崔郁萌

摘? ?要：金融科技監(jiān)管邏輯可以區(qū)分為行政邏輯和技術(shù)邏輯。金融科技監(jiān)管的行政邏輯突出中央—地方的科層制監(jiān)管體制，依托機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式將金融科技平臺(tái)納入常態(tài)化監(jiān)管，并利用運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管降低應(yīng)急性金融風(fēng)險(xiǎn)。金融科技監(jiān)管的技術(shù)邏輯強(qiáng)調(diào)對(duì)區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的普遍應(yīng)用，并利用監(jiān)管科技提升監(jiān)管效能。金融科技監(jiān)管的行政邏輯與技術(shù)邏輯雖然在權(quán)力分配和主要追求效果上存在差異，但二者在聯(lián)系中相互作用，行政邏輯對(duì)技術(shù)邏輯具有矯正和引領(lǐng)作用，技術(shù)邏輯對(duì)行政邏輯具有促多元化和完善組織架構(gòu)作用，二者通過相互作用形成雙向互嵌，最終推動(dòng)金融科技監(jiān)管邏輯逐漸轉(zhuǎn)向二元共治的復(fù)合型治理，穩(wěn)步推進(jìn)我國金融監(jiān)管體制重塑與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融科技；監(jiān)管科技；行政邏輯；技術(shù)邏輯

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2023.04.006

中圖分類號(hào)：D912.28? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ?文章編號(hào)：1003－9031（2023）04－0065－07

金融科技是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，目的是利用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程等，推動(dòng)金融發(fā)展提質(zhì)增效。隨著區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，金融與科技高度融合發(fā)展，以區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段為核心，以傳統(tǒng)金融為基礎(chǔ)的金融科技應(yīng)運(yùn)而生，正在逐漸深刻地改變著金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，并成為當(dāng)今金融格局中具有突破性創(chuàng)新屬性的新業(yè)態(tài)。本文將提煉和分析出金融科技監(jiān)管的行政邏輯與技術(shù)邏輯，為理解金融科技監(jiān)管提供一個(gè)基于底層邏輯的獨(dú)特視角。

一、金融科技監(jiān)管的行政邏輯

金融科技監(jiān)管作為金融領(lǐng)域的行政監(jiān)管，依托于縱向行政監(jiān)管體制，通過中央—地方的科層制與機(jī)構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式，涵攝金融科技平臺(tái)，利用運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管手段來降低應(yīng)急性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（一）中央—地方科層制金融科技監(jiān)管體制

科層制具有專業(yè)化分工、等級(jí)制權(quán)威、依靠規(guī)章制度運(yùn)行等特征。我國金融科技監(jiān)管形成了以金融法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的法律體系，中央由部級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管，地方受中央領(lǐng)導(dǎo)的科層制體制。

在中央層面，依照《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，國務(wù)院成立國務(wù)院金融委員辦公室整體統(tǒng)籌規(guī)劃各部門工作任務(wù)，領(lǐng)導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作。中國人民銀行負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣監(jiān)管；銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)整治網(wǎng)絡(luò)借貸、消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等工作；證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌以及互聯(lián)網(wǎng)銷售基金工作。

在地方層面，為加強(qiáng)中央與地方之間的金融協(xié)調(diào)工作，2020年國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室建立地方協(xié)調(diào)機(jī)制，各省建立其所在轄區(qū)的金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)了中央與地方之間的協(xié)作，在保證原有的部門職能穩(wěn)定以及中央和地方關(guān)系不變的基礎(chǔ)上注重協(xié)調(diào)、指導(dǎo)、監(jiān)督等環(huán)節(jié)，在地方協(xié)調(diào)機(jī)制的積極配合下，在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，貫徹落實(shí)中央金融管理部門的政策，組織轄區(qū)金融監(jiān)管工作。

（二）金融科技的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式

金融監(jiān)管模式是一國對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管法規(guī)的體制選擇。我國采用機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式（Institutional Regulatory Model），根據(jù)金融主體的性質(zhì)來劃分監(jiān)管范圍的一種分業(yè)監(jiān)管模式。隨著金融與科技的高度融合與發(fā)展，金融科技下的金融風(fēng)險(xiǎn)種類復(fù)雜程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融。

