譚崇鈞 劉奇超

內容提要：當前，消費券政策已從傳統(tǒng)意義上的應急性財政政策豐富為兼顧引導性功能的財政政策工具；用好消費券的“乘數(shù)效應”有利于更好刺激需求、牽引供給，暢通國內國際經濟大循環(huán)；全國統(tǒng)一發(fā)放消費券，有利于保障社會公平、促進統(tǒng)一大市場建設；從整個經濟體層面統(tǒng)一設計和實施消費券發(fā)放規(guī)則，有利于提高資金使用效率和財政政策效能；科學設置消費券的使用與管理規(guī)則有利于降低“替代效應”和“擠出效應”，提振政策刺激效果。為充分釋放我國居民消費能力、保住市場主體、提振社會預期，我國內地有必要調整現(xiàn)行由地方政府發(fā)放消費券的模式，改由中央政府統(tǒng)一發(fā)放數(shù)字消費券。本文在充分借鑒內地和港澳臺地區(qū)消費券政策實踐基礎上，提出內地統(tǒng)一發(fā)放數(shù)字消費券的主體方案和相關思考。

為更好保持我國經濟運行呈現(xiàn)出的“需求擴大、供給恢復、預期改善”態(tài)勢，近期國內理論與實務界聚焦當前宏觀經濟數(shù)據(jù)與微觀主體感受之間的“溫差”，就下一步選擇何種刺激與改革的一攬子政策展開了廣泛討論。其中，不少觀點建議由中央統(tǒng)籌、在全國范圍內發(fā)放數(shù)字消費券，強調此舉既有助于改善中低收入居民的資產負債表、提振居民消費能力和消費意愿、穩(wěn)住市場預期、保住市場主體，又能為長期政策的制定提供一個窗口期，推動中國經濟持續(xù)回升向好。那么，我國現(xiàn)行內地消費券政策有何規(guī)律性特點，同我國內地經濟緊密相連的港澳臺地區(qū)的消費券政策是如何設計、實施的，其能為內地統(tǒng)一推行數(shù)字消費券的框架設計帶來哪些經驗和思考？這一系列問題，正是本文試圖予以回答的。

一、我國內地消費券政策實踐及其主要特點

2020 年新冠病毒全球大流行，我國經濟深度承壓，為釋放消費活力、實現(xiàn)消費回補，2020 年3月13 日，國家發(fā)展改革委、財政部等23 個部門聯(lián)合印發(fā)《關于促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見》（發(fā)改就業(yè)〔2020〕293 號）。隨后，地方各級政府結合當?shù)貙嶋H情況開始發(fā)行消費券。截至2020 年5 月8 日，全國共有28 個省市、170 多個地市累計發(fā)放消費券達到190 多億元①《190 多億元消費券促消費回暖》，中國經濟網，http：//www.ce.cn/xwzx/gnsz/gdxw/202005/13/t20200513_34893194.shtml。，相關措施取得明顯效果，實現(xiàn)了聚焦人氣、增強信心、提振消費的目標。此后，地方各級政府則緊緊圍繞中央政策方向，接續(xù)性運用消費券來刺激消費，助力本地經濟回暖?？傮w上看，我國內地現(xiàn)行消費券政策呈現(xiàn)出八個方面的特點：

第一，從發(fā)放依據(jù)看，目前國家層面尚未針對消費券制定專門的規(guī)范性文件，各地均以地方主管部門或承辦單位制發(fā)的辦法、公告或通知為依據(jù)。2009 年，財政部曾在《關于規(guī)范地方政府消費券發(fā)放使用管理的指導意見》（財建〔2009〕649 號，以下簡稱《意見》）中明確，地方政府消費券是指由地方各級政府在本級預算（含當年預算收入和以前年度預算資金結余）中安排發(fā)放的用于兌換商品（或服務）的有價支付憑證。同時，《意見》明確，若地方各級政府預算中沒有資金來源或支出安排的，不得發(fā)放消費券。2016 年8 月發(fā)布的《財政部關于公布廢止和失效的財政規(guī)章和規(guī)范性文件目錄（第十二批）的決定》（財政部令第83 號）進一步確認了這一定義和支出規(guī)則。

第二，從發(fā)放規(guī)模看，消費券發(fā)放總額度的地區(qū)間差異較大。由省（自治區(qū)、直轄市）、省會城市、計劃單列市統(tǒng)籌發(fā)放的年度總額度相對較高，公開數(shù)據(jù)顯示，2020 年北京市累計補貼8.29 億元②《促消費“成績單”亮眼 花式消費券“霸屏”》，中國經濟網，https：//www.chinanews.com.cn/cj/2020/12-10/9358502.shtml。，2022年天津市累計補貼3.12 億元③《1.15 億元！新一批消費券來了》，天津市人民政府網站，www.tj.gov.cn/sy/tjxw/202301/t20230110_6073106.html。。相對而言，其他地級市兌付資金規(guī)模普遍在0.1 億元到1 億元之間，縣級市兌付資金規(guī)模則集中在0.1 億元以下。通常，數(shù)字消費券使用即核銷，也有一些地方采用的是“商家或平臺先行墊付，地方財政事后統(tǒng)一核銷”的做法。各地因財政承受能力不同，發(fā)放力度也有明顯差異。一般而言，經濟較為發(fā)達的東部沿海城市發(fā)放金額更大，而其他地區(qū)發(fā)放金額相對較低。

