馮濤 孔智 王成軍 孫笑明

摘 要：現(xiàn)有的并購(gòu)情境研究忽略了關(guān)鍵研發(fā)者個(gè)體知識(shí)基礎(chǔ)對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的影響，且較少涉及動(dòng)態(tài)視角下關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)基礎(chǔ)與創(chuàng)造力變化關(guān)系。鑒于此，基于技術(shù)并購(gòu)的50家醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)2000—2020年專利數(shù)據(jù)，深入分析并購(gòu)發(fā)生在目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯不同階段時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度和深度對(duì)其創(chuàng)造力變化的影響。結(jié)果表明，當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯上升階段時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度對(duì)其創(chuàng)造力變化存在負(fù)向影響，關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)深度對(duì)其創(chuàng)造力變化存在正向影響；當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯衰退階段時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度對(duì)其創(chuàng)造力變化存在正向影響。該研究結(jié)論擴(kuò)展了知識(shí)基礎(chǔ)理論研究邊界，驗(yàn)證了知識(shí)寬度與深度在關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯不同階段時(shí)存在的異質(zhì)性作用，為企業(yè)提高并購(gòu)前的風(fēng)控能力以及并購(gòu)后的創(chuàng)新能力提供了針對(duì)性建議。

關(guān)鍵詞：知識(shí)寬度；知識(shí)深度；目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者；創(chuàng)造力變化；兩階段研發(fā)生涯

DOI：10.6049/kjjbydc.2021110275

中圖分類號(hào)：F272.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1001-7348（2023）13-0103-10

0 引言

隨著技術(shù)迭代加快，技術(shù)復(fù)雜度不斷提升，企業(yè)完全依靠自身研發(fā)能力實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新困難重重。因此，在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展雙重壓力下，越來(lái)越多的企業(yè)選擇通過(guò)并購(gòu)獲取技術(shù)。據(jù)普華永道《2021年中國(guó)企業(yè)及行業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)回顧與前瞻》顯示，我國(guó)2021年的并購(gòu)金額達(dá)6 374億美元，其中，技術(shù)并購(gòu)更是相關(guān)企業(yè)的重要戰(zhàn)略選擇。毫無(wú)疑問(wèn)，技術(shù)并購(gòu)已經(jīng)成為企業(yè)技術(shù)發(fā)展中不可或缺的“催化劑”，是企業(yè)提升創(chuàng)新能力的重要手段［1，2］，可以為企業(yè)帶來(lái)互補(bǔ)性創(chuàng)新資源［3］，促進(jìn)并購(gòu)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升（溫成玉，劉志新，2011）。該觀點(diǎn)在實(shí)踐中得到了充分印證。如思科自1990年上市以后實(shí)施開放式創(chuàng)新，大量并購(gòu)企業(yè)，快速提升技術(shù)能力，其1/3的知識(shí)產(chǎn)權(quán)來(lái)自并購(gòu)公司［4］；聯(lián)想集團(tuán)在2004年收購(gòu)美國(guó)IBM的全球PC業(yè)務(wù)后，2013年6月便躍升為全球第一大電腦廠商［5］等。

但是在實(shí)際技術(shù)并購(gòu)案例中，很多企業(yè)往往難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，如朗訊在獨(dú)立的最后十年花費(fèi)470億美元并購(gòu)了41家新技術(shù)公司，但都未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期技術(shù)創(chuàng)新目標(biāo)，最后因?yàn)榧夹g(shù)水平落后被兼并［4］。技術(shù)并購(gòu)達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的原因有很多，學(xué)界從并購(gòu)后的整合［6］、并購(gòu)類型［7］、技術(shù)相似性以及并購(gòu)吸收能力［8］等角度對(duì)企業(yè)并購(gòu)績(jī)效展開研究。即使切入點(diǎn)不同，但研究都關(guān)注到并購(gòu)能否成功的關(guān)鍵在于被并購(gòu)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力是否獲得保留或者提升。企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新往往依賴于關(guān)鍵研發(fā)者［9］，關(guān)鍵研發(fā)者作為企業(yè)最重要的人力和智力資本［10］，往往代表著企業(yè)創(chuàng)新能力，他們能夠左右企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新選擇，從而決定企業(yè)技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和動(dòng)態(tài)創(chuàng)新能力［11］。因此，關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力能否得到保留對(duì)并購(gòu)成功至關(guān)重要［12］。需要注意的是，研究表明［6］，由技術(shù)并購(gòu)帶來(lái)的組織工作環(huán)境變化會(huì)深刻影響被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力，技術(shù)并購(gòu)會(huì)對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者的工作環(huán)境造成巨大沖擊，從而導(dǎo)致關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力下降［13］，這無(wú)疑會(huì)增加技術(shù)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。為了控制工作環(huán)境變化對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的影響，減少技術(shù)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，首要任務(wù)就是對(duì)被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化規(guī)律進(jìn)行分析與研究［14］。

目前關(guān)于被并購(gòu)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效與關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的研究很多，但針對(duì)被并購(gòu)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的研究往往從企業(yè)整體層面進(jìn)行分析［6，15］，而關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的研究則大多基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)視角對(duì)主并企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力變化進(jìn)行分析［16-17］，少有在技術(shù)并購(gòu)情境下從個(gè)體屬性角度對(duì)被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力進(jìn)行研究。有多位學(xué)者［18-20］認(rèn)為，創(chuàng)造性思想產(chǎn)生可以被描述為每個(gè)人所擁有知識(shí)的一種關(guān)聯(lián)性和準(zhǔn)隨機(jī)重組。同時(shí)，Boh等［21］研究發(fā)現(xiàn)，知識(shí)寬度與深度能正向促進(jìn)研發(fā)者創(chuàng)造力產(chǎn)生。因此，可以認(rèn)為，個(gè)體屬性中的知識(shí)寬度與深度對(duì)創(chuàng)造力有著重要影響。此外，有研究表明［22］，在不同階段知識(shí)寬度與深度對(duì)創(chuàng)造力會(huì)有不同影響，因此進(jìn)行相關(guān)研究時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮研發(fā)者的階段性特征［23］。

綜上所述，本文從個(gè)體屬性角度，針對(duì)知識(shí)寬度與深度對(duì)被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響進(jìn)行研究，并基于研發(fā)者的兩階段研發(fā)生涯深入剖析并購(gòu)過(guò)程中個(gè)體屬性如何對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力產(chǎn)生不同影響。該研究結(jié)果不僅有助于拓展知識(shí)屬性對(duì)創(chuàng)造力影響研究的邊界，從個(gè)體層面對(duì)知識(shí)基礎(chǔ)理論進(jìn)行擴(kuò)展性應(yīng)用，而且有助于回答技術(shù)并購(gòu)過(guò)程中為何難以保持被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的問(wèn)題。此外，本文通過(guò)聚焦被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者這一研究對(duì)象，基于被并購(gòu)方關(guān)鍵研發(fā)者個(gè)體屬性對(duì)其創(chuàng)造力變化的不同影響，著重分析如何幫助主并企業(yè)提高并購(gòu)前的風(fēng)控能力以及并購(gòu)后的創(chuàng)新能力。這對(duì)于主并企業(yè)優(yōu)化并購(gòu)決策，對(duì)于關(guān)鍵研發(fā)者建設(shè)自身知識(shí)基礎(chǔ)體系、提升個(gè)體創(chuàng)造力有著重要的實(shí)踐意義。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 理論基礎(chǔ)

