王子謙／文

國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱，而資金管理對于國有企業(yè)的健康發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，有效的資金管理能提高企業(yè)的資金統(tǒng)籌調(diào)度能力，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，因此研究國有企業(yè)的資金管理模式，對實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。盡管現(xiàn)階段國有企業(yè)在資金管理上進(jìn)行了諸多嘗試，且取得了較為顯著的成就，但個別國有企業(yè)在資金管理上仍存在一定的問題，導(dǎo)致資金管理實際情況與理想狀態(tài)存在較大差異，影響了國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。文章以某省Y 大型國企為例，分析國有企業(yè)資金管理現(xiàn)狀及存在的問題，探索國有企業(yè)資金管理的對策，努力構(gòu)建精簡、高效、集約化的內(nèi)部資金管控體系，為國有企業(yè)提升資金管理質(zhì)量提供參考。

國有企業(yè) 資金管理 現(xiàn)狀 策略

《國企改革三年行動方案（2020—2022年）》明確提出，堅持深化國企市場化改革不動搖，充分發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)的制度優(yōu)勢，形成更加成熟的中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，形成以管資本為主的國資監(jiān)管體制，推動國民經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，激發(fā)國有企業(yè)活力。因此，國有企業(yè)推進(jìn)全方位、深層次改革勢在必行，其中涉及國有企業(yè)資金管理方面的改革，有助于進(jìn)一步提高國有企業(yè)管理效能，同時也是國企改革三年行動的目標(biāo)和要求。

Y 企業(yè)資金管理現(xiàn)狀

資金集中管理，但資金結(jié)算方式不夠便利

Y 企業(yè)作為省級國有大型商業(yè)企業(yè)，主營快速消費品批發(fā)零售，下屬基層單位共10家（含2家多元化投資企業(yè)）。Y 企業(yè)全省系統(tǒng)實施資金集中管理模式已逾10年，各基層單位結(jié)算貨款當(dāng)日自動歸集至省公司各家合作銀行賬戶，日常運營資金由省公司統(tǒng)一按需撥付，實現(xiàn)“收支兩條線”預(yù)算管理，資金規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)，與合作銀行的議價能力顯著增強(qiáng)。資金流入中，95%以上為銷售貨款流入，顧客普遍反映該企業(yè)結(jié)算方式過于傳統(tǒng)，與時下廣泛使用的結(jié)算方式脫節(jié)，給實際經(jīng)營帶來很大不便，延長了資金流轉(zhuǎn)的時間，削弱了資金管理的時效性。

資金流量存量大，存在資金閑置問題

2021年，Y 國有企業(yè)全年度貨幣資金流入量約300億元，資金流出量約280億元，資金凈流量20億元，上繳上級單位10億元投資收益后，資金凈增加10億元，說明該企業(yè)現(xiàn)金流較為充裕。同年，Y 企業(yè)貨幣資金期末余額為98.5億元，占資產(chǎn)總額的70%以上。其中，活期資金58億元，占比58.89%，定期存款（均為一年期以上）為40.50億元，占比41.11%。活期資金占比過半，存在資金閑置問題。

資金收益持續(xù)正增長，但增幅放緩，收益率偏低

2021年全年實現(xiàn)資金收益（利息收入）2.95億元，同比增加0.03億元，實現(xiàn)連續(xù)5年呈正增長，但增幅僅為1%，資金收益率為2.95%（利息收入/日均存款余額），低于本省其他行業(yè)國有企業(yè)資金收益率。利息收入在完成上繳上級單位投資收益的情況下雖然實現(xiàn)正增長，但增幅偏低，增長呈下滑態(tài)勢。資金收益增長的主要原因是貨幣資金的增加、協(xié)定存款利率上浮、全系統(tǒng)協(xié)定存款利率全覆蓋。

國有銀行占主導(dǎo)地位，但活力不足

銷售貨款資金歸集情況

2021年全省Y 國有系統(tǒng)各家合作銀行共歸集商品銷售款為198億元，資金歸集量前兩位A 銀行（國有銀行）歸集148億元，占比75%；B 銀行（地方性中小銀行）歸集30億元，占比15%；歸集資金量排名最末C 銀行（大型股份制商業(yè)銀行）歸集20億元，占比10%。其中，國有銀行（含大型股份制商業(yè)銀行）歸集資金占比為90%，同比上升15個百分點，占絕對主導(dǎo)地位。