第三，從發(fā)放主體看，《意見》曾明確地方政府消費券原則上應由縣級及以上地方政府發(fā)放，各級政府應明確本級政府發(fā)放消費券的主管部門或承辦單位。實踐中，消費券的發(fā)放主體呈現(xiàn)多元化特點，多由宣傳、商務、財政、民政、文旅、體育等部門具體組織。在分擔機制上，各地主要采用“地方政府（部門）+電商平臺+合約商家”的政府主導、政企配合、聯(lián)合補貼的方式，實現(xiàn)“政府補貼一點、平臺配發(fā)一點、商家讓利一點”的共擔模式，以相對少的財政支出帶動更好的政策效果。

第四，從發(fā)放方式看，地方政府主要采用純線上或“線上+ 線下（實體店）”方式發(fā)放數(shù)字消費券，但也有少數(shù)地方（如武漢、鞏義）面向低保、特困、孤兒、貧困戶等困難群眾發(fā)放統(tǒng)一印制的紙質版專用消費券。其中，數(shù)字消費券的發(fā)放有兩種渠道：一是政府通過政務服務平臺發(fā)放，如海南省的海南政務服務App、椰城市民云App、廣州市的穗好辦、“羊城通×穗康生活”小程序；二是政府通過第三方發(fā)放消費券，例如，天津市第二期“津樂購”消費券依托銀聯(lián)“云閃付”、支付寶、京東、美團（大眾點評）、唯品會、餓了么、抖音發(fā)放。而在發(fā)放形式上，主要有搶券、搖號、線下申領、普送四種形式。

第五，從覆蓋人群看，各地消費券的申領對象主要為所有在消費券發(fā)放地的人員（包括外來人員），但少數(shù)地方將汽車消費券的發(fā)放對象限定為僅在當?shù)剞k理上牌手續(xù)的個人。同時，部分地方針對特定人群發(fā)放了專屬消費券。例如，山西、武漢、南京、鄭州等省市曾定向給困難群眾發(fā)放“愛心消費券”，面額從100 元/人到1500 元/人不等；內蒙古、湖南及廣州、青島、唐山等省市曾向參與疫情防控的工作人員發(fā)放“逆行者消費券”；杭州、溫州、義烏等地曾向春節(jié)留在當?shù)氐姆潜镜丶畣T工發(fā)放“過年消費券”。

第六，從使用范圍看，各地消費券的種類主要涵蓋零售、餐飲、文化旅游、體育、汽車、家具家電、購房七大類。實踐中，各地消費券可區(qū)分為“通用型消費券”和“定向型消費券”兩種，前者可用于除禁限適用范圍之外的全部消費，而后者僅限于某一類型的消費，即分別采用負面清單和正面清單的方式。關于禁限適用規(guī)定，《意見》曾明確，禁止政府發(fā)放的消費券直接兌換現(xiàn)金，禁止在使用時找零或者替代現(xiàn)金找零，禁止倒買倒賣，禁止反復流通。目前，不少省市針對數(shù)字消費券的特點，進一步明確消費券不可轉贈他人或為他人付款，不能用于充值、預存等消費，不能用于繳納水電費、加油費、醫(yī)療費等。

第七，從使用方式看，絕大多數(shù)地方數(shù)字消費券設置了使用門檻，即“滿減”模式，但設置“消費杠桿”的方式不同。實踐中，也存在“無門檻”“按銷售額補貼”“打折”和“免單”的做法。作為主流的消費券使用安排，其中一種抵扣規(guī)則按“消費杠桿”遞減原則設置，如滿50 元減10 元、滿100 元減25 元；另一種抵扣規(guī)則按“消費杠桿”等比例設置，如北京市的“京彩·綠色”消費券，“消費杠桿”均為10 倍，如滿1000 元可用100 元券。值得關注的是，為進一步發(fā)揮數(shù)字人民幣特色功能、推動商家數(shù)字化升級和平臺公司場景搭建，廈門、福州、杭州、寧波等地開始派發(fā)數(shù)字人民幣消費券。此外，各地均明確了消費券的使用期限，通常針對非耐用品、半耐用品的定向型或通用型消費券的使用期限設置較短，如7 天、14 天、30 天，針對耐用品或周期性消費（如文化旅游）的定向型消費券的使用期限設置較長，如3 個月、6 個月或使用至當年年底。

第八，從政策監(jiān)管看，各地普遍明確了規(guī)范使用數(shù)字消費券的規(guī)則。例如，嚴禁通過社交軟件、網絡平臺等渠道發(fā)布、傳播套現(xiàn)消費券等違法信息；嚴禁開發(fā)、利用、提供“外掛軟件”搶券；嚴禁虛假宣傳、哄抬物價、以次充好。出現(xiàn)違規(guī)違法行為的商家將被取消參與消費券核銷的資格，拉入失信黑名單并依法追究相關法律責任。同時，部分地方引入了第三方機構對數(shù)字消費券從發(fā)放、使用到核銷環(huán)節(jié)進行全流程監(jiān)管，并對怠于履行義務的消費券投放平臺設置了熔斷機制。此外，一些地方明確了已核銷消費券發(fā)生退貨后的資金流向，如自動退回平臺賬戶、滾動投放到下一批使用。

二、我國港澳臺地區(qū)消費券政策實踐及其主要特點

消費券政策作為一種逆周期調節(jié)的短期財政政策工具，通常僅出現(xiàn)于經濟特殊時期。從我國港澳臺三地實踐看，為應對國際金融危機導致的消費緊縮，臺灣地區(qū)于2009 年首次發(fā)放“振興經濟消費券”，是三地中最早實施消費券政策的地區(qū)。為對沖新冠疫情帶來的影響，自2020 年起，澳門、臺灣、香港地區(qū)結合本地經濟實際，陸續(xù)實施了各具特點的消費券政策，并沿用至今。

