普惠金融背景下中小飼料企業(yè)融資現(xiàn)狀及成本控制措施

郭厚芳

（蘇州工業(yè)園區(qū)服務外包職業(yè)學院，江蘇蘇州 215000）

從定義來看，普惠金融是一個全方位、多層次為社會各階層和群體提供有效金融服務的體系，貧困階層、中小微企業(yè)、老弱病殘等特殊群體是普惠金融的重點服務對象，確保其能公平、公正地享受到金融服務（張樂柱和高士然，2023）。 現(xiàn)階段，普惠金融已遍及各個城市和地區(qū)， 中小飼料企業(yè)也享受到這一福利。在普惠金融的精準幫扶下，中小飼料企業(yè)能有效解決資金不足的問題， 并通過市場化和政策扶持的有效結(jié)合， 進一步提升中小飼料企業(yè)的造血功能， 維護中小飼料企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1 普惠金融背景下中小飼料企業(yè)加強成本控制的意義

消除貧困、實現(xiàn)社會公平是普惠金融的主旨，但普惠金融并非慈善機構(gòu)。 即便在普惠金融的大環(huán)境下， 中小飼料企業(yè)依舊要對成本控制工作予以高度重視， 如此才能切實抓住普惠金融帶來的福利，助力中小飼料企業(yè)紓困解難。 具體而言，普惠金融背景下中小飼料企業(yè)加強成本控制的意義主要體現(xiàn)在3 個方面： 一是有利于實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化。 經(jīng)濟效益最大化是中小飼料企業(yè)追求的目標， 在普惠金融為中小飼料企業(yè)提供更多融資渠道的基礎上， 只有加強成本控制才能提高資金利用效率，才能實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化；二是有利于優(yōu)化經(jīng)營管理。 成本控制除了與經(jīng)濟效益直接相關(guān)外， 還是中小飼料企業(yè)經(jīng)營管理水平的直接體現(xiàn)，如果能引入先進的成本管理理念和措施，勢必能優(yōu)化管理水平，提高管理成效；三是有利于適應多變的市場環(huán)境。普惠金融并非公益活動，而是在堅持市場性原則的基礎上對更多符合要求的群體提供幫扶。 中小飼料企業(yè)要想獲得普惠金融的支持和幫助，需要盡快適應多變的市場環(huán)境，不斷提升企業(yè)自身的造血功能（黃卓和王萍萍，2022）。

2 中小飼料企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

2.1 中小飼料企業(yè)的融資渠道狹窄 近年來，隨著市場競爭的加劇， 飼料產(chǎn)業(yè)的市場集中度不斷提高。 中小飼料企業(yè)不僅難以獲得充足的外界資金支持，使企業(yè)陷入經(jīng)營管理的困境，而且還面臨著大型飼料企業(yè)的收購、合并等方面的“威脅”，這些問題都在一定程度上影響了中小飼料企業(yè)的進一步發(fā)展。從融資情況看，中小飼料企業(yè)的融資渠道主要有兩種，即直接融資和間接融資。 其中，直接融資是沒有金融中介機構(gòu)介入的融資方式，即直接從投資人或投資機構(gòu)獲得資金； 間接融資即通過銀行、 投資公司等金融機構(gòu)進行貸款（陽夢華，2021）。由于中小飼料企業(yè)存在綜合競爭力低、財務透明度不高、抵押物少等特點，一般很難獲得間接融資， 導致中小飼料企業(yè)融資渠道狹窄的問題。 另外，從規(guī)模層面看，中小飼料企業(yè)的規(guī)模較小，難以達到股票發(fā)行和債券融資的基本條件，所以大多數(shù)中小飼料企業(yè)只能選擇借貸融資的方式來解決資金短缺問題。

2.2 中小飼料企業(yè)缺少貸款抵押物 中小飼料企業(yè)的自有資本有限，尤其是在起步階段，很多中小飼料企業(yè)都是在租賃場所進行生產(chǎn)、經(jīng)營，并未獲得不動產(chǎn)權(quán)證，所以缺乏有價值的信貸抵押物。即使用飼料原料、 機械設備進行抵押， 估值也不高。 加上部分中小飼料企業(yè)的經(jīng)營實力和負債能力較弱， 一旦遭遇風險， 可能面臨破產(chǎn)倒閉的困境。 金融機構(gòu)出于風險考慮，即便提供貸款，要么金額有限，要么需要第三方提供擔保（李和娟和胡文偉，2021）。 前者所能獲得的資金數(shù)額小， 期限短，只能緩解燃眉之急，無法幫助中小飼料企業(yè)進行產(chǎn)品研發(fā)、擴大規(guī)?；蜣D(zhuǎn)型升級。后者讓與這筆貸款使用毫無關(guān)系的第三方承擔風險顯然不太合理，并且不符合市場規(guī)則，第三方往往不愿意為中小飼料企業(yè)提供擔保。