銀行賬戶期末余額情況

2021年Y 企業(yè)貨幣資金期末余額為98.5億元，分布在4家銀行中。其中賬戶余額排名前兩位的銀行分別為A 銀行（國有銀行）和D 銀行（國有銀行），分別為63億元和20億元，占比分別為64%和20%；B 銀行（地方性中小銀行）賬戶余額排名第三，金額為10億元，占比為10%，同比下降10個百分點；C 銀行（大型股份制商業(yè)銀行）期末賬戶余額排名最末，金額為5.5億元，占比為6%。綜上，國有銀行（含大型股份制商業(yè)銀行）賬戶期末余額占比總計為90%，同比上升10個百分點，占絕對主導(dǎo)地位。

Y 企業(yè)作為大型國有企業(yè)，其資金雖在國有合作銀行存放、運營，資金安全風(fēng)險較低且可控，符合國家政策和行業(yè)要求，但近年來逐步呈現(xiàn)A 銀行一家獨大的趨勢。2021年，A 銀行商品銷售款資金歸集量和期末賬戶余額均超過半數(shù)，銀行的談判主動權(quán)不足，服務(wù)水平有所下滑。

資金內(nèi)部劃撥逐步規(guī)范，但效率不高

近年來，Y 企業(yè)持續(xù)加強(qiáng)資金管理制度建設(shè)，完善資金內(nèi)部調(diào)撥規(guī)則設(shè)置，包括向下屬企業(yè)劃撥資金用于日常經(jīng)營、稅費繳納、資本性支出等，以及從資金歸集結(jié)算賬戶向基本存款賬戶橫向調(diào)款，用于全省系統(tǒng)資金支出及向上級單位繳納投資收益。要想實現(xiàn)科學(xué)的內(nèi)部資金調(diào)撥，應(yīng)由人工靠經(jīng)驗、憑感覺、依賴習(xí)慣調(diào)撥資金的方式向按制度、按規(guī)則調(diào)撥轉(zhuǎn)變，使資金內(nèi)部調(diào)撥有規(guī)可依、有據(jù)可循。但長期以來，Y 企業(yè)的內(nèi)部資金調(diào)撥依然靠人工取數(shù)、匯總，下屬單位的資金調(diào)撥及需求申請均為線下電子版提報，總公司資金管理人員進(jìn)行匯總，走紙質(zhì)化審批流程，最后在NC 系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行多筆人工制單等，智能化自動化水平較低，且耗時費力，容易出錯，內(nèi)部資金調(diào)撥效果不佳。

資金風(fēng)險逐步得到防控，但未實現(xiàn)全覆蓋

近年來，Y 企業(yè)開通了合作銀行銀企直連功能，資金調(diào)撥、支付功能更加強(qiáng)大便捷，同時，為了防范資金廉潔風(fēng)險和誤操作風(fēng)險，新增了定向支付白名單功能，規(guī)定轉(zhuǎn)賬用途、轉(zhuǎn)出指定賬戶、轉(zhuǎn)賬限額等，有效規(guī)避了資金內(nèi)部調(diào)撥的各類潛在風(fēng)險，從根本上確保了Y 企業(yè)全省系統(tǒng)賬戶內(nèi)部資金調(diào)撥安全無誤。此外，Y 企業(yè)還制訂了資金風(fēng)險專項檢查實施方案，每3年開展一次全省系統(tǒng)資金管理專項檢查，重點圍繞制度建設(shè)、銀行賬戶管理、資金內(nèi)控制度執(zhí)行、印章印鑒票據(jù)密碼管理、“小金庫”等關(guān)鍵風(fēng)險點，抽查所屬基層單位的資金管理情況，指明存在的問題和具體整改意見，有效提升了Y 企業(yè)全省系統(tǒng)資金管理的規(guī)范性。但因資金風(fēng)險檢查頻次不高、檢查覆蓋不全面、風(fēng)險防控不全面且防控力度不足等問題，所以存在一些疏漏。另外，白名單功能未采取多層加密驗證，也未采取有效措施防范網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，安全等級不符合當(dāng)前信息化發(fā)展的要求。

