羅娟

（大華會計師事務(wù)所〔特殊普通合伙〕珠海分所，廣東 珠海 519000）

一、前言

開展系統(tǒng)且科學(xué)的資金管理工作是企業(yè)提升資金利用效率的關(guān)鍵，也是規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的重要舉措。但是，當(dāng)前部分企業(yè)由于缺乏資金管理意識，在使用資金的時候沒有設(shè)置明確的計劃和追蹤目標(biāo)，融資成本相對較高，容易出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險或稅務(wù)風(fēng)險等，嚴(yán)重降低了企業(yè)的發(fā)展效能。在這樣的背景下，現(xiàn)代化企業(yè)管理者須配合財務(wù)部門，強(qiáng)化企業(yè)全體員工的資金管理意識，建立完善的資金管理體系，持續(xù)降低企業(yè)的融資成本風(fēng)險。

二、企業(yè)資金管理的意義

（一）有利于提升資金使用效率

企業(yè)開展多元的資金管理工作，能夠確保資金使用具有預(yù)算性和計劃性。例如，管理者在作出投資決策前，應(yīng)根據(jù)企業(yè)當(dāng)前擁有的資金存量，制訂科學(xué)的投資方案，以保證投資計劃的合理性，在規(guī)定期限內(nèi)回籠資金，提高企業(yè)的投資效益。

同時，財務(wù)部門須結(jié)合各業(yè)務(wù)部門的資金具體使用狀況，制訂合理的資金收支計劃。各部門要嚴(yán)格按照收支計劃領(lǐng)用資金，避免出現(xiàn)浪費的情況。這有利于企業(yè)內(nèi)部保持穩(wěn)定的資金存流量，提升企業(yè)整體的償債能力。

（二）有利于規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為

企業(yè)資金的管理效果通常會對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。如果資金管理存在漏洞，造成資金浪費，不僅會縮減企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金存量，也會削弱企業(yè)的風(fēng)險抵御能力和償債能力等。因此，制定更加科學(xué)的資金管理及資金風(fēng)險防控機(jī)制，有利于規(guī)避企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)行為風(fēng)險，如能夠防止管理層出現(xiàn)盲目投資引發(fā)資金鏈斷裂的問題，或者降低財務(wù)人員經(jīng)濟(jì)造假案件發(fā)生的概率，杜絕貪污、挪用資金等糾紛問題，從而起到強(qiáng)有力的約束與管控作用。

新時代，大多數(shù)企業(yè)建立了信息化的資金管理系統(tǒng)，對企業(yè)的現(xiàn)金流、物流、信息流等數(shù)據(jù)進(jìn)行集中展示，有利于各部門形成相互配合、有效制衡的新型發(fā)展格局［1］。

（三）有利于增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險能力

提高資金的管理效率，能夠避免企業(yè)在使用資金時出現(xiàn)“短時長用”等現(xiàn)象，保證資金使用程序的安全性、規(guī)范性，同時增強(qiáng)企業(yè)整體的抗風(fēng)險能力。

例如，部分企業(yè)將員工的績效或經(jīng)濟(jì)利益與資金管理結(jié)合起來，配合相應(yīng)的賞罰機(jī)制，督促組織員工合理控制經(jīng)濟(jì)行為。對應(yīng)收款項進(jìn)行及時催收，能夠避免企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生大量呆賬壞賬問題；督促銷售人員在進(jìn)行對外合作時，優(yōu)先選擇銀行匯票、兌換等風(fēng)險小的結(jié)算方式，全面提高企業(yè)的資金管理效能，保障企業(yè)資金的安全性，有利于實現(xiàn)資金的良性循環(huán)，拓寬融資渠道。

三、企業(yè)資金管理的要求

（一）籌資管理要求

籌資管理是企業(yè)資金管理工作的重要組成部分，首先要制訂更加科學(xué)的籌資計劃，分析不同投資方式所需要的籌資成本和可能出現(xiàn)的籌資風(fēng)險等，并了解籌資時間安排和籌資程序。

其次，要制定科學(xué)的籌資審核制度，要求企業(yè)內(nèi)負(fù)責(zé)審核的工作人員保持工作的獨立性，將獨立審核結(jié)果交由財務(wù)顧問進(jìn)行檢驗，以確保企業(yè)籌資方式的合理性和科學(xué)性。

