互聯(lián)網(wǎng)時代區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新應(yīng)用研究

■葛 璇 維薩亞斯大學(xué)

區(qū)塊鏈作為一種典型的去中心化的綜合應(yīng)用技術(shù)，有可能顛覆現(xiàn)有的中心化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，重塑經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展形態(tài)?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特質(zhì)，將其合理地應(yīng)用于金融領(lǐng)域之中，可創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，提高金融交易的安全性和便捷性，也能在一定程度上推動金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展。但以互聯(lián)網(wǎng)時代為背景，客觀審視區(qū)塊鏈金融應(yīng)用實際情況時，發(fā)現(xiàn)其仍存在一些不足，這與行業(yè)監(jiān)管不足、區(qū)塊鏈技術(shù)水平有限等因素有直接的關(guān)系。對此，應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新應(yīng)用區(qū)塊鏈金融，彌補(bǔ)不足，促使金融領(lǐng)域持續(xù)且良好地發(fā)展。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)

目前，無論是學(xué)術(shù)界還是產(chǎn)業(yè)界，都尚未形成統(tǒng)一的區(qū)塊鏈定義。對于不同領(lǐng)域而言，區(qū)塊鏈所發(fā)揮的作用不同。比如，在金融領(lǐng)域，將區(qū)塊鏈視為分布式銀行記賬系統(tǒng)；在編程領(lǐng)域，區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)庫，可保證處理后的相關(guān)數(shù)據(jù)的一致性。又因為不同的人對區(qū)塊鏈的認(rèn)識與理解不盡相同，因此很難精準(zhǔn)地概述區(qū)塊鏈的定義。目前，相對統(tǒng)一的“區(qū)塊鏈”解釋為：它是一個根據(jù)時間順序?qū)⑾嚓P(guān)的數(shù)據(jù)區(qū)塊通過順序相連的形式形成一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)，然后利用密碼學(xué)的手段，確保分布賬本中相關(guān)信息數(shù)據(jù)不能被篡改與偽造。

從區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用實踐情況來看，它是多種技術(shù)集成的體現(xiàn)，更是互聯(lián)網(wǎng)時代集成創(chuàng)新的體現(xiàn)。具體而言，區(qū)塊鏈技術(shù)包含以下內(nèi)容。

1.分布式賬本

金融領(lǐng)域?qū)^(qū)塊鏈視為分布式銀行記賬系統(tǒng)，這與分布式賬本應(yīng)用有直接的關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)活動的過程中，尤其是跨企業(yè)業(yè)務(wù)活動，為了避免重要信息丟失，造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，雙方均各自保存、備份重要數(shù)據(jù)信息。由于數(shù)據(jù)信息龐大，那么在幾個數(shù)據(jù)信息之間想要保持?jǐn)?shù)據(jù)同步，需要應(yīng)用不同的方式，這就造成了部分?jǐn)?shù)據(jù)重復(fù)備份、保存，操作比較煩瑣。分布式賬本的應(yīng)用可以解決以上問題，也就是將不同數(shù)據(jù)分布在不同的部分，利用節(jié)點進(jìn)行連接，并且各個節(jié)點會保存一個真實、唯一的賬本副本，如對賬本上數(shù)據(jù)信息予以變動，那么將在賬本副本上直接體現(xiàn)出來。這對于保證賬本數(shù)據(jù)信息的安全性有積極的促進(jìn)作用。

2.加密算法

這里所說的加密算法是指非對稱加密算法，它具有一對唯一性的密鑰，也可以理解為由公開密鑰與私有密鑰組成。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)之中通過應(yīng)用非對稱加密算法，利用公開密鑰對重要數(shù)據(jù)信息予以加密，那么就需要利用私有密鑰對重要數(shù)據(jù)信息予以解密。這就意味著只有擁有私有密鑰權(quán)限，才能獲得重要數(shù)據(jù)信息。也可以利用私有密鑰對重要數(shù)據(jù)信息進(jìn)行簽名；利用公開密鑰對重要信息的簽名進(jìn)行驗證，只有通過驗證，才能獲得信息數(shù)據(jù)。

3.P2P 網(wǎng)絡(luò)

