究熱點呈現(xiàn)出一定的階段性。首先，物流金融、物流這些與研究直接相關(guān)的關(guān)鍵詞出現(xiàn)時間較早，由于檢索時間跨度達20年，說明現(xiàn)如今的研究已較為成熟。

2010年之前，物流金融的研究大多聚焦于理論分析階段，包括物流金融對中小企業(yè)發(fā)展的支持分析。陳超惠認為，中小企業(yè)融資問題是亟待解決的問題，只有聯(lián)合金融機構(gòu)、物流企業(yè)和中小企業(yè)的協(xié)同發(fā)展，才能實現(xiàn)共贏[2]。鄭紹慶認為，美國發(fā)生的金融危機導(dǎo)致了一些主要從事出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)面臨沖擊。為緩解此種沖擊，現(xiàn)代物流企業(yè)應(yīng)該充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，推進金融創(chuàng)新。為這些中小企業(yè)提供支持的還有部分研究聚焦于物流金融的主要業(yè)務(wù)模式。隨著世界范圍內(nèi)科技革命的興起，伴隨著全球供應(yīng)鏈金融一體化的推進，物流金融的發(fā)展迅猛，成為了許多大型物流和供應(yīng)鏈企業(yè)的主要利潤來源。物流金融作為物流業(yè)和金融業(yè)有效結(jié)合的新興產(chǎn)物，其運作方式缺乏理論的研究，所以這期間涌現(xiàn)出了很多學(xué)者對其運作方式進行分類[3]。

2010年之后，學(xué)者們開始對物流金融可能會存在的風(fēng)險因素及防范策略展開研究。袁俊景等人針對物流金融業(yè)務(wù)開展過程中可能遇到的風(fēng)險因素，建立起用于評估風(fēng)險的指標體系，利用因子分析模型分析各個指標間的關(guān)系，進而就模型評價的結(jié)果提出防范物流金融風(fēng)險的策略[4]。郭薇在針對農(nóng)產(chǎn)品物流行業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)研究的過程中，從銀行金融機構(gòu)角度、農(nóng)業(yè)物流企業(yè)角度、法律角度、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)角度對可能遇到的風(fēng)險提出了防范策略，包括提升創(chuàng)新意識、扶持農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)、制定相關(guān)法律法規(guī)和推進信息化建設(shè)等[5]。

從整體上看，我國物流金融研究的發(fā)展分為四個階段。其中，2000—2003年作為發(fā)展的初始階段，中國物資儲運公司完成了第一次倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，物流金融開始初露鋒芒；2004—2006年屬于學(xué)術(shù)界的探索階段，這期間越來越多的專家學(xué)者開始關(guān)注到了這一新興領(lǐng)域；2007—2012年是物流金融的發(fā)展階段，該階段很多研究開始關(guān)注如何創(chuàng)新、如何有效防范風(fēng)險，以獲得最大的效益；2013年至今，物流金融的發(fā)展已經(jīng)趨向于平穩(wěn)階段，開始融合現(xiàn)階段最為熱門的大數(shù)據(jù)、云計算等創(chuàng)新發(fā)展新模式。

三、研究結(jié)論

本文以2000—2020年間CNKI刊載的核心期刊共計438篇作為數(shù)據(jù)來源，運用Citespace軟件分析了物流金融研究的發(fā)文時間、關(guān)鍵詞共現(xiàn)情況和演進情況等，得到的主要結(jié)論如下。

1.發(fā)文量按時間分布顯示，自2015年后核心期刊刊載的相關(guān)主題的論文數(shù)量有所下降，可以分析出物流金融領(lǐng)域高水平論文發(fā)表的難度加大，研究內(nèi)容缺乏創(chuàng)新，同時也表明物流金融領(lǐng)域的發(fā)展已經(jīng)趨于穩(wěn)定。

2.關(guān)鍵詞分析顯示出該研究領(lǐng)域的相關(guān)前沿?zé)狳c。關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析中，中小企業(yè)、商業(yè)銀行、風(fēng)險管理等關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻率較高，反映出開展物流金融業(yè)務(wù)的主體和業(yè)務(wù)過程中可能遇到的問題是專家學(xué)者們研究的熱點。在關(guān)鍵詞演進分析中可以看到，在不同的時間段，研究的側(cè)重點各有不同，從最初的理論研究到創(chuàng)新性的研究，反映出物流金融的研究發(fā)展始終不斷進步，包括現(xiàn)階段致力于與大數(shù)據(jù)、云計算相結(jié)合的研究。

參考文獻：

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[2]? ?陳超惠，譚春枝.物流金融：破解中小企業(yè)融資難的新平臺[J].中國市場，2007，（41）：56-57.

[3]? ?鐘大勇，張恒.我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題研究[J].物流工程與管理，2021，43（6）：13-15.

[4]? ?袁俊景，湯齊.物流金融風(fēng)險分析[J].東南大學(xué)學(xué)報：哲學(xué)社會科學(xué)版，2014，16（S2）：58-60.

[5]? ?郭薇.農(nóng)產(chǎn)品物流金融服務(wù)發(fā)展模式風(fēng)險及其防范[J].商業(yè)時代，2014，（23）：30-31.

[責(zé)任編輯? ?彥? ?文]