Y 國有企業(yè)資金管理工作存在的問題

結(jié)合Y 國有企業(yè)資金管理現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其資金管理工作還存在以下問題。第一，銷售貨款結(jié)算方式效率仍須進(jìn)一步提高。第二，資金收益管理不夠精細(xì)?？傮w上資金存量較多，資金結(jié)構(gòu)不夠合理，存在資金閑置問題。創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的渠道較為單一，資金收益率有較大的提升空間，隨著利率下行壓力的增大，利息收入提升空間進(jìn)一步收窄。第三，資金管理智能化、自動化水平亟待提升，以適應(yīng)全新的信息化發(fā)展形勢。第四，合作銀行間未建立合理競爭模式，導(dǎo)致占據(jù)主導(dǎo)地位的銀行怠于提高服務(wù)質(zhì)量和水平。第五，沒有對資金管理風(fēng)險防控工作引起足夠的重視，與上級要求和國家政策導(dǎo)向存在一定差距，亟須增強(qiáng)風(fēng)險防范意識。

國有企業(yè)資金管理的完善對策

關(guān)注顧客消費體驗，優(yōu)化貨款結(jié)算方式

國有企業(yè)必須積極推進(jìn)營銷子系統(tǒng)業(yè)務(wù)支付頁面的改造升級，探索實踐銷售貨款的自動化核算，提高貨款資金結(jié)算效率，減少人工結(jié)算及對賬工作量；引導(dǎo)客戶在結(jié)算平臺主動支付貨款，逐步降低批量代扣比例；繼續(xù)推廣商戶主動支付，升級商戶貨款支付功能，與信息、營銷、合作銀行等部門共同探索移動支付，包括微信、支付寶、云閃付、數(shù)字貨幣等結(jié)算方式，為顧客提供更加便捷的資金結(jié)算服務(wù)；借助智能財務(wù)共享中心，增設(shè)系統(tǒng)內(nèi)子賬戶余額超額度預(yù)警功能，提醒相關(guān)合作銀行及時上劃歸集資金，加快貨款資金回籠速度。

優(yōu)化資金存放布局，提升貨幣資金收益

第一，國有企業(yè)應(yīng)持續(xù)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，做到定活配比、長短結(jié)合，提升定期存款比例，采用資金競爭性存放方式如競爭性談判、磋商，以及公開招標(biāo)等方式，爭取最高上浮利率，加快活期存款周轉(zhuǎn)速度，爭取協(xié)定存款上浮利率，避免占用閑置資金，提升資金管理效率與效益。同時，完成年度最佳活期資金存量測算，拓寬資金來源渠道，嘗試多元化投資，合理分配活期余額、定期存款和股權(quán)投資份額，保證資金存放的科學(xué)性、準(zhǔn)確性，編制資金發(fā)布存放方案，并嚴(yán)格按照方案做好大額存單、定期存款的競爭性存放工作，優(yōu)化定期存款期限和布局。第二，國有企業(yè)必須嚴(yán)控資金安全風(fēng)險，持續(xù)提升貨幣資金收益。一方面，建立健全相關(guān)的資金風(fēng)險管理制度，形成內(nèi)部監(jiān)督與外部控制相結(jié)合的整體性風(fēng)險管控體系，主要包括明確各部門、崗位的具體職責(zé)，遵循統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運用的基本原則，定期或不定期抽查資金運行狀況，保證監(jiān)管的獨立性；另一方面，可構(gòu)建風(fēng)險評估方法條款并嚴(yán)格執(zhí)行條款內(nèi)容，同時嚴(yán)格監(jiān)管資金計劃執(zhí)行情況，并將其納入年度考核，做到有獎有罰。

借助財務(wù)智能平臺，提高資金調(diào)撥效率

隨著智能財務(wù)的蓬勃發(fā)展，國有企業(yè)也可以借助智能財務(wù)共享中心，提升內(nèi)部資金管理的智能化和自動化水平。例如，優(yōu)化資金調(diào)撥工作及需求，申請線下電子版匯總、紙質(zhì)化審批和線上人工制單等環(huán)節(jié)，實現(xiàn)企業(yè)全系統(tǒng)內(nèi)部資金調(diào)撥和下屬公司資金需求線上申請、審批、制單、下?lián)艿囊惑w化自動生成，省時省力，高效便捷。關(guān)于財務(wù)智能平臺的構(gòu)建，國有企業(yè)可選擇與系統(tǒng)軟件供應(yīng)商合作研發(fā)、自行研發(fā)或直接外購。以直接外購為例，其財務(wù)智能平臺建設(shè)應(yīng)包含成立財務(wù)智能化建設(shè)項目小組、安裝調(diào)試系統(tǒng)環(huán)境、制定核算規(guī)則、進(jìn)行用戶集中培訓(xùn)、進(jìn)行用戶現(xiàn)場演練、準(zhǔn)備基礎(chǔ)資料、用戶測試考核、準(zhǔn)備期初數(shù)據(jù)、切換線上運行、系統(tǒng)并行完善以及售后服務(wù)。