點對點的傳輸也可以稱為對等網(wǎng)絡(luò)，主要是P2P 網(wǎng)絡(luò)。該網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部設(shè)置多個節(jié)點，并且各個節(jié)點的地位是平等的，可以直接進(jìn)行數(shù)據(jù)信息傳輸；也可以將每個節(jié)點視為一個服務(wù)器，利用該服務(wù)器來共享數(shù)據(jù)信息。這就意味著每個節(jié)點能夠為其他節(jié)點提供服務(wù)，也能夠享受其他節(jié)點提供的服務(wù)。正因如此，P2P 網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用比較廣泛，如用于數(shù)據(jù)存儲、文件共享、分布計算及媒體播放等。

4.共識機(jī)制

區(qū)塊鏈系統(tǒng)中共識機(jī)制的應(yīng)用是圍繞中心點展開的，即在中心下達(dá)命令后，各方均要嚴(yán)格服從中心下達(dá)的命令。因此，可以對共識機(jī)制這樣理解，即如果在不具備中心點的全面協(xié)調(diào)情況下，其中的記賬節(jié)點在提議區(qū)塊中的數(shù)據(jù)信息增加或是減少時，要將此提議對所有參與節(jié)點進(jìn)行廣播，參與的節(jié)點要按照規(guī)定與制度，對此提議能否形成一致進(jìn)行進(jìn)一步的計算與處理。

二、互聯(lián)網(wǎng)時代區(qū)塊鏈賦能金融的潛力

1.數(shù)字貨幣

互聯(lián)網(wǎng)時代下區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用價值日漸凸顯，并且逐漸被應(yīng)用于各個領(lǐng)域，發(fā)揮著不可忽視的作用。在金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用促使數(shù)據(jù)獲取更容易、監(jiān)管形式創(chuàng)新等，對于促進(jìn)金融科技發(fā)展有積極的作用。而以互聯(lián)網(wǎng)時代為背景，基于區(qū)塊鏈金融應(yīng)用實際情況，區(qū)塊鏈的應(yīng)用潛力巨大，其中之一便是數(shù)字貨幣，從比特幣應(yīng)用可見一斑。比特幣是最早起源的區(qū)塊鏈技術(shù)，當(dāng)前，各國政府對比特幣的相關(guān)交易的認(rèn)同點存在一定的出入，但都重視區(qū)塊鏈技術(shù)的研究，其根本目的是推動數(shù)字貨幣發(fā)展。通過利用數(shù)字貨幣代替現(xiàn)金，一方面可以降低紙質(zhì)貨幣發(fā)行與流通的成本；另一方面可以杜絕偽造，以及對數(shù)字貨幣的使用進(jìn)行追根溯源，提高貨幣應(yīng)用的規(guī)范性。

2.清算與結(jié)算

一直以來，金融機(jī)構(gòu)之間的清算與結(jié)算都需要銀行等第三方機(jī)構(gòu)的加入，由第三方機(jī)構(gòu)集中處理，其目的是通過將第三方機(jī)構(gòu)視為中心節(jié)點，集中處理清算與結(jié)算的相關(guān)信息，可大大防止單點故障風(fēng)險的發(fā)生。互聯(lián)網(wǎng)時代背景下進(jìn)一步推動金融科技的發(fā)展，深入研究與開發(fā)利用區(qū)塊鏈技術(shù)，使之能夠支持金融機(jī)構(gòu)之間的清算與結(jié)算，即節(jié)點與節(jié)點之間進(jìn)行重要數(shù)據(jù)處理，規(guī)避單點故障風(fēng)險，也可以降低轉(zhuǎn)接、代理服務(wù)成本，提高清算與結(jié)算效率。

