新常態(tài)下企業(yè)金融風險分析與防控措施

薛春霞

在新常態(tài)下，各行各業(yè)面臨著更為激烈的市場競爭，也迎來了新的發(fā)展機遇。中高速增長的發(fā)展趨勢、不斷優(yōu)化完善的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以及以創(chuàng)新驅(qū)動為主導的發(fā)展趨勢是新常態(tài)經(jīng)濟的典型特征。

科學地分析金融風險并加強金融防控體系建設(shè)是優(yōu)化資源配置方式、提升內(nèi)部控制質(zhì)量的重要舉措，也是推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)驅(qū)力。本文通過闡述新常態(tài)下企業(yè)金融風險成因及管控的必要性，針對性地提出了金融風險防控的建議，以求通過文化塑造、組織設(shè)計、制度完善、數(shù)字賦能等措施完善企業(yè)金融風險防范機制，切實實現(xiàn)提質(zhì)增效目標。

金融風險分析與防控是企業(yè)加強經(jīng)營管理、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。企業(yè)作為支撐經(jīng)濟發(fā)展的實體，通過提升其金融風險防控意識、制定切實可行的風險管控制度，保障內(nèi)部資金的合理流動，穩(wěn)定資本市場。金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，維護資本市場金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟社會發(fā)展之根本的大事。企業(yè)合理分析金融風險，加強風險防范體系建設(shè)有著重要意義。本文通過分析新常態(tài)下企業(yè)金融風險類型及成因，對企業(yè)金融風險防范提出針對性的建議，一方面豐富拓展了經(jīng)營管理理論，另一方面為保障企業(yè)資產(chǎn)安全，提升金融資產(chǎn)配置效率提供了參考。

一、新常態(tài)下企業(yè)金融風險防控必要性分析

（一）降低經(jīng)營風險，提升經(jīng)濟效益

降低經(jīng)營風險，提升經(jīng)濟效益是企業(yè)金融風險防控的根本目標，也是企業(yè)提升管理效率、完善體系建設(shè)的切實需求。新常態(tài)下，經(jīng)濟增速放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。二級市場投資是企業(yè)對已經(jīng)發(fā)行的證券進行買賣，企業(yè)通過二級市場投資提升經(jīng)濟效益面臨著較大的風險與經(jīng)營成本壓力，以風險防范、內(nèi)部控制為核心的降本增效將成為企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展的必要手段，而金融風險的分析與防范對企業(yè)實現(xiàn)降本增效目標發(fā)揮著主導作用，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，針對從事二級市場投資的企業(yè)來說，科學分析金融風險，制定合理的金融風險防范措施，有利于實現(xiàn)資源的合理調(diào)配，推動管理層審慎決策。與一級市場有所區(qū)別，二級市場投資面臨較大的環(huán)境不確定性，當企業(yè)將資金投入至二級市場中，管理層短視或環(huán)境的不確定性將增大投資風險，降低企業(yè)長遠收益。而企業(yè)加強對金融風險的防范，可推動管理層積極學習防范金融風險相關(guān)理論，提升決策效率，避免資源錯配導致的經(jīng)濟損失。其次，科學地分析金融風險類型及成因，制定切實可行的金融風險防范措施，有利于推動企業(yè)建立合理的內(nèi)部控制制度、完善組織結(jié)構(gòu)、加強部門協(xié)同，有利于企業(yè)實現(xiàn)提質(zhì)增效目標。具體來說，因企業(yè)金融風險類型不同，成因不一，當企業(yè)加強投資管理時，部門之間需要建立高效的信息互通渠道，加強內(nèi)部管控，并根據(jù)戰(zhàn)略目標優(yōu)化組織設(shè)計，才能夠高效辨別潛在金融風險?？梢哉f，合理的組織結(jié)構(gòu)與高效的內(nèi)部控制是辨別潛在金融風險、完善金融風險防控體系建設(shè)的必要條件，也是降低企業(yè)經(jīng)營風險與成本、提升經(jīng)濟效益的前提。