引入優(yōu)勝劣汰機(jī)制，構(gòu)建良性競爭格局

嚴(yán)格落實銀行機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量評價體系及相關(guān)管理辦法，著力提升考核測評的科學(xué)性、客觀性、公平性，通過測評合作銀行近兩年來的服務(wù)質(zhì)量，構(gòu)建合作銀行“能進(jìn)能出”的競爭機(jī)制，引進(jìn)發(fā)展?jié)摿Υ?、合作意愿?qiáng)烈的國有銀行或大型股份制商業(yè)銀行。注重和金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)，同銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，在信息化建設(shè)、商戶賦能、鄉(xiāng)村振興、資金保值增值等方面進(jìn)行合作，積極構(gòu)建良性競爭、互利共贏的全新合作格局。

增強(qiáng)風(fēng)險防控意識，筑牢資金安全屏障

第一，明確內(nèi)部監(jiān)督目標(biāo)與基本原則。為做好國有企業(yè)資金風(fēng)險防控工作，企業(yè)必須發(fā)揮其內(nèi)部監(jiān)督稽核作用，保證國有企業(yè)采取的系列措施與手段不會脫軌。國有企業(yè)資金管理內(nèi)部監(jiān)督稽查要達(dá)到以下目標(biāo)：保證各項資金活動合法合規(guī)；保證日常資金流轉(zhuǎn)符合企業(yè)規(guī)章細(xì)則要求；保證資金管理不違背企業(yè)穩(wěn)健運行和資產(chǎn)安全完整的基本意愿；保證資金信息真實準(zhǔn)確、完整及時；保證及時糾正、解決資金管理問題。國有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督稽查須遵循以下原則：一是審慎性原則，即以審慎經(jīng)營為出發(fā)點，評估日常資金管理中各環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險，并設(shè)置相應(yīng)的操作程序以轉(zhuǎn)移或化解風(fēng)險；二是一致性原則，即資金管理目標(biāo)與企業(yè)目標(biāo)必須保持一致；三是有效性原則，即對資金的監(jiān)督稽查能夠進(jìn)一步落實各項規(guī)章制度，能夠不斷挖掘可能存在的風(fēng)險點并加以規(guī)避，從而確保資金管理工作的有序推進(jìn)；四是獨立性原則，即對資金的內(nèi)部監(jiān)督稽查必須相對獨立，遵循客觀原則，實事求是。

第二，建立健全貨幣資金安全風(fēng)險防范長效機(jī)制，增加資金風(fēng)險檢查頻次，開展年度系統(tǒng)資金風(fēng)險專項檢查，落實資金管理內(nèi)部自查自糾、行業(yè)巡視巡查常態(tài)化機(jī)制，全面排查資金管理工作中的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險點。開展對銀行存款的風(fēng)險排查，進(jìn)一步強(qiáng)化中小銀行賬戶管理和資金存放管理，堅決消除中小金融機(jī)構(gòu)存款隱患，防范資金安全風(fēng)險，最終形成資金風(fēng)險管理的三道防線：部門自查與操作人員的規(guī)范操作；資金業(yè)務(wù)審查與企業(yè)的風(fēng)險復(fù)查；企業(yè)工作回款與內(nèi)部監(jiān)督稽查。

在商品經(jīng)濟(jì)條件下，資金是企業(yè)賴以生存的根本。本文以Y 大型國有企業(yè)為例，分析了其資金管理現(xiàn)狀，并從中總結(jié)出當(dāng)下國有企業(yè)普遍存在的資金管理問題，即資金活力不足、資金閑置問題嚴(yán)重、資金結(jié)算方式不夠靈活、資金風(fēng)險防范工作不到位。結(jié)合Y 國有企業(yè)實際情況與筆者工作經(jīng)驗，也從如下方面提出了相應(yīng)的建議：優(yōu)化資金結(jié)算方式；優(yōu)化資金存放布局；結(jié)合現(xiàn)代信息技術(shù)，實現(xiàn)財務(wù)智能管理；增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險防范意識，做好資金安全管理工作。盡管本文面向國有企業(yè)提出了相應(yīng)的資金管理優(yōu)化建議，但由于能力有限，且對相關(guān)理論、文獻(xiàn)等的解讀不夠透徹，部分策略的實踐價值有待論證，未來會加強(qiáng)這方面學(xué)習(xí)，力求提出更具價值的優(yōu)化建議，進(jìn)一步發(fā)揮國有企業(yè)的商業(yè)價值。