基于區(qū)塊鏈應(yīng)用的A公司營運(yùn)資金管理研究

夏伊熱·麥合木提

論文首先對(duì)于區(qū)塊鏈以及營運(yùn)資金管理作出概述，之后分析企業(yè)發(fā)展中展開營運(yùn)資金管理的重要意義，最后以A公司作為案例分析，分享A公司營運(yùn)資金管理中存在的問題，并且提出區(qū)塊鏈應(yīng)用于A公司營運(yùn)資金管理的策略，用以拋磚引玉。

在公司的發(fā)展與建設(shè)中，營運(yùn)資金管理是其中重要的組成部分，對(duì)于公司的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，所以需要公司著重加強(qiáng)對(duì)營運(yùn)資金管理的重視，致力于完善營運(yùn)資金管理模式，進(jìn)而有效針對(duì)公司發(fā)展過程當(dāng)中所產(chǎn)生的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行科學(xué)性管控，保障公司能夠處于正常運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，增強(qiáng)公司市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。而將區(qū)塊鏈運(yùn)用在公司營運(yùn)資金管理中，則屬于一項(xiàng)創(chuàng)新性的舉措，通過該項(xiàng)舉措可以逐步構(gòu)建起新的營運(yùn)資金管理模式，提升營運(yùn)資金管理的效果，從而助力提高公司的發(fā)展水平。

一、區(qū)塊鏈與營運(yùn)資金管理概述

（一）區(qū)塊鏈概述

區(qū)塊鏈?zhǔn)腔诰W(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)高速發(fā)展所產(chǎn)生的一種新型的應(yīng)用模式，其最為關(guān)鍵性的功能便是實(shí)現(xiàn)分布式的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的數(shù)據(jù)傳輸，同時(shí)區(qū)塊鏈的功能又能夠?qū)崿F(xiàn)共識(shí)機(jī)制與加密算法。共識(shí)機(jī)制所指的是區(qū)塊鏈系統(tǒng)當(dāng)中不同節(jié)點(diǎn)之間構(gòu)建起信任以及獲取權(quán)益的一種算法，從而形成一個(gè)去中心化的數(shù)據(jù)庫。從本質(zhì)上來講，區(qū)塊鏈屬于一種鏈?zhǔn)降臄?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，其中所囊括的各項(xiàng)數(shù)據(jù)能夠按照時(shí)間順序進(jìn)行組合排列形成數(shù)據(jù)塊，并且確保各項(xiàng)數(shù)據(jù)不能出現(xiàn)被篡改或者是仿照，其在實(shí)際應(yīng)用的過程當(dāng)中是以分布式數(shù)據(jù)賬本的形式存在，利用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)分布式節(jié)點(diǎn)算法生成以及數(shù)據(jù)更新，同時(shí)保障各項(xiàng)數(shù)據(jù)傳輸以及訪問的安全性。

（二）營運(yùn)資金管理概述

首先，營運(yùn)資金所指的是企業(yè)在運(yùn)營以及發(fā)展當(dāng)中所產(chǎn)生的流動(dòng)資產(chǎn)總額，從狹義的角度來看營運(yùn)資金所指的是企業(yè)總資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，在通常情況之下，投資以及融資活動(dòng)當(dāng)中所產(chǎn)生的資金流動(dòng)，需要從營運(yùn)資金當(dāng)中扣除。而營運(yùn)資金管理則是企業(yè)在發(fā)展階段針對(duì)營運(yùn)資金展開組織、規(guī)劃、協(xié)調(diào)、管控的一系列管理活動(dòng)的統(tǒng)稱，其具有較為顯著的特征，主要表現(xiàn)為具有較短的管理周期，而這主要是由營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)時(shí)期短這一特征所決定。其次，營運(yùn)資金管理也具有較強(qiáng)的系統(tǒng)性，在實(shí)際展開管理階段，需要管理人員充分統(tǒng)籌企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程當(dāng)中所產(chǎn)生的各項(xiàng)資金信息，其中包含了企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債，并且通過科學(xué)性與系統(tǒng)性的管理手段，來保障企業(yè)的正常運(yùn)營活動(dòng)不受影響，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供足夠的資金作為支撐。