（一）香港消費券政策實踐

香港特區(qū)政府的消費券為代金型消費券，政策出臺時間相對較晚。自2021 年起，香港連續(xù)三年向每位市民發(fā)放共計2 萬港元（按相關政策發(fā)布日或預決算日匯率計，約合16497 元人民幣，下同）的電子消費券，在刺激消費、提振經濟之余，向全社會有效推廣了電子支付工具的使用。

1.2021 年：首次發(fā)放電子消費券

新冠疫情暴發(fā)以來，香港特區(qū)政府曾通過給市民派發(fā)現(xiàn)金紅包的方式來帶動消費、提振經濟①2020 年2 月26 日，香港特區(qū)政府給每位居民發(fā)放了1 萬港幣的現(xiàn)金補貼。。此后，香港特區(qū)政府學習內地一些地方的做法，在2021 年4 月11 日宣布全港每位于2021 年6 月18 日或之前年滿18 歲的“合資格”香港市民（即香港永久性居民和新來港人士）可選擇四個指定儲值支付工具（包括八達通、拍住賞、支付寶香港、WeChat Pay HK）領取價值5000 港元/人（約合4212 元人民幣）的電子消費券，鼓勵市民利用便捷靈活的儲值支付工具進行本地零售、餐飲及服務的消費，以帶動香港的經濟復蘇，同時推動本地中小型商戶積極采用電子支付，開拓更多潛在商機。據(jù)悉，這是香港地區(qū)官方首次發(fā)放電子消費券。

其間，為確保智障人士、昏迷人士、精神上無行為能力人士以及行動不便的市民等“合資格”特殊群體順利登記、領取消費券，香港特區(qū)政府允許其合法監(jiān)護人、受委托人或代理人通過線上或線下渠道辦理相關手續(xù)。從適用范圍看，香港的電子消費券可廣泛適用于所有一般本地零售、餐飲和服務業(yè)商戶的實體及網上店鋪，以及乘搭公共交通工具，但不適用于政府收費、公用事業(yè)收費、公共機構收費、教育開支、購買金融產品或服務、捐款、直接向非本地商戶購物、個人對個人（P2P）支付、兌換現(xiàn)金等②《政府公布消費券計劃詳情》，香港特別行政區(qū)政府網站，https：//sc.isd.gov.hk/TuniS/www.info.gov.hk/gia/general/202106/18/P2021061800817.htm?fontSize=1。。

2.2022 年：推出新一輪電子消費券計劃

2022 年3 月7 日，香港特區(qū)政府推出新一輪電子消費券計劃，明確全港年滿18 歲“合資格”的香港市民會分兩個階段獲得價值共10000 港元（約合8082 元人民幣）的電子消費券。其中，第一階段自2022 年4 月起，政府先利用2021 年消費券計劃的登記資料及四個指定儲值支付工具，向“合資格”香港市民發(fā)放5000 港元消費券；第二階段自2022 年8 月起，額外增加了PayMe from HSBC、BoC Pay 兩家指定儲值支付工具參與發(fā)放。同時，第二階段消費券發(fā)放把更多非永久性居民納入“合資格”人士范圍，包括通過不同優(yōu)才、專業(yè)人士、企業(yè)家入境計劃在港居住和來港升學的人士，以及沒有永久離開或沒有意圖永久離開香港的人士（例如，在香港以外獲有關當局認可的學校/大學就讀、因健康問題而須在香港以外住院等）③《2022 年消費券計劃：資格準則及券額》，香港特別行政區(qū)政府網站，https：//www.consumptionvoucher.gov.hk/sc/criteria.html#。，明確在符合政策要求的情況下會獲發(fā)一半的消費券。

3.2023 年：接續(xù)發(fā)放電子消費券

2023 年，香港特區(qū)政府于4 月16 日、7 月16 日分兩階段向“合資格”香港市民發(fā)放總額5000 港元（約合4203 元人民幣，特定人群為2500 港元）的消費券。其中，在4 月16 日先行利用2022 年電子消費券計劃的登記資料，向香港永久性居民及新來港人士發(fā)放第一期3000 港元消費券，向通過不同優(yōu)才、專業(yè)人士、企業(yè)家入境計劃在港居住及來港升學的合資格人士則發(fā)放第一期1500 港元消費券①《2023 年消費券計劃》，香港特別行政區(qū)政府網站，https：//www.consumptionvoucher.gov.hk/202223/sc/2023cvs.html#。。已獲發(fā)第一期消費券的現(xiàn)有登記人，香港特區(qū)政府會利用其登記記錄進行資格審核，合資格的現(xiàn)有登記人如無意更改其儲值支付工具賬戶或其他登記記錄，無須辦理任何手續(xù)即可按其資格在2023 年7 月16 日獲發(fā)第二期2000 港元（特定人群為1000 港元）的消費券，如現(xiàn)有登記人需調整相關信息可通過消費券計劃網站的電子登記平臺或臨時服務中心辦理。目前，第二期消費券的有效使用期至2024 年2 月29 日。

為做好電子消費券從發(fā)放、使用到核銷的全流程監(jiān)管，香港特區(qū)政府明確了多項管理規(guī)定。例如，政府可抽查相關登記人，被抽查的登記人在收到由秘書處或其委聘的承辦商發(fā)出的短信通知后，應在指定的時間內盡快提供相關證明文件。又如，各儲值支付工具營辦商會留意各商戶的交易情況，如懷疑個別商戶有違規(guī)行為，會采取適當跟進行動，包括終止向有關商戶提供儲值支付服務。個別市民或商戶如涉及造假、欺詐等行為，有可能觸犯法例，會將個案轉交執(zhí)法機構跟進。

