陳年爽 黃瓊

摘?要：本文基于社會(huì)資本互惠交換理論，以2017-2019年深交所596家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的面板數(shù)據(jù)為樣本，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為中介變量，探究政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的影響機(jī)理。研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)數(shù)字化創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新績效均有正向影響，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效有正向影響，數(shù)字化轉(zhuǎn)型在企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效之間存在部分中介效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：政治關(guān)聯(lián)；數(shù)字化轉(zhuǎn)型；技術(shù)創(chuàng)新績效；中介效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F27?????文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A??????doi：10.19311/j.cnki.16723198.2023.14.033

0?引言

2016年中共中央國務(wù)院印發(fā)《國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》提出了創(chuàng)新發(fā)展的“三步走”目標(biāo)。“十四五”規(guī)劃與2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出，要進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效是衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)，如何提高該績效成為熱點(diǎn)問題。如今，我國處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，政府在資源分配過程中仍處于主導(dǎo)地位。企業(yè)家通過建立與政府間的關(guān)系，形成政治關(guān)聯(lián)，企業(yè)家能更好理解和把握國家發(fā)展政策動(dòng)態(tài)，調(diào)整創(chuàng)新決策。因此，政治關(guān)聯(lián)也可以被視作一種資源。

學(xué)界對(duì)政治關(guān)聯(lián)這一具有配置功能的資源能夠?qū)ζ渌Y源的獲取產(chǎn)生影響已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)，但就企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)如何影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效并未統(tǒng)一，因而展開思考：第一，企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)能否對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新起到正向的激勵(lì)效果。第二，企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的內(nèi)在機(jī)制又是如何表現(xiàn)的？為此，我們采用企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為中介變量探究企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的影響作用。為更好聚焦政府與企業(yè)的雙邊關(guān)系，而非以往政府單方面影響企業(yè)創(chuàng)新行為，本文基于社會(huì)資本理論中互惠交換原則，從雙向交換的視角分析企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效之間的關(guān)系。

1?理論分析與研究假設(shè)

1.1?企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)與技術(shù)創(chuàng)新績效的影響

由于我國國情的特殊性，政府在資源分配中仍發(fā)揮著主導(dǎo)作用，企業(yè)家在制定戰(zhàn)略時(shí)希望通過建立起政治關(guān)聯(lián)獲得更多先發(fā)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)永葆競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的唯一路徑是創(chuàng)新，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，創(chuàng)新更成為了企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力源泉。創(chuàng)新績效是表征創(chuàng)新程度與效果的重要指標(biāo)，包括技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)出績效和過程績效兩種類型。

學(xué)者們就企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)對(duì)創(chuàng)新的影響展開了深入的研究。依據(jù)社會(huì)資本理論，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中政治關(guān)聯(lián)所代表的企業(yè)和政府之間建立的非正式、隱性的聯(lián)系，成為了企業(yè)獨(dú)特的社會(huì)資源。施定國等通過分析政府科技投入對(duì)高校科技支出及專利產(chǎn)出的影響，發(fā)現(xiàn)政治關(guān)聯(lián)型企業(yè)能夠獲取政府提供的技術(shù)創(chuàng)新所需資源進(jìn)而提高研發(fā)投入，提升產(chǎn)品研發(fā)水平。蔡地等通過實(shí)證分析指出，政治關(guān)聯(lián)能夠提高小型民營企業(yè)對(duì)于創(chuàng)新活動(dòng)的投入與產(chǎn)出，進(jìn)一步提升創(chuàng)新活動(dòng)參與度，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。羅明新等在研究中發(fā)現(xiàn)，政治關(guān)聯(lián)會(huì)造成企業(yè)的依賴性，使企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)被束縛，無法對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效產(chǎn)生積極作用。

目前，我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度還處在深化改革階段，具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)可以依靠與政府之間的關(guān)系，使企業(yè)可以把握技術(shù)創(chuàng)新機(jī)會(huì)，提升企業(yè)績效。因此，本文提出假設(shè)1：

H1：企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效正相關(guān)

1.2?企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的中介作用

數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為我國增強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)力與創(chuàng)新活力的重要抓手，為實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供了發(fā)展機(jī)遇。具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)能夠更多得到政府的幫助：一方面，這些企業(yè)對(duì)政府政策關(guān)注更多，進(jìn)而調(diào)整戰(zhàn)略，獲得更多資源，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)嵌入。另一方面，基于社會(huì)資本理論互惠交換原則，政府會(huì)選擇更貼合政策目標(biāo)的企業(yè)以實(shí)現(xiàn)對(duì)GDP的增長速度的追求。企業(yè)家為了企業(yè)效益努力與政府保持聯(lián)系，盡力維系政治關(guān)聯(lián)水平，貼合政府政策。因此認(rèn)為企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)會(huì)對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度產(chǎn)生正向影響。本文提出假設(shè)2：