（二）現(xiàn)金管理要求

現(xiàn)金管理又被稱為現(xiàn)金流量管理，企業(yè)必須遵循《現(xiàn)金管理暫行條例》的相關(guān)內(nèi)容，對現(xiàn)金的使用范圍和庫存限額進(jìn)行系統(tǒng)的把控與追蹤。

首先，要確定合理的現(xiàn)金使用范圍，包括員工的津貼工資、個人勞務(wù)報酬、福利支出、各類物資采買和設(shè)備租賃的費用支出，以及其他小型的組織管理費用支出等。

其次，要完善對現(xiàn)金庫存限額的管理，保障企業(yè)日常的零星開支。需要注意的是，企業(yè)要想減少或增加庫存現(xiàn)金限額，須及時向銀行申請開戶，由銀行進(jìn)行審核。除此之外，現(xiàn)金管理工作要求管理人員遵循各項細(xì)則，如不準(zhǔn)套取或者謊報現(xiàn)金用途；不準(zhǔn)以個人名義收入或支出現(xiàn)金；不能坐支現(xiàn)金，如果遇到特殊情況，需要尋求管理層和開戶銀行的審批與核準(zhǔn)［2］。

（三）銀行存款管理要求

銀行存款管理作為企業(yè)資金管理的重要分支，大體包括兩個部分。

首先，要對銀行賬戶進(jìn)行科學(xué)管理，企業(yè)要按照《銀行賬戶管理辦法》，將開戶賬戶劃分為專用存款賬戶，確保賬戶基本存款。每一個賬戶都要分設(shè)不同的負(fù)責(zé)人，在辦理業(yè)務(wù)時要進(jìn)行集中管理。同時，同一家企業(yè)不能在多家銀行或金融機(jī)構(gòu)開設(shè)基本存款賬戶。

其次，在開展銀行存款管理工作時，企業(yè)要根據(jù)《支付結(jié)算辦法》，遵循銀行的結(jié)算利率規(guī)章，不能無理占用他人資金或拒付資金，不能為了套取銀行的信任，作出簽發(fā)空頭支票等一系列違規(guī)行為。

（四）資金使用管理要求

企業(yè)在開展資金管理工作的時候，最重要的任務(wù)是提高資金使用效率。

首先，要完善資金的審批方式，對日常資金的使用遵循“一支筆”審批原則，而對重要的投資資金或業(yè)務(wù)資金，則要進(jìn)行集體決策審批，防止審批過程中出現(xiàn)弄虛作假或敷衍了事的行為。

其次，要落實科學(xué)的資金支付程序，無論是支付申請工作、支付審批工作、復(fù)核工作，還是辦理支付工作，都要遵循《現(xiàn)金管理暫行條例》和《銀行結(jié)算辦法》中的有關(guān)內(nèi)容，提高資金支付效率，避免空頭支付、重復(fù)支付、拖延支付等一系列問題的出現(xiàn)，支付完畢之后要附帶有效的證明和經(jīng)濟(jì)合同，以便后續(xù)追責(zé)時有據(jù)可依［3］。

四、企業(yè)資金管理現(xiàn)存問題

（一）欠缺資金管理意識

資金管理作為企業(yè)內(nèi)部控制工作系統(tǒng)中的重要內(nèi)容，需要管理者和各組織人員予以重視，認(rèn)識到資金管理的重要性。但是由于現(xiàn)代化企業(yè)的規(guī)模越來越大，業(yè)務(wù)范圍日益廣泛，各經(jīng)濟(jì)活動牽涉的資金容量也越來越大。管理者在開展內(nèi)部控制工作的時候，僅制定了適合企業(yè)發(fā)展的資金管理制度，而關(guān)于制度如何實行和落實，卻并沒有繼續(xù)探索，對其重視度不高，導(dǎo)致資金管理工作流于形式，容易出現(xiàn)大額資金浪費的問題。

例如，部分企業(yè)管理者在作出投資決策之前，并沒有考慮企業(yè)內(nèi)部的資金存量，盲目進(jìn)行投資，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂或投資項目中途流產(chǎn)的問題，影響企業(yè)的資金管理效益。

集團(tuán)企業(yè)規(guī)模大，附屬子公司數(shù)量多，如果集團(tuán)企業(yè)管理層和股東缺乏資金集中管理意識，沒有對各子公司的資金使用情況、資金收益問題進(jìn)行全盤監(jiān)督，很容易出現(xiàn)資金濫用和挪用公款等違規(guī)違法行為。這不利于對子公司進(jìn)行全面的財務(wù)管理，會阻礙企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，甚至可能加大企業(yè)面臨的法律風(fēng)險等。

