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和諧穩(wěn)定的社會環(huán)境為民營企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好條件，使民營企業(yè)快速成長，但民營企業(yè)發(fā)展到一定階段后則產(chǎn)生了融資需求。而結合實際情況來看，受到會計信息質(zhì)量低下的影響，部分民營企業(yè)出現(xiàn)了財務管理混亂的情況，繼而影響了民營企業(yè)的融資活動，陷入了融資困境。民營企業(yè)為進一步發(fā)展，需針對當前融資困境提升會計信息質(zhì)量。

一、民營企業(yè)現(xiàn)存融資困境

導致民營企業(yè)出現(xiàn)融資困境的因素分為外部因素與內(nèi)部因素，其中外部因素主要指政策環(huán)境及市場環(huán)境，而本次研究對象為民營企業(yè)，本文主要從民營企業(yè)內(nèi)部展開分析。

(一)會計信息失真

現(xiàn)階段民營企業(yè)會計信息失真是造成融資困境的主要因素之一，對產(chǎn)生會計信息失真的原因進行分析，主要如下：第一，民營企業(yè)主是下達最終決策的經(jīng)營者，其意愿直接影響民營企業(yè)會計人員的財務管理行為，而結合大部分民營企業(yè)實際情況來看，其經(jīng)營者僅對部分財務知識了解熟悉，導致其針對財務會計問題下達決策時易出現(xiàn)錯誤現(xiàn)象，而會計人員僅可根據(jù)經(jīng)營者意愿實施工作，繼而形成了會計信息失真問題。第二，部分財務會計人員僅業(yè)務水平過關，但并未樹立終身學習理念，其在財務會計管理期間對于政策法規(guī)的更新現(xiàn)象漠不關心，認為政策更迭與自身工作無關聯(lián)，在此錯誤理念下則可能出現(xiàn)會計信息失真的問題。第三，相較于國有企業(yè)，民營企業(yè)所接受到的外部監(jiān)督相對較少，在此情況下，部分民營企業(yè)忽視了內(nèi)部審計監(jiān)督工作，因監(jiān)督審計落實不到位使民營企業(yè)無法及時發(fā)現(xiàn)潛在的會計信息漏洞，繼而出現(xiàn)了會計資料不精準、財務數(shù)據(jù)存在紕漏、報表數(shù)據(jù)失真等現(xiàn)象。

(二)信用意識淡薄

部分民營企業(yè)信用意識淡薄，在長期經(jīng)營發(fā)展過程中尚未樹立較高資信度，該類民營企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題后易出現(xiàn)拖欠貸款利息的現(xiàn)象，該類不誠信行為不僅極大威脅金融機構資金安全，還會大幅影響金融機構對于民營企業(yè)的信譽度，在利益驅動下，部分民營企業(yè)甚至借助改制而逃避債務，進一步惡化民營企業(yè)與銀行之間的關系。長期處于該融資環(huán)境內(nèi)，銀行等金融機構則會愈發(fā)回避選擇民營企業(yè)客戶，由此加劇了貸款難度。

(三)缺乏擔保機構

與國有企業(yè)相較，民營企業(yè)全部相對較晚，其經(jīng)營規(guī)模相對較小，在此情況下，部分民營企業(yè)無足夠資產(chǎn)用于抵押貸款。從生產(chǎn)經(jīng)營角度來看，部分民營企業(yè)發(fā)展之初其受限于資金而采用租用的方式獲取土地與廠房，其固定資產(chǎn)較少，故無法借助土地、廠房等固定資產(chǎn)進行抵押，與此同時，民營企業(yè)具有較高風險意識，彼此之間不愿相互擔保，在此情況下民營企業(yè)資質(zhì)難以通過銀行等金融出資機構的審核，故陷入了融資困境。

(四)長遠規(guī)劃不當

民營企業(yè)在不同發(fā)展階段適宜采用不同的經(jīng)營戰(zhàn)略，結合外部市場環(huán)境變化情況調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，繼而提升民營企業(yè)市場競爭力。而部分民營企業(yè)缺乏長遠規(guī)劃，并未制定長久經(jīng)營戰(zhàn)略，因此產(chǎn)生了投資、融資相脫節(jié)的問題，在此形勢下則難以獲得融資。