（二）澳門消費券政策實踐

澳門消費券被稱為“電子消費卡”，自2020 年以來對每位市民發(fā)放三輪共計24000 澳門元（約合20091 元人民幣）。其消費券政策設計較為巧妙，均采用電子化發(fā)放模式，同時涵蓋了代金型“啟動金”和抵扣型“滿減額”模式，且發(fā)放對象不區(qū)分居民和非居民，有效地發(fā)揮了消費券的杠桿效應。

1.2020 年：第一輪電子消費（卡）優(yōu)惠計劃

為對沖新冠疫情帶來的影響，提振澳門經濟、刺激內需、支持企業(yè)繼續(xù)經營、穩(wěn)定就業(yè)市場，澳門特區(qū)政府推出消費補貼計劃，于2020 年4 月14—30 日（后延長至7 月17 日）向持有有效或可續(xù)期的澳門永久性或非永久性居民身份證的人士（簡稱“合資格”居民）派發(fā)第一輪第一期電子消費卡，卡內充值3000 澳門元（約合2645 元人民幣）消費補貼。為協(xié)助部分長者、殘疾人或其他有需要人士順利完成電子消費卡申領手續(xù)，澳門社會工作局協(xié)調了多家長者及康復院舍、家居照護服務隊、受資助長者及康復日間服務中心（社團）、家庭及社區(qū)服務中心協(xié)助辦理。澳門特區(qū)政府明確電子消費卡每日使用的金額上限為300 澳門元，使用期限為2020 年5 月1 日至7 月31 日，其間不能退卡返現(xiàn)、充值或以任何方式兌換為現(xiàn)金，且遺失不作補發(fā)，但可轉交他人使用。同時，明確電子消費卡僅可用于購買貨物或服務，但不得用于繳付自來水、電力、天然氣、燃料、電訊服務、視聽廣播服務、跨境交通服務、境外旅游服務（包括簽證費、交通及住宿）、醫(yī)療服務（包括中西醫(yī)、物理及針灸治療）的費用，亦不得在博彩場所，銀行、保險公司及其他金融機構，以及當押鋪等特定場所使用，否則需承擔刑事及民事責任②《消費補貼計劃》（第6/2020 號行政法規(guī)），澳門特別行政區(qū)政府印務局網站，https：//bo.io.gov.mo/bo/i/2020/11/regadm06_cn.asp。。

由于第一期電子消費補貼計劃取得了良好經濟效果，澳門特區(qū)政府又于2020 年7 月23 日公布第一輪第二期消費補貼計劃，定于自2020 年8 月1 日起，向“合資格”的居民發(fā)放每人5000 澳門元（約合4364 元人民幣）的消費補貼。第二期消費補貼的使用有效期限為5 個月，每日使用限額不變①《第二期消費補貼計劃》（第25/2020 號行政法規(guī)），澳門特別行政區(qū)政府印務局網站，https：//bo.io.gov.mo/bo/i/2020/29/regadm25_cn.asp。。根據(jù)第一期經驗，第二期消費補貼計劃明確當商戶“違反使用規(guī)則或以其他不法方式收取消費補貼”“拒絕提供合作”“作出誤導價格資訊或不合理抬價等損害消費者權益的行為”時，會被停止收取消費補貼的資格。

2.2021 年：第二輪電子消費（卡）優(yōu)惠計劃

2021 年4 月12 日，澳門特區(qū)政府以“政府補貼、消費立減、全民受惠”為原則推出第二輪電子消費優(yōu)惠計劃。根據(jù)第二輪計劃，“合資格”居民成功登記及經核實后將獲發(fā)5000 澳門元（約合4093 元人民幣）的電子消費啟動金，且每位居民還將獲發(fā)3000 澳門元（約合2456 元人民幣）立減額，每次消費可疊加使用七五折立減優(yōu)惠（立減25%），使用期為2021 年6 月1 日至12 月31 日。第二輪計劃明確，啟動金每日的使用上限仍為300 澳門元，立減額每日的使用上限為100 澳門元，啟動金與立減額須同時使用。換言之，當啟動金尚有余額時，居民每日最多可使用電子消費優(yōu)惠購買400 澳門元的商品或服務。當啟動金用完而立減額還有余額時，居民可自行充值，并在使用上不設上限，直至立減額用完為止②《“電子消費優(yōu)惠計劃”優(yōu)化方案》，澳門特別行政區(qū)政府新聞局網站，https：//www.gcs.gov.mo/news/detail/zh-hant/N21DLFG1Kj?keyword=電子消費優(yōu)惠計劃。。

3.2022 年：第三輪電子消費（卡）優(yōu)惠計劃

為提振內部需求、舒緩疫情下居民和商戶的經濟壓力，澳門特區(qū)政府于2022 年4 月29 日推出第三輪抗疫電子消費優(yōu)惠計劃，明確“合資格”居民成功登記及經核實后，每人將獲發(fā)8000 澳門元（約合6533 元人民幣）的電子消費優(yōu)惠（包括5000 元澳門元的啟動金和3000 澳門元的立減額），其實施規(guī)則基本沿用第二輪計劃，但在使用期和適用范圍上作了適當優(yōu)化。在使用期上，較第二輪計劃使用期延長了2 個月，即第三輪計劃的使用期為2022 年6 月1 日至2023 年2 月28 日。在適用范圍上，首次允許電子消費卡用于自來水、電力、天然氣、燃料、電訊及視聽廣播服務的生活性消費支出，擴大了范圍，讓“合資格”居民按需要自主做出合適的消費選擇③《第三輪抗疫電子消費優(yōu)惠計劃》，澳門特別行政區(qū)政府經濟財政司司長辦公室網站，https：//www.gsef.gov.mo/zh/posts/5645。。

