楊珍珍 閆玉科 徐敏

摘要：廣東省是區(qū)域發(fā)展不平衡的代表性省份，數(shù)字普惠金融對推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展提供了新的選擇?；趶V東省2011—2020年市級面板數(shù)據(jù)，利用動態(tài)面板模型探究數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響效應(yīng)和作用機制。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展存在顯著促進作用，該結(jié)論在穩(wěn)健性檢驗后依舊成立；（2）數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的促進作用存在結(jié)構(gòu)異質(zhì)性、區(qū)域異質(zhì)性和網(wǎng)絡(luò)覆蓋異質(zhì)性，即在覆蓋廣度、欠發(fā)達地區(qū)和網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)更明顯；（3）資本要素資源提升效應(yīng)和城鄉(xiāng)收入差距縮小效應(yīng)是數(shù)字普惠金融影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的重要傳導(dǎo)機制。因此，須持續(xù)深化金融體系改革，以提升省際層面數(shù)字普惠金融發(fā)展水平；不斷凸顯數(shù)字普惠金融的使用深度與數(shù)字化程度，著力培育欠發(fā)達地區(qū)的數(shù)字普惠金融增長極，全面構(gòu)建金融線上服務(wù)平臺，以提升區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展能力；發(fā)揮資本要素資源提升效應(yīng)和城鄉(xiāng)收入差距縮小效應(yīng)，以保障數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的促進作用。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展；資本要素資源；城鄉(xiāng)收入差距；動態(tài)面板模型

中圖分類號：F832.7? ? ? 文獻標識碼：A? ? 文章編號：1008-2697（2023）

Digital inclusive finance enables regional coordinated development： effects and mechanisms

Yang Zhen-zhen， Yan Yu-ke ， Xu Min

（School of Economics， Guangdong Ocean University， Zhanjiang， Guangdong 524088）

Abstract： Guangdong Province is a representative province with unbalanced regional development. Digital inclusive finance provides a new choice for promoting regional coordinated development. Based on the municipal panel data of Guangdong Province from 2011 to 2020， the dynamic panel model is used to explore the effect and mechanism of digital inclusive finance on regional coordinated development. The results show that： （1） Digital inclusive finance has a significant role in promoting regional coordinated development， and this conclusion is still valid after the robustness test; （2） There are structural heterogeneity， regional heterogeneity and network coverage heterogeneity in the promotion of digital inclusive finance to regional coordinated development， that is， it is more obvious in the coverage， underdeveloped areas and areas with low network coverage; （3） The promotion effect of capital factor resources and the reduction effect of urban-rural income gap are the important transmission mechanism of the influence of digital inclusive finance on regional coordinated development. Therefore， we must continue to deepen the reform of the financial system to improve the development level of digital inclusive finance at the provincial level; Continuously highlight the depth of use and the degree of digitalization of digital inclusive finance， focus on cultivating the growth pole of digital inclusive finance in underdeveloped regions， and comprehensively build a financial online service platform to improve the ability of regional coordinated development; Give full play to the effect of capital factor resource upgrading and urban-rural income gap narrowing to ensure the promotion of digital inclusive finance for regional coordinated development.

Key Words： Digital Inclusive Finance; Regional Coordinated Development; Capital Element Resources; Urban-rural Income Gap; Dynamic Panel Model

一、引言

區(qū)域經(jīng)濟是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)，二十大報告指出“促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展”是加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要方面之一。廣東是我國第一大經(jīng)濟省份，也是區(qū)域發(fā)展不平衡不充分的代表性省份，2021年珠三角地區(qū)GDP占廣東全省的80.38%，區(qū)域經(jīng)濟長期不平衡不充分問題成為制約廣東新時期經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的瓶頸之一。對此，廣東結(jié)合各市資源、環(huán)境、人口稟賦，加快構(gòu)建“一核一帶一區(qū)”區(qū)域發(fā)展格局，推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。誠然，此過程離不開金融的支持，金融是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的稀缺資源，優(yōu)化金融資源配置能增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，進而驅(qū)動社會經(jīng)濟進步。作為金融業(yè)與數(shù)字技術(shù)融合形成的新金融業(yè)態(tài)——數(shù)字普惠金融，具有規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟和長尾效應(yīng)等諸多數(shù)字經(jīng)濟的嶄新特征，能克服時空障礙，引導(dǎo)金融要素突破廣東“中心—外圍”的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)限制，為落后地區(qū)的經(jīng)濟社會發(fā)展注入新動力，對區(qū)域發(fā)展格局產(chǎn)生深遠影響。故探索數(shù)字普惠金融在區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展進程中的作用，既是推動經(jīng)濟減速增質(zhì)、形成區(qū)域統(tǒng)一大市場的題中之意，更是貫徹新發(fā)展理念、實現(xiàn)共同富裕的本質(zhì)要求。

二、文獻綜述

區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的研究方法和內(nèi)容日益豐富，研究方法從定性分析[1]，拓展到包括泰爾指數(shù)、基尼系數(shù)、變異系數(shù)、綜合指數(shù)、單一指數(shù)在內(nèi)的定量研究[2-4]。研究內(nèi)容上，一部分學(xué)者從經(jīng)濟發(fā)展協(xié)調(diào)度[5]、區(qū)域發(fā)展不平衡[2，6]、區(qū)域收入差距[7-8]、區(qū)域綠色發(fā)展等相關(guān)度較高的方面展開研究[9-10]，拓展了區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的理論范疇。另有諸多學(xué)者研究社會、資源、環(huán)境、教育、技術(shù)、生態(tài)等因素對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響[3，8-9]。