3.資產(chǎn)數(shù)字化

當(dāng)前，金融領(lǐng)域的資產(chǎn)擁有者若想利用資產(chǎn)進(jìn)行投資，如購買股票、基金、債券等，需要通過中介機(jī)構(gòu)才能完成交易，這不僅會增加交易成本，也存在一定的金融風(fēng)險，可能造成資產(chǎn)損失。加強(qiáng)金融科技創(chuàng)新，利用區(qū)塊鏈來實現(xiàn)資產(chǎn)數(shù)字化交易，既可以簡化交易過程，又可以保證資產(chǎn)安全。所謂資產(chǎn)數(shù)字化，主要是排除法定的數(shù)字貨幣，將票據(jù)、股票、收益憑證及債券等相關(guān)金融資產(chǎn)整合到區(qū)塊鏈內(nèi)，形成鏈上的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，那么在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，資產(chǎn)擁有者就可以直接進(jìn)行資產(chǎn)交易。除此之外，區(qū)塊鏈技術(shù)的有效應(yīng)用在實體資產(chǎn)與數(shù)字資產(chǎn)之間建立可信通道，可以安全地轉(zhuǎn)換數(shù)字資產(chǎn)與實體資產(chǎn)，有利于保證實體資產(chǎn)的真實性和合規(guī)性。

三、互聯(lián)網(wǎng)時代區(qū)塊鏈金融現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)時代的重要產(chǎn)物之一——區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域中具有較大的應(yīng)用潛力，但因區(qū)塊鏈技術(shù)尚處于發(fā)展階段，加之缺乏豐富的經(jīng)驗，因此區(qū)塊鏈金融應(yīng)用存在一些有待解決的問題，如標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范空缺、算力有待加強(qiáng)、資產(chǎn)對接不佳及基礎(chǔ)設(shè)施投入較大等。

1.標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范空缺

國內(nèi)外金融市場中區(qū)塊鏈服務(wù)平臺及區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)實現(xiàn)分布式應(yīng)用，對于處理金融信息、加強(qiáng)金融監(jiān)管等有積極的促進(jìn)作用。但從區(qū)塊鏈服務(wù)平臺及區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用實際情況來看，金融人士越來越認(rèn)可區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用價值，但尚未廣泛實踐。究其原因，主要是缺乏統(tǒng)一的技術(shù)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，如應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)來搭建服務(wù)平臺或者各種應(yīng)用軟件，雖然能夠為廣大用戶提供金融服務(wù)，但不同運營商所開發(fā)的區(qū)塊鏈服務(wù)平臺或應(yīng)用軟件兼容性較差或者操作性不強(qiáng)，會給用戶帶來極差的應(yīng)用體驗，容易造成大量人力、物力、財力的浪費。

2.算力有待加強(qiáng)

從理論層面來講，利用區(qū)塊鏈技術(shù)來支持金融系統(tǒng)，可提高金融系統(tǒng)的信息處理功能，促使金融交易更加安全、便捷。但深入了解區(qū)塊鏈技術(shù)在金融系統(tǒng)中應(yīng)用的實際情況可以發(fā)現(xiàn)，共識機(jī)制的設(shè)置雖然能夠記錄和驗證金融交易的相關(guān)數(shù)據(jù)，但金融系統(tǒng)中頻繁地進(jìn)行金融交易，各個授權(quán)點均需要運用共識機(jī)制的算法對海量數(shù)據(jù)信息予以計算，這一計算過程中難以保證計算的精準(zhǔn)性，相應(yīng)地，可能出現(xiàn)金融交易數(shù)據(jù)信息記錄與驗證模糊，使金融交易的安全性受到威脅。

3.資產(chǎn)對接不佳

上文已經(jīng)充分說明，互聯(lián)網(wǎng)時代下金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈的應(yīng)用潛力功能是實現(xiàn)資產(chǎn)數(shù)字化，并且支持?jǐn)?shù)字資產(chǎn)與實體資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換。立足于現(xiàn)實層面，對區(qū)塊鏈金融應(yīng)用實際情況予以了解，尤其是資產(chǎn)應(yīng)用方面，股票、債券、票據(jù)等金融資產(chǎn)數(shù)字化轉(zhuǎn)化是比較困難的，主要是區(qū)塊鏈技術(shù)水平有限，區(qū)塊鏈上實體資產(chǎn)驗證的真實性和準(zhǔn)確性難以得到保證，相應(yīng)地，無法直接完成實體資產(chǎn)與數(shù)字資產(chǎn)的快速轉(zhuǎn)換。要想將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為數(shù)字資產(chǎn)，就需要第三方中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實體托管，獲得數(shù)字資產(chǎn)。