H2：企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有正向影響

目前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)為企業(yè)帶來新機(jī)遇，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，一方面，企業(yè)能夠降低日常經(jīng)營活動(dòng)的成本。通過簡化管理過程以提高運(yùn)營效率，使企業(yè)更好集中于技術(shù)創(chuàng)新。另一方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于體現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值創(chuàng)造的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)意涵，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新績效提升。為價(jià)值發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)造帶來貢獻(xiàn)。因而，研究認(rèn)為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效正向相關(guān)?；诖?，本文提出假設(shè)3：

H3：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效有正向影響

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一昧維持原狀只會(huì)讓企業(yè)走向末路，因此組織變革成為了企業(yè)應(yīng)對(duì)復(fù)雜環(huán)境的必要舉措。政治關(guān)聯(lián)能為企業(yè)帶來支撐組織變革所需的發(fā)展資源，助力技術(shù)創(chuàng)新。數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略布局、改變研發(fā)部門結(jié)構(gòu)等行徑提升組織創(chuàng)新效率，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為組織變革的重要抓手。依照上述分析，企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型形成影響是在創(chuàng)新績效改變之前，數(shù)字化轉(zhuǎn)型在企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效之間起著傳遞的作用。因此，提出假設(shè)4：

H4：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效之間起到中介作用

2?研究設(shè)計(jì)

2.1?樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本研究以2017-2019年中國深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本。創(chuàng)業(yè)板推動(dòng)中小企業(yè)成長，且創(chuàng)業(yè)板的上市企業(yè)具有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力。因此，本文從國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫獲取對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)，并以創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的企業(yè)年報(bào)、新浪財(cái)經(jīng)和同花順網(wǎng)站作為補(bǔ)充；政治關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)主要根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)中董事長的個(gè)人簡歷進(jìn)行手工整理得出。本文剔除了無需創(chuàng)新活動(dòng)也可以持續(xù)經(jīng)營的公司。此外，為保證研究數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和有效性，剔除如下樣本：（1）ST、*ST類樣本企業(yè)；（2）三年間專利申請(qǐng)數(shù)為0的企業(yè)；（3）存在缺失值的無效樣本。共得到596家上市企業(yè)合計(jì)1782個(gè)樣本觀測(cè)值。

2.2?變量選擇和說明

（1）被解釋變量：技術(shù)創(chuàng)新績效（IP）。專利是技術(shù)創(chuàng)新的重要成果，由于專利申請(qǐng)到授權(quán)之間存在時(shí)間差，本文采用各上市企業(yè)年發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)加1的自然對(duì)數(shù)衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效。

（2）解釋變量：企業(yè)政治關(guān)聯(lián)（PC）。本文研究對(duì)象為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，其中大多數(shù)企業(yè)為中小企業(yè)，其董事長大多控股比例較高。本文對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的董事長簡歷進(jìn)行0-1編碼，具體編碼條目為：a.是否有政府部門工作經(jīng)驗(yàn)（含軍隊(duì)等）b.是否在政府部門擔(dān)任過處級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)崗位（軍隊(duì)為團(tuán)職干部以上）c.是否擔(dān)任過“兩會(huì)”代表d.是否獲得過以下政府頒發(fā)的獎(jiǎng)項(xiàng)（各省市縣級(jí)勞模、先進(jìn)個(gè)人、優(yōu)秀企業(yè)家、三八紅旗手等）。依據(jù)編碼條目，符合上述任意一條對(duì)應(yīng)的董事長編碼為1，否則編碼為0。

（3）中介變量：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）。年報(bào)中關(guān)鍵詞匯的用法與頻次能反映企業(yè)的戰(zhàn)略特征和未來展望，本文參考普遍做法，采用年報(bào)中數(shù)字化相關(guān)詞語的出現(xiàn)頻次衡量企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度，數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

（4）控制變量：本文依據(jù)需要選取了企業(yè)規(guī)模（SIZE）、企業(yè)年齡（AGE）、股權(quán)集中度（LS）、所在地域（AREA）。

2.3?模型

本文旨在研究政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的影響及企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的中介作用。Hausman檢驗(yàn)結(jié)果顯示P值為0.323，表明接受原假設(shè)，故可采用面板隨機(jī)效應(yīng)模型檢驗(yàn)假設(shè)。主效應(yīng)模型與中介模型如下所示：