（二）提升資源配置效率，增強企業(yè)實力

新常態(tài)下，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，業(yè)務擴張以及多元化戰(zhàn)略提升了企業(yè)經(jīng)營風險并降低了盈利預期，而以合理的資源配置為主導的戰(zhàn)略成為企業(yè)提升經(jīng)濟效益、增強企業(yè)實力的重要驅(qū)動力。二級市場是資本市場的典型代表，對提升企業(yè)資源配置效率，實現(xiàn)戰(zhàn)略目標起到“催化劑”的作用，可以說，二級市場投資是企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要一環(huán)。在二級市場投資的過程中，對金融風險類型及原因進行合理分析，并制定科學的防控措施能夠幫助企業(yè)合理配置資產(chǎn)，助推企業(yè)脫“虛”向“實”，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，二級市場中股票波動性較大，投資風險相對較高，同時，企業(yè)的投資決策可能受到政治、行業(yè)變化等因素的影響。為了規(guī)避金融風險，企業(yè)需要在投資決策中加強風險控制，根據(jù)自身經(jīng)營情況與戰(zhàn)略目標制定合理的內(nèi)部控制制度，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，設(shè)計風險防范機制，這不僅有利于提前規(guī)避金融風險，降低投資損失，還有利于提升管理效率，助推企業(yè)發(fā)展。其次，可降低投資違規(guī)行為，為企業(yè)贏得良好的聲譽。最后，企業(yè)進行二級市場投資本質(zhì)是一種金融資產(chǎn)配置行為，合理的金融資產(chǎn)配置可幫助企業(yè)獲取更多的資金，提高企業(yè)的資金實力和市場競爭力。但是，金融資產(chǎn)配置過度或不足極易導致企業(yè)經(jīng)營不善，主營業(yè)務受損，因此，企業(yè)通過辨別金融風險類型，確定合理的投資標準與比例，可利用金融資產(chǎn)助推主營業(yè)務發(fā)展，增強自身實力。

（三）順應時代趨勢，穩(wěn)定資本市場

新常態(tài)下我國經(jīng)濟發(fā)展表現(xiàn)出了速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換等重要特征，穩(wěn)定資本市場作為新形勢下我國經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)中有升的重要路徑，企業(yè)作為資本市場的重要參與主體，對金融風險進行科學分析并高效防控，不僅有利于培育自身競爭優(yōu)勢，更能夠發(fā)揮資本市場“穩(wěn)定器”的作用，優(yōu)化我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，資本市場作為一個充分競爭的市場，可幫助企業(yè)實現(xiàn)合理的資源調(diào)配，優(yōu)化資源配置效率，盤活企業(yè)經(jīng)濟。一方面，企業(yè)根據(jù)自身的戰(zhàn)略目標與經(jīng)營需求將閑置資金投入資本市場，可獲取較高的經(jīng)濟收益，為主營業(yè)務開展提供資金支持。另一方面，高效的內(nèi)部控制制度、合理規(guī)范的金融風險防控體系是企業(yè)參與資本市場投資、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的有效保證。其次，企業(yè)通過分析金融風險，針對各類金融風險制定切實可行的防控措施，可強化以“內(nèi)部治理”為核心的競爭優(yōu)勢，提升適應外部經(jīng)營環(huán)境的能力，這對于企業(yè)在新常態(tài)下實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。最后，企業(yè)作為資本市場的重要參與者，其自身擁有的風險分析與防控能力有利于維持資本市場內(nèi)部良性競爭，構(gòu)建和諧健康的市場環(huán)境，并通過健康的市場疏導機制發(fā)揮各市場主體作用，推動國家經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。

二、新常態(tài)下企業(yè)金融風險類型及成因分析

（一）新常態(tài)下企業(yè)金融風險類型分析

當企業(yè)進行二級市場投資時，產(chǎn)生的金融風險類型呈現(xiàn)多元化、難預測、不可控等特征，主要包括以下類型：信用風險，是企業(yè)因潛在違約可能帶來的風險，例如，在供應鏈管理中，客戶企業(yè)無法按時歸還企業(yè)貨款，導致企業(yè)產(chǎn)生的經(jīng)濟損失；投資風險，是企業(yè)進行二級市場投資時，因股票市場價格波動較大、投資產(chǎn)品組合不當以及意外事件產(chǎn)生的經(jīng)濟損失；利率風險，是指企業(yè)投資的債券價格受銀行存款利率影響，當銀行存款利率上升時，企業(yè)將資金存入銀行，因利率水平改變遭受損失的風險；融資風險，是指企業(yè)無法科學分析各類融資工具利弊以及高估自身的資金償還能力導致的經(jīng)濟損失或商業(yè)信用損失；市場風險，是指由于基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的不利變動或者急劇波動而導致企業(yè)衍生工具價格或者價值變動的風險。