(五)融資手段陳舊

相較于其他企業(yè)，民營企業(yè)在融資理財方面略有欠缺，其多運用內(nèi)部集資、銀行貸款、民間借貸的形式獲取融資，且在長期發(fā)展中仍沿用傳統(tǒng)老舊融資方式，并未結合當前金融形式及理財觀念引入新型融資方式，受限于融資手段，導致民營企業(yè)逐步陷入到融資困境中。

二、提高會計信息質(zhì)量對民營企業(yè)融資困境的改善作用

(一)控制資本成本

民營企業(yè)通過提升會計信息質(zhì)量使債權人、投資人更加明確自身財務狀況，用于消除籌資與融資之間信息不對稱現(xiàn)象，規(guī)避不確定性，幫助債權人、投資人減少風險，改善民營企業(yè)融資困境。在低投資風險的情況下，投資人則會適當降低對資本回報率的要求，此時從民營企業(yè)角度來看，則代表較高業(yè)績與較低融資成本。通常情況下，主要有兩種企業(yè)能夠獲得的低資本成本，其一為現(xiàn)金流量潛力龐大的企業(yè)，該類民營企業(yè)的獲得融資時，則可將現(xiàn)金流量潛力相關會計信息報表提供給潛在投資人，借助該方式彰顯自身投資價值，繼而幫助民營企業(yè)控制資本成本[1]。其二為現(xiàn)金流量潛力不足但誠實披露該會計信息的民營企業(yè)，該類民營企業(yè)憑借誠實態(tài)度同樣容易獲得融資。針對第一種民營企業(yè)，其可基于同等風險等級的價格完成資金籌措，獲取融資，而對于第二種民營企業(yè)，其融資所得雖低于前者，但仍可順利獲得融資，同時采用該方式所獲得的資本成本風險較少，并可在一定程度上提升民營企業(yè)聲譽，為民營企業(yè)與投資人達成長期合作夯實了基礎。從這一角度來看，借助會計財務手段保障現(xiàn)金流數(shù)據(jù)精準性可促進民營企業(yè)解決融資困境，對融資資本成本及風險進行控制。

(二)優(yōu)化融資環(huán)境

金融機構對民營企業(yè)進行投融資時，其主要依據(jù)民營企業(yè)所公示公開的財務會計數(shù)據(jù)進行篩選，結合民營企業(yè)會計信息水平判斷是否進行投融資，在該投資環(huán)境下，形成了透明化、公平化融資環(huán)境。對于融資環(huán)境而言，高質(zhì)量會計信息的積極作用主要表現(xiàn)在以下方面：可杜絕會計信息失真問題，以防錯誤會計信息影響債權人、投資者的判斷，甚至給債權人、投資者造成損失，降低債權人、投資者對民營企業(yè)的信任度，繼而有助于債權人、投資者與民營企業(yè)的后續(xù)合作，并起到提高市場籌資功能的效果。從長遠角度分析，若民營企業(yè)的會計信息可始終保持高質(zhì)量狀態(tài)，則會逐步提升債權人、投資者對民營企業(yè)的信任程度，繼而展開長久投資，在保障債權人、投資者利益的同時，改善民營企業(yè)的融資環(huán)境，優(yōu)化民營企業(yè)市場經(jīng)營環(huán)境，并在一定程度上避免發(fā)生價值危機、社會信任危機。由此可見，高質(zhì)量會計信息可直接優(yōu)化融資環(huán)境，間接促進民營企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

(三)提高管理水平

在長期經(jīng)營發(fā)展過程中，部分民營企業(yè)在財務管理方面略有不足，會計報表數(shù)據(jù)信息存在模糊不清、不盡真實的情況，而從本質(zhì)上看，出現(xiàn)該現(xiàn)象的原因是民營企業(yè)管理水平不佳，對整個企業(yè)的營運資金及獲利能力產(chǎn)生了負面影響，甚至出現(xiàn)粉飾報表的問題。若民營企業(yè)長期處于粉飾會計報表的狀態(tài)，金融銀行則會逐漸降低對民營企業(yè)發(fā)展的信心，其為保障自身信貸資金安全則不會發(fā)放貸款給該類民營企業(yè)，繼而使民營企業(yè)逐漸陷入惡性循環(huán)。財政部所印發(fā)的《企業(yè)會計準則》中指出，要求民營企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營期間真實詳細記錄自身經(jīng)濟業(yè)務往來數(shù)據(jù)，對財務數(shù)據(jù)進行匯總計量后以會計報表的形式呈現(xiàn)出來，通過提升會計信息質(zhì)量為民營企業(yè)融資活動提供指導，并改善企業(yè)管理環(huán)境，提高企業(yè)管理水平，使民營企業(yè)能夠憑借優(yōu)異業(yè)績與高超管理水平提升自身融資征信，繼而更易獲得金融機構的融資[2]。