從金融科技監(jiān)管的主體來看，越來越多的金融科技公司趨于一體化，許多科技公司利用DNA（Data-Network-Activity）優(yōu)勢(shì)，其中最典型的例子就是阿里巴巴。此類大型科技公司（BigTech）利用其特有的交易數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，通過發(fā)展金融服務(wù)業(yè)務(wù)，搭建以信息為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)金融網(wǎng)絡(luò)。在數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)的共同推動(dòng)下，阿里巴巴發(fā)展其原本不具有的金融服務(wù)項(xiàng)目，最終形成涉及各類金融業(yè)務(wù)的混合式模式：支付領(lǐng)域的支付寶、征信鄰域的芝麻信用、網(wǎng)絡(luò)信貸領(lǐng)域的螞蟻小貸、保險(xiǎn)領(lǐng)域的眾安保險(xiǎn)、銀行領(lǐng)域的網(wǎng)商銀行?；旌夏Ｊ降倪\(yùn)作下，出現(xiàn)了不同服務(wù)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)綜復(fù)雜、交叉存在于單一金融公司內(nèi)部的新型風(fēng)險(xiǎn)，即原本分散在不同金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為大型科技公司內(nèi)部不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)。

從金融科技監(jiān)管的客體來看，金融科技的發(fā)展導(dǎo)致金融對(duì)網(wǎng)絡(luò)的依賴性逐漸增強(qiáng)，金融交易活動(dòng)中網(wǎng)絡(luò)攻擊的切入點(diǎn)增多，敏感數(shù)據(jù)的危險(xiǎn)程度逐漸增強(qiáng)。2021年9月，SushiSwap社區(qū)的MISO密幣交易平臺(tái)遭遇軟件供應(yīng)鏈攻擊，網(wǎng)絡(luò)黑客劫持網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易過程并盜取約300萬美金的以太坊幣，這說明了金融科技亟須配套監(jiān)管治理。

（三）金融科技的運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管

運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管脫胎于運(yùn)動(dòng)式治理，運(yùn)動(dòng)式治理是指國家公權(quán)力主體針對(duì)突發(fā)性問題或長(zhǎng)期難以根治的問題，采取集中的、權(quán)威性的高強(qiáng)度管理手段，進(jìn)行有效解決的一種整治模式。據(jù)此，從主體上來看，其主要由具有權(quán)威性的國家機(jī)關(guān)主導(dǎo)，注重不同金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)合作、權(quán)責(zé)劃分；從治理手段來看，相較于自律性手段，運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管更注重強(qiáng)制管理，可以在相關(guān)整治活動(dòng)中利用其臨時(shí)性、強(qiáng)制性的手段打破傳統(tǒng)金融監(jiān)管機(jī)制僵局，所以運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管是我國政府解決金融監(jiān)管突發(fā)性或長(zhǎng)期性金融問題的重要專項(xiàng)治理手段，其在篩選不符合法律法規(guī)規(guī)定的金融科技企業(yè)、精準(zhǔn)打擊金融領(lǐng)域的違法違規(guī)活動(dòng)、在短期內(nèi)維護(hù)金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的安全和穩(wěn)定以及維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益等方面有著關(guān)鍵性的推動(dòng)作用。從另一個(gè)角度來看，運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管自身也具有結(jié)果易反復(fù)性、被動(dòng)性等不利特性，容易引發(fā)不良后果。

二、金融科技監(jiān)管的技術(shù)邏輯

隨著金融與科技相互滲透，傳統(tǒng)的監(jiān)管模式無法滿足以科技主導(dǎo)的金融市場(chǎng)的需要，為此，我們應(yīng)該以科技為驅(qū)動(dòng)的監(jiān)管思維契合金融科技的本質(zhì)特征，迎接金融監(jiān)管新挑戰(zhàn)。

（一）金融科技監(jiān)管中的新興技術(shù)應(yīng)用

相較于傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)科技，金融科技應(yīng)用范圍更加廣泛，包括區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算。

區(qū)塊鏈?zhǔn)且揽抗蚕頂?shù)據(jù)庫，構(gòu)建一種分布式技術(shù)，具備去中心化、匿名化、不可篡改性等突出特征。隨著以區(qū)塊鏈為技術(shù)支撐的數(shù)字貨幣運(yùn)用逐漸廣泛，在此基礎(chǔ)上搭建的數(shù)據(jù)環(huán)境具有深度安全性。