（二）新常態(tài)下企業(yè)金融風險成因分析

企業(yè)在制定風險防控措施、完善風險防控體系之前，需仔細辨明企業(yè)金融風險成因，針對性地制定企業(yè)金融風險防控計劃。本文認為，企業(yè)金融風險成因主要包括以下幾個方面：首先，對金融風險認識不足，理論知識欠缺。金融風險涉及企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面，企業(yè)經(jīng)營多元化程度越高，金融風險類型越呈現(xiàn)多樣化、不可控等特征。傳統(tǒng)財務觀點認為，金融風險防控屬于財務部門的職責，企業(yè)經(jīng)營管理過程中，一方面并未對金融風險誘因及類別進行明確辨析，另一方面并未將金融風險防控提升至戰(zhàn)略層面，缺乏風險防控的整體戰(zhàn)略規(guī)劃。其次，組織結(jié)構(gòu)設(shè)計以及風險防控制度有待完善，一方面，隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)務擴張，組織內(nèi)部易形成金字塔式組織結(jié)構(gòu)，組織層級過多，降低了經(jīng)營信息的流動效率，部門之間溝通協(xié)調(diào)效率較低，工作銜接不當，加劇了金融風險。另一方面，企業(yè)內(nèi)部仍存在金融制度落實不到位，各職能部門人員未能根據(jù)財務制度、內(nèi)控制度等開展資金管理、投資管理等工作，增大了經(jīng)濟損失。最后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型落實不到位，信息集成效率較低。理論上，企業(yè)需根據(jù)戰(zhàn)略目標與經(jīng)營環(huán)境實現(xiàn)高效的信息集成、挖掘與處理，辨別各類潛在金融風險。實際上，企業(yè)往往存在數(shù)字化意識不足、數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型落實不到位等問題，加劇了金融風險。

三、新常態(tài)下企業(yè)金融風險防控措施及建議

（一）提升金融風險意識，引入數(shù)字技術(shù)

提升金融風險防范意識，塑造以風險識別與防控為核心的組織文化是實現(xiàn)企業(yè)提質(zhì)增效的基石。企業(yè)應注重金融風險管理，塑造核心競爭優(yōu)勢，主要從以下幾個方面進行完善：首先，當企業(yè)存在潛在金融風險時，必然涉及到財務、內(nèi)部控制以及審計人員。因此，企業(yè)應塑造以金融風險防控為著力點的組織文化，一方面，企業(yè)管理層應以身作則，推動金融風險防控制度、體系的完善，加強公司治理，提升企業(yè)全體人員職業(yè)素質(zhì)。另一方面，加強宣傳力度，明確金融風險防控對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，優(yōu)化組織文化，將金融風險防控理念植根于員工內(nèi)心。其次，引入數(shù)字技術(shù)，充分實現(xiàn)數(shù)字賦能。企業(yè)應建立以數(shù)智手段為主導的金融風險識別、防范、評價體系。在金融風險識別階段，企業(yè)可通過數(shù)據(jù)、算法、算力實現(xiàn)深度數(shù)據(jù)挖掘，辨別企業(yè)經(jīng)營投資過程中的潛在風險，并根據(jù)金融風險類別制定風險防控措施。在金融風險控制階段，一方面，可通過引入管理會計、業(yè)財融合手段，加強業(yè)務與財務的深度融合，實現(xiàn)高效數(shù)據(jù)信息集成，另一方面，通過實時數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)，可及時了解突發(fā)事件對資本市場造成的影響，做好投融資規(guī)劃；在金融風險控制評價階段，可更精準、全面評估金融風險防范體系發(fā)揮的作用，并精準識別風險防控各流程漏洞，補足短板，提升經(jīng)濟效益。