4.基礎(chǔ)設(shè)施投入較大

區(qū)塊鏈驅(qū)動金融系統(tǒng)的有效應(yīng)用，如在線支付、金融交易、結(jié)算與結(jié)清等，可以極大程度地降低成本，提高業(yè)務(wù)處理速度。但前提條件是構(gòu)建完善的基礎(chǔ)設(shè)施，以滿足區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的高要求。這使得基礎(chǔ)設(shè)施投入較大，并且區(qū)塊鏈驅(qū)動金融系統(tǒng)運行效果難以精準(zhǔn)評估，可能出現(xiàn)后期直接收益不樂觀的情況，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)損失較大，進(jìn)而增加區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新應(yīng)用的阻力。

四、互聯(lián)網(wǎng)時代區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新應(yīng)用的建議

1.促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新

正處于發(fā)展階段的區(qū)塊鏈技術(shù)比較復(fù)雜，這使得該項技術(shù)應(yīng)用難度較大，并且在具體應(yīng)用的過程中會出現(xiàn)一些不足或者問題，導(dǎo)致技術(shù)應(yīng)用效果不佳。為了能夠使區(qū)塊鏈在互聯(lián)網(wǎng)金融中充分發(fā)揮作用，促進(jìn)金融行業(yè)持續(xù)且良好地發(fā)展，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新。也就是基于當(dāng)前區(qū)塊鏈金融應(yīng)用實際情況，從不同層次、不同角度分析區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的不足，以此為切入點，深入研究區(qū)塊鏈技術(shù)，解決技術(shù)問題，真正實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新。當(dāng)然，要想真正做到這一點，我國政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)通過頒布鼓勵政策等，促使金融機(jī)構(gòu)或科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)能夠加入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)研究中來，深度開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)，實現(xiàn)技術(shù)突破，提高區(qū)塊鏈技術(shù)的信任度，同時降低區(qū)塊鏈應(yīng)用的投入成本，以使區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用更廣泛，金融行業(yè)持續(xù)且良好地發(fā)展。

2.促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)時代背景下區(qū)塊鏈賦能金融創(chuàng)新應(yīng)用，還包括業(yè)務(wù)創(chuàng)新，即智能合約和價值傳遞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中金融交易相關(guān)信息數(shù)據(jù)的有效處理和應(yīng)用是非常必要的，既可以保證交易活動安全且高效地完成，又能夠為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)效益。而要想真正做到這一點，就需要對網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)予以深入的研究，促使其能夠更加有效地支持區(qū)塊鏈技術(shù)，提高該項技術(shù)的應(yīng)用價值。利用區(qū)塊鏈技術(shù)來優(yōu)化設(shè)置金融系統(tǒng)，既可以拓展業(yè)務(wù)，又可以保證金融系統(tǒng)中數(shù)據(jù)信息處理的安全性和有效性，如直接利用區(qū)塊鏈技術(shù)來支持?jǐn)?shù)字資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化。除此之外，還應(yīng)當(dāng)利用區(qū)塊鏈來創(chuàng)新金融領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)，將區(qū)塊鏈技術(shù)的作用最大限度地發(fā)揮出來。為此，應(yīng)當(dāng)對金融領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)開展實際情況予以了解和分析，明確業(yè)務(wù)活動開展存在的不足，進(jìn)而思考業(yè)務(wù)活動與區(qū)塊鏈技術(shù)融合的可能性，充分利用區(qū)塊鏈來優(yōu)化業(yè)務(wù)活動。比如，優(yōu)化數(shù)字資產(chǎn)交易活動，可以利用區(qū)塊鏈來提高驗證、記載及轉(zhuǎn)移數(shù)字資產(chǎn)的安全性。在未來，要向更高層次的金融業(yè)務(wù)發(fā)展，充分利用系統(tǒng)安全穩(wěn)定、智能合約與價值傳遞等特點，在金融領(lǐng)域的產(chǎn)品、風(fēng)控、營銷等方面不斷進(jìn)行創(chuàng)新。