人工智能是一種以學(xué)習(xí)處理語言、理解自然語言、知識(shí)圖譜等技術(shù)方法為基礎(chǔ)，使機(jī)器產(chǎn)生類似人的知識(shí)反應(yīng)的科學(xué)技術(shù)。人工智能采用深度結(jié)合人類智慧與機(jī)器人固有優(yōu)勢(shì)的方式，憑借機(jī)器遠(yuǎn)超出人類的工作速度與工作強(qiáng)度的特性，來解決人類不愿解決、不能解決的各種問題。將人工智能引入金融領(lǐng)域，通過機(jī)器收集、分析錯(cuò)綜復(fù)雜的數(shù)據(jù)，以及處理信息庫建立數(shù)據(jù)模型，有助于信息規(guī)制實(shí)現(xiàn)效果最大化。

大數(shù)據(jù)技術(shù)本質(zhì)上是通過收集大批量數(shù)據(jù)，進(jìn)而篩選出最佳信息的一種科學(xué)技術(shù)，具有速度極快、體量大、靈活性高等特點(diǎn)。大數(shù)據(jù)技術(shù)的收集、管理、處理信息的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人類，其發(fā)展極大地提高了金融服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。

云計(jì)算在通常意義下可以理解為，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)按照自己的時(shí)間空間需求，隨時(shí)隨地訪問共享池的一種計(jì)算模式，它可以較為集中地分析、辨別數(shù)據(jù)的種類、結(jié)構(gòu)。在這種模式下，將資源存儲(chǔ)在共享池中并按照統(tǒng)一機(jī)制管理，且過程中的管理與分配機(jī)制對(duì)用戶完全透明開放。通過云計(jì)算嵌入信息規(guī)制，金融機(jī)構(gòu)只需投入很少的管理要素或與服務(wù)供應(yīng)商進(jìn)行極少的交互，就可依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從共享池中獲得所需的數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資源的實(shí)時(shí)共享。

金融科技依靠區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興科技手段，為金融科技進(jìn)一步提升信息透明度，逐步實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的“事前預(yù)測(cè)、事中跟蹤、事后保障”打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為推動(dòng)金融監(jiān)管機(jī)制的發(fā)展創(chuàng)造動(dòng)力。

（二）監(jiān)管科技（RegTech）重塑金融科技監(jiān)管

英國金融行為監(jiān)管局（FCA）最早提出監(jiān)管科技的概念，將監(jiān)管科技看作是金融科技的一個(gè)子集，認(rèn)為它是監(jiān)管過程中新型技術(shù)的一種適用手段，以實(shí)現(xiàn)更加有效的數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及金融監(jiān)管等活動(dòng)?，F(xiàn)階段雖然國際上對(duì)監(jiān)管科技的定義沒有定論，但可以看出，監(jiān)管科技實(shí)際上是對(duì)改進(jìn)金融監(jiān)管呼聲的一次有力回應(yīng)，是通過運(yùn)用高新技術(shù)手段來滿足金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管需求的一種新興監(jiān)管模式。

促進(jìn)創(chuàng)新與保持平穩(wěn)是監(jiān)管科技的兩大重要目標(biāo)，是監(jiān)管科技實(shí)現(xiàn)最大效能的重要出發(fā)點(diǎn)。2015年，F(xiàn)CA首次提出“監(jiān)管沙盒”機(jī)制。監(jiān)管沙盒機(jī)制是一種主動(dòng)性監(jiān)管機(jī)制，能夠?yàn)榻鹑诳萍脊咎峁┮粋€(gè)自由實(shí)施創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)的特定環(huán)境。監(jiān)管沙盒選擇構(gòu)建一個(gè)真實(shí)的、相對(duì)安全的測(cè)試空間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以從全局把控金融風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)先判斷風(fēng)險(xiǎn)、測(cè)試金融科技企業(yè)并提出相應(yīng)解決方案；降低創(chuàng)新者進(jìn)入金融市場(chǎng)的成本，為金融技術(shù)創(chuàng)新者提供充足的融資渠道；監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)中的新興科技產(chǎn)品。監(jiān)管沙盒模式不但可以在一定范圍內(nèi)降低金融監(jiān)管市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻，還能在維護(hù)現(xiàn)有金融監(jiān)管市場(chǎng)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，更加尊重主體雙方的真實(shí)意愿，并通過意思自治達(dá)成機(jī)制構(gòu)建，使金融監(jiān)管科技中實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與發(fā)展的平衡成為可能。目前，監(jiān)管沙盒模式得到了世界各國的認(rèn)同，澳大利亞、美國、新加坡等國已經(jīng)將監(jiān)管沙盒模式應(yīng)用到實(shí)際監(jiān)管工作中?！皠?chuàng)新中心”監(jiān)管模式也極具特色，其注重對(duì)金融機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)，讓金融機(jī)構(gòu)真正了解監(jiān)管框架，理解金融監(jiān)管的政策與法律法規(guī)，從根源上加速金融創(chuàng)新，目前很多國家已經(jīng)實(shí)施運(yùn)行“創(chuàng)新中心”模式，如新加坡、日本、英國等。