根據(jù)資源基礎(chǔ)理論［24］，公司是各種資源的集合體，公司競(jìng)爭(zhēng)力差異由資源差異決定。資源是指在組織中能夠展現(xiàn)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的事物［25］，組織持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)建立源于組織掌握的資源是稀缺且不可替代的［26］。如何在并購(gòu)過(guò)程中保證企業(yè)戰(zhàn)略性智力資源——關(guān)鍵研發(fā)者的獨(dú)特性［27］，即關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化趨于正向?qū)ζ髽I(yè)發(fā)展十分重要。同時(shí)，根據(jù)知識(shí)基礎(chǔ)理論，組織作為一個(gè)社會(huì)實(shí)體，其如何儲(chǔ)存和運(yùn)用內(nèi)部知識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)力及才能關(guān)系到整個(gè)組織生存、發(fā)展，甚至成功［28］。企業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備解釋了為什么一些企業(yè)會(huì)比其它企業(yè)更多元化、更具有創(chuàng)新精神［29］。特別是該理論假定知識(shí)并非由整個(gè)組織創(chuàng)造，而是由單個(gè)個(gè)體創(chuàng)造、儲(chǔ)存和使用［30］，這也充分說(shuō)明研發(fā)者個(gè)體知識(shí)對(duì)整個(gè)組織創(chuàng)新績(jī)效存在影響。基于上述兩個(gè)理論，本文將深入分析技術(shù)并購(gòu)過(guò)程中知識(shí)寬度與深度對(duì)被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的影響及原因。

1.2 文獻(xiàn)綜述

1.2.1 知識(shí)寬度與深度

作為對(duì)知識(shí)基礎(chǔ)不同維度的度量，知識(shí)寬度是指?jìng)€(gè)體知識(shí)涵蓋多個(gè)領(lǐng)域的程度，知識(shí)深度則是指?jìng)€(gè)體對(duì)特定領(lǐng)域的了解程度［22］。目前知識(shí)基礎(chǔ)研究主要針對(duì)企業(yè)和個(gè)體兩個(gè)層面。從企業(yè)層面，在并購(gòu)情境下展開知識(shí)基礎(chǔ)研究是主要角度之一，學(xué)者們大多將企業(yè)作為知識(shí)寬度與深度定義中的個(gè)體進(jìn)行分析。其中，最具代表性的是Ahuja&Katila［31］針對(duì)美國(guó)化工行業(yè)的研究，研究結(jié)果表明，技術(shù)并購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)拓展企業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。而后的學(xué)者在此基礎(chǔ)上展開研究，如Wu［32］發(fā)現(xiàn)，主并方的知識(shí)深度與知識(shí)寬度會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生影響；Frenz［33］針對(duì)不同知識(shí)資源對(duì)創(chuàng)新的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)；有研究發(fā)現(xiàn)，并購(gòu)前目標(biāo)公司技術(shù)知識(shí)基礎(chǔ)對(duì)主并公司創(chuàng)新績(jī)效的影響非常顯著（溫成玉，劉志新，2011）；占咪等［34］發(fā)現(xiàn)，主并企業(yè)的知識(shí)基礎(chǔ)深度在技術(shù)并購(gòu)中對(duì)創(chuàng)新績(jī)效存在顯著正向影響，而知識(shí)基礎(chǔ)寬度只在非相關(guān)技術(shù)并購(gòu)中對(duì)創(chuàng)新績(jī)效存在顯著正向影響。由于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新歸根到底取決于個(gè)人效用的發(fā)揮［35］，知識(shí)基礎(chǔ)作為網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容的重要部分，是影響研發(fā)者創(chuàng)造力的主要因素［36，37］。在個(gè)體層面上，Boh等［21］就研發(fā)者知識(shí)寬度與深度如何影響企業(yè)創(chuàng)新展開研究；Mannucci等［22］就研發(fā)者知識(shí)寬度與深度在不同階段對(duì)其創(chuàng)造力的影響展開研究；王巍等［38］就知識(shí)寬度與深度如何增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)人員內(nèi)部知識(shí)搜索能力展開研究，同時(shí)分析了結(jié)構(gòu)洞在其中的調(diào)節(jié)作用。

1.2.2 技術(shù)并購(gòu)與關(guān)鍵研發(fā)者

技術(shù)并購(gòu)是指技術(shù)型大企業(yè)通過(guò)對(duì)小企業(yè)的創(chuàng)新收購(gòu)以幫助自身獲取外部技術(shù)資源的行為［39］。目前針對(duì)技術(shù)并購(gòu)的研究很多，主要集中在幾方面：①?gòu)牟①?gòu)類型角度對(duì)技術(shù)并購(gòu)進(jìn)行研究［7］，不同技術(shù)并購(gòu)類型會(huì)對(duì)企業(yè)并購(gòu)績(jī)效產(chǎn)生促進(jìn)或抑制作用；②從并購(gòu)資源角度對(duì)技術(shù)并購(gòu)進(jìn)行研究（黃璐，王康睿，于會(huì)珠，2017），并購(gòu)資源對(duì)技術(shù)并購(gòu)的創(chuàng)新過(guò)程績(jī)效和創(chuàng)新產(chǎn)出績(jī)效存在不同影響；③從并購(gòu)后如何整合被并購(gòu)企業(yè)角度對(duì)技術(shù)并購(gòu)進(jìn)行研究［40］，充分分析并購(gòu)對(duì)企業(yè)績(jī)效的重要性，從不同角度探討如何更好地進(jìn)行整合?？梢钥吹剑煌暯堑姆治龆紡?qiáng)調(diào)研發(fā)者帶來(lái)的創(chuàng)新績(jī)效在技術(shù)并購(gòu)中的重要性，毋庸置疑，關(guān)鍵研發(fā)者在并購(gòu)中對(duì)創(chuàng)新績(jī)效變化存在重要影響。因此，并購(gòu)情境下關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化值得關(guān)注［14］，學(xué)界也針對(duì)并購(gòu)過(guò)程中關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力變化展開了大量研究。其中，比較具有代表性的是Ernst&vitt［13］針對(duì)組織工作環(huán)境變化而導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的研究。同時(shí)，張光曦等［6］就組織工作環(huán)境變化對(duì)被兼并方關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響進(jìn)行研究；王成軍等［17］對(duì)并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者合作網(wǎng)絡(luò)變化及其影響因素展開研究；孫笑明等［16］對(duì)技術(shù)并購(gòu)中主并企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者合作網(wǎng)絡(luò)變化如何影響其創(chuàng)造力變化進(jìn)行討論。

