霍雅萍／文

隨著“十三五”規(guī)劃、“十四五”規(guī)劃的提出，鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結構性改革步伐持續(xù)加快，鋼鐵行業(yè)逐漸朝更有深度、更有廣度的方向轉(zhuǎn)型。然而，鋼鐵行業(yè)整體價值創(chuàng)造水平并不高，所獲利潤也相對較少，再加上具有現(xiàn)金流動量大、開發(fā)周期長、資金投入產(chǎn)出高等特點，且原材料鋼的成本持續(xù)增加，供求關系不對等，這些因素的存在都會增加鋼鐵企業(yè)資金管理風險。鑒于此，文章以鋼鐵企業(yè)為例，探究其資金管理存在的缺陷，如資金財務風險高、資金有效利用率低、資金管理制度不完善、資金管理內(nèi)控機制缺失等，由此提出相應的改進建議，以期為其他行業(yè)企業(yè)實現(xiàn)高效的資金管控、擴大盈利空間提供借鑒。

鋼鐵行業(yè)作為各國經(jīng)濟發(fā)展基礎，其重要性不言而喻。我國自1978年至今，實施改革開放政策已有40余年，在此期間，國內(nèi)市場經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展、優(yōu)化，市場對資源的合理調(diào)配愈發(fā)重要。在政府層面提供的各種有力措施、市場制度體系的共同作用下，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了較大的變動，以前落后的技術手段、陳舊的設施、組織架構等都發(fā)生了突破性的變化。隨著鋼鐵行業(yè)市場的持續(xù)擴大，業(yè)內(nèi)各企業(yè)紛紛開始擴大經(jīng)營規(guī)模，盲目投資、隨意拓展營銷范圍、忽略內(nèi)部資金管控，導致鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過剩、經(jīng)濟危機。在此背景下，本文研究鋼鐵類企業(yè)資金管理現(xiàn)狀與優(yōu)化建議具有重要意義。

鋼鐵企業(yè)資金管理現(xiàn)狀

資金財務風險高

第一，企業(yè)融資渠道不暢，缺乏融資路徑，導致現(xiàn)階段融資成本花費較高。目前，鋼鐵企業(yè)多數(shù)融資都依靠銀行等金融機構，由于企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，信用等級較低，能夠得到的授信額度有限，即便具有國有性質(zhì)，也無法獲得大額的貸款資金。

第二，部分企業(yè)在營銷中更多地依賴短期借款來維持資金流動，因此短期內(nèi)到期的貨幣資金數(shù)額很大，而財務人員對此卻沒有深入的了解，無法分析現(xiàn)階段企業(yè)現(xiàn)金管理方式的弊端，也無法采取有效的挽救措施。鋼鐵企業(yè)還可以選擇向利率較高的小額貸款公司借款，這種高利率方式能夠解決一時的資金難題，但因為涉及利息，多數(shù)企業(yè)會為了減少高額利息費用支出而選擇盡早還款，如此一來，貸款時間就會縮短，容易出現(xiàn)拆東墻補西墻的現(xiàn)象，還款壓力也會持續(xù)增大，企業(yè)面臨的還款風險、資金風險也越來越大。

資金有效利用率低

第一，鋼鐵企業(yè)內(nèi)部并沒有聘用專業(yè)的資金管理人員負責相應工作，原因是領導層人員沒有意識到資金管理的重要性，也沒有為資金管控工作提供各種資源。多數(shù)鋼鐵企業(yè)內(nèi)部業(yè)務人員缺乏財務管理、資金管理知識，無法結合資金理論開展實踐工作，也無法促進企業(yè)內(nèi)部業(yè)財融合有效落實，提升利潤點。