2.3 社會融資提高中小飼料企業(yè)融資成本 除了融資難，中小飼料企業(yè)還面臨融資貴的問題。特別是向銀行等金融機構(gòu)申請融資受挫時， 部分中小飼料企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向非金融機構(gòu)、 其他企業(yè)或民間資金。 這些渠道雖然能為中小飼料企業(yè)提供一定的資金支持，但存在融資成本高的問題。如民間借貸市場欠缺規(guī)范性， 且實際貸款利率明顯高于銀行， 如果以此作為中小飼料企業(yè)主要融資方式，勢必要承擔更高的融資成本和融資風險（何子怡和馬忠民，2021）。另外，部分中小飼料企業(yè)自身存在信用違約方面的問題， 商業(yè)銀行能提供的信貸配額非常少，并且申請門檻較高，進一步迫使中小飼料企業(yè)不得不選擇成本高的融資方式。

2.4 對中小飼料企業(yè)的融資政策支持不足 融資政策支持是連接企業(yè)和金融機構(gòu)的“橋梁”，是撬動金融機構(gòu)信貸匯入企業(yè)的杠桿。與此同時，融資政策是以國家信用為支撐， 一方面為企業(yè)提供了信貸服務；另一方面為金融機構(gòu)分擔了風險（康莊和馬長有，2021）。毋庸置疑，這些政策對中小飼料企業(yè)而言都具有很強的推動作用。 但從實際情況看，大型飼料企業(yè)的規(guī)模效應顯著，能有效解決“三產(chǎn)融合”“三農(nóng)”等問題，因此，國家和地方政府更愿意提供一定的政策支持。 而單個中小飼料企業(yè)所能創(chuàng)造的經(jīng)濟效益和吸納的就業(yè)人數(shù)較為有限，容易出現(xiàn)政策支持不足的問題，這也是造成中小飼料企業(yè)融資難的原因之一。 即便地方政府愿意幫助中小飼料企業(yè)獲得融資，但融資難、融資貴的根源問題尚未得到解決，最多只能解一時之困，但絕不是長久之計。

3 普惠金融背景下中小飼料企業(yè)的成本控制措施

3.1 為中小飼料企業(yè)提供多樣化的金融服務現(xiàn)階段， 普惠金融把中小微企業(yè)納入重點服務范圍，進而提供有效的金融服務。而從成本控制角度看， 要想解決中小飼料企業(yè)融資難、 融資貴的問題，還需要建立多元化、多層次的金融產(chǎn)品和金融服務體系，有效提升金融服務效率。因為普惠金融能夠降低中小飼料企業(yè)的融資成本， 實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化，所以成了強化成本控制的理想辦法。在具體成本控制過程中， 中小飼料企業(yè)可以借鑒國內(nèi)銀行普惠金融模式的相關(guān)經(jīng)驗， 如中國工商銀行的數(shù)字普惠新模式、 中國建設銀行的小微金融服務模式、中國郵政儲蓄銀行的銀政合作模式、浦發(fā)銀行的線上融資模式等， 然后對自身條件進行客觀分析， 明確自身是否滿足這些普惠金融服務的要求和標準， 對于已達到的要求或稍作改變即可達到的要求， 中小飼料企業(yè)要及時采取應對措施，以此探索可能獲得的多元化金融服務。

除此之外， 銀行等金融機構(gòu)要不斷完善中小企業(yè)的金融服務體系， 主動引領(lǐng)并創(chuàng)新金融服務產(chǎn)品，使其與國企、大型企業(yè)的金融服務產(chǎn)品相區(qū)別， 實現(xiàn)金融服務與中小企業(yè)金融需求的有效對接（周燕，2018）。一方面可以減少金融資源浪費問題， 另一方面也可以吸納更多的中小飼料企業(yè)參與進來，切實滿足中小飼料企業(yè)的金融服務要求，從真正意義上為中小飼料企業(yè)的發(fā)展提供多樣化的金融服務。

3.2 中小飼料企業(yè)要加強信息披露，爭取銀行的低息貸款 信息披露主要是以說明書、 公告或報告的形式把企業(yè)相關(guān)信息披露給投資者和社會公眾。所以，信息披露是投資者和社會公眾獲取企業(yè)相關(guān)信息的主要渠道（苑澤明等，2022）。 為此，中小飼料企業(yè)要加強信息披露，堅持誠信為本、公平公正公開的經(jīng)營方式， 通過建立健全財務制度和內(nèi)部控制制度， 向銀行等金融機構(gòu)披露更多的生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)信息， 最大限度地消除信息不對稱給銀行等金融機構(gòu)帶來的不確定性風險， 這樣才有可能獲得更多的低息貸款， 有效降低中小飼料企業(yè)的融資成本。 殷琦和韓東平（2010）在中小企業(yè)信息披露與股權(quán)融資成本關(guān)系的研究中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的信息披露能起到改善融資效率， 降低融資成本的作用。特別是在信號傳遞理論框架下，如果中小飼料企業(yè)能在融資的過程中主動披露財務信息，向銀行等金融機構(gòu)傳遞準確的信號，如當前的經(jīng)營成果、企業(yè)資金狀況、資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金流等， 從而緩解信息不對稱帶來的風險和壓力。 在銀行等金融機構(gòu)明確中小飼料企業(yè)的未來發(fā)展前景后才愿意提供更多的信貸支持。