（二）欠缺資金使用計劃

部分企業(yè)的管理者雖然有一定的資金管理意識，也制定了完善的資金管理制度，但是在資金使用過程中，各部門的制度執(zhí)行效率不高，行動缺乏依據(jù)，制度落實情況差，資金管理工作很難按照步驟有序進(jìn)行。

同時，隨著規(guī)模的不斷調(diào)整，企業(yè)容易出現(xiàn)資金分散的問題，而企業(yè)管理者無法對各部門的閑散資金進(jìn)行全盤回收和清晰匯總，容易出現(xiàn)侵吞公款等一系列問題，嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

對于一些中小型企業(yè)來講，由于資金規(guī)模相對較小，如果項目投資缺乏計劃性，盲目向銀行申請大額籌資貸款，一旦投資收益不如預(yù)期，或者未在規(guī)定時間內(nèi)回籠資金，將面臨巨大的償債風(fēng)險，甚至陷入破產(chǎn)重組的境地。

企業(yè)生產(chǎn)部門或銷售部門經(jīng)常由于資金短缺或資金填補等問題申請資金，管理者如果對這些部門的經(jīng)濟(jì)活動情況缺乏調(diào)查，盲目調(diào)配資金，不僅會減少企業(yè)的現(xiàn)金存量，而且會加劇合同風(fēng)險、合作風(fēng)險及資金使用風(fēng)險等［4］。

（三）融資成本偏高

融資成本高是影響當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。在融資之前，合作銀行會對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀、資金存量和歷史資信進(jìn)行全面調(diào)查，一旦發(fā)現(xiàn)問題，不僅不會全額發(fā)放貸款，而且會將企業(yè)拉入黑名單，這會對企業(yè)的正常經(jīng)營秩序造成嚴(yán)重影響。因此，市面上大多數(shù)企業(yè)均存在融資難、融資成本高等問題。

這里所說的成本并不單純指資金成本，還包括時間成本、人力成本等。例如，為了拓寬融資渠道，企業(yè)財務(wù)部門須花費更多時間尋求金融機(jī)構(gòu)的幫助。若在此過程中資金計劃存在問題，或者企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金存量不足，將會影響金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的評估，甚至?xí)档推髽I(yè)整體的信譽度，最終加重企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。

五、企業(yè)資金管理優(yōu)化策略

（一）強(qiáng)化資金管理意識

全面強(qiáng)化企業(yè)管理者和基層員工的資金管理意識，是提高企業(yè)資金管理效率的關(guān)鍵。

首先，企業(yè)管理者應(yīng)主動學(xué)習(xí)與企業(yè)資金管理相關(guān)的政策內(nèi)容和內(nèi)部控制細(xì)則，加大在資金管理方面的經(jīng)濟(jì)投入力度，如設(shè)置更加科學(xué)的資金管理崗位，引進(jìn)高質(zhì)量、高水平的專門從事資金管理工作的人才，配合完善的薪酬激勵機(jī)制，防止人才流失。

其次，要營造良好的資金管理環(huán)境，通過宣傳教育和組織引導(dǎo)等方式，使各部門員工加深對資金管理工作的認(rèn)知，在業(yè)務(wù)對接和經(jīng)濟(jì)往來活動中，遵循資金管理制度，杜絕資金浪費和過度超支的行為。必要情況下，管理者可以將員工的薪酬激勵機(jī)制和資金管理效能結(jié)合在一起，以約束員工行為。

（二）完善資金管理體系

首先，要求企業(yè)推進(jìn)資金的全面預(yù)算管理工作。預(yù)算管理是資金管理的重要組成部分，企業(yè)管理者必須積極落實全面預(yù)算管理機(jī)制，協(xié)助財務(wù)部門編制科學(xué)的預(yù)算報告。同時，針對各項業(yè)務(wù)支出活動和經(jīng)濟(jì)往來活動所需要的資金，開展合理的審查和多元的調(diào)配。