第二，一般情況下，與客戶合作簽訂交易合同中規(guī)定的付款方式是非現(xiàn)匯方式，客戶要通過銀行簽發(fā)供應鏈融資或銀行保理方式進行付款，但是期間涉及的保理費及利息費用則由企業(yè)代付。如果后續(xù)出現(xiàn)保理費扯皮的問題，就會影響該筆賬款回收，進而影響企業(yè)該項目的盈利。近幾年，受新冠肺炎疫情影響，客戶還款較慢，逾期收款逐漸頻繁，而為了維持與優(yōu)質(zhì)客戶的合作，企業(yè)會持續(xù)為其提供產(chǎn)品，這無形中增大了企業(yè)的運營壓力。長此以往，企業(yè)方必然出現(xiàn)資金量不足、資金鏈斷裂等問題。

資金管理制度不完善

市場持續(xù)變動，各企業(yè)參與市場競爭，必然要有與之匹配的制度體系作為保障。只有不斷更新內(nèi)部控制、資金管理、預算管理等方面的制度體系，企業(yè)才能與時俱進。然而，鋼鐵企業(yè)內(nèi)部設置的各種制度體系目前較落后，具體體現(xiàn)在以下四個方面。

第一，資金預算管理制度落實不到位，各環(huán)節(jié)人員經(jīng)常忽略資金預算執(zhí)行情況，主要是因為缺乏資金預算分析、管控、考核評價，無論資金預算執(zhí)行好壞，各環(huán)節(jié)人員的個人績效考核也不會受到影響，所以其缺乏積極參與資金預算管理的主動性。

第二，相關崗位安排未遵循不相容崗位相分離原則，有些關鍵崗位并沒有定期輪換制度，容易出現(xiàn)資金使用安全隱患。

第三，受鋼鐵市場變動影響，鋼鐵企業(yè)在運營過程中，下游客戶方的結算價一般不會變動，這樣能夠更好地維護與客戶的關系。但是，對上游供應商卻按照最新價位，如果價格有所上漲，企業(yè)的盈利空間就會縮小，甚至出現(xiàn)虧損。

第四，鋼鐵企業(yè)各業(yè)務項目都會制訂較詳細的資金收支預算規(guī)劃，但是實際業(yè)務落地時無法保障資金預算方案的規(guī)范落實。例如，賬款回收工作并不能嚴格按照預期執(zhí)行，根本無法從源頭催收，因此也無法解決資金鏈相關問題，會出現(xiàn)嚴重的資金占用、透支現(xiàn)象。只有持續(xù)融資才能獲得足夠的運營資金，這在無形中增加了企業(yè)的償債壓力，容易使企業(yè)陷入惡性的借貸循環(huán)中。這是因為沒有對各環(huán)節(jié)人員進行績效考核，導致其忽略了資金管控工作，也忽略了自身在管控中的主體地位。

資金管理內(nèi)控機制缺失

第一，鋼鐵企業(yè)內(nèi)部并未設置獨立的監(jiān)督審計部門，沒有聘請專業(yè)且受過監(jiān)管教育的人員，因此內(nèi)部審計機制流于形式，員工無法利用專業(yè)技能促進資金監(jiān)管工作規(guī)范開展。

第二，相關人員心有余而力不足，缺乏有效的資金監(jiān)管方式、路徑，如資金管理信息化軟件系統(tǒng)無法實現(xiàn)跨部門數(shù)據(jù)信息共享，所以各崗位人員無法及時了解其他部門的資金管理情況，領導層人員也無法在短期內(nèi)了解實際的業(yè)務、財務部門資金管控狀況，對其中潛藏的資金風險一無所知。整體來講，資金管控工作相對滯后，經(jīng)過不斷的發(fā)展累積，小的風險節(jié)點可能演變?yōu)闊o法控制的風險，給企業(yè)運營帶來較大損失。

第三，部分企業(yè)雖然設置了資金監(jiān)管部門，但無法保障其獨立性、權威性，相關人員在開展內(nèi)部業(yè)務流程資金監(jiān)管工作時，經(jīng)常受個別領導人員主觀意識的影響，無法出具真實的資金監(jiān)管報告。另外，企業(yè)不注重外部各關聯(lián)方監(jiān)管，以至于投資方、關聯(lián)企業(yè)、消費群體等對企業(yè)實際運用情況并不了解，對其發(fā)展前景存疑。