3.3 中小飼料企業(yè)要努力拓寬融資渠道，降低融資成本 銀行是中小飼料企業(yè)最主要的融資渠道，根據(jù)資金性質(zhì)一般可以分為流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項貸款， 這些貸款的利率往往不高。除了銀行貸款外，其他融資渠道，如股票籌資、債券融資、融資租賃、海外融資等，這些方式都對中小飼料企業(yè)的規(guī)模、 資質(zhì)和信用提出了嚴格要求，對急需資金的中小飼料企業(yè)而言，遠水難解近渴。 所以，中小飼料企業(yè)要努力拓寬融資渠道，降低融資成本。特別是在普惠金融的支持下，一些新興的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺也可以為中小飼料企業(yè)提供資金支持，如P2P 融資模式，如此可以避免中小飼料企業(yè)耗費大量成本，尋找一些風險大、融資成本高的渠道（孫艷平，2020）。 另外，中小飼料企業(yè)還可以走聯(lián)合發(fā)展之路， 如尋求大型飼料企業(yè)的戰(zhàn)略合作， 借助大型飼料企業(yè)的市場影響力和品牌效應提高自身的資質(zhì)和信用， 從而在無形中獲得更多的融資渠道。

3.4 優(yōu)化中小飼料企業(yè)內(nèi)部管理，以開源節(jié)流來提高經(jīng)濟效益 對中小飼料企業(yè)而言， 內(nèi)部管理成為影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。 中小飼料企業(yè)要想提升盈利能力， 必須要制定一套完善的企業(yè)戰(zhàn)略目標和成本控制辦法， 并形成誠信經(jīng)營的企業(yè)文化， 只有在意識和制度兩個層面上擁有較好的“信用”，才能給銀行及其他投資者留下“恪守財務準則和標準、定時定期披露真實財務狀況”的印象，才能切實提升中小飼料企業(yè)的信用評級，從而獲得更多普惠金融的支持和幫助， 實現(xiàn)成本控制的“開源”。另外，中小飼料企業(yè)要對實際發(fā)生的融資成本進行定期核算， 一旦發(fā)現(xiàn)實際支出與預期目標存在較大差距， 則應分析其中存在的問題，并采取有效的防范舉措，避免不必要的開支或超支行為，最大限度地節(jié)約融資成本，實現(xiàn)成本控制的“節(jié)流”（張薇，2021）。 由此可見，優(yōu)化中小飼料企業(yè)內(nèi)部管理的過程其實是提升中小飼料企業(yè)綜合實力的過程， 這樣不僅可以保證企業(yè)自身擁有足夠的發(fā)展實力和潛力， 而且有利于獲得外界的資金支持， 最大程度地提高中小飼料企業(yè)的經(jīng)濟效益。

3.5 鼓勵中小飼料企業(yè)進行科技創(chuàng)新，提高自身市場競爭力 發(fā)展普惠金融的目的是提升金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求。 當下， 普惠金融的作用逐漸凸顯。 但要借助普惠金融保障中小飼料企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展還遠遠不夠， 為了避免中小飼料企業(yè)濫用普惠金融，還要鼓勵中小飼料企業(yè)進行科技創(chuàng)新，只有提升中小飼料企業(yè)的造血功能， 才能從根源上提高市場競爭力和綜合實力。 以市場競爭力為例， 中小飼料企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展關(guān)鍵在于科技創(chuàng)新，這就要求中小飼料企業(yè)能對飼料配方、生產(chǎn)加工技術(shù)、營銷方式、售后服務等流程進行優(yōu)化和改革，逐漸形成具有競爭優(yōu)勢的資源配置（張宇和李雨，2020）。從另一個層面看，中小飼料企業(yè)提高了自身的市場競爭力，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的原料供應商、畜牧養(yǎng)殖企業(yè)才愿意與之合作， 飼料產(chǎn)品才不會出現(xiàn)滯銷問題。在產(chǎn)業(yè)鏈合作發(fā)展的情況下，更多利益相關(guān)企業(yè)才愿意給中小飼料企業(yè)提供擔保，銀行等金融機構(gòu)才愿意提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務。

4 結(jié)語

綜上所述，在普惠金融相關(guān)政策的引導下，中小飼料企業(yè)獲得了良好的發(fā)展契機， 并且有機會從根源上解決融資難、融資貴的問題。 所以，中小飼料企業(yè)要從多個角度入手， 爭取銀行等金融機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)信貸支持， 并且以成本控制方式來保證經(jīng)濟效益，提高市場競爭力。這樣才能充分體現(xiàn)出普惠金融的作用和價值， 進而助力中小飼料企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。