綜上所述，雖然學(xué)界就關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度與深度如何影響其創(chuàng)造力變化問(wèn)題展開了探討，明確了知識(shí)寬度與深度對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的重要價(jià)值，但現(xiàn)有成果還難以充分解釋技術(shù)型企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力如何變化的問(wèn)題。綜合學(xué)者們觀點(diǎn)，基于知識(shí)寬度與深度對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響機(jī)理，本文認(rèn)為，知識(shí)寬度與深度分別代表研發(fā)者知識(shí)內(nèi)涵的橫向維度和縱向維度，隨著研發(fā)者研發(fā)生涯發(fā)展而變化，在關(guān)鍵研發(fā)者環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，其創(chuàng)造力也可能發(fā)生變化，而研發(fā)者知識(shí)基礎(chǔ)變化很可能對(duì)由環(huán)境變動(dòng)引起的創(chuàng)造力變化產(chǎn)生不同影響。因此，本文基于技術(shù)并購(gòu)導(dǎo)致關(guān)鍵研發(fā)者環(huán)境變化的情境，從研發(fā)者知識(shí)基礎(chǔ)的階段性特征角度切入，將研發(fā)生涯劃分為兩個(gè)階段，就技術(shù)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者不同研發(fā)生涯時(shí)其知識(shí)寬度與深度對(duì)創(chuàng)造力變化的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，從關(guān)鍵研發(fā)者個(gè)體視角就技術(shù)并購(gòu)前后企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效變化展開深入探討，并基于醫(yī)藥制造企業(yè)數(shù)據(jù)，對(duì)其中的交互關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，以更加明晰技術(shù)并購(gòu)中關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的內(nèi)在機(jī)理，打開從知識(shí)基礎(chǔ)階段性特征到并購(gòu)中關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的“黑箱”。

1.3 研究假設(shè)

職業(yè)生涯被定義為個(gè)體在特定領(lǐng)域所花費(fèi)的時(shí)間［22］，本文認(rèn)為關(guān)鍵研發(fā)者的研發(fā)生涯與其它職業(yè)意義中的職業(yè)生涯概念等同。在研發(fā)者職業(yè)生涯的不同階段，由于其屬性特征不同，研發(fā)者的創(chuàng)造力會(huì)存在階段異質(zhì)性［41］。本文參考庫(kù)克曲線對(duì)員工創(chuàng)造力的描述，結(jié)合孫笑明等［23］對(duì)兩階段研發(fā)生涯的劃分，提取研發(fā)人員兩個(gè)階段（上升期與衰退期）的樣本展開進(jìn)一步研究。

1.3.1 知識(shí)寬度與創(chuàng)造力

知識(shí)寬度越寬，研發(fā)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)的靈活性就越強(qiáng)［42］。即通過(guò)頻繁接觸不同領(lǐng)域知識(shí)［43］，研發(fā)人員能夠構(gòu)建范圍更寬泛的知識(shí)結(jié)構(gòu)體系［22］，使得知識(shí)元素間的連接比較靈活，有助于提高知識(shí)重組能力。知識(shí)重組能力越強(qiáng)，研發(fā)者產(chǎn)生的創(chuàng)新成果就越多［44］，其創(chuàng)造力也就越高。

但研究表明［22］，在研發(fā)生涯上升期，知識(shí)寬度對(duì)研發(fā)者創(chuàng)造力的影響不全是正向的。因?yàn)樵谘邪l(fā)生涯早期研發(fā)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)較單一，必要基礎(chǔ)缺乏，難以激活知識(shí)重組過(guò)程，也就很難產(chǎn)生創(chuàng)造性想法［45］，此時(shí)拓展個(gè)體知識(shí)寬度對(duì)激發(fā)研發(fā)者產(chǎn)生創(chuàng)新想法幾乎毫無(wú)意義。由于并購(gòu)會(huì)帶來(lái)大量異質(zhì)性知識(shí)［6］，很可能造成研發(fā)人員知識(shí)過(guò)載，不利于創(chuàng)新［46］。在研發(fā)生涯衰退期，研發(fā)人員知識(shí)寬度對(duì)創(chuàng)造力的影響較積極［22］。這是因?yàn)樵摃r(shí)期研發(fā)人員會(huì)通過(guò)重復(fù)之前的知識(shí)組合進(jìn)行研發(fā)，研發(fā)者涉足領(lǐng)域越廣，產(chǎn)生的知識(shí)組合就越多［47］，而且異質(zhì)性知識(shí)的介入也會(huì)提高創(chuàng)新可能性［24］。

同時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者往往擁有比一般研發(fā)者更強(qiáng)的創(chuàng)造力、更深厚的知識(shí)積累和更豐富的經(jīng)驗(yàn)［48］。但即使是經(jīng)驗(yàn)優(yōu)于一般研發(fā)者的關(guān)鍵研發(fā)者，在研發(fā)生涯上升期其研發(fā)能力也有限，難以將已有知識(shí)充分利用并產(chǎn)生較多知識(shí)組合［23］。尤其需要注意的是，對(duì)于關(guān)鍵研發(fā)者而言，其知識(shí)結(jié)構(gòu)更加靈活，現(xiàn)有知識(shí)間聯(lián)系更松散［49］，因此并購(gòu)帶來(lái)的異質(zhì)性知識(shí)對(duì)具有一定知識(shí)寬度且處于職業(yè)生涯上升期關(guān)鍵研發(fā)者的不利影響可能更顯著。在研發(fā)生涯衰退期，關(guān)鍵研發(fā)者的能力趨于成熟，能夠充分運(yùn)用知識(shí)［23］。尤其是知識(shí)寬度較高的關(guān)鍵研發(fā)者通常對(duì)更多領(lǐng)域有所了解，他們能夠跨不同領(lǐng)域重組知識(shí)、產(chǎn)生創(chuàng)造性成果［50］，此時(shí)額外的知識(shí)寬度會(huì)對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力提升產(chǎn)生顯著正向影響［22］。因此，由并購(gòu)所帶來(lái)的異質(zhì)性知識(shí)可能更有利于具有較高知識(shí)寬度的衰退期關(guān)鍵研發(fā)者產(chǎn)生創(chuàng)新成果。

基于上述分析，本文提出如下研究假設(shè)：

H1a：當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升期時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)寬度越高，其創(chuàng)造力變化下降趨勢(shì)越顯著。

H1b：當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯衰退期時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)寬度越高，其創(chuàng)造力變化上升趨勢(shì)越顯著。