雖然區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展受多種因素影響，但經(jīng)濟因素在大多數(shù)文獻中都是影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的重要指標，經(jīng)濟因素包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本配置、消費品零售、進出口、外商投資和財政收支等要素[11-14]。金融與經(jīng)濟之間相輔相成，金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的強勁支持作用同樣不可忽視。普遍認為金融發(fā)展能助力經(jīng)濟增長[15-16]，同時也能平滑消費、管理風(fēng)險、緩解企業(yè)外部融資約束及降低居民約束[17]，充當(dāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的媒介。2005年聯(lián)合國小額信貸年誕生的普惠金融，強調(diào)突破傳統(tǒng)金融的服務(wù)邊界，讓社會各階層都能以合理的成本享受金融服務(wù)[18]。之后普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合發(fā)展為數(shù)字普惠金融，數(shù)字普惠金融以數(shù)字技術(shù)為載體，將通常難以享受到金融服務(wù)的低收入和弱勢群體納入服務(wù)范疇[19]，這與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展旨在通過收斂區(qū)域間發(fā)展差距從而提高地區(qū)綜合發(fā)展水平的要求不謀而合[20]?，F(xiàn)有文獻少有直接研究數(shù)字普惠金融與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系，有關(guān)數(shù)字普惠金融的文獻多著眼于從微觀、中觀、宏觀層面評估數(shù)字普惠金融的效果。

數(shù)字普惠金融在微觀層面表現(xiàn)為資源配置效應(yīng)。數(shù)字普惠金融通過緩解資源錯配提升全要素生產(chǎn)率[21]，有效扭轉(zhuǎn)了金融配置效率低下造成的資本和勞動要素配置扭曲[22]，增強了金融服務(wù)弱勢群體和邊緣地區(qū)的實力。例如緩解中小企業(yè)信貸約束[23]，提高農(nóng)村地區(qū)、中西部地區(qū)獲得正規(guī)專業(yè)信貸服務(wù)的概率[24]。數(shù)字普惠金融在中觀層面表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)機構(gòu)升級效應(yīng)。普惠金融通過拓展金融服務(wù)覆蓋度優(yōu)化了資金在產(chǎn)業(yè)間的配置[25]，對產(chǎn)業(yè)內(nèi)部演化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整貢獻明顯[26]，驅(qū)動著制造業(yè)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈融合、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。數(shù)字普惠金融在宏觀層面表現(xiàn)為經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量提升效應(yīng)。數(shù)字普惠金融供給的增加使弱勢群體參與金融服務(wù)的機會增多，能有效減少貧困發(fā)生率[27]，縮小城鄉(xiāng)收入差距[28]，促進企業(yè)創(chuàng)新[29]、區(qū)域創(chuàng)新[30]和居民消費[24]，對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生顯著正向作用[31]。

“金融、經(jīng)濟與區(qū)域發(fā)展”之間的關(guān)系一直是國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的重要課題，普遍認為金融對經(jīng)濟發(fā)展水平、區(qū)域協(xié)調(diào)化進程有著重要影響。但現(xiàn)有研究主要集中于傳統(tǒng)經(jīng)濟要素對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響和數(shù)字普惠金融發(fā)展所產(chǎn)生的經(jīng)效應(yīng)，有關(guān)數(shù)字普惠金融與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系的研究則相對薄弱，基于發(fā)展嚴重失衡的省內(nèi)部經(jīng)驗數(shù)據(jù)的實證檢驗尤其缺乏，這與“中國是數(shù)字普惠金融發(fā)展最迅速的國家”不相稱。此外，數(shù)字普惠金融通過何種方式影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，這種影響效應(yīng)在結(jié)構(gòu)、區(qū)域及網(wǎng)絡(luò)覆蓋方面又是否存在異質(zhì)性。鑒于此，（1）嘗試從理論上梳理數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響效應(yīng)，并運用廣東省數(shù)據(jù)對二者間的關(guān)系進行實證檢驗；（2）實證評估數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響后，從資本要素資源和城鄉(xiāng)收入差距角度研究字普惠金融影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的作用機制。（3）進一步分析數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展影響效應(yīng)存在的異質(zhì)性，從結(jié)構(gòu)異質(zhì)性、區(qū)域異質(zhì)性和互聯(lián)網(wǎng)覆蓋異質(zhì)性方面精準把握這種影響效應(yīng)。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）數(shù)字普惠金融與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系

區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展不是簡單的經(jīng)濟發(fā)展大體相當(dāng)，而是區(qū)際發(fā)展差距不斷縮小、區(qū)域內(nèi)部實現(xiàn)自協(xié)調(diào)的高質(zhì)量可持續(xù)區(qū)域發(fā)展布局。數(shù)字普惠金融突破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)“趨利性”和“最后一公里”的條件束縛，為區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展帶來新的選擇。一方面，數(shù)字普惠金融縮小了區(qū)域間發(fā)展差距。數(shù)字普惠金融的發(fā)展能改善貧困深度和強度，減少農(nóng)村家庭貧困發(fā)生率[27]，通過緩解農(nóng)村金融排斥、降低金融服務(wù)成本和改善信息不對稱來縮小城鄉(xiāng)收入差距[32]。同時，數(shù)字普惠金融能有效優(yōu)化金融資源配置，緩解中小企業(yè)融資限制，促進企業(yè)創(chuàng)新[23]。同時，數(shù)字普惠金融通過加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、增加人力資源積累，提升高等教育水平、增加居民平均工資來提高區(qū)域創(chuàng)新水平[29]，對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的促進作用明顯[31]。數(shù)字普惠金融通過減輕地區(qū)貧困、縮小收入差距、激勵創(chuàng)新和支持經(jīng)濟發(fā)展縮小了區(qū)域間的發(fā)展差距。