鋼鐵企業(yè)資金管理優(yōu)化建議

調(diào)整資金管理結構，管控財務風險

第一，科學設置融資路徑，合理調(diào)配資金，保障企業(yè)擁有足夠的運營資金。融資路徑的拓展能夠減輕企業(yè)短期的償債壓力，在一定程度上減少企業(yè)的短期償債風險。即便后續(xù)營銷過程中存在漏洞，無法實現(xiàn)預期營銷目標，也有一定的喘息時間進行調(diào)整，有一定的后盾資金來彌補運營資金缺陷。常見的融資方式有債券、信貸等外源性融資和員工持股等內(nèi)源性融資。企業(yè)日常業(yè)務活動需要合理調(diào)配不同渠道的資金，如營銷渠道、采購渠道等，只有每個渠道都有足夠的現(xiàn)金流，才能保障各環(huán)節(jié)工作有序開展，保障資金合理使用，使其價值得到充分發(fā)揮。

第二，強化流動資產(chǎn)管控，防范資金風險，具體可從兩方面著手。一是強化短期變現(xiàn)資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)管控，切實控制短期債務償還風險。不同資產(chǎn)對應的變現(xiàn)能力不同，具體排序如下：存貨＜應收賬款＜應收票據(jù)＜金融資產(chǎn)。為了保障企業(yè)的整體變現(xiàn)能力，財務人員需要嚴格把控所有資產(chǎn)占比。二是重視資產(chǎn)質(zhì)量管控，要求相關崗位人員全面監(jiān)管資產(chǎn)，防范不法人員“鉆空子”，出現(xiàn)損害企業(yè)經(jīng)濟利益的情況。同時，這還有助于依據(jù)資產(chǎn)公允價值、變現(xiàn)價值來衡量當前流動資產(chǎn)的質(zhì)量，強化企業(yè)內(nèi)部資金的流動性管理。

合理規(guī)劃資金使用，提升有效利用率

第一，引導各崗位人員樹立資金管理意識。企業(yè)要引入先進的資金管理理論體系、配套制度等，引導各層級人員樹立先進的資金管理理念，認清自身在資金管理中的主體地位，以便其后續(xù)認真對待資金管理工作。

第二，強化應收賬款管控?，F(xiàn)代化企業(yè)運營為了開拓客戶市場，多數(shù)會選擇信用方式進行營銷，由此增加大量的應收賬款。賬款的流轉(zhuǎn)速率關系到企業(yè)整體流動資金體量、運營成本等變化，企業(yè)要想強化應收賬款管控，提升賬款周轉(zhuǎn)率，可以在賬款賒銷前和賒銷后分別進行管控。賒銷前主要是對客戶信用等級、還款能力、財務水平、發(fā)展前景、市場口碑等進行信息調(diào)研，針對不同客戶設置不同的賒銷額度，采用不同的還款、催收方式，盡可能從源頭上避免賬款回收風險。賒銷后的管控主要是持續(xù)關注客戶信用度、運營、賬齡等指標，根據(jù)實際情況催收賬款，尤其是發(fā)現(xiàn)客戶運營情況有所變動時，要盡快采取補救措施，把賬款轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌儸F(xiàn)能力更強的資產(chǎn)，可采用電話溝通、郵件、面談、委托催收、提起訴訟等方式減少企業(yè)方的損失。

第三，重視貨幣資金管控。企業(yè)財務人員要深入了解貨幣資金相關理論知識，并選擇適當方式保障企業(yè)內(nèi)部貨幣資金維持在正常水平。這就要求各環(huán)節(jié)資金收支計劃足夠精細，財務人員應在管控資金時綜合考慮成本折扣、人工成本、信用度等情況，結合行業(yè)凈資產(chǎn)利潤率設置科學的機會成本率。后續(xù)收款期間也要時刻關注收款差率，如果超出正常范圍，就要對原因進行分析。