（二）加強理論學習，精準辨別風險類型及成因

企業(yè)管理層應加強專業(yè)理論學習，以理論為指導精準辨別潛在風險，降低金融風險導致的損失。首先，管理層可通過參加講座、線上培訓、產(chǎn)學研結(jié)合等方式了解金融風險類別及誘因，并通過提升運營管理效率降低風險發(fā)生概率。例如在企業(yè)進行二級市場投資時，資本市場股價異常波動、信息傳遞效率較低以及突發(fā)事件會增加金融風險發(fā)生概率，因此，企業(yè)應一方面提升投資部門與財務管理部門人員專業(yè)素養(yǎng)，使其能夠精準判斷資本市場中的股價波動與異常事件，另一方面應注重分析師預測與媒體報道，充分關(guān)注外部利益相關(guān)者的信息發(fā)布，提升金融風險辨別能力。其次，企業(yè)管理層應根據(jù)各職能部門的相關(guān)職責，組織金融風險管控培訓。在培訓形式上，可通過線上參會、部門交流等方式組織各職能部門人員學習金融風險管理理論與防控措施；在培訓內(nèi)容上，因地制宜，根據(jù)各職能部門人員的工作內(nèi)容確定學習內(nèi)容。例如，針對財務人員，應注重培訓其財務核算能力、資金管理手段、二級市場投資風險識別與防控；針對業(yè)務人員，應注重業(yè)財融合、管理會計等工作推進的培訓，同時應培養(yǎng)其辨別信用風險的能力，能夠在市場中辨識優(yōu)質(zhì)客戶信息，避免客戶信用風險造成的損失，進而提升企業(yè)經(jīng)濟效益。

（三）優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，完善風險管控制度

企業(yè)應根據(jù)自身戰(zhàn)略目標設(shè)計柔性化的組織結(jié)構(gòu)，健全金融風險防控體系。首先，企業(yè)應根據(jù)自身的業(yè)務特點優(yōu)化組織層級，減少管理層次，適當增加管理幅度，建立垂直化財務管理模式，避免因?qū)蛹壿^多帶來的信息損失。一方面，設(shè)計目標管理制度，建立專人專責機制，“誰簽字誰負責”機制的建立不僅可減少員工工作推諉現(xiàn)象，增強其工作責任感，還能夠提升員工工作積極性，激勵員工發(fā)揮主觀能動性，加強金融風險防范。另一方面，針對業(yè)務多元化經(jīng)營的企業(yè)，可通過項目部模式提升項目柔性，根據(jù)不同類型的項目特點加強金融風險防范。例如，針對二級市場投資項目，企業(yè)應選派財務人員、投融資人員以及內(nèi)控人員組建項目團隊，財務人員負責根據(jù)企業(yè)的資金情況明確閑置資金數(shù)值，投融資人員需根據(jù)資本市場股價波動情況制定科學的投資組合方案，同時投融資人員應做好與金融分析師等的溝通工作，降低因股價異常波動導致的經(jīng)濟損失，內(nèi)控人員負責整個投資項目的資金監(jiān)控，保障資金安全。其次，企業(yè)應設(shè)計合理的金融風險管控制度，加強風控體系建設(shè)。例如，建立資金集中管理制度，加強對資金預算、劃撥以及使用流程管控；建立金融風險管理制度，針對企業(yè)重點開展的投融資活動建立事前預測—事中控制—事后評價機制，將金融風險控制在合理范圍內(nèi)；建立投融資管理制度，針對企業(yè)戰(zhàn)略需要以及資金情況科學合理進行投資，建立全方位、全過程風險防控機制，不僅保障資金安全，還通過合理的投融資計劃助推企業(yè)發(fā)展。

結(jié)語：

高效的金融風險防控不僅能夠提升企業(yè)經(jīng)濟效益，保障資產(chǎn)安全，還能夠穩(wěn)定資本市場，推動國家經(jīng)濟持續(xù)向好發(fā)展。本文通過闡述新常態(tài)下企業(yè)金融風險分析與防控的必要性，從理念樹立、體系建設(shè)、數(shù)字應用等方面提出了針對性的建議，以求幫助提高企業(yè)經(jīng)營管理者認識，有利于企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。