三、通過提高會計信息質(zhì)量改善民營企業(yè)融資困境的有效路徑

(一)強化會計信息管理

民營企業(yè)若長期存在會計信息模糊不清、不真實的現(xiàn)象，借助數(shù)據(jù)粉飾會計報表，銀行等金融機構則會降低對民營企業(yè)的信息，繼而使民營企業(yè)陷入融資困境。為解決因會計信息失真產(chǎn)生的問題，應從以下幾個角度進行處理：

1.提升經(jīng)營者素質(zhì)

結合上述分析可見，民營企業(yè)經(jīng)營者可自立掌控企業(yè)的發(fā)展運營，無行政牽絆，其決策可直接決定民營企業(yè)的具體發(fā)展情況，屬于民營企業(yè)的核心。因此，為切實提升會計信息管理實效，應從經(jīng)營者入手，對其價值取向、管理水平不斷優(yōu)化，將提升經(jīng)營者素質(zhì)視為改善民營企業(yè)融資水平的重要渠道。要求經(jīng)營者基于外部市場環(huán)境、政策趨勢積極學習與掌握新管理理念，摒棄陳舊管理思想，以財務為突破口加強企業(yè)內(nèi)部控制。例如：經(jīng)營者可從綠色環(huán)保、安全生產(chǎn)、新能源、無紙化辦公等角度推動民營企業(yè)改革，學習業(yè)財融合、全面預算管理、管理會計等前沿財務會計思想。

2.提升會計業(yè)務水平

會計人員是實施財務管理活動的關鍵主體，在強化會計信息管理過程中應注意提升會計業(yè)務水平。要求財務人員不僅掌握扎實業(yè)務功底，還需熟悉掌握國家政策法規(guī)，尤其是會計準則及稅法稅務方面的法規(guī)政策。此時則民營企業(yè)可制定長效化會計人員培養(yǎng)機制，定期組織培訓活動。例如：按照民營企業(yè)日常財務會計經(jīng)營管理規(guī)律，選取每周特定時間段組織培訓活動，帶領會計人員學習最新政策法規(guī)，并采用案例研究法、座談會、自由研討的方式實施培訓活動，以此整體地提升會計人員綜合業(yè)務水平，減少會計信息失真問題發(fā)生概率[3]。

3.落實審計監(jiān)督

民營企業(yè)在財務會計信息管理期間嚴格落實審計工作，于企業(yè)設置具有獨立性的內(nèi)部審計部分，用于定期核實財務數(shù)據(jù)信息，檢查財務數(shù)據(jù)是否存在紕漏。在實施期間，可在審計基礎上與內(nèi)部控制工作達成聯(lián)動，例如：管理期間由經(jīng)營者帶頭，組織生產(chǎn)信息與財務數(shù)據(jù)核算工作，從業(yè)財融合角度入手核實數(shù)據(jù)，采用審計監(jiān)督的方式減少財務數(shù)據(jù)信息誤差量，提升會計信息精準性，為后續(xù)會計信息精準真實公示奠定基礎。