IPi，t=α0+λ0∑Ctrlsi，t+εi，t（1）

IPi，t=α1+β1PCi，t+λ1∑Ctrlsi，t+εi，t（2）

DTi，t=α2+β2PCi，t+λ2∑Ctrlsi，t+εi，t（3）

IPi，t=α3+β3PCi，t+β4DTi，t+λ3∑Ctrlsi，t+εi，t（4）

其中IPi，t是企業(yè)i在t年的專利申請(qǐng)數(shù)量情況，PCi，t是企業(yè)i在t年是否具有政治關(guān)聯(lián)的狀態(tài)，如果企業(yè)i在t年具有政治關(guān)聯(lián)，取值為1，反之則為0。Ctrlsi，t為一系列的控制變量，包括企業(yè)規(guī)模、股權(quán)集中度、企業(yè)年齡、所在地域。εi，t為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。β0是主要關(guān)注的系數(shù)，若β1顯著且大于0，則表示企業(yè)政府政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新績效正相關(guān)。

3?實(shí)證分析與結(jié)果

3.1?描述性統(tǒng)計(jì)

3.2?回歸結(jié)果與分析

回歸結(jié)果如表2所示。模型2顯示政治關(guān)聯(lián)與技術(shù)創(chuàng)新績效的回歸系數(shù)為0.067，在10%的顯著性水平下成立，表明政治關(guān)聯(lián)能夠正向影響技術(shù)創(chuàng)新績效，假設(shè)1成立。模型3顯示數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)政治關(guān)聯(lián)的回歸中，政治關(guān)聯(lián)的系數(shù)值為1.521，在10%的顯著性水平下為正，說明政治關(guān)聯(lián)正向影響企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，假設(shè)2得證。模型4表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型與技術(shù)創(chuàng)新績效的回歸系數(shù)為0.003，表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型與技術(shù)創(chuàng)新績效之間存在正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)3得證。綜合實(shí)證結(jié)果表示，數(shù)字化轉(zhuǎn)型在政治關(guān)聯(lián)和技術(shù)創(chuàng)新績效之間起到部分中介作用，假設(shè)4得證。實(shí)證結(jié)果進(jìn)一步說明，政治關(guān)聯(lián)可以通過企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型來促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的提升，數(shù)字化轉(zhuǎn)型在其中起到中介作用。

4穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.1?更換控制變量的測(cè)度

為避免控制變量的影響，本文采用赫芬達(dá)爾指數(shù)來替代股權(quán)集中度的測(cè)量。重復(fù)上述步驟，結(jié)果依然穩(wěn)健。

4.2?更換模型

因變量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效中16.9%的數(shù)據(jù)值為0，中介變量企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為22.7%。本文采用負(fù)二項(xiàng)回歸進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果依然穩(wěn)健。

4.3?擴(kuò)大樣本容量

為進(jìn)一步聚焦創(chuàng)新型行業(yè)，本文剔除了無需創(chuàng)新活動(dòng)也可以持續(xù)經(jīng)營的公司。為避免研究結(jié)論是局部特異樣本的結(jié)果，在此選擇保留。重復(fù)上述步驟，結(jié)果依然穩(wěn)健。

5?研究結(jié)論與啟示

本文基于社會(huì)資本理論，對(duì)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效三者間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明：（1）企業(yè)政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效具有正向影響；（2）企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有正向影響；（3）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效具有正向影響；（4）數(shù)字化轉(zhuǎn)型在企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的關(guān)系中起到部分中介作用。

本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，就影響路徑及作用機(jī)理而言，本文開辟了一條新的主效應(yīng)的影響路徑，打開政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效影響的“黑箱”。第二，本文采用了較新的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，反映了政策動(dòng)向下的企業(yè)創(chuàng)新新態(tài)勢(shì)。

本研究對(duì)于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及相關(guān)的政府管理的啟示體現(xiàn)為如下三個(gè)方面。

首先，在高成本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型環(huán)節(jié)，需要強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新空間。數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的促進(jìn)效率為0.003，表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)技術(shù)績效影響較小，因此要強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新空間。

其次，加強(qiáng)過程的監(jiān)督與反饋，提升政府在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型支持上的投入產(chǎn)出比，持續(xù)釋放數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能，提升數(shù)字化轉(zhuǎn)型質(zhì)量。

最后，在政府為主導(dǎo)的環(huán)境下，企業(yè)要爭做出題人。通過加快新舉國體制建設(shè)，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)看不見的手與政府調(diào)控“看得見的手”兩手的協(xié)調(diào)性，加速發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用。本研究仍有局限和不足：本文采用0-1變量衡量企業(yè)政治關(guān)聯(lián)情況，而各企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)程度是不相同的，未來將考慮使用累加的連續(xù)變量。

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