在對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式改造升級(jí)的過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興科技手段作為技術(shù)支撐，滿足日新月異的金融監(jiān)管市場(chǎng)需求，注意傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式改造升級(jí)的系統(tǒng)性、科學(xué)性、合理性。對(duì)于金融監(jiān)管的報(bào)告、建模、巡檢等匯總性、程序性工作，采用大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算和人工智能等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加強(qiáng)監(jiān)管主客體之間的數(shù)據(jù)交互，提早化、全程化了解金融市場(chǎng)信息，建立自動(dòng)監(jiān)管體系，實(shí)時(shí)獲取監(jiān)管相關(guān)信息，逐步實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的“事前預(yù)測(cè)、事中跟蹤、事后保障”的系統(tǒng)性監(jiān)管體系，以科技賦能，讓金融監(jiān)管提質(zhì)增效。

三、金融科技監(jiān)管行政邏輯與技術(shù)邏輯的關(guān)系

行政邏輯與技術(shù)邏輯間并非是完全對(duì)立的兩種路徑，兩者思維邏輯既存在差異，又存在著千絲萬縷的聯(lián)系。在金融科技監(jiān)管的運(yùn)行過程中，二者相互作用，最終推動(dòng)金融科技監(jiān)管邏輯逐漸轉(zhuǎn)向二元共治路徑。

（一）金融科技監(jiān)管行政邏輯與技術(shù)邏輯的差異

1.行政邏輯強(qiáng)調(diào)監(jiān)管集權(quán)，技術(shù)邏輯強(qiáng)調(diào)治理分權(quán)

第一，行政邏輯的集權(quán)思路。集權(quán)主義是為控制和降低統(tǒng)治風(fēng)險(xiǎn)，防止地方在人事與資源領(lǐng)域脫離中央控制的一種基本邏輯，其在金融科技監(jiān)管領(lǐng)域有一定的體現(xiàn)，由于金融市場(chǎng)的復(fù)雜性和傳統(tǒng)的“大政府、小社會(huì)”模式體系的雙重作用，我國政府在金融科技監(jiān)管治理中具有強(qiáng)大的一元化優(yōu)勢(shì)，在金融科技監(jiān)管治理中處于主導(dǎo)地位。此外，金融科技監(jiān)管作為行政行為的一種，天然地具有強(qiáng)制性、單向性、以國家公權(quán)力為后盾等特點(diǎn)。政府作為金融科技監(jiān)管的主體，受到技術(shù)力量、治理資源以及法律法規(guī)的支持，又具有公共性質(zhì)，在治理結(jié)構(gòu)中占有舉足輕重的地位。因此，為維護(hù)與遵從法律運(yùn)行的統(tǒng)一性、追求法律實(shí)施的效果，國家需要采取統(tǒng)一的、科層制式的權(quán)力運(yùn)行機(jī)制，將金融科技監(jiān)管的理念、工作任務(wù)、預(yù)定目標(biāo)等傳達(dá)到地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

第二，技術(shù)邏輯的分權(quán)思路?；ヂ?lián)網(wǎng)的運(yùn)作機(jī)制，實(shí)際上就是將決定權(quán)同等地交由眾人，他們可以同時(shí)作為網(wǎng)絡(luò)的擁有者。以分權(quán)邏輯為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)方式，使得網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)失去物理意義上的中心，因此集權(quán)邏輯也隨之失去了孕育它所需的理論邏輯與實(shí)踐基礎(chǔ)。此外，金融科技監(jiān)管需要依賴大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段，單一的金融機(jī)構(gòu)不能夠掌控所有的科學(xué)技術(shù)手段，還需要利用其他金融科技公司的新型技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)公司與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在技術(shù)領(lǐng)域的相互協(xié)作、相互配合，達(dá)到最佳的金融監(jiān)管治理效果。由此看出，分權(quán)邏輯在金融科技發(fā)展中具有一定的實(shí)踐基礎(chǔ)。