另一方面，數(shù)字普惠金融推動了區(qū)域內(nèi)部自協(xié)調(diào)。一是從生產(chǎn)上提升產(chǎn)品質(zhì)量，數(shù)字普惠金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化貢獻明顯[26]，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化會帶來生產(chǎn)技術(shù)進步和創(chuàng)新能力提升，進而改善整個社會部門的產(chǎn)品質(zhì)量。二是從分配上注重公平，數(shù)字普惠金融提高廣大農(nóng)村地區(qū)、中西部地區(qū)、低收入群體、女性群體獲得正規(guī)專業(yè)貸款服務(wù)的概率[33]，提高了中低收入群體的金融覆蓋率和收入水平，提升弱勢群體在初次分配體系中的地位。三是從流通上優(yōu)化要素配置效率，惠獻波[21]發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融能夠通過緩解資源錯配提升全要素生產(chǎn)率，數(shù)字信息技術(shù)已融入到生產(chǎn)、分配、交換和消費過程，有效提高了產(chǎn)品市場和要素市場上資源要素的流動速率和分配質(zhì)量；四是從生活上滿足居民的物質(zhì)文化需求，顏建軍等[34]發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展將提升居民的消費能力、改善居民的消費方式，特別是提升廣大農(nóng)村居民的生存型消費和發(fā)展型消費水平，并通過發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)促進農(nóng)村居民的消費升級，消費升級本質(zhì)上是人民生活水平的提升。

數(shù)字普惠金融通過縮小區(qū)際間發(fā)展差距和推動區(qū)域內(nèi)部自協(xié)調(diào)，對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。因此，提出假設(shè)H1。

H1：數(shù)字普惠金融有利于推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）數(shù)字普惠金融促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的傳導(dǎo)渠道

1.資本要素資源提升效應(yīng)

地區(qū)的發(fā)展過程一定意義上就是地區(qū)內(nèi)資本、勞動、技術(shù)等要素的有效配置與優(yōu)化升級過程，這個過程中經(jīng)濟欠發(fā)達區(qū)域的資本要素尤為短缺，資本是區(qū)域發(fā)展的內(nèi)生動力。數(shù)字普惠金融的發(fā)展，能推動資本要素資源在不同部門間、行業(yè)間和地區(qū)間的流通。一是數(shù)字普惠金融通過技術(shù)、渠道和方式的創(chuàng)新推動資本要素在不同部門間的流動，讓資本要素從閑置、低產(chǎn)出領(lǐng)域流入短缺、高產(chǎn)出領(lǐng)域，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)不同類型部門的資本要素重組，改善金融產(chǎn)品供給與信貸資源需求失衡狀況，緩解資金約束，解決金融體系長期存在的資源錯配、配置低效的問題，提高資本利用效率。二是與傳統(tǒng)金融相比，云計算、區(qū)塊鏈、數(shù)字資源等技術(shù)的運用，讓數(shù)字普惠金融擁有了成本低、門檻低和效率高的優(yōu)點，數(shù)字普惠金融通過規(guī)模經(jīng)濟、外部經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟改變資本在不同行業(yè)間和地區(qū)間的積累和配置。將資本從衰退行業(yè)轉(zhuǎn)向新興行業(yè)，從缺乏發(fā)展余地的地區(qū)轉(zhuǎn)向有發(fā)展空間的地區(qū)，尤其使得資本要素資源惠及欠發(fā)達地區(qū)，進而實現(xiàn)資本合理配置，提升資本要素綜合利用效率，讓資本要素保持長期持續(xù)協(xié)調(diào)分配。這不僅促進區(qū)域經(jīng)濟總量增長，而且優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、帶動技術(shù)進步，借此推進欠發(fā)達地區(qū)的建設(shè)步伐，縮小區(qū)域間發(fā)展差距，以此推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。故提出假設(shè)H2。

H2：數(shù)字普惠金融通過資本要素資源提升效應(yīng)促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.城鄉(xiāng)收入差距縮小效應(yīng)