(二)堅守誠實守信原則

民營企業(yè)需逐步加強誠實守信建設工作，致力于打造穩(wěn)定和諧的銀企關系，積極與銀行等金融企業(yè)構筑良好良好融資關系，只有在優(yōu)良信譽形象條件下，方可避免融資困境。第一，在保障財務會計數(shù)據(jù)精準基礎上，民營企業(yè)需對財務數(shù)據(jù)信息透明化公示，做好信息公開，借助該方式取得投資人的信任，繼而切實緩解融資困境問題。例如，按照國有企業(yè)經(jīng)營標準，通過審計監(jiān)督與核算確認財務會計信息數(shù)據(jù)的準確性后，借助官網(wǎng)、微信、微博等平臺公示自身財務會計數(shù)據(jù)，用于消除民營企業(yè)與金融機構之間的信息不對稱問題，消除隔閡，減少金融機構投資風險，繼而搭建穩(wěn)定融資渠道。第二，民營企業(yè)可邀請銀行等金融機構對自身財務會計情況進行監(jiān)督，將其作為外部監(jiān)督的一部分，采用該形式引導銀行加深對民營企業(yè)的了解程度，借助金融監(jiān)控在民營企業(yè)與金融機構之間形成穩(wěn)定關系，為達成融資合作奠定基礎[4]。

(三)引入擔保中介

為切實解決因缺乏擔保機構而出現(xiàn)的融資困境，可在民營企業(yè)與金融機構之間引入擔保中介，如行業(yè)協(xié)會下設企業(yè)等。民營企業(yè)產(chǎn)生融資需求后，可引入行業(yè)協(xié)會下設企業(yè)作為擔保中介，用于解決“擔保難”的問題。此外，從會計信息質(zhì)量角度來看，民營企業(yè)在獲取行業(yè)協(xié)會下設企業(yè)擔保支持期間，可邀請會計師事務所對財會信息數(shù)據(jù)進行審計，出具出審計報告，使民營企業(yè)財務會計情況更為清晰直觀地呈現(xiàn)給行業(yè)協(xié)會下設企業(yè)及銀行等金融機構，繼而使民營企業(yè)更為順利地獲取行業(yè)協(xié)會下設企業(yè)的擔保支持，并順利通過銀行等金融機構的資質(zhì)審核，緩解融資困境。

(四)強化資本融資

針對因缺乏長遠規(guī)劃而導致的融資困境，民營企業(yè)可從資本市場融資能力入手，對自身會計信息質(zhì)量進行把控，與銀行等金融機構構建良好關系，基于優(yōu)良銀企關系而確保民營企業(yè)可持續(xù)化獲得發(fā)展資金。當民營企業(yè)進入平穩(wěn)發(fā)展階段后，則進一步革新經(jīng)營理念，制定長遠發(fā)展方針，此時可采用債券發(fā)行的方式完成融資。除此之外，民營企業(yè)在制定長遠規(guī)劃時可謀求上市，通過二板市場、國外上市、買殼上市、間接借殼等方式使企業(yè)上市，采用該方式展開上市融資，避免民營企業(yè)陷入融資困境。

(五)拓展融資渠道

在當前金融形勢下融資渠道愈發(fā)多樣，民營企業(yè)為避免陷入融資困境，需及時轉變?nèi)谫Y觀念，革新融資渠道，降低對于銀行融資的依賴程度，以開放性視野看待融資活動。例如：民營企業(yè)可通過銀行貸款、民間借貸、內(nèi)部集資等融資方式，積極引入商業(yè)信用融資、保理業(yè)務、票據(jù)融資、租賃融資、價值鏈融資、普通股融資、優(yōu)先股融資的融資手段，并結合民營企業(yè)長短期戰(zhàn)略規(guī)劃、資金水平對各類融資方式合理配置，以免融資方式選擇配置不當而給民營企業(yè)造成新的財務會計問題。除此之外，在條件允許下，民營企業(yè)還可經(jīng)多元化融資渠道混合運用中使民營企業(yè)跳出融資困境。

四、結語

綜上所述，現(xiàn)階段融資困境現(xiàn)已成為制約民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要問題，受到會計信息失真、信用意識淡薄、缺乏擔保機構的影響，民營企業(yè)陷入融資難的困境，此時民營企業(yè)需認識到提高會計信息質(zhì)量對于融資的促進作用，需結合自身實際情況規(guī)范財務管理行為，構建素質(zhì)過硬的財務會計團隊，更新財會理念，繼而切實增強會計信息質(zhì)量，在此基礎上堅守誠實守信原則進行經(jīng)營，引入行業(yè)協(xié)會下設企業(yè)作為擔保中介，同時基于民營企業(yè)實際情況出具出審計報告，以此提高民營企業(yè)的可信度，幫助民營企業(yè)獲得多方主體的信任，解決融資困境?！?/p>