1.3.2 知識(shí)深度與創(chuàng)造力

知識(shí)深度有助于提升研發(fā)者知識(shí)結(jié)構(gòu)復(fù)雜性［18］，研發(fā)者知識(shí)結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，其整合相關(guān)知識(shí)的能力越強(qiáng)，在研發(fā)過(guò)程中產(chǎn)生的創(chuàng)新成果越多［11］。換而言之，知識(shí)深度為研發(fā)者聯(lián)系某領(lǐng)域知識(shí)提供了更多機(jī)會(huì)，使得研發(fā)者對(duì)相關(guān)領(lǐng)域有更深層次了解［18］，能夠在該領(lǐng)域進(jìn)行更多的知識(shí)配置，從而產(chǎn)生新結(jié)果［37，51］。

研究表明［22］，在研發(fā)生涯上升期，知識(shí)深度對(duì)研發(fā)者的創(chuàng)造力更有益。這是因?yàn)樵谘邪l(fā)生涯早期，個(gè)體需要獲得對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的深入了解，從而擴(kuò)展知識(shí)邊界，產(chǎn)生創(chuàng)造性解決方案［44］。隨著研發(fā)者不斷獲取新專業(yè)知識(shí)，其知識(shí)重組模式也會(huì)變得更加穩(wěn)定［45］，研發(fā)者能夠通過(guò)識(shí)別相關(guān)知識(shí)組合降低創(chuàng)新失敗風(fēng)險(xiǎn)［50］，而擁有更深層次專業(yè)知識(shí)的個(gè)體更易產(chǎn)生具有技術(shù)影響力的創(chuàng)新成果［21］。而在研發(fā)生涯衰退期，知識(shí)深度增大了業(yè)內(nèi)聯(lián)系強(qiáng)度，強(qiáng)化了認(rèn)知?jiǎng)傂裕?2］，進(jìn)而會(huì)限制個(gè)人優(yōu)化知識(shí)結(jié)構(gòu)、生成新組合的能力［52］。一旦遇到問(wèn)題，研發(fā)者更有可能使用以前組合［25］，從而難以設(shè)計(jì)出創(chuàng)新性解決方案［45］。

作為具有更高層次知識(shí)深度的關(guān)鍵研發(fā)者［21］，在其研發(fā)生涯上升期，知識(shí)深度越高，知識(shí)結(jié)構(gòu)就越復(fù)雜［38］，這使得他們能夠在領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行更多知識(shí)配置以及產(chǎn)生更多新成果［53］。此時(shí)，由并購(gòu)帶來(lái)的異質(zhì)性知識(shí)更有益于具有較高知識(shí)深度的上升期關(guān)鍵研發(fā)者提升創(chuàng)造力。而在研發(fā)生涯衰退期，研發(fā)者的知識(shí)深度隨著職業(yè)年齡增長(zhǎng)而提高，認(rèn)知?jiǎng)傂允沟寐?lián)想層次結(jié)構(gòu)更加陡峭，從而讓研發(fā)者們“看不到”其它選擇［22］。對(duì)于其中有著較高知識(shí)深度的關(guān)鍵研發(fā)者而言，隨著知識(shí)深度增加，其知識(shí)聯(lián)系會(huì)變得越來(lái)越僵化，最終導(dǎo)致認(rèn)知緊縮［54］，而認(rèn)知緊縮會(huì)使關(guān)鍵研發(fā)者無(wú)法重新配置和調(diào)整他們的知識(shí)結(jié)構(gòu)［45］，進(jìn)而難以產(chǎn)生創(chuàng)新成果。即使此時(shí)并購(gòu)帶來(lái)了異質(zhì)性知識(shí)，具有更高知識(shí)深度的衰退期關(guān)鍵研發(fā)者也很難提升創(chuàng)造力。

基于上述分析，本文提出如下研究假設(shè)：

H2a：當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升期時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)深度越高，其創(chuàng)造力變化的上升趨勢(shì)越顯著；

H2b：當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯衰退期時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)深度越高，其創(chuàng)造力變化的下降趨勢(shì)越顯著。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本選取

2.1.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

本文所選并購(gòu)樣本來(lái)自ISI Emerging Market Deal數(shù)據(jù)庫(kù)和Zephyr 全球并購(gòu)交易分析庫(kù)，并根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 2002年頒布的《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類目錄》，選擇創(chuàng)新技術(shù)高速發(fā)展且樣本量比較大的醫(yī)藥制造業(yè)。為了保證變量可得性與結(jié)果可靠性，遵循如下原則進(jìn)行樣本篩選：①并購(gòu)事件收集時(shí)間截至2018年，這是由于需要并購(gòu)前后三年關(guān)鍵研發(fā)者的專利數(shù)據(jù)進(jìn)行創(chuàng)造力變化分析，而最新可獲得的企業(yè)申請(qǐng)專利數(shù)據(jù)為2020年；②并購(gòu)事件處于已完成狀態(tài)；③主并企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)達(dá)到控股狀態(tài)（持股比例達(dá)50%以上）；④基于研究對(duì)象是被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力變化，因此并購(gòu)事件的對(duì)象篩選以獲取目標(biāo)企業(yè)相關(guān)技術(shù)為目的。其中，主要依據(jù)國(guó)外學(xué)者Ahuja & Katila［31］提出的2種判斷標(biāo)準(zhǔn)：第一，在并購(gòu)公告中披露并購(gòu)主要目的為技術(shù)獲??；第二，目標(biāo)企業(yè)在被并購(gòu)前5年內(nèi)取得了專利權(quán)。滿足以上任一項(xiàng)即可認(rèn)為是技術(shù)并購(gòu)。

經(jīng)過(guò)篩選，最終確定符合要求的50家目標(biāo)企業(yè)，這些企業(yè)發(fā)生技術(shù)并購(gòu)的時(shí)間均在2000—2018年。同時(shí)，本文下載了2000—2020年上述50家目標(biāo)企業(yè)發(fā)明與實(shí)用新型專利數(shù)據(jù)。所有數(shù)據(jù)均來(lái)自國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局，其中包括專利類型、完成時(shí)間、申請(qǐng)企業(yè)以及專利研發(fā)者姓名等信息。為了保證數(shù)據(jù)可靠性，參考劉斌等［55］的做法，對(duì)初始數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗，糾正錯(cuò)誤的研發(fā)者姓名與企業(yè)名稱拼寫、去掉相關(guān)同族專利。