區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展始終注重機會公平與分配公正，但因為長期以來復(fù)雜的資源稟賦條件和經(jīng)濟發(fā)展形勢使之并未完全實現(xiàn)，金融資源在城鄉(xiāng)之間的不合理配置造成城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展嚴重失調(diào)，進一步擴大了城鄉(xiāng)收入差距。數(shù)字普惠金融克服了傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的缺陷，突破了時空局限性，擴大了金融資源在農(nóng)村領(lǐng)域的有效使用范圍，改變了信息不對稱，降低了金融成本，彌補了傳統(tǒng)鄉(xiāng)村地區(qū)的發(fā)展鴻溝、數(shù)字鴻溝和教育鴻溝，緩解了農(nóng)村金融排斥，培育了良好的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，進而通過緩解信貸約束、改善人力資本、提升收入水平、刺激消費等機制縮小城鄉(xiāng)收入差距。城鄉(xiāng)收入差距收斂意味著農(nóng)村居民收入增速相對快于城鎮(zhèn)居民，人民生活水平普遍得到提升，區(qū)域發(fā)展失衡狀況得以改善。居民收入的變化不僅體現(xiàn)在家庭可支配收入，更體現(xiàn)在政府為改善民生所提供的公共服務(wù)，收入水平的提升和區(qū)域發(fā)展差距的縮小有利于加強農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)體系建設(shè)，從而促進公共服務(wù)均等化和基礎(chǔ)設(shè)施通達程度。這有利于打破城鄉(xiāng)隔閡，推動社會生產(chǎn)力在城鄉(xiāng)間的合理分工和布局，加快要素資源的科學(xué)流轉(zhuǎn)和優(yōu)化組合，促進城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會的緊密聯(lián)系，從而在加速城鄉(xiāng)一體化進程中縮小兩者收入差距，提升區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展水平。故提出假設(shè)H3。

H3：數(shù)字普惠金融通過城鄉(xiāng)收入差距縮小效應(yīng)促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

四、研究設(shè)計

（一）模型構(gòu)建

依據(jù)上述的相關(guān)研究及理論分析，進一步通過實證研究來檢驗數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響效果和作用機理，考慮到上一期的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展對本期區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展可能產(chǎn)生一定影響，因而將區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展指數(shù)的滯后一期作為解析變量納入回歸方程，構(gòu)建如下動態(tài)面板模型：

RCD_it=α_1+β_1 RCD_（i，t-1）+?_1 DIF_it+∑?θ_j? CV_it+ε_it（1）

其中，RCDit表示區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，DIFit表示數(shù)字普惠金融，CVit代表一系列控制變量，ε_it表示隨機擾動項?？紤]到區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展滯后項RCDi，t-1與擾動項ε_it存在相關(guān)性，會引發(fā)內(nèi)生性問題，導(dǎo)致OLS估計結(jié)果不一致，即估計結(jié)果會產(chǎn)生偏差，故利用面板GMM模型解決上述問題。GMM模型包括差分GMM和系統(tǒng)GMM，系統(tǒng)GMM能有效避免差分GMM引發(fā)的弱工具變量問題和難以檢驗不隨時間趨勢項變化的先天缺陷問題，提升估計效率。所以將使用系統(tǒng)GMM方法對模型加以估計，并開展相關(guān)的實證研究。

基于前文理論分析，資本要素資源Cap（城鄉(xiāng)收入差距Uri）對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展RCD的影響是直接而顯然的，為進一步研究數(shù)字普惠金融促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展可能存在的傳導(dǎo)機制，對資本要素資源Cap（城鄉(xiāng)收入差距Uri）是否為二者間的機制變量Med進行檢驗?？紤]到中介效應(yīng)逐步檢驗法在經(jīng)濟學(xué)應(yīng)用中的局限性[35]，本文旨在利用中介效應(yīng)模型考察Med是否為機制變量，而不再著重關(guān)注間接效應(yīng)的系數(shù)大小及其統(tǒng)計顯著性。具體步驟為：在通過模型（1）確定數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展有顯著促進作用的基礎(chǔ)上，分別構(gòu)建DIF對資本要素資源Cap（城鄉(xiāng)收入差距Uri）的回歸模型，以及DIF與機制變量Cap（Uri）對RCD的回歸模型，具體模型如下：

Med_it=α_2+β_2 Med_（i，t-1）+φ_2 DIF_it+∑?δ_j? CV_it+ε_2it（2）RCD_"it" =α_3+β_3 RCD_（i，t-1）+φ_3 DIF_it+φ_4 Med_it+∑?〖λ_j CV_it+〗 ε_3it（3）

（二）變量選取

1.被解釋變量

區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展（RCD）?，F(xiàn)在有區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展測算主要有單一指標法和多維指標體系法兩種。本文認為區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展不是片面的經(jīng)濟發(fā)展均等化，而是涉及經(jīng)濟發(fā)展、公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施、人民生活和資源環(huán)境的多維度發(fā)展過程，因而在借鑒張超等[3]學(xué)者的研究基礎(chǔ)上，從區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展能力、公共服務(wù)均等化能力、人民生活水平提升能力、基礎(chǔ)設(shè)施通達能力和生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)能力五個維度選取21個指標構(gòu)建區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展評價指標體系（表1）。

首先，對指標進行無量綱化處理，每億元國內(nèi)生產(chǎn)總值安全生產(chǎn)事故死亡采用負向指標計算方法，其余指標采取正向指標計算方法；然后，對指標進行賦權(quán)，為避免主觀價值判斷的影響，采用時序全局主成分分析法計算指標權(quán)重；最后，計算綜合指數(shù)，區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展U_i=∑_j^m?（w_j×x_ij^* ） ，其中m為指標數(shù)，w_j表示指標j的權(quán)重，x_ij^*表示標準化處理后的值。

2.解釋變量

數(shù)字普惠金融（DIF）。此處選用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的《數(shù)字普惠金融指數(shù)》[24]，該指數(shù)包括覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個子維度，準確地描繪了我國各地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展狀況并獲得廣大學(xué)者肯定。

3.機制變量

以資本要素資源（Cap）和城鄉(xiāng)收入差距（Uri）為機制變量，來探究數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展可能存在的傳導(dǎo)路徑，資本要素資源采用金融機構(gòu)存貸款余額與GDP之比來表征，城鄉(xiāng)收入差距采用城鄉(xiāng)可支配收入之比來表征。