3.促進(jìn)監(jiān)管創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)時代背景下區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展尚不成熟，相應(yīng)的區(qū)塊鏈金融應(yīng)用存在諸多不足，可能給金融機(jī)構(gòu)甚至個人帶來一定的負(fù)面影響。為了盡可能地規(guī)避負(fù)面影響，推動金融業(yè)快速且良好地發(fā)展，應(yīng)當(dāng)在大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中加強(qiáng)區(qū)塊鏈金融監(jiān)管創(chuàng)新。其一，我國司法部門應(yīng)當(dāng)對當(dāng)前區(qū)塊鏈金融應(yīng)用的實際情況予以了解，正視區(qū)塊鏈金融相關(guān)法律法規(guī)缺失的問題，從推動區(qū)塊鏈金融規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展的角度出發(fā)，征集相關(guān)專家及普通大眾的意見，科學(xué)合理地制定區(qū)塊鏈金融相關(guān)法律法規(guī)，逐步完善法律體系，以便切實有效地約束和規(guī)范區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)的交易行為，提高交易行為的安全性和規(guī)范性。其二，金融監(jiān)管相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)了解金融市場環(huán)境變化情況及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r，對區(qū)塊鏈金融予以正確的認(rèn)識，了解區(qū)塊鏈金融應(yīng)用實際情況，尤其是可能存在的金融風(fēng)險，進(jìn)而更新監(jiān)管制度，設(shè)置統(tǒng)一的技術(shù)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并且加大對區(qū)塊鏈賦能的金融系統(tǒng)的監(jiān)管，降低金融風(fēng)險，推動金融業(yè)持續(xù)且良好地發(fā)展。

五、互聯(lián)網(wǎng)時代區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新的前景展望

回顧分析區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的發(fā)展歷程，區(qū)塊鏈技術(shù)的重要性逐漸凸顯，甚至成為某些金融業(yè)務(wù)不可或缺的組成部分。這也從側(cè)面說明了金融領(lǐng)域中區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用潛力巨大。而當(dāng)下應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)時代為背景，展望區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新的前景，以便明確目標(biāo)，更好地發(fā)展和應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)。就目前來看，區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新的前景方向如下。

其一，助力傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。互聯(lián)網(wǎng)時代背景下數(shù)字貨幣、數(shù)字資產(chǎn)等形式的產(chǎn)生，昭示著未來金融領(lǐng)域?qū)⒊鴶?shù)字化、智能化、現(xiàn)代化方向邁進(jìn)。金融機(jī)構(gòu)若想跟上時代發(fā)展及金融領(lǐng)域發(fā)展的步伐，就需要正確認(rèn)識到區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用價值，并且依托區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)來推動本機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，以便更好地適應(yīng)新環(huán)境、新局面。

其二，促進(jìn)消費金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)時代下人們生產(chǎn)生活發(fā)生翻天覆地的變化，互聯(lián)網(wǎng)、通信、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，在極大程度上推動人們消費升級，其中也包括金融方面。所以，未來區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新應(yīng)用還體現(xiàn)在促進(jìn)消費金融創(chuàng)新發(fā)展上。也就是在區(qū)塊鏈體系支持下貨幣流通規(guī)則發(fā)生改變，政府及央行的貨幣供應(yīng)量直接利用區(qū)塊鏈系統(tǒng)進(jìn)行控制，一方面滿足人們貨幣應(yīng)用需求；另一方面保證貨幣應(yīng)用安全。在區(qū)塊鏈技術(shù)的輔助配合下，央行以更加直接的方式向市場注入資金，消除了大部分中間環(huán)節(jié)。這不僅是金融市場的效率提升和技術(shù)升級，也是當(dāng)前金融運行的根本變化。

六、結(jié)語

綜上所述，區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新應(yīng)用是推動金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵因素。目前，區(qū)塊鏈金融應(yīng)用已經(jīng)取得一定成果，但因為區(qū)塊鏈技術(shù)尚處于發(fā)展階段，技術(shù)還不成熟，存在一些弊端，因此區(qū)塊鏈金融應(yīng)用存在一些有待解決的問題。對此，應(yīng)當(dāng)以互聯(lián)網(wǎng)時代為背景，基于區(qū)塊鏈金融應(yīng)用的實際情況，分析區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用潛力，以便促進(jìn)區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新，如技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、監(jiān)督創(chuàng)新，為優(yōu)化金融運行創(chuàng)造條件。