二、企業(yè)發(fā)展中營運(yùn)資金管理的意義

在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，營運(yùn)資金管理是其中最為重要的組成部分，該項(xiàng)工作的質(zhì)量也決定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效果以及水平，對(duì)于企業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)營會(huì)起到至關(guān)重要的影響。在實(shí)際中，營運(yùn)資金管理模式與企業(yè)的生存與發(fā)展之間具有高度的關(guān)聯(lián)性，科學(xué)且完善的營運(yùn)資金管理模式，也可以保障企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的穩(wěn)定性，同時(shí)又能夠幫助企業(yè)逐步完善供應(yīng)鏈，進(jìn)而使企業(yè)的發(fā)展環(huán)境更加穩(wěn)定。在實(shí)際當(dāng)中，有些企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈在解決資金管理方面存在一定的不足，這主要是由于供應(yīng)鏈?zhǔn)怯筛鱾€(gè)鏈條環(huán)節(jié)所組成，而每一個(gè)環(huán)節(jié)又具有較強(qiáng)的復(fù)雜性，同時(shí)又會(huì)產(chǎn)生一定的信息不對(duì)稱問題，所以在一定程度上影響到了企業(yè)的營運(yùn)資金管理效果。所以，在這一基礎(chǔ)之上需要將區(qū)塊鏈運(yùn)用在企業(yè)營運(yùn)資金管理當(dāng)中，通過區(qū)塊鏈技術(shù)與營運(yùn)資金管理相關(guān)理論之間交叉融合，從而解決當(dāng)前企業(yè)營運(yùn)資金管理中所存在的不足與劣勢(shì)，為促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提升提供新思路。所以，在本文立足于企業(yè)營運(yùn)資金管理，致力于綜合運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)而構(gòu)建起完善的營運(yùn)資金管理模式，用以助推企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

三、A公司營運(yùn)資金管理存在的問題

（一）A公司發(fā)展概況

A公司屬于一家電商公司，主做線上運(yùn)營引流、直播帶貨、產(chǎn)品推廣、互聯(lián)網(wǎng)營銷等方面業(yè)務(wù)，在其中直播帶貨是A公司主營業(yè)務(wù)，并且在2020年至2022年連續(xù)幾年實(shí)現(xiàn)了銷售額的穩(wěn)定增長，2020年銷售額為1.29億，2021年銷售額為1.33億，2022年銷售額總計(jì)為1.76億，連續(xù)三年銷售額的穩(wěn)定增長為A公司帶來了大量的經(jīng)濟(jì)收入，同時(shí)也使A公司的業(yè)務(wù)范圍開始逐年拓展，目前已經(jīng)在產(chǎn)品推廣、互聯(lián)網(wǎng)營銷方面占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額。而針對(duì)A公司的營運(yùn)資金管理來說則存在一定的不足之處，這主要是由于A公司為電商公司，并沒有建立起自身的支付平臺(tái)，客戶網(wǎng)購主要通過貨到付款、網(wǎng)上支付、分期付款等形式，如上方面支付方式需要A公司與第三方之間搭建起合作關(guān)系，在這一情況之下出現(xiàn)了一定程度的營運(yùn)資金管理不暢、發(fā)展資金銜接效率低等問題。

（二）A公司營運(yùn)資金管理存在的問題

營運(yùn)資金管理在A公司中占據(jù)舉足輕重的地位，該項(xiàng)工作的質(zhì)量又對(duì)于A公司的財(cái)務(wù)管控造成影響，所以A公司充分注重展開營運(yùn)資金管理，并且以此為基礎(chǔ)推動(dòng)保障A公司財(cái)務(wù)供應(yīng)水平，不斷提升A公司發(fā)展質(zhì)量。然而在實(shí)際發(fā)展中，A公司營運(yùn)資金管理仍然存在一部分問題，正由于這些問題的存在也降低了A公司的發(fā)展能力以及競(jìng)爭(zhēng)力，所以需要對(duì)其中所存在問題進(jìn)行剖析與探索，具體來講，A公司營運(yùn)資金管理存在的問題包含如下幾個(gè)方面：

1.存在占用供應(yīng)商大量資金情況

A公司為電商公司，憑借著自身的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)號(hào)召力與影響力逐步打造品牌優(yōu)勢(shì)，并且逐步搭建起了整個(gè)供應(yīng)鏈條，通過互聯(lián)網(wǎng)直播帶貨等形式實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)，在此過程當(dāng)中A公司需要做好與供應(yīng)商之間的接洽工作，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)產(chǎn)品的采購。雖然，團(tuán)隊(duì)利用自身團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)在產(chǎn)品采購方面處于優(yōu)勢(shì)地位，短期之內(nèi)擁有較高的采購主動(dòng)權(quán)，但是在供應(yīng)鏈協(xié)同方面卻存在一定的不足。這主要是由于A公司在發(fā)展以及運(yùn)營過程當(dāng)中會(huì)存在一定的占用供應(yīng)商資金的情況，盡管A公司利用了渠道的力量從供應(yīng)商處進(jìn)行采購，但是互聯(lián)網(wǎng)銷售資金的回流周期相對(duì)較長，這一情況的出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致A公司在供應(yīng)商處結(jié)尾款受到影響，若是長此以往則勢(shì)必會(huì)影響到供應(yīng)商的合作滿意度，這一情況則反映出A公司存在營運(yùn)資金管理不暢的問題。例如：A公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)長，這說明A公司在完成商品銷售之后與供應(yīng)商之間的結(jié)算時(shí)間周期較長，因此會(huì)出現(xiàn)占用供應(yīng)商資金的情況。根據(jù)2022年A公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間情況來看，A公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在53天左右，如下表2-1所示為2020年至2022年A公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)時(shí)長統(tǒng)計(jì)表。所以這一情況會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商的資金面臨較大壓力，進(jìn)而致使A公司與供應(yīng)商之間的合作滿意度差，甚至?xí)?dǎo)致與供應(yīng)商之間的合作走向破裂等問題。