4.控制變量

為提高模型估計的準確性，根據(jù)前人的研究經(jīng)驗和實際情況選擇控制變量，包括政府干預(yù)（Gov）、城鎮(zhèn)化率（Urb）、人力資本（Lab）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Ind）、交通狀況（Tra），分別采用財政支出占GDP的比重、城鎮(zhèn)常駐人口與總?cè)丝谥?、每萬人在校大學(xué)生人數(shù)的對數(shù)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指數(shù)、通車里程數(shù)占城市面積的比重進行表征。

（三）數(shù)據(jù)來源與說明

廣東是區(qū)域發(fā)展不平衡的典型省份，以廣東省21個地級市為考察樣本具有代表性。本文樣本數(shù)據(jù)均來源于2011—2020年《廣東省統(tǒng)計年鑒》與各市歷年統(tǒng)計年鑒，而對于個別年份缺失數(shù)據(jù)則采用移動加權(quán)平均法加以補齊。

五、實證分析

（一）基準回歸分析

采用系統(tǒng)GMM對模型（1）進行估算，結(jié)果見表2列（3）所示。為與系統(tǒng)GMM估計結(jié)果進行對比，表2還報告了隨機效應(yīng)模型（RE）和固定效應(yīng)模型（FE）實證的結(jié)果，見列（1）和列（2）。AR（1）與AR（2）殘差序列檢驗結(jié)果表明系統(tǒng)GMM模型設(shè)定可行，Hansen檢驗顯示不存在弱工具變量，工具變量有效。L.RCD系數(shù)為正且通過1%顯著性水平，反映出區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展在時間維度上存在慣性和“路徑依賴”，上一期區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展對本期區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展有顯著影響。列（1）至列（3）DIF回歸結(jié)果皆顯著為正，說明數(shù)字普惠金融的確對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生積極影響，H1成立。其可能的經(jīng)濟邏輯，一是數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠升級區(qū)域支付結(jié)算體系，促進金融服務(wù)成本的減少和門檻的降低，有效解決信息不對稱、金融服務(wù)不夠深入以及風(fēng)險管理能力不足等問題，為以往排斥在金融體系之外的個人提供更加普惠化便利化的金融產(chǎn)品，幫助居民投資理財，提升欠發(fā)達地區(qū)居民金融素養(yǎng)和人力資本素質(zhì)，改善居民生活水平，縮小收入差距，提升區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展能力。二是數(shù)字普惠金融能夠推動融資渠道多樣化和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，強化融資服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，緩解借貸困難企業(yè)的融資約束困境，促進當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和科技創(chuàng)新，推動金融要素流通，這有利于構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境，幫助欠發(fā)達地區(qū)克服發(fā)展鴻溝，縮小地區(qū)之間的發(fā)展落差，推動區(qū)域協(xié)調(diào)化發(fā)展。

其次，政府干預(yù)、城鎮(zhèn)化率、人力資本和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生正向作用，交通狀況對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生負向作用?？赡艿脑蚴牵赫斦С鐾飨蚋纳泼裆墓卜?wù)領(lǐng)域，能有效健全多元化的社會保障制度，顯著促進基層公共服務(wù)均等化；城鎮(zhèn)化進程是農(nóng)業(yè)勞動者及家庭成員逐步向城鎮(zhèn)居民轉(zhuǎn)化的過程，而城鎮(zhèn)化率的攀升也有利于農(nóng)業(yè)剩余勞動力由農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)入工業(yè)等非農(nóng)部門，消除城鄉(xiāng)差異；人力資本是主要的生產(chǎn)要素，加強人力資本投資特別是欠發(fā)達地區(qū)的人力投資，對國民經(jīng)濟與社會發(fā)展影響重大，有助于縮小地區(qū)發(fā)展差距；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級可以優(yōu)化經(jīng)濟社會發(fā)展結(jié)構(gòu)、促進資源要素流轉(zhuǎn)、提升資源配置效率，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)部自協(xié)調(diào)；交通狀況對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生負向影響，可能是因為交通越發(fā)達的地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平較高，容易吸引周邊資源要素流向該地區(qū)形成極化效應(yīng)，進一步發(fā)展為“中心—外圍”結(jié)構(gòu)，不利于區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）穩(wěn)健性檢驗

1.內(nèi)生性問題

區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展除受到數(shù)字普惠金融影響外，還會受到其他多種因素的影響，如處于不同發(fā)展階段的區(qū)域，其交易成本、文化風(fēng)俗、制度環(huán)境等因素會對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生影響，但該類因素難以測度，因此建模時未必能考慮到所有因素或是考慮到了個別因素卻因無法測度而未被納入模型，從而導(dǎo)致模型存在遺漏變量。同時區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展健全了一體化市場合作機制，改變原有要素資源配置方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而反過來影響著數(shù)字普惠金融，由此產(chǎn)生反向因果問題?；貧w中的遺漏變量問題和反向因果關(guān)系所引發(fā)的內(nèi)生性問題會導(dǎo)致模型估計出現(xiàn)偏差，因而，借助工具變量法對內(nèi)生性問題進行處理。關(guān)于工具變量選取，采用相同年度該城市所有接壤城市銀行網(wǎng)點數(shù)以地理距離倒數(shù)為權(quán)重的加權(quán)平均值作為工具變量[36-37]。加入工具變量的2SLS回歸結(jié)果如表3列（1）所示，數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展系數(shù)顯著為正，與基準回歸結(jié)果基本保持一致，表明在考慮內(nèi)生性問題后結(jié)果依舊具有穩(wěn)健性和可靠性。