2.行政邏輯追求監(jiān)管效果，技術(shù)邏輯追求治理效率

第一，行政邏輯注重監(jiān)管效果。我國金融科技監(jiān)管堅(jiān)持中央—地方科層制的金融科技監(jiān)管體制，其治理結(jié)構(gòu)體現(xiàn)了科層制適用過程的基本理論，即權(quán)威化治理和專職化治理。權(quán)威化治理是科層制的縱向集中體現(xiàn)。在金融科技監(jiān)管體制架構(gòu)下，中央高層機(jī)構(gòu)集中決策，地方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施執(zhí)行。專職化治理就是科層制的橫向的集中體現(xiàn)，在相同層級(jí)的不同機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)合作、權(quán)責(zé)劃分，金融科技監(jiān)管中表現(xiàn)為依照不同金融科技業(yè)態(tài)進(jìn)行專項(xiàng)整治。

第二，技術(shù)邏輯看重治理效率。監(jiān)管科技作為一種新興科技，具有跨區(qū)域、24小時(shí)不間斷提供服務(wù)的天然屬性，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過新興科技隨時(shí)隨地實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管。金融科技企業(yè)在研發(fā)新技術(shù)過程中，優(yōu)先考慮效益與成本這兩個(gè)方面的要素，把經(jīng)濟(jì)效益放在首位的同時(shí)兼顧社會(huì)效益，追求效率的最大化以實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身利益的最大化。金融監(jiān)管的核心是對(duì)數(shù)據(jù)信息的監(jiān)管，手工或者半手工的處理數(shù)據(jù)可能產(chǎn)生數(shù)據(jù)處理道德風(fēng)險(xiǎn)問題和數(shù)據(jù)處理錯(cuò)誤問題，隨著信息技術(shù)與金融的不斷發(fā)展，采集、錄入、分析數(shù)據(jù)等一系列繁瑣的工作可以由計(jì)算機(jī)完成，監(jiān)管科技不僅可以解決缺乏時(shí)效性、數(shù)據(jù)造假等問題，還有助于降低監(jiān)管成本，提高金融監(jiān)管效率。

（二）金融科技監(jiān)管行政邏輯與技術(shù)邏輯的關(guān)聯(lián)

1.金融科技監(jiān)管技術(shù)邏輯對(duì)行政邏輯的影響

第一，技術(shù)邏輯促進(jìn)行政監(jiān)管手段多元化。隨著區(qū)塊鏈在科技監(jiān)管領(lǐng)域應(yīng)用的逐步推進(jìn)，金融交易信息記錄變得難以纂改，增加了各方數(shù)據(jù)的透明度和對(duì)稱性，使傳統(tǒng)金融監(jiān)管機(jī)制被摒棄，提升科技監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性，提高科技監(jiān)管的質(zhì)量與效率。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)獲取信息資訊，通過云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集、整理、分析，找到信息之間的關(guān)系與存在規(guī)律。一方面，是利用云計(jì)算對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整理、分析、判斷，對(duì)信息欺騙行為實(shí)施及時(shí)精準(zhǔn)的打擊；另一方面，根據(jù)大數(shù)據(jù)強(qiáng)大的收集、管理、處理能力，建立覆蓋所有金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融公司等主體的數(shù)據(jù)收集體系。運(yùn)用新興科技實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型升級(jí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)鏈等手段，連接金融企業(yè)，收集實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)信息，進(jìn)而降低金融企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第二，技術(shù)邏輯完善金融科技監(jiān)管組織架構(gòu)。我國堅(jiān)持的是中央—地方科層制金融科技監(jiān)管體制，為了保證地方可以清晰傳達(dá)中央的治理意圖，實(shí)現(xiàn)最佳治理效果，建立央地共享的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫顯得十分必要。近年來，我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息數(shù)據(jù)共享機(jī)制已經(jīng)有所發(fā)展，但要實(shí)現(xiàn)中央與地方之間監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)共享，仍需具備技術(shù)支撐。如2017年起我國建立網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)，其采用支付機(jī)構(gòu)直接與平臺(tái)對(duì)話的方式，由平臺(tái)對(duì)接銀行，改變了傳統(tǒng)的支付機(jī)構(gòu)直接對(duì)接銀行的模式，進(jìn)而確保了金融科技監(jiān)管機(jī)構(gòu)收集資金信息的直接性與準(zhǔn)確性。