企業(yè)應(yīng)利用信息化技術(shù)建立完善的資金集中管理中心，在預(yù)算管理方面，對各業(yè)務(wù)部門上交的金申請計劃進(jìn)行考核，保障每一筆支出資金都處于合理的預(yù)算范圍內(nèi)，防止出現(xiàn)超支導(dǎo)致企業(yè)整體現(xiàn)金存量減少的問題。

其次，要改進(jìn)企業(yè)的資金財務(wù)監(jiān)督與審計工作。成立針對資金管理的審計小組，對各部門的資金使用情況和財務(wù)部門的資金調(diào)配情況進(jìn)行全程跟蹤分析，杜絕出現(xiàn)資金浪費的問題。

以物資采購為例，審計小組應(yīng)對采購計劃進(jìn)行審核，深入市場了解物資的價格和市場要素的變動情況，提高采購計劃的科學(xué)性和預(yù)見性。在采購過程中，應(yīng)督促采購人員與信譽好、質(zhì)量高的供應(yīng)商建立長期合作的關(guān)系，避免采購到質(zhì)量不合格的物資，增加采購成本。針對應(yīng)收賬款回收問題，審計人員要及時督促銷售人員開展催收工作，避免企業(yè)內(nèi)部形成過多的呆賬或爛賬。

例如，某大型茶類飲品公司在市場經(jīng)濟(jì)政策不斷調(diào)整的背景下，提升了內(nèi)部控制工作效能，取得了可觀的經(jīng)濟(jì)收益。短短十年時間，年收益總量從1000萬元增加到8000萬元。但是從2013年開始，由于該公司的投資規(guī)模相對較大，在規(guī)定期間內(nèi)無法全額獲得投資收益，應(yīng)收賬款的規(guī)模越來越大，無形中產(chǎn)生了大量的呆賬和爛賬。

該公司管理者針對這一現(xiàn)狀，制定了完善的應(yīng)收賬款資金管理機(jī)制和催收制度，在合同中標(biāo)明應(yīng)收賬款的回收時間和違約條例等。經(jīng)過多年的運行，2019年該公司的存貨周轉(zhuǎn)速率提升了28%，催收應(yīng)收款項多達(dá)4000萬余元，全面提高了該公司的資金管理效能。

（三）降低融資成本風(fēng)險

隨著市場經(jīng)濟(jì)的逐漸發(fā)展，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)很可能受宏觀調(diào)控的影響，作出不穩(wěn)定的貸款調(diào)整。因此，現(xiàn)代化企業(yè)要提高融資能力與資金管理水平，首先要拓寬融資渠道。例如，履行與合作銀行之間的合約，保證良好的合作關(guān)系，取得銀行的信任，提升企業(yè)整體的償債能力，全面優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

在條件允許的情況下，企業(yè)也要積極進(jìn)入產(chǎn)權(quán)市場，通過調(diào)整融資戰(zhàn)略和資金管理現(xiàn)狀，拓寬融資途徑獲得直接融資，為提高企業(yè)整體的投資效益積累原始資金。同時，企業(yè)應(yīng)對的外部資金風(fēng)險大多是由管理者盲目投資造成的，即使開啟了事后防范保護(hù)機(jī)制，一些企業(yè)也很難承受由于盲目投資而出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)損失，直接陷入破產(chǎn)重組的境地。

因此，企業(yè)管理者在作出投資決策之前，必須聯(lián)合各部門就投資計劃中的風(fēng)險點、效益情況和預(yù)期投資周期進(jìn)行科學(xué)分析，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)無法承擔(dān)投資風(fēng)險，須及時轉(zhuǎn)變投資項目，做好計劃調(diào)整等工作。尤其要注意的是，在進(jìn)行投資決策之前，管理者要對不在計劃內(nèi)的流動資金提高警惕，防止因隨意墊付而承擔(dān)連帶責(zé)任，或出現(xiàn)投資資金超支的問題。

六、結(jié)語

企業(yè)落實科學(xué)有效的資金管理工作，不僅能提高資金的使用效率，而且有利于保障企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)活動正常開展，提高經(jīng)濟(jì)收益。在實踐中，企業(yè)管理者要進(jìn)一步強(qiáng)化資金管理意識，建立更加科學(xué)完善的資金管理體系，降低企業(yè)融資過程中存在的成本風(fēng)險，使每一筆資金的申請、使用和調(diào)劑都在可控的范圍內(nèi)，避免出現(xiàn)嚴(yán)重超支的問題，提高企業(yè)資金管理的整體效率，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。