2.替換核心解釋變量

區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展反映出地區(qū)間發(fā)展差距持續(xù)縮小，而數(shù)字普惠金融發(fā)揮影響作用，主要是通過向偏遠地區(qū)的群眾提供包容性的服務(wù)金融，進而推動地區(qū)協(xié)調(diào)化、平衡化發(fā)展。為進一步檢驗數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文以呂勇斌等[38]構(gòu)建的金融包容指數(shù)（Fin）作為地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的代理變量，其回歸結(jié)果見表3列（2）?？梢钥闯?，在更換解釋變量后，金融包容指數(shù)對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展仍然呈現(xiàn)顯著的正向影響，這證明了前文基準回歸結(jié)果的可靠性。

3.更換估計方法

動態(tài)面板模型通常采用系統(tǒng)GMM和差分GMM這兩種估計方法，本文基準回歸部分采用系統(tǒng)GMM估計方法，因為系統(tǒng)GMM能夠直接把原水平模型與差分模型一起加以估計，可以校正測量誤差、未觀測到的異方差、遺漏變量導(dǎo)致的估計偏差和模型潛在的內(nèi)生性問題。為進一步驗證模型穩(wěn)健性，再次選取差分GMM估計方法對（1）式進行估計，回歸結(jié)果見表3列（3）。在不同的估計方法下，數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的回歸系數(shù)依舊顯著為正，與基準回歸結(jié)果保持一致，說明本文實證結(jié)論是比較穩(wěn)健的。

（三）異質(zhì)性分析

1.結(jié)構(gòu)異質(zhì)性

覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度是數(shù)字普惠金融的三個子維度，分別從金融服務(wù)的覆蓋面、實際應(yīng)用狀況、以及便捷低成本高信用層面，反映了數(shù)字普惠金融的特點和性質(zhì)?？紤]到各維度在區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展進程中的影響效應(yīng)可能存在不同，故對各維度進行回歸，其結(jié)果見表4，其中表4的（1）、（2）、（3）列分別對應(yīng)覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度。三個子維度對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的回歸系數(shù)均顯著為正，表明數(shù)字普惠金融憑借擴大覆蓋面廣度，增加應(yīng)用深度，提升數(shù)字化水平來促進了區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。橫向?qū)Ρ冗@三個子維度的回歸系數(shù)發(fā)現(xiàn)，覆蓋廣度對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的促進作用遠高于使用深度和數(shù)字化程度。其原因可能是，覆蓋度越廣則越多地區(qū)和人群可以享受到便捷低成本的金融服務(wù)，金融供需的配置效率及滿意度提升，區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展過程中所需資金的便利性和可得性增加，容易形成高效率金融資源流通機制，區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展顯著提升。但目前廣東省仍然存在著數(shù)字普惠金融分布不平衡，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平不高，居民金融素養(yǎng)差距較大，理財、信貸、基金、保險等金融工具使用率整體偏低的現(xiàn)象，故數(shù)字化程度和使用深度對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的促進作用有所限制。

2.區(qū)域異質(zhì)性

廣東具有鮮明的“二元結(jié)構(gòu)”特征，珠江三角洲地區(qū)GDP總額約占全省經(jīng)濟總額的80.7%。珠三角和非珠三角地區(qū)作為發(fā)達地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)的鮮明代表，在經(jīng)濟基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城市基礎(chǔ)設(shè)施、社會公共服務(wù)體系以及民眾生活水平等方面都具有很大差距，這就導(dǎo)致了兩大地理區(qū)域的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展水平不同，進而數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響效應(yīng)可能存在區(qū)域差異性。因此，為進一步探討這種影響效應(yīng)在不同地區(qū)表現(xiàn)出的多元特征，將廣東劃分為珠三角地區(qū)和非珠三角地區(qū)兩大地理區(qū)域，結(jié)果見表5。表5中列（1）至列（2）分別是珠三角地區(qū)和非珠三角地區(qū)數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的回歸結(jié)果，兩地區(qū)數(shù)字普惠金融的回歸系數(shù)均顯著為正，與全樣本回歸結(jié)果吻合，表明數(shù)字普惠金融明顯推動了兩大地理區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展水平的提升。對比回歸系數(shù)可知，促進效應(yīng)在非珠三角地區(qū)作用更大，這也表明數(shù)字普惠金融不僅能提升區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展水平，還能有效縮小地區(qū)間的發(fā)展差距，推動平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。其可能的經(jīng)濟邏輯，一是非珠三角地區(qū)與珠三角地區(qū)相比產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、發(fā)展落后，小微企業(yè)和困難群體的資金需要無法獲得滿足。數(shù)字普惠金融服務(wù)作為對傳統(tǒng)金融服務(wù)的補充，更傾向于向長尾群體供給金融產(chǎn)品與服務(wù)，培育欠發(fā)達區(qū)域的內(nèi)生發(fā)展能力，縮小區(qū)域間發(fā)展差距，推進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。二是相比之下珠三角地區(qū)發(fā)展較早，經(jīng)濟發(fā)展水平較高，金融資源豐富，企業(yè)融資渠道眾多，區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展已達到較高水平，從而使得數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的促進作用并沒有像非珠三角地區(qū)那樣明顯，即珠三角地區(qū)在實現(xiàn)相同的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展效果時，需要更高水平的數(shù)字普惠金融給予支撐。