完善資金制度體系，落實管理績效考核

第一，企業(yè)內(nèi)部資金管理工作的有序開展需要完善的資金管理制度體系的支持，經(jīng)濟實力允許的企業(yè)可設置單獨的資金管理部門，并安排專業(yè)的資金管控人員負責資金的籌劃、使用、調(diào)配、監(jiān)管、考核等事宜，對重大資金籌融資事項，要與其他領導層、部門負責人共同商議作決定，確保所作的決策準確，且符合企業(yè)當前發(fā)展規(guī)律。

第二，資金管理目標的實現(xiàn)僅僅依靠單個部門是無法實現(xiàn)的，還要有其他各層級各崗位人員的共同參與，應發(fā)揮全體員工的主觀能動性。因此，企業(yè)可以制定符合各崗位人員職責的考核機制，確保相關崗位人員積極履行資金管控職責，從源頭上防范資金流失等。完善的資金管理績效考核機制能夠規(guī)范各環(huán)節(jié)人員行為，降低人員主觀決策的發(fā)生概率，更有利于預期資金管理目標的實現(xiàn)。

第三，多數(shù)情況下，內(nèi)部資金調(diào)配要借助預先設置的資金預算管理方案。應在各管理人員的帶領下編制科學合理的資金預算方案，后續(xù)各環(huán)節(jié)都要嚴格遵循資金預算方案開展資金調(diào)配、資金使用等工作。

制定內(nèi)部控制體系，強化資金內(nèi)控管理

第一，創(chuàng)造良好內(nèi)控環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部是否擁有公平的、舒適的競爭與合作環(huán)境對各層級人員日常工作的質(zhì)量有很大影響，因此，企業(yè)方面要設置更加科學嚴謹?shù)馁Y金管理組織架構，營造良好的資金管理氛圍。這要求各職能部門人員充分發(fā)揮個人優(yōu)勢，在合作中競爭，在競爭中合作，協(xié)作實現(xiàn)資金管理目標。

第二，精準識別企業(yè)現(xiàn)階段的運營資金風險。如要識別客戶信用等級評定風險，相關人員應通過多種渠道，從多個層面了解客戶情況，避免客戶方造假，影響后續(xù)合作；要識別客戶信用等級動態(tài)變化風險，營銷人員、財務人員、業(yè)務人員應保持良好溝通，實時更新客戶方信息，確保其有能力持續(xù)償還賬款，客戶方經(jīng)營稍有變動，企業(yè)方就要提高警惕，并隨時準備采取補救措施；要識別業(yè)務財務日常操作風險，就要提高對人員專業(yè)技能、道德水平的要求，確保各崗位人員具備相應能力，可獨立開展資金管理工作。

第三，實現(xiàn)對資金管理的內(nèi)外部共同監(jiān)督。內(nèi)部可設置權威、獨立的資金監(jiān)管審計部門；外部可邀請有資質(zhì)的第三方、社會各界、各關聯(lián)利益方等同時開展資金監(jiān)管工作，并為其提供問題反饋平臺，企業(yè)方面要認真對待這些問題，并提出有效的改進措施。

第四，強化內(nèi)部控制管理，可以在信息化系統(tǒng)軟件中融入資金管理理念，實現(xiàn)動態(tài)資金流動監(jiān)管，便于有效防范內(nèi)部運營資金風險，及時了解外部市場局勢變動，并采取合理的應對措施。

資金是企業(yè)的生命線，資金的管控效果對企業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大有重要影響，所以各企業(yè)內(nèi)部人員從上至下都要意識到資金管控的重要性，認真履行職責，促進企業(yè)內(nèi)部資金高效運轉(zhuǎn)。本文詳細分析鋼鐵企業(yè)資金管控現(xiàn)狀，并提出合理可行的優(yōu)化建議：調(diào)整資金管理結構，管控財務風險；合理規(guī)劃資金使用，提升有效利用率；完善資金制度體系，落實管理績效考核；制定內(nèi)部控制體系，強化資金內(nèi)控管理。希望本文關于企業(yè)資金方面的研究能為更多企業(yè)強化資金管控、提升資金使用價值、獲得更多利潤提供幫助。