（三）臺灣消費券政策實踐

臺灣消費券歷經從發(fā)行紙質版的代金型消費券到“紙質版+電子版”的抵扣型消費券形式的轉變，既有全臺灣地區(qū)統(tǒng)一發(fā)行的通用型消費券，也有一些行政管理機構發(fā)行的定向型消費券，整體政策實踐經驗豐富。2009 年以來，共4 次向民眾發(fā)放通用型消費券或現(xiàn)金，每人共發(fā)放16600 元新臺幣（約合3720 元人民幣）。

1.2009 年：首次發(fā)放“振興經濟消費券”

為有效應對2008 年全球金融危機導致的消費緊縮，振興島內經濟、提振民間消費、促進內部需求，臺灣地區(qū)行政管理機構在2008 年12 月相繼出臺《振興經濟消費券發(fā)放特別條例》（簡稱《條例》）、《振興經濟消費券兌付辦法》《振興經濟消費券領取人資格及發(fā)放作業(yè)辦法》《振興經濟消費券使用辦法》④詳見中國臺灣地區(qū)法規(guī)資料庫，https：//law.moj.gov.tw/Law/LawSearchResult.aspx?ty=ONEBAR&kw= 振興經濟消費券&sSearch=。，于2009 年1 月18 日首次發(fā)放振興經濟消費券，向本地約2326 萬有資格的領取人每人發(fā)放3600 元新臺幣（約合730 元人民幣）紙本消費券，用于購買貨物、服務或捐贈，合計編列特別預算857 億元新臺幣（約合174 億元人民幣），使用期至2010 年9 月30 日。

《條例》明確，個人自政府領取的消費券，免納（個人）所得稅。個人以消費券捐贈政府或教育、文化、公益、慈善機構或團體，其捐贈須根據(jù)（個人）所得稅法的規(guī)定列舉扣除。消費券不得找零、轉售、兌換現(xiàn)金、商品禮券、現(xiàn)金禮券，或以電子、磁力、光學等形式儲存金錢價值使用；不得作為扣押、抵銷、供擔?；驈娭茍?zhí)行的標的。同時，消費券不得用于：繳納公用事業(yè)水費及電費；繳納金融機構的授信本息、費用或信用卡賬款；購買或投資股票、公司債、認購（售）權證、受益憑證、保單或其他金融商品；繳納罰金、易科罰金、罰鍰、稅捐、規(guī)費、勞保費、健保費、國民年金保險費或其他公法上金錢給付義務。

2.2020 年：第二次發(fā)放“振興三倍券”

為支持受新冠疫情影響的內需型產業(yè)，活躍經濟、促進商業(yè)發(fā)展，臺灣地區(qū)行政管理機構在2020年6 月2 日實施《因應嚴重特殊傳染病肺炎振興三倍券發(fā)放辦法》①《因應嚴重特殊傳染性肺炎振興三倍券發(fā)放辦法》，https：//law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?pcode=J0140019& kw= 因應嚴重特殊傳染性肺炎振興三倍券發(fā)放辦法。（簡稱《辦法》），明確自2020 年7 月15 日起向具有領取資格的人以紙本券或數(shù)字券方式提供“振興三倍券”，領取者可選定其中一種形式申領，使用期至2020 年12 月31 日。具體牽頭單位為經濟事務主管部門，同時辦理紙本三倍券之印制、分裝、配送、發(fā)放、兌付，對數(shù)字化工具從業(yè)者辦理受托事項的監(jiān)督、查核等相關業(yè)務，則須委托其他機關（構）、法人或團體辦理。

其中，紙本三倍券是用1000 元新臺幣（約合238 元人民幣）領取等值于3000 元新臺幣（約合713 元人民幣）的三倍券；數(shù)字三倍券則是通過特定機構提供的記名移動支付、記名電子票證或信用卡三種方式，消費金額累計達3000 元新臺幣后回饋2000 元新臺幣的三倍券。不過，對于符合規(guī)定的弱勢群體，《辦法》明確由政府補助其1000 元新臺幣，相當于“免費”發(fā)放三倍券。同時，《辦法》相較于“振興經濟消費券”的限制規(guī)則，新增了三倍券不得用于購買煙品、服務禮券的規(guī)定。

值得一提的是，除了大眾申領的“振興三倍券”，自2020 年起臺灣地區(qū)一些行政管理機構也針對特定產業(yè)和活動推出限量的抵扣型消費券，如文化事務主管部門的藝Fun 券、農業(yè)事務主管部門的農游券、客家事務主管部門的客莊券、教育事務主管部門的動滋券等，而這些消費券均以抽獎的方式送出。

3.2021 年：第三次發(fā)放“振興五倍券”

為進一步提振臺灣島內經濟、促進社會消費、支持內需產業(yè)發(fā)展，臺灣地區(qū)行政管理機構于2021年8 月26 日實施《因應嚴重特殊傳染病肺炎振興五倍券發(fā)放辦法》②《因應嚴重特殊傳染性肺炎振興五倍券發(fā)放辦法》，https：//law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?pcode=J0140020。，明確自2021 年10 月8 日起向具有領取資格的人發(fā)放“五倍券”，使用期至2022 年4 月30 日。由于此前的“三倍券”需領取人最終承擔1000 元新臺幣，而招致島內民眾、政客、媒體等抨擊，最終推行的“振興五倍券”以免費形式發(fā)放。其中，申領紙本五倍券的領取人可直接獲得等值于5000 元新臺幣（約合1160 元人民幣）的紙本券；申領數(shù)字五倍券的領取人需先行消費，其后政府按月全額回饋一次，至總回饋金額達5000 元新臺幣為止。除此之外，五倍券的實施規(guī)則與三倍券一致。