3.網(wǎng)絡(luò)覆蓋異質(zhì)性

現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進步有助于發(fā)揮數(shù)字普惠金融的包容性和便利性，伴隨網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善，持續(xù)地提升區(qū)域網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平能讓數(shù)字普惠金融的觸及范圍與服務(wù)深度不斷得到拓展與延伸?？紤]到在網(wǎng)絡(luò)覆蓋程度上存在差異的地理區(qū)域，數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的帶動作用也存在不同。本文選用互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)來表征一個地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平，且以樣本期接入用戶數(shù)的均值中位數(shù)為標準劃分網(wǎng)絡(luò)覆蓋高、低水平地區(qū)，高于中位數(shù)地區(qū)為網(wǎng)絡(luò)覆蓋高水平地區(qū)，反之為網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)，回歸結(jié)果如表5列（3）、列（4）所示。網(wǎng)絡(luò)覆蓋高、低水平地區(qū)的數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的回歸系數(shù)均顯著為正，這表明無論網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平如何，數(shù)字普惠金融的開展都能推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。對比回歸系數(shù)可知，數(shù)字普惠金融的積極效應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)作用更大。其可能的原因是，網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)往往存在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后、征信體系發(fā)展不完善、信息不對稱、交易成本較高，這限制了網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)資金融通和資源流動，使得企業(yè)和個人發(fā)展缺乏資金扶持。數(shù)字普惠金融具有的強滲透性和廣覆蓋性，能夠有效克服金融服務(wù)成本高、效益低、分布不均衡、市場供求不匹配等問題，低成本高效的為本地中小企業(yè)和居民提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，豐富居民經(jīng)濟社會生活，提升社會生產(chǎn)效率，優(yōu)化市場運行機制，縮小地區(qū)之間、群體之間的發(fā)展差距，提升區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展水平。相比網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)，網(wǎng)絡(luò)覆蓋高水平地區(qū)個人終端設(shè)備覆蓋率高，信息服務(wù)發(fā)達，銀行的物理網(wǎng)點數(shù)量相對較多，公司和私人的金融服務(wù)需求更容易獲得滿足，因而數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的邊際影響效應(yīng)遠小于網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)。

（四）影響機制檢驗

上述研究證明了數(shù)字普惠金融對為區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的促進作用，但這種促進作用的影響機制是什么呢？已有研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融可以提升資本要素資源、縮小城鄉(xiāng)收入差距[21，28]。那么數(shù)字普惠能否通過資本要素資源提升效應(yīng)和城鄉(xiāng)收入差距縮小效應(yīng)影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展呢？本文通過模型（1）至（3）對上述途經(jīng)進行探討。

表6中列（1）和列（2）是資本要素資源的機制檢驗。由列（1）可知，數(shù)字普惠金融能提升資本要素資源，結(jié)合列（2）和表1列（3）的數(shù)字普惠金融回歸結(jié)果可知，資本要素資源是數(shù)字普惠金融發(fā)揮區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展促進效應(yīng)的傳導(dǎo)渠道，H2成立。其經(jīng)濟邏輯可能是，一方面新型數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域廣泛的使用，使得數(shù)字普惠金融能夠持續(xù)強化精準扶貧、鄉(xiāng)村振興、綠色金融等領(lǐng)域的信貸投放，引導(dǎo)資本要素流向長尾群體，改善地區(qū)間和地區(qū)內(nèi)部不同群體間的資本要素資源錯配狀況，加快資本要素資流通；另一方面，數(shù)字普惠金融可以利用線上理財、跨境借貸、線上支付、在線投保等金融服務(wù)，提高金融服務(wù)和用戶需要的契合程度，增強資本要素資源配置能力。資本要素資源配置能力的增強，也使得金融資產(chǎn)流動性提高，金融服務(wù)更加具備便利性和包容性，城市中低收入人群、農(nóng)村居民以及小微企業(yè)等群體的資金需要也得以合理滿足，相對貧困、收入差距過大、公共服務(wù)不平衡等問題得到有效解決，以此促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

表6中列（3）和列（4）為城鄉(xiāng)收入差距的機制檢驗。由列（3）可知，數(shù)字普惠金融能縮小城鄉(xiāng)收入差距，結(jié)合列（4）和表1列（3）的數(shù)字普惠金融回歸結(jié)果可知，數(shù)字普惠金融作用于區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展可借助城鄉(xiāng)收入差距這一傳導(dǎo)渠道來實現(xiàn)，H3成立。其經(jīng)濟邏輯可能是，數(shù)字普惠金融通過創(chuàng)新的信貸管理方式和風(fēng)控模式，從供給端為農(nóng)村家庭帶來更有針對性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，彌補了農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展鴻溝、數(shù)字鴻溝和教育鴻溝，讓金融更容易走進農(nóng)村地區(qū)，緩解農(nóng)村地區(qū)的金融排斥，培育了良好的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，將農(nóng)村居民納入到金融服務(wù)體系當(dāng)中。同時，數(shù)字普惠金融還改善了農(nóng)村信息不對稱，從而大大降低了金融服務(wù)成本，這有助于提升農(nóng)村居民收入、刺激居民消費、減少信貸約束，進而收斂了城鄉(xiāng)收入差距。城鄉(xiāng)收入差距的縮小，可以有效提升農(nóng)村居民生活水平，改善農(nóng)村地區(qū)發(fā)展落后狀況，這有助于優(yōu)化農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)體系建設(shè)，提高基礎(chǔ)設(shè)施在農(nóng)村地區(qū)的通達程度，促進社會公共服務(wù)的均等化，實現(xiàn)城鄉(xiāng)之間生產(chǎn)要素的合理流轉(zhuǎn)和優(yōu)化組合，緩解城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡困境，促進協(xié)調(diào)化發(fā)展。