2.金融科技監(jiān)管行政邏輯對(duì)技術(shù)邏輯的影響

第一，行政邏輯對(duì)監(jiān)管科技應(yīng)用具有矯正作用。在實(shí)踐中，金融監(jiān)管科技的運(yùn)行過程依賴于算法，而算法的運(yùn)作以基本數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)，并且在這個(gè)運(yùn)作過程中經(jīng)常還需要人的參與，如輸入數(shù)據(jù)信息，這極易影響數(shù)據(jù)的客觀性。此外，個(gè)別的“數(shù)據(jù)巨頭”機(jī)構(gòu)極有可能為了獲得自身利益，產(chǎn)生道德滑坡，造成個(gè)人信息泄露、數(shù)據(jù)丟失等不良影響，更有可能對(duì)金融市場(chǎng)秩序產(chǎn)生不利影響，需要金融科技監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)用行政邏輯來矯正其中存在的偏差。

第二，行政邏輯對(duì)監(jiān)管科技的手段選擇和運(yùn)用具有引領(lǐng)作用。金融科技監(jiān)管領(lǐng)域絕對(duì)不能忽視價(jià)值的作用。價(jià)值對(duì)我們的行為動(dòng)機(jī)具有導(dǎo)向作用，它可以塑造人、改變?nèi)?，盡管監(jiān)管科技依靠新興科學(xué)技術(shù)，但在監(jiān)管過程中人的要素是無法避開的。在現(xiàn)階段，金融科技往往不能與監(jiān)管科技中的“人”較好地結(jié)合在一起，隨著金融科技數(shù)字化、智能化發(fā)展，金融科技監(jiān)管領(lǐng)域日趨智能化。從側(cè)面也凸顯出當(dāng)前對(duì)理性價(jià)值的忽視，對(duì)人的主導(dǎo)作用的忽視，單一強(qiáng)調(diào)數(shù)字化、智能化而忽視人的要素是金融科技監(jiān)管領(lǐng)域的 “無人困境”。技術(shù)人員不應(yīng)該被簡(jiǎn)單地看作金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)者或者平臺(tái)的提供者，而應(yīng)被視為金融市場(chǎng)的重要要素。因此這些“人”對(duì)于價(jià)值的選擇就至關(guān)重要，在適用金融科技監(jiān)管的過程中，要堅(jiān)持正確的價(jià)值引導(dǎo)，當(dāng)秩序與效益這兩個(gè)價(jià)值產(chǎn)生沖突時(shí)，應(yīng)優(yōu)先堅(jiān)持秩序這一基本價(jià)值，即優(yōu)先維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。

四、結(jié)語：走向金融科技監(jiān)管的雙重邏輯共治

在金融科技監(jiān)管中，我們往往會(huì)將行政邏輯與技術(shù)邏輯對(duì)立起來，忽略行政邏輯與技術(shù)邏輯二者之間的相互作用，割裂兩者關(guān)系的治理思路在實(shí)踐很難達(dá)到理想的金融科技監(jiān)管效果。就金融科技監(jiān)管而言，應(yīng)堅(jiān)持復(fù)合型治理方式，即在行政邏輯與技術(shù)邏輯雙重邏輯的引領(lǐng)下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)使用傳統(tǒng)監(jiān)管手段的同時(shí)，推進(jìn)自身監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，融合利用數(shù)據(jù)鏈、云計(jì)算等前沿技術(shù)手段，充分發(fā)揮科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新在金融監(jiān)管領(lǐng)域的作用；應(yīng)對(duì)采取技術(shù)手段時(shí)可能會(huì)發(fā)生的技術(shù)性謬誤，以行政監(jiān)管為保障，在事前建設(shè)應(yīng)對(duì)技術(shù)謬誤的應(yīng)急解決機(jī)制，事中設(shè)置及時(shí)檢查發(fā)現(xiàn)技術(shù)謬誤的程序，事后對(duì)已經(jīng)發(fā)生的技術(shù)謬誤按照預(yù)先機(jī)制解決并對(duì)造成的不良后果進(jìn)行處理，將行政監(jiān)管作為技術(shù)監(jiān)管的控制中樞，發(fā)揮檢測(cè)、矯正和善后作用。

（責(zé)任編輯：孟潔）

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