2.1.2 樣本選取

就關(guān)鍵研發(fā)者樣本篩選，參考Ernst［13］（專利數(shù)量與質(zhì)量雙指標(biāo)法）的做法，同時(shí)，結(jié)合本文情境作一定調(diào)整，在專利數(shù)量方面參考孫笑明等［48］的方法（選取專利產(chǎn)出數(shù)量大于10且企業(yè)內(nèi)部專利數(shù)量前40名的研發(fā)者）進(jìn)行篩選。由于目標(biāo)企業(yè)往往規(guī)模不大，為了保證對(duì)象選擇精確，選取每家企業(yè)中排名在前1%的研發(fā)者作為關(guān)鍵研發(fā)者［56］。在專利質(zhì)量方面采用多層交叉方法進(jìn)行驗(yàn)證。首先，按上述方法篩選關(guān)鍵研發(fā)者；然后以授權(quán)個(gè)數(shù)對(duì)專利數(shù)量加權(quán)［57］，采用專利申請(qǐng)到授權(quán)的時(shí)間間隔、專利類型等綜合加權(quán)數(shù)量；最后，由于本文研究對(duì)象為關(guān)鍵研發(fā)者并購(gòu)前后的創(chuàng)造力變化情況，因此需要保證關(guān)鍵研發(fā)者在并購(gòu)前已在目標(biāo)公司從事相關(guān)工作，且并購(gòu)后3年內(nèi)未從主并公司離職。經(jīng)過(guò)上述對(duì)比分析與篩選，最終確定關(guān)鍵研發(fā)者101名。

根據(jù)以往文獻(xiàn)中關(guān)于數(shù)據(jù)窗口網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的處理方法［58］，本文以固定時(shí)間窗口劃分?jǐn)?shù)據(jù)，根據(jù)上升階段和衰退階段將數(shù)據(jù)劃分為兩個(gè)時(shí)間窗口，分別以研發(fā)生涯上升期和研發(fā)生涯衰退期內(nèi)的專利申請(qǐng)數(shù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析。具體而言，針對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者，分別統(tǒng)計(jì)其整個(gè)研發(fā)生涯內(nèi)歷年專利申請(qǐng)數(shù)。若并購(gòu)發(fā)生前，關(guān)鍵研發(fā)者的專利申請(qǐng)數(shù)已達(dá)到其創(chuàng)造力頂點(diǎn)，則認(rèn)為并購(gòu)發(fā)生在該關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯衰退期；若并購(gòu)發(fā)生后，關(guān)鍵研發(fā)者的專利申請(qǐng)數(shù)才達(dá)到其創(chuàng)造力頂點(diǎn)，則認(rèn)為并購(gòu)發(fā)生在該關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升期。特別需要注意的是，如果多次出現(xiàn)專利申請(qǐng)峰值情況，以最后一次峰值出現(xiàn)的時(shí)間作為其創(chuàng)造力頂點(diǎn)時(shí)間，基于此進(jìn)一步對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者相關(guān)變量進(jìn)行分析。此外，由于研發(fā)人員創(chuàng)造力變化受其合作網(wǎng)絡(luò)影響較大［23］，且研發(fā)者創(chuàng)造力活躍期為3～5年［38］，本文分別以并購(gòu)發(fā)生時(shí)間點(diǎn)前3年和后3年的相關(guān)專利數(shù)據(jù)構(gòu)建目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)新合作網(wǎng)絡(luò)，借助Ucinet軟件計(jì)算相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)并展開分析。

2.2 變量測(cè)量

2.2.1 因變量：關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化

參照以往學(xué)者對(duì)創(chuàng)造力的衡量標(biāo)準(zhǔn)［59］，本文以專利數(shù)測(cè)量關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力，將并購(gòu)前后3年內(nèi)研發(fā)者專利申請(qǐng)數(shù)變化作為基準(zhǔn)，將關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化分為兩類（呈上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)），其中，1為上升趨勢(shì)，0為下降趨勢(shì)。

2.2.2 自變量

（1）知識(shí)寬度：目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者技術(shù)知識(shí)覆蓋領(lǐng)域范圍，其往往用于衡量研發(fā)者知識(shí)特征。本文提取并購(gòu)發(fā)生在目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者上升（衰退）階段時(shí)關(guān)鍵研發(fā)者在技術(shù)并購(gòu)前申請(qǐng)的專利分類號(hào)信息，計(jì)算關(guān)鍵研發(fā)者申請(qǐng)專利小類的數(shù)量以衡量知識(shí)寬度［21］。值越大，表示關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度越廣，否則越窄。

（2）知識(shí)深度：目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者對(duì)自身技術(shù)知識(shí)的掌握程度。參照以往學(xué)者做法［60］，將并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者上升（衰退）階段的目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)深度測(cè)量分為兩步：

首先，計(jì)算技術(shù)優(yōu)勢(shì)（RTA）。

RTAit=Pit∑tPit/∑tPit∑itPit（1）

其中，Pit指目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者i在t分類中的專利數(shù)量。

然后，在計(jì)算的RTA值基礎(chǔ)上計(jì)算目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)深度。

depth=σμ（2）

其中，σ為技術(shù)優(yōu)勢(shì)（RTA）均值，μ為標(biāo)準(zhǔn)差。

depth值越大，表明關(guān)鍵研發(fā)者越專注于某領(lǐng)域；depth值越小，則表示關(guān)鍵研發(fā)者關(guān)注的研究領(lǐng)域越分散。

2.2.3 控制變量

（1）性別。為了控制性別對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響，將其設(shè)定為虛擬變量，其中，“0”代表女性關(guān)鍵研發(fā)者（參照類），“1”代表男性關(guān)鍵研發(fā)者。

（2）結(jié)構(gòu)洞差值。以技術(shù)并購(gòu)前后目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者結(jié)構(gòu)洞的差值作為研究指標(biāo)。在此引入兩個(gè)虛擬變量，其中，“0”代表差值小于0，表示占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞數(shù)量在技術(shù)并購(gòu)后減少；“1”代表差值大于0，表示占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞數(shù)量在技術(shù)并購(gòu)后增加。

采用Burt的結(jié)構(gòu)洞效率指數(shù)測(cè)算研發(fā)人員占據(jù)結(jié)構(gòu)洞的數(shù)量，計(jì)算方法為：

∑t（1-∑qpiqmjq）Ci（3）

其中，Piq表示關(guān)鍵研發(fā)者i投入到連接q中的比例，mjq表示j與q關(guān)系的邊際強(qiáng)度，Ci表示與關(guān)鍵研發(fā)者i相連的數(shù)量。

（3）時(shí)間間隔，即關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯頂點(diǎn)與并購(gòu)時(shí)間點(diǎn)的差值。由于時(shí)間間隔可能對(duì)并購(gòu)前后關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化產(chǎn)生影響［22］，為了控制該影響，將兩者相減之后取絕對(duì)值。

2.3 分析方法

由于本文因變量是二分類變量，分別采用Logit模型與雙樣本t檢驗(yàn)假設(shè)，整個(gè)分析均通過(guò)Stata16.0完成。Logistic模型為