六、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

基于數(shù)字普惠金融影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的視角，首先從理論層面歸納了數(shù)字普惠金融影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的作用機理，之后采用廣東省2010—2020年市級面板數(shù)據(jù)，運用動態(tài)面板模型與中介效應(yīng)模型從實證層面分析檢驗數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的作用效果和影響機理。研究發(fā)現(xiàn)：第一，數(shù)字普惠金融可顯著地促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，且在使用工具變量、替換核心解釋變量、更換估計方法等穩(wěn)健性檢驗后，有關(guān)結(jié)論依然成立。第二，數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的促進作用存在明顯的結(jié)構(gòu)異質(zhì)性、區(qū)域異質(zhì)以及網(wǎng)絡(luò)覆蓋異質(zhì)性。其中，在結(jié)構(gòu)異質(zhì)性中，覆蓋廣度的促進作用高于數(shù)字化程度和使用深度；在區(qū)域異質(zhì)性中，提升相同程度的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展水平珠三角地區(qū)對數(shù)字普惠金融的發(fā)展要求更高；在網(wǎng)絡(luò)覆蓋異質(zhì)性中，數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的邊際影響效應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)覆蓋低水平地區(qū)更明顯。第三，資本要素資源提升效應(yīng)和城鄉(xiāng)收入差距縮小效應(yīng)是數(shù)字普惠金融影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的重要傳導(dǎo)機制。

（二）政策啟示

針對上述結(jié)論，提出以下政策啟示：

第一，為了持續(xù)發(fā)揮數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的積極影響，需要充分利用數(shù)字化時代數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的紅利效應(yīng)，促進數(shù)字金融業(yè)的普惠化和中國傳統(tǒng)普惠金融服務(wù)的數(shù)字化。從頂層設(shè)計層面加大對金融體系的數(shù)字化改革，增強政府對科技創(chuàng)新企業(yè)的財稅支持力度，積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)協(xié)同合作，創(chuàng)新金融服務(wù)管理模式，促進現(xiàn)代信息技術(shù)在傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域的有效滲透，進一步提高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。

第二，考慮到數(shù)字普惠金融對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的影響效應(yīng)具有顯著的異質(zhì)性，必須因地制宜實施數(shù)字普惠金融發(fā)展策略。針對促進效應(yīng)相對較弱的數(shù)字化程度和使用深度，應(yīng)逐步建立基于智能算法、大數(shù)據(jù)分析和區(qū)塊鏈技術(shù)的線上金融服務(wù)平臺，讓數(shù)字技術(shù)賦能金融發(fā)展，推動理財、信貸、保險、基金等金融產(chǎn)品的普及，拓展數(shù)字普惠金融的使用深度，消除地區(qū)數(shù)字鴻溝和發(fā)展鴻溝，實現(xiàn)區(qū)域之間、群體之間互聯(lián)互通，推動數(shù)字普惠金融包容效應(yīng)的發(fā)揮；對于存在的區(qū)域差異，需要實施動態(tài)化、差別化的數(shù)字普惠金融策略，從區(qū)域政策體系層面引導(dǎo)人才、資源、資金、技術(shù)向欠發(fā)達地區(qū)的流動，強化發(fā)達地區(qū)的溢出效應(yīng)，轉(zhuǎn)換發(fā)達地區(qū)核心引領(lǐng)的“極化效應(yīng)”為“涓滴效應(yīng)”，培育區(qū)域數(shù)字普惠金融增長極，彌補欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展差距；對于網(wǎng)絡(luò)覆蓋異質(zhì)性，需要強化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)和個人終端設(shè)備搭建的數(shù)字金融發(fā)展平臺的利用效率，完善征信管理體系，升級支付結(jié)算系統(tǒng)，促進金融產(chǎn)品供給與信貸資源需求的匹配度，拓展金融服務(wù)現(xiàn)有的服務(wù)邊界，助力區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

第三，數(shù)字普惠金融通過資本要素資源提升效應(yīng)和城鄉(xiāng)收入差距縮小效應(yīng)影響區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，在推動數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中，還需要創(chuàng)新科技信貸種類，豐富融資渠道，借助數(shù)字平臺、移動終端的應(yīng)用推動資本要素流通和積累，實現(xiàn)資本要素持續(xù)協(xié)調(diào)配置，通過資本流通和資源要素整合促進數(shù)字普惠金融的資金輸出。同時，還要繼續(xù)加強農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)代金融市場體系建設(shè)，推廣適合農(nóng)民的數(shù)字化結(jié)算工具，大力推動農(nóng)村金融知識宣傳與普及，完善金融生態(tài)環(huán)境，實現(xiàn)城鄉(xiāng)生產(chǎn)要素的合理流動和優(yōu)化組合，調(diào)整收入分配制度，不斷縮小城鄉(xiāng)收入差距，以此促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

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