值得關注的是，為做好消費券政策實施的預算執(zhí)行評價工作，臺灣地區(qū)財政事務主管部門會按年度發(fā)布施政績效報告，其在《2022 年度施政績效報告》中提到，振興五倍券兌領期間（自2021 年10 月15 日至2022 年6 月30 日），兌領總金額達957.88 億元，占領券總金額99.66%，整體兌付作業(yè)順利?！芭_灣Pay”總綁定數(shù)達62 萬人，占全體移動支付的62%，為2020 年“振興三倍券”綁定人數(shù)近4 倍，普獲多數(shù)民眾認同和支持①詳見臺灣地區(qū)財政事務主管部門網站，https：//www.mof.gov.tw/singlehtml/133?cntId=1217。。

4.2023 年：全民共享經濟成果普發(fā)現(xiàn)金

因2022 年臺灣地區(qū)稅收超收4500 億元新臺幣（約合1013 億元人民幣），島內各界強烈要求政府拿出一部分現(xiàn)金直接“還財于民”。2023 年2 月21 日，臺灣地區(qū)頒布特別條例，列支“普發(fā)現(xiàn)金”特別預算1417 億元新臺幣（約合319 億元人民幣）。3 月20 日，臺灣地區(qū)財政事務主管部門出臺普發(fā)現(xiàn)金辦法，組建了普發(fā)現(xiàn)金登記網站和宣傳報道網站。其后，為配套做好政策實施工作，臺灣地區(qū)財政事務主管部門、數(shù)位事務主管部門、金融監(jiān)管事務主管部門、交通事務主管部門、國庫事務主管部門相繼出臺撥付清算作業(yè)要點、系統(tǒng)平臺作業(yè)要點、現(xiàn)金ATM 領現(xiàn)作業(yè)要點、郵局臨柜發(fā)放現(xiàn)金服務作業(yè)要點及客服專線處理作業(yè)要點②參見官方網站，https：//6000.gov.tw；相關宣傳報道網站，https：//pro.6000.gov.tw。。

此次普發(fā)現(xiàn)金辦法明確，具有領取資格的人每人自2023 年3 月20 日起至10 月31 日，可通過直接入賬、登記入賬、ATM 領現(xiàn)、郵局領現(xiàn)、偏鄉(xiāng)地區(qū)造冊發(fā)放這五種方式領取6000 元新臺幣（約合1353 元人民幣）。對于2023 年10 月1 日至12 月31 日在臺灣地區(qū)出生并領有出生證明的嬰兒，若其生母或生父符合領取資格，可在2024 年1 月31 日前至郵局臨柜領取。為做好申領名單的確認工作，明確了跨部門信息共享機制，如內政事務主管部門提供戶政資料、外來人士定居留資料，衛(wèi)生福利事務主管部門提供健保資料、出生證明資料，勞動事務主管部門提供勞工保險局各項保險資料，法務主管部門提供各矯正機關收容人資料等。

（四）我國港澳臺地區(qū)消費券政策的主要特點

總體上看，我國港澳臺地區(qū)與內地消費券政策相比，在八個方面呈現(xiàn)出一些不同的特點：

第一，從發(fā)放依據(jù)看，均制定了完備的法律依據(jù)、財政規(guī)范性文件或實施計劃，統(tǒng)一編制預算支出安排，實時或按節(jié)點核銷消費券，強化過程監(jiān)督。同時，全面總結此前消費券政策執(zhí)行過程中的經驗與不足，不斷優(yōu)化和完善新方案的設計。

第二，從發(fā)放規(guī)模看，消費券的總發(fā)放規(guī)模與地區(qū)經濟現(xiàn)狀、刺激目標密切相關。據(jù)港澳臺三地預算或決算報告大體匡算，香港地區(qū)2022 年電子消費券共發(fā)放664 億元港幣（約合593 億元人民幣），約占2022—2023 財年總收入7159 億元港幣（約合6395 億元人民幣）的9.28%；澳門地區(qū)2022年計劃發(fā)放59 億元澳門元（約合51 億元人民幣）的電子消費券，約占當年財政收入1045 億（約合907 億元人民幣）的5.67%；臺灣地區(qū)2021 年“振興五倍券”共發(fā)放958 億元新臺幣（約合220 億元人民幣），占2021 年財政收入3.32 萬億元新臺幣（約合7633 億元人民幣）的2.89%；而臺灣地區(qū)2023 年“普發(fā)現(xiàn)金”1417 億元新臺幣（約合322 億元人民幣），占2022 年財政收入3.69 萬億元新臺幣（約合8387 億元人民幣）的3.84%。

第三，從發(fā)放主體看，主要以特區(qū)（地區(qū)）政府為主導或由其經濟、財政部門牽頭推動，并依托指定的數(shù)字化儲存支付工具、移動支付、信用卡商加以推廣。同時，三地高度重視跨部門的數(shù)據(jù)信息共享工作，統(tǒng)一搭建新的或借助現(xiàn)行的數(shù)字化一體平臺集成關聯(lián)數(shù)據(jù)，以方便民眾、防范風險。

第四，從發(fā)放方式看，從開始的線上+線下方式逐漸走向純線上方式，原來還有一定數(shù)量的紙質版消費券，到后來基本取消。同時，既有同一預算年度內發(fā)放“兩輪”消費券的做法，也有同一方案一次性全額發(fā)放的經驗。特別是，三地對于弱勢、特殊群體給予了專項現(xiàn)金補助或申領渠道上的特殊照顧。

第五，從覆蓋人群看，基本對全民采用金額統(tǒng)一、普遍發(fā)放的方式。只有香港地區(qū)在近兩年的政策實踐中區(qū)分了香港市民與特定人群（主要為非永久性居民），并向前者發(fā)放了更高金額的電子消費券。