P（y=1）=E（y）=11+exp［－（β0+β1x1+…+βkxk）］（4）

其中，因變量y為二分類變量，y=1代表關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化呈上升趨勢(shì)，y=0代表關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化呈下降趨勢(shì)；x1，x2，…，xk，為數(shù)值型或定性變量。

3 假設(shè)檢驗(yàn)與結(jié)果分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

采用Stata16.0進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。表1和表2分別為并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升階段與衰退階段的變量描述性統(tǒng)計(jì)以及相關(guān)性分析結(jié)果。結(jié)果顯示，各變量相關(guān)系數(shù)比較合理。同時(shí)，為了排除多重共線性影響，測(cè)算方差膨脹因子，其中，VIF值均不超過(guò)3，因此不存在多重共線性問(wèn)題。

3.2 實(shí)證分析結(jié)果及討論

表3中，模型1僅包含3個(gè)變量，在上述控制變量中，結(jié)構(gòu)洞差值對(duì)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升階段的創(chuàng)造力變化影響顯著（p<0.05，β=1.647）。即在并購(gòu)后，關(guān)鍵研發(fā)者的結(jié)構(gòu)洞數(shù)量越多，其并購(gòu)后的創(chuàng)造力越傾向于正向變化。這是由于占據(jù)結(jié)構(gòu)洞的關(guān)鍵研發(fā)者擁有信息優(yōu)勢(shì)和控制優(yōu)勢(shì)，更容易接觸更大網(wǎng)絡(luò)范圍，獲取更多異質(zhì)性信息。尤其在關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯上升階段時(shí)，其占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞數(shù)量越多，就越能通過(guò)與不同對(duì)象交流產(chǎn)生更多創(chuàng)新成果。同時(shí)，時(shí)間間隔對(duì)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升階段時(shí)其創(chuàng)造力變化的影響也相當(dāng)顯著（p<0.05，β=-0.584），即并購(gòu)時(shí)間與關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯頂點(diǎn)間隔越小，并購(gòu)后關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力變化就越趨于正向。這說(shuō)明在關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯上升階段時(shí)，其越接近頂點(diǎn)，外部環(huán)境變化對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的負(fù)向影響越小。原因在于在職業(yè)發(fā)展過(guò)程中，關(guān)鍵研發(fā)者的專業(yè)知識(shí)與創(chuàng)新能力不斷匯聚，其對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)性也不斷增強(qiáng)，從而降低并購(gòu)過(guò)程中受到的負(fù)面影響。尤其在接近研發(fā)生涯頂點(diǎn)時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者各方面的積累會(huì)達(dá)到一個(gè)峰值，因環(huán)境變化帶來(lái)的負(fù)面影響也會(huì)降到最低。在模型2、模型3中逐步加入2個(gè)自變量，由全模型3可知，當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升期時(shí)，知識(shí)寬度對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化存在顯著影響（p<0.05，β=-0.607），假設(shè)H1a得到支持，說(shuō)明在上升階段關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度太大對(duì)并購(gòu)后其創(chuàng)造力的變化存在負(fù)向影響。這是由于在研發(fā)生涯上升期，關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度越大，其涉足的領(lǐng)域就越多，往往會(huì)分散研發(fā)精力，使得關(guān)鍵研發(fā)者難以適應(yīng)環(huán)境變化，不能充分利用并購(gòu)帶來(lái)的異質(zhì)性信息，導(dǎo)致過(guò)大的知識(shí)寬度使關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力出現(xiàn)負(fù)向變化。此外，當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升期時(shí)，知識(shí)深度對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力變化也存在相當(dāng)顯著的影響（p<0.05，β=6.427），假設(shè)H2a得到支持，說(shuō)明在上升階段關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)深度越高，并購(gòu)后關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化越趨于正向。這是因?yàn)樵谘邪l(fā)生涯上升期，關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)深度越高，其對(duì)某些領(lǐng)域知識(shí)就越精通，并購(gòu)后越能對(duì)獲得的異質(zhì)性知識(shí)進(jìn)行交叉應(yīng)用，從而產(chǎn)生更多創(chuàng)造性成果。

當(dāng)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯衰退期時(shí)，模型4表示結(jié)構(gòu)洞差值對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化有著重要影響（p<0.05，β=-1.299），即并購(gòu)發(fā)生在衰退階段，并購(gòu)后關(guān)鍵研發(fā)者占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞越多，對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的不利影響越大。這是因?yàn)樵谘邪l(fā)生涯衰退期，占據(jù)結(jié)構(gòu)洞給關(guān)鍵研發(fā)者帶來(lái)的信息優(yōu)勢(shì)可能會(huì)分散其在創(chuàng)新研究上的注意力，進(jìn)而對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力產(chǎn)生負(fù)面影響。這進(jìn)一步說(shuō)明結(jié)構(gòu)洞變化在不同職業(yè)階段對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的影響存在兩面性。同時(shí)，模型6表示，并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯衰退期時(shí)，知識(shí)寬度對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化存在顯著影響（p<0.01，β= 0.674），假設(shè)H1b得到支持，即在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯的衰退階段，其知識(shí)寬度越大，并購(gòu)后關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力變化越可能趨于正向。這是由于在研發(fā)生涯衰退期，知識(shí)寬度大的關(guān)鍵研發(fā)者，其知識(shí)結(jié)構(gòu)不會(huì)過(guò)于僵化，靈活的知識(shí)能力促使關(guān)鍵研發(fā)者對(duì)新知識(shí)的接受能力更強(qiáng)，具有較高知識(shí)寬度的關(guān)鍵研發(fā)者更可能在并購(gòu)后會(huì)通過(guò)知識(shí)重組產(chǎn)生多于并購(gòu)前的創(chuàng)造性成果。而關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)深度在該階段對(duì)創(chuàng)造力變化的影響不顯著，假設(shè)H2b沒有得到支持。原因可能是，處于研發(fā)生涯衰退期時(shí)，盡管關(guān)鍵研發(fā)者趨于僵化的知識(shí)結(jié)構(gòu)不再容易接受異質(zhì)性知識(shí)與產(chǎn)生創(chuàng)新結(jié)果，但每個(gè)關(guān)鍵研發(fā)者的學(xué)歷背景、成長(zhǎng)軌跡等存在差異，關(guān)鍵研發(fā)者專業(yè)知識(shí)的累積過(guò)程也不同，知識(shí)深度也往往具有差異性。因此，知識(shí)深度較高的關(guān)鍵研發(fā)者所具有的創(chuàng)造力在該階段沒有出現(xiàn)明顯下降趨勢(shì)。