2.應(yīng)收賬款激增而出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)

隨著A公司發(fā)展規(guī)模不斷壯大，其應(yīng)收賬款的管理也呈現(xiàn)出愈發(fā)復(fù)雜的趨勢(shì)，這主要是由于A公司下游客戶應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)增大，因此也對(duì)于A公司的發(fā)展造成一定程度影響。在2021年A公司聯(lián)合線上支付平臺(tái)開通分期付款業(yè)務(wù)，在這一業(yè)務(wù)的支持之下A公司雖然實(shí)現(xiàn)了銷售額的爆發(fā)式增長，但是在應(yīng)收賬款方面同樣也呈現(xiàn)出了激增的發(fā)展趨勢(shì)，而這也增加了應(yīng)收賬款的管理難度，在這一情況之下，有可能導(dǎo)致A公司產(chǎn)生資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，如果出現(xiàn)應(yīng)收賬款合同期限較長或者是出現(xiàn)逾期的情況，則很有可能給A公司帶來一定程度損失，影響到A公司的發(fā)展。如下表所示為2020～2022年A公司應(yīng)收賬款相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)如下數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以了解到A公司的應(yīng)收賬款數(shù)額呈現(xiàn)出逐年上升的發(fā)展趨勢(shì)，由2020年的4100萬元激增到2022年的6780萬元；應(yīng)收賬款增長率同樣呈現(xiàn)出逐年上升的發(fā)展趨勢(shì)，從2020～2022年分別為5.9%、24.88%、32.42%，這一情況的產(chǎn)生增大了A公司產(chǎn)生資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，因此也成為A公司在營運(yùn)資金管理中的重要難題所在。

3.存貨管理出現(xiàn)積壓滯銷風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)管理中，存貨是其中重要的組成部分，存貨同樣也是團(tuán)隊(duì)當(dāng)中的重要流動(dòng)資產(chǎn)，而針對(duì)當(dāng)前A公司的發(fā)展來說，存貨在流動(dòng)資產(chǎn)當(dāng)中占據(jù)的份額較大是其中一項(xiàng)顯著的問題類型，這一問題的存在又有可能導(dǎo)致A公司出現(xiàn)積壓滯銷風(fēng)險(xiǎn)。如下表所示為2020～2022年A公司存貨情況統(tǒng)計(jì)結(jié)果， 從數(shù)據(jù)當(dāng)中可以了解到A公司的存貨呈現(xiàn)出逐年上升的發(fā)展趨勢(shì)，從2020年至2022年存貨分別為987萬元、1098萬元、1326萬元，存貨資產(chǎn)比率同樣也呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，分別為24.31%、26.31%、30.09%。這一情況的存在則反映出當(dāng)前A公司存貨逐年增大的趨勢(shì)，同時(shí)存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)同樣逐漸上升，由2020年的平均存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)31天上漲到38天，這一情況的存在說明當(dāng)前團(tuán)隊(duì)企業(yè)存貨過大，而一旦遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則有可能會(huì)產(chǎn)生滯銷的問題，而這也是當(dāng)前A公司營運(yùn)資金管理中的重要問題所在。

四、基于區(qū)塊鏈應(yīng)用的A公司營運(yùn)資金管理策略

為有效提升A公司的營運(yùn)資金管理效果，促進(jìn)A公司發(fā)展質(zhì)量以及水平得到持續(xù)不斷優(yōu)化提升，需要A公司科學(xué)應(yīng)對(duì)龐大的營運(yùn)資金管理工作任務(wù)，從而在此基礎(chǔ)之上保障營運(yùn)資金管理的科學(xué)性，使A公司的流動(dòng)性資產(chǎn)以及流動(dòng)性負(fù)債處于相對(duì)平衡的狀態(tài)，維持A公司的正常運(yùn)營與發(fā)展。所以，有必要將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于其中，通過區(qū)塊鏈技術(shù)逐步推動(dòng)A公司營運(yùn)管理模式實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，強(qiáng)化A公司營運(yùn)資金管理質(zhì)量。在實(shí)際中，區(qū)塊鏈技術(shù)可以從如下方面角度融入A公司營運(yùn)資金管理中：