第六，從使用范圍看，均采用“負面清單”管理模式，在禁限范圍之外的全部消費均可使用消費券，但負面清單的范圍略有不同，除普遍“禁止儲蓄、找零、轉售、兌換現(xiàn)金或禮券，禁止在域外消費，禁止用于政府、公共事務性收費或拉動效應、傳導機制差的一次性消費（如支付醫(yī)療費用）”之外，總的發(fā)展趨勢是逐漸寬松的。

第七，從使用方式看，既發(fā)有“代金型”通用消費券，也發(fā)有“抵扣型”通用消費券，但普遍設置了較長的使用期限，如7 個月、10 個月。同時，澳門地區(qū)對消費券設置了單次使用上限，并允許居民自行在“代金型”消費券賬戶內充值，以便全部使用完“抵扣型”消費券。

第八，從政策監(jiān)管看，均對消費券設有規(guī)范的使用規(guī)則和處罰規(guī)定，并明確對個人、商家和第三方機構（如金融機構、電商平臺）加以規(guī)制，如市民涉及造假、欺詐等行為可能觸犯法律，嚴禁商家和第三方機構以不法方式收取消費補貼、作出不合理抬價等損害消費者權益的行為。

三、我國內地與港澳臺地區(qū)消費券政策實踐的啟示

從理論和實踐看，消費券政策無疑在多維經濟調控目標上發(fā)揮了重要作用，但也絕非“包打天下”。如何在政策設計和實施上更好體現(xiàn)出科學性、公平性、精準性、效率性，并彰顯政策本身的價值實現(xiàn)程度、降低潛在負面影響，可以從港澳臺地區(qū)與內地現(xiàn)行消費券政策實踐中總結經驗。

一是消費券政策從傳統(tǒng)意義上的應急性財政政策豐富為兼顧引導性功能的財政政策工具，實施該政策有利于穩(wěn)定預期增強信心。在傳統(tǒng)理論上，消費券政策通常僅被視為是一種逆周期調節(jié)的應急性財政政策，其功效大多在于刺激消費、穩(wěn)企惠民、提振經濟。但現(xiàn)有實踐表明，后疫情時代消費券政策并未在各地“應聲取消”，而是逐漸發(fā)展成為一種引導性的政策工具而繼續(xù)實施，在強化預期管理、引導特定消費、推動經濟數(shù)字化等方面亦發(fā)揮出其重要價值。因此，適時發(fā)放一定規(guī)模的數(shù)字消費券，有助于改善中低收入群體的家庭資產負債表，提振民眾的消費信心。特別是聚焦優(yōu)撫、特困、低保、低收入、臨時救助等特殊幫扶群體發(fā)放消費券，能更好彰顯出消費券的“收入效應”，增加低收入群體的消費能力和消費意愿，并作為國家改善收入分配、助力共同富裕的一種有益嘗試。同時，數(shù)字消費券的發(fā)放也有助于推動政府、商家、個人加快數(shù)字化轉型，提高社會的數(shù)字化水平和經濟運行效率。

二是用好消費券的“乘數(shù)效應”有利于更好刺激需求、牽引供給，暢通國內國際經濟大循環(huán)。從現(xiàn)有實踐看，盡管受統(tǒng)計范圍、統(tǒng)計時間限制呈現(xiàn)出的研究結果略有不同，但內地城市通過發(fā)放“抵扣型”數(shù)字消費券的確有效地促進了居民消費，發(fā)揮出了財政政策“四兩撥千斤”的杠桿作用。多數(shù)地方的財政支出撬動居民消費的杠桿率處于4 至8 倍之間（主要集中在7 倍左右），少數(shù)地區(qū)的杠桿率超過15，顯著增加了相關行業(yè)商戶的交易額（劉尚希等，2021）。從36 個中國內地城市的消費券發(fā)放數(shù)據(jù)看，消費券既對促進消費起到積極效果，帶動了3.5 至17 倍的關聯(lián)消費（即“杠桿率”），也對低收入群體產生了正向的消費刺激（林毅夫等，2020）。而2009 年臺灣地區(qū)發(fā)放的紙本代金型“振興經濟消費券”僅實現(xiàn)了1.24 倍的關聯(lián)消費（Kan et al.，2017）。對此，嶺南大學香港商學研究所建議香港特區(qū)政府可參照中國內地發(fā)放消費券的經驗，采用消費達到特定金額后享有折扣優(yōu)惠或者獲贈額外消費券的方式，從而更有效地刺激市民的消費意愿，帶動本地經濟（嶺南大學香港商學研究所，2023）。

三是全國統(tǒng)一發(fā)放消費券，有利于保障社會公平、促進統(tǒng)一大市場建設。港澳臺地區(qū)實踐表明，統(tǒng)一發(fā)放數(shù)字消費券的執(zhí)行效率更高、過程更加透明，能更好地兼顧財政政策的公平性、均衡性、精準性與可及性。從消費券的直接受益主體（消費者）看，由于我國內地各地區(qū)間財力水平、人均可支配收入、收入群體規(guī)模等存在現(xiàn)實差異，導致不同地方發(fā)放消費券的規(guī)模、頻率、覆蓋人群存在較大差別。例如，各地普遍采用搶券、搖號發(fā)放數(shù)字消費券的方式，往往具有隨機性，僅能惠及少數(shù)群體，會在消費者間形成不公平待遇，且難以精準幫扶到天然不具備數(shù)字設備或不具有數(shù)字使用能力的特殊人群。又如，由于各地綜合財力差異較大，省際、市際、縣際均在發(fā)放消費券的規(guī)模、頻率和適用群體上存在明顯差別，導致橫向間的不均衡、不公平。從參與經營的市場主體角度看，部分地區(qū)發(fā)放的數(shù)字消費券通常僅能用于線上電商平臺、線下中大型特約商戶或具備特定數(shù)字支付場景（如數(shù)字人民幣型消費券）的消費，難以惠及數(shù)字化程度較低、市場競爭能力薄弱的中小微企業(yè)和個體工商戶。同時，個別地區(qū)通過限制消費券的發(fā)放對象或指定消費場景為具有一定規(guī)模的本地商家的方式，形成潛在的地方保護主義，不利于全國統(tǒng)一大市場的建設。因此，由全國統(tǒng)一發(fā)放消費券，既對受經濟沖擊后自我恢復能力較差、經營流水波動程度較大的中小微企業(yè)、個體工商戶起到更強的拉動作用，又會帶動貧困地區(qū)受農副產品滯銷問題影響的農民增收，推動消費扶貧，便于從根本上確保政策實施的公平性和精準性問題。