4 結(jié)論與啟示

4.1 研究結(jié)論

鑒于關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的重要性及相關(guān)研究在并購(gòu)情境下分析的不足，本文從個(gè)體屬性角度出發(fā)，研究技術(shù)并購(gòu)發(fā)生于研發(fā)者不同研發(fā)生涯階段時(shí)，目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度與深度對(duì)其創(chuàng)造力變化的影響。Logit回歸結(jié)果表明：①當(dāng)技術(shù)并購(gòu)發(fā)生在被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯上升階段時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)寬度越大，其對(duì)研發(fā)者創(chuàng)造力的影響越具有負(fù)向作用；②當(dāng)技術(shù)并購(gòu)發(fā)生在被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯上升階段時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)深度越大對(duì)其創(chuàng)造力的影響越具有正向作用；③當(dāng)技術(shù)并購(gòu)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯上升階段時(shí)，并購(gòu)后占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞增多對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化存在正向影響；④當(dāng)技術(shù)并購(gòu)發(fā)生在被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯上升階段時(shí)，并購(gòu)發(fā)生與關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯巔峰的時(shí)間間隔越小，關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力越呈現(xiàn)出正向變化；⑤當(dāng)技術(shù)并購(gòu)發(fā)生在被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯衰退期時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者的知識(shí)寬度越大，其對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響越呈現(xiàn)出正向作用；⑥當(dāng)技術(shù)并購(gòu)發(fā)生在被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于研發(fā)生涯衰退期時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者在并購(gòu)后占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞越多，對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的負(fù)向影響就越顯著。

4.2 理論貢獻(xiàn)

以往針對(duì)并購(gòu)與關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力關(guān)系的研究偏向于企業(yè)整體創(chuàng)新績(jī)效變化［6，26］，以及主并企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化［19］，在個(gè)體層面探究并購(gòu)前后目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化及其影響因素的相關(guān)研究很少，而且在并購(gòu)情境下往往是針對(duì)靜態(tài)結(jié)構(gòu)，從主并企業(yè)研發(fā)者網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)變化對(duì)其創(chuàng)造力變化的影響進(jìn)行分析［18］，難以充分解釋并購(gòu)前后被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的變化。鑒于此，本文從動(dòng)態(tài)演化視角研究并購(gòu)發(fā)生在目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于不同研發(fā)生涯階段時(shí)，個(gè)體知識(shí)基礎(chǔ)對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響，基于并購(gòu)情境驗(yàn)證知識(shí)基礎(chǔ)在個(gè)體研發(fā)生涯不同階段對(duì)創(chuàng)造力的差異化影響，不僅補(bǔ)充了現(xiàn)有研究對(duì)技術(shù)并購(gòu)過(guò)程中研發(fā)者創(chuàng)造力變化的認(rèn)識(shí)，而且驗(yàn)證了知識(shí)基礎(chǔ)理論在個(gè)體層面的應(yīng)用，擴(kuò)展了知識(shí)基礎(chǔ)理論應(yīng)用邊界。

4.3 實(shí)踐啟示

（1）在技術(shù)并購(gòu)過(guò)程中，出于對(duì)被并購(gòu)企業(yè)創(chuàng)新能力保留的考量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)基于目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者所處研發(fā)生涯階段，結(jié)合其個(gè)體屬性評(píng)估值，綜合判斷并購(gòu)成功可能性。如果目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者處于上升階段，主并企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合其知識(shí)寬度與深度對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者進(jìn)行分析。在該階段，具有較大知識(shí)寬度的關(guān)鍵研發(fā)者可能在并購(gòu)后產(chǎn)生知識(shí)冗余，使得其創(chuàng)造力下降，因此要慎重考量該類研發(fā)者。作為知識(shí)深度更高的關(guān)鍵研發(fā)者，其創(chuàng)造力在該階段通常與知識(shí)深度呈正相關(guān)關(guān)系，因此可以優(yōu)先考慮處于研發(fā)生涯上升階段的該類研發(fā)者。如果目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力處于衰退階段，主并企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)分析其知識(shí)寬度，在該階段具有更大知識(shí)寬度的關(guān)鍵研發(fā)者及其所在企業(yè)更值得選擇，并購(gòu)后該類關(guān)鍵研發(fā)者的創(chuàng)造力很可能出現(xiàn)逆增長(zhǎng)。

（2）針對(duì)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯上升階段的并購(gòu)交易，主并企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量為目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者提供相關(guān)資源，促使其占據(jù)更多結(jié)構(gòu)洞，這樣有助于目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者在與其他研發(fā)者的交流過(guò)程中實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造力提升。而針對(duì)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯衰退階段的并購(gòu)交易，主并企業(yè)則應(yīng)當(dāng)采取措施，減少目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞，促使其將更多精力投向研發(fā)而非維持關(guān)系等，盡可能保證目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力平穩(wěn)變化。

（3）在研究過(guò)程中還發(fā)現(xiàn)，發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者研發(fā)生涯衰退期的并購(gòu)事件比例明顯高于研發(fā)生涯上升期。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)內(nèi)醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)近20年的技術(shù)并購(gòu)事件篩選，因此可以認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)決策時(shí)可能傾向能看到短期技術(shù)收益的并購(gòu)項(xiàng)目。但本文建議，主并企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)考察時(shí)可以基于研發(fā)者知識(shí)基礎(chǔ)，適當(dāng)考量研發(fā)者處于上升階段的目標(biāo)企業(yè)，作出更利于提升創(chuàng)新績(jī)效的并購(gòu)決策。

（4）盡管企業(yè)在并購(gòu)前后為了穩(wěn)定關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力會(huì)采取很多措施，但由于創(chuàng)造力終究依靠個(gè)體實(shí)現(xiàn)，因此研發(fā)者自身因素的重要性不言而喻。同時(shí)，技術(shù)并購(gòu)所帶來(lái)的環(huán)境變化、異質(zhì)性知識(shí)涌入具有代表性。因此，基于相關(guān)研究，針對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者個(gè)體發(fā)展提出幾點(diǎn)建議：首先，在研發(fā)生涯早期，關(guān)鍵研發(fā)者要著重拓展自己的知識(shí)深度，加強(qiáng)自身知識(shí)體系建設(shè)；其次，在創(chuàng)造力持續(xù)下滑時(shí)，關(guān)鍵研發(fā)者應(yīng)當(dāng)主動(dòng)求變，主動(dòng)吸收異質(zhì)性知識(shí)；最后，在不同階段關(guān)鍵研發(fā)者要選擇性地建立自己與其他研發(fā)者的合作網(wǎng)絡(luò)。在早期應(yīng)當(dāng)盡可能多地占據(jù)結(jié)構(gòu)洞位置，獲得信息優(yōu)勢(shì)和控制優(yōu)勢(shì)，當(dāng)研發(fā)生涯處于衰退期時(shí)，應(yīng)當(dāng)降低與其他研發(fā)者的聯(lián)系密度，將更多注意力投入到研究中來(lái)。