（一）加強(qiáng)技術(shù)漏洞安全風(fēng)險(xiǎn)防控

將區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用在A公司營運(yùn)資金管理中，首要任務(wù)便是加強(qiáng)技術(shù)漏洞的安全風(fēng)險(xiǎn)防控，從而通過區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)A公司營運(yùn)資金管理各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的充分統(tǒng)籌，并且保障數(shù)據(jù)的安全性。例如：針對(duì)當(dāng)前A公司當(dāng)中所產(chǎn)生的大量資金流動(dòng)信息，可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行統(tǒng)籌，隨后在此基礎(chǔ)之上加強(qiáng)安全漏洞風(fēng)險(xiǎn)防控，保障各項(xiàng)資金流動(dòng)數(shù)據(jù)信息的安全性。在實(shí)際中，需要針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)踐應(yīng)用而進(jìn)行不斷的完善，根據(jù)A公司的營運(yùn)資金管理場(chǎng)景而開發(fā)相應(yīng)的技術(shù)模式，優(yōu)化營運(yùn)資金管理數(shù)據(jù)、致力于保障數(shù)據(jù)隱私、做好數(shù)據(jù)訪問權(quán)限限制，避免出現(xiàn)資金數(shù)據(jù)泄露而影響到A公司正常發(fā)展與運(yùn)營。

（二）強(qiáng)化數(shù)據(jù)容量成本與效率管控

區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用在A公司營運(yùn)資金管理中，同樣需要注重加強(qiáng)數(shù)據(jù)容量成本以及效率的管控，而這也是充分開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)價(jià)值的重要一環(huán)。在此階段，要求針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的不同場(chǎng)景進(jìn)行新的應(yīng)用功能開發(fā)，如通過區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)于A公司應(yīng)收賬款、存貨管理等方面場(chǎng)景進(jìn)行特定的管理功能開發(fā)，在此基礎(chǔ)之上提升數(shù)據(jù)的管理效率。此外，立足于A公司長遠(yuǎn)發(fā)展的角度來看，需要更好地處理區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用數(shù)據(jù)處理效率以及成本相關(guān)問題，在此階段可以適當(dāng)性加強(qiáng)新技術(shù)的融合，從而與區(qū)塊鏈技術(shù)之間相互協(xié)同，改進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景，使區(qū)塊鏈技術(shù)能夠在A公司營運(yùn)資金管理中充分發(fā)揮作用。例如：可以將互聯(lián)網(wǎng)融入其中，從而逐步將團(tuán)隊(duì)企業(yè)當(dāng)中的軟硬件之間相互連接、實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)，這樣既有助于打破信息孤島情況，又強(qiáng)化了數(shù)據(jù)容量成本、提升了數(shù)據(jù)的管控效率，進(jìn)而切實(shí)促進(jìn)A公司營運(yùn)資金管理水平得到提升。

（三）加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資金監(jiān)督管理

以區(qū)塊鏈技術(shù)推動(dòng)A公司營運(yùn)資金管理，同樣也需要加強(qiáng)對(duì)營運(yùn)資金的監(jiān)督，通過監(jiān)督保障營運(yùn)資金管理各環(huán)節(jié)的規(guī)范性與科學(xué)性，切實(shí)助力提升營運(yùn)資金管理的水平。首先，需要基于區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)于A公司在發(fā)展與建設(shè)階段的資金占用情況進(jìn)行監(jiān)督，例如，針對(duì)一部分應(yīng)收賬款的處理周期進(jìn)行監(jiān)督，一旦出現(xiàn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期過長便需要及時(shí)發(fā)出提醒，督促相關(guān)工作人員進(jìn)行處理；其次，同樣也需要針對(duì)A公司當(dāng)中的存貨管理以及應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，在此階段可以通過數(shù)據(jù)分析逐步了解與掌握應(yīng)收賬款以及存貨增長率、周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，一旦指標(biāo)超過某一限度便需要及時(shí)發(fā)出警示，從而使A公司能夠進(jìn)行及時(shí)的改進(jìn)與完善，達(dá)到提升公司營運(yùn)資金監(jiān)督管理質(zhì)量的目標(biāo)。

結(jié)語：

綜上所述，在A公司發(fā)展中，營運(yùn)資金管理是其中重要的組成部分，營運(yùn)資金的管理水平?jīng)Q定了A公司的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，所以需要針對(duì)當(dāng)前A公司營運(yùn)資金管理中存在的問題進(jìn)行深入分析與探究，并且能夠?qū)^(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于營運(yùn)資金管理中，用以促進(jìn)A公司發(fā)展水平與效率得到提升。

（作者單位：上海理工大學(xué)）