4.4 研究局限

首先，本文僅探討了目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者知識(shí)寬度與深度對(duì)其并購(gòu)前后創(chuàng)造力變化的影響，將結(jié)構(gòu)洞變化作為控制變量納入分析，但未深入探討網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)在技術(shù)并購(gòu)中對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響，未來(lái)可就該方向作進(jìn)一步探討。其次，本文主要針對(duì)醫(yī)藥制造業(yè)中被并購(gòu)企業(yè)的關(guān)鍵研發(fā)者進(jìn)行分析，研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn)發(fā)生在關(guān)鍵研發(fā)者衰退階段的并購(gòu)樣本數(shù)明顯多于上升階段，是否與行業(yè)相關(guān)未可知，該現(xiàn)象產(chǎn)生的原因值得研究。此外，本文認(rèn)為知識(shí)寬度與深度在并購(gòu)發(fā)生于研發(fā)者不同研發(fā)生涯階段時(shí)對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化存在差異化影響，但考慮到并購(gòu)目的不同，主并企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)規(guī)模不同，并且并購(gòu)后的創(chuàng)新投入也可能存在不同，這些都可能對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力變化產(chǎn)生影響，后續(xù)可以從企業(yè)層面，針對(duì)創(chuàng)新投入、并購(gòu)目的等對(duì)關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力的影響展開研究。此外，本文僅就關(guān)鍵研發(fā)者自身屬性對(duì)創(chuàng)造力的影響進(jìn)行分析，但個(gè)體成長(zhǎng)背景、軌跡往往有所不同，后續(xù)研究可以考慮跟蹤部分關(guān)鍵研發(fā)者的成長(zhǎng)經(jīng)歷，著重考察其它因素對(duì)并購(gòu)后研發(fā)者創(chuàng)造力變化的影響，進(jìn)一步探討如何從主并企業(yè)角度著手保證關(guān)鍵研發(fā)者創(chuàng)造力在并購(gòu)后的平穩(wěn)上升。

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（責(zé)任編輯：胡俊?。?/p>

英文標(biāo)題The Impact of the Breadth and Depth of Knowledge on the Creative Changes of Key Developers in Merged Companies

英文作者Feng Tao，Kong Zhi，Wang Chengjun，Sun Xiaoming

英文作者單位（School of Management， Xi'an University of Architecture and Technology， Xi'an 710055，China）

英文摘要Abstract：As an indispensable catalyst for the technological development of enterprises， technology M&A is an important means for enterprises to improve their innovation capabilities. It can bring complementary innovation resources to enterprises and promote their improvement of innovation performance. However， it is often difficult for merged companies to achieve their expected goals. The academic community has carried out discussions from multiple perspectives to explain the dilemma. Most of them explore if the success of mergers and acquisitions lies in the retention or improvement of technological innovation capabilities of the acquired companies.

Existing research shows that companies often rely on key developers to achieve technological innovation， and the changes in the working environment between organizations brought about by technology mergers and acquisitions will have a huge impact on the working environment of key developers in target companies， resulting in creativity decline of key developers. This will undoubtedly increase the risk of technology mergers and acquisitions. At the same time， some scholars have found that knowledge base， as an important part of network content， is the main factor affecting the creativity of developers， and the breadth and depth of knowledge can positively promote the creativity of developers. However， the breadth and depth of knowledge at different stages may have different effects on creativity， and the stage characteristics of developers should be considered when conducting relevant research. In this context， it is of great significance to analyze how the breadth and depth of knowledge exert different effects on the creativity of key developers in the merged companies based on the two-stage R&D career of developers.

This paper focuses on the key developers of the acquired companies， and analyzes the influence of the breadth and depth of knowledge on the creativity of key developers in the merger when technology mergers and acquisitions occur at different stages of the key developers' R&D career from the acquired companies. The purpose is to explore the following two questions. Will the individual knowledge attributes of developers have an impact on the creativity of developers when technological mergers and acquisitions bring about environmental changes？ How do the stage characteristics of developers act on the influence of individual knowledge attributes on creativity during technology mergers and acquisitions？ By answering the above questions， it will help to analyze the change mechanism of the creativity of the key developers of the acquired companies in the process of technology mergers and acquisitions， and provide reference for the active M&A enterprises to optimize the decision-making before M&A and improve the innovation performance after M&A.

The M&A samples are from the ISI Emerging Market Deal database and Zephyr's global M&A deal analysis database.This paper selects the initial data of 50 target companies in the pharmaceutical manufacturing industry. All the invention and utility model patent data of these 50 target companies from 2000 to 2020 is downloaded from the China Intellectual Property Office. At the same time，the paper screens the key developers with reference to Ernst （the dual-indicator method of patent quantity and quality）. Moreover，it uses the relevant patent data three years before and three years after the acquisition to construct the innovation cooperation network of key R&D personnel of the target enterprise to calculate the corresponding indicators for analysis.

The results show that when mergers and acquisitions occur in the rising stage of the R&D career of the key developers of the target enterprise， the knowledge breadth of key developers has a negative impact on the changes in the creativity of key developers， and the depth of knowledge of key developers has a positive effect on the creativity changes of key developers. When the merger occurs in the declining stage of the R&D career of the key developers of the target company， the knowledge breadth of the key developers has a positive impact on the creativity changes of the key developers.

In this study， only network indicators such as structural holes are added to the analysis as control variables， but the impact of network structure on the changes in the creativity of key developers in target companies in technology mergers and acquisitions is not discussed in depth. Moreover， there are many factors influencing the creativity of key developers， and this study chooses the perspective of individual attributes， leaving other aspects untouched. These deficiencies require further research.

英文關(guān)鍵詞Key Words：Knowledge Breadth; Knowledge Depth; Key Developers of Target Companies; Creativity Changes; Two-stage R&D Career

收稿日期：2021-11-09? 修回日期：2022-01-06

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目（71872141，72072140）；教育部人文社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目（19YJC630034）；陜西省自然科學(xué)基礎(chǔ)研究基金項(xiàng)目（2021JQ-520）；陜西省社會(huì)科學(xué)基金年度項(xiàng)目（2018S45）；陜西省自然科學(xué)基礎(chǔ)研究基金（2019JM-464）

作者簡(jiǎn)介：馮濤（1985—），男，陜西西安人，博士，西安建筑科技大學(xué)管理學(xué)院副教授，研究方向?yàn)槿肆Y源管理、組織創(chuàng)新；孔智（1998—），男，貴州威寧人，西安建筑科技大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)閯?chuàng)新績(jī)效、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)；王成軍（1964—），男，吉林鎮(zhèn)賚人，博士，西安建筑科技大學(xué)管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)槠髽I(yè)管理、系統(tǒng)工程、統(tǒng)計(jì)學(xué)與決策支持；孫笑明（1982-），男，遼寧大連人，博士，西安建筑科技大學(xué)管理學(xué)院副教授，研究方向?yàn)閺?fù)雜組織網(wǎng)絡(luò)與創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)分析。