四是從整個經濟體層面統(tǒng)一設計和實施消費券發(fā)放規(guī)則，有利于提高資金使用效率和財政政策效能。港澳臺地區(qū)通過制定完備的消費券發(fā)放規(guī)則，在經濟體層面統(tǒng)一安排預算、統(tǒng)一限時發(fā)放、統(tǒng)一核銷統(tǒng)計、統(tǒng)一全程監(jiān)管，實現(xiàn)了財政資金的高效管理與精細支出。就內地而言，受各地綜合財力與預算程序限制，若缺乏統(tǒng)一發(fā)放規(guī)則，會引發(fā)一系列問題。例如，消費券啟動機制缺乏硬性約束：消費低迷至何種程度才需發(fā)放、發(fā)放規(guī)模如何確定均由各地政府自由裁量，屬于財政法規(guī)的空白地帶（閆海，2022）。同時，預算約束軟化問題使得各地統(tǒng)籌的消費券項目支出調劑使用過于隨意、零散，財政資金使用效益不高。又如，消費券發(fā)放后須隨即或階段性兌付，各地政府如安排的資金不足，會釀成政府信用危機，甚至個別地區(qū)為維持區(qū)域經濟基本面舉債發(fā)券，易引發(fā)連鎖式的負面反應（熊偉，2020）。再如，消費券回收環(huán)節(jié)清算程序的欠缺，使得消費券管理流程尚不完整（季潔，2020）。消費券項目的整體預算績效評價作為后續(xù)財政資金投入與調整的重要依據(jù)，亦未得到地方政府的足夠重視。

五是科學設置消費券的使用與管理規(guī)則有利于降低“替代效應”和“擠出效應”，提振政策刺激效果。理論上，科學設定“組合式”限定條件的消費券刺激政策能更好地撬動最終消費需求，改善企業(yè)現(xiàn)金流、緩解社會就業(yè)壓力，由此帶來的居民收入增加會穩(wěn)定居民對未來家庭收入的預期，以釋放消費潛能，從而增強市場信心，保住市場主體，形成持續(xù)性消費牽引供給、供給創(chuàng)造消費的良性循環(huán)。進言之，政府可以通過轉移支付的形式補貼居民消費，而消費所帶動的投資及產出所產生的新稅源能夠在一定程度上彌補政府先前的轉移支付，從而緩解財政壓力下刺激消費的資金來源問題。從政策實踐看，盡管內地部分地方推出的適用于特定行業(yè)的定向型消費券可能會對其他行業(yè)消費產生“擠出效應”（曾燕等，2022），但在行為財政學分析框架下，數(shù)字消費券在消費周期內帶動的消費增量并不會對未來消費產生負面影響，且多輪政策干預可能會比通常的一次性一攬子刺激政策更利于實現(xiàn)經濟調控目標（Liu et al.，2021）。同時，單次發(fā)放消費券雖會產生“替代效應”，但隨著消費券發(fā)行次數(shù)的增加，這種“替代效應”會慢慢減弱，邊際效用降低（Wei，2011）。從澳門實踐看，多輪發(fā)放的政策效果與“賦予較長使用時限并疊加單次使用上限”的政策效果大體相當。

四、我國內地統(tǒng)一推行數(shù)字消費券的政策建議

我國內地統(tǒng)一推行數(shù)字消費券的方案設計，需聚焦穩(wěn)定社會預期、保住市場主體、改善收入分配、刺激居民消費的目標，在盡可能避免政策“工具化”“副作用”的前提下與一輪頗具深度和規(guī)模的改革政策配套實施，為推動中國經濟長期向好向上增長提供動能。

（一）主體方案

動員全國符合中低收入條件的居民①按世界銀行口徑計算，2022 年我國還有19%的人口（2.67 億人）消費低于世界銀行對中等偏高收入國家的貧困線（每人每天6.85 美元）。參見世界銀行集團：《中國經濟簡報：保持增長 超越復蘇》，2023 年6 月。通過個人所得稅APP 在提供個人/家庭收入、財產信息的基礎上提出領取數(shù)字消費券的申請，系統(tǒng)基于跨部門的相關數(shù)據(jù)進行自動審核，通過后自動發(fā)放一定金額（如5000 元）的“代金型”和“抵扣型”兩類數(shù)字消費券，供上述居民通過銀聯(lián)、支付寶、微信等數(shù)字支付方式用于禁限負面清單之外的所有線上和線下消費。對于統(tǒng)一發(fā)放數(shù)字消費券所需動用的預算資金，可考慮以提高中央政府赤字率的方式，由中央統(tǒng)一安排①《專訪樓繼偉：不應通過債務置換解決地方債風險 建議增加1.5—2 萬億元財政赤字》，中國日報，https：//cn.chinadaily.com.cn/a/202307/08/WS64a934e3a310ba94c56156e6.html。。所有消費券的使用應逐筆提供電子發(fā)票，系統(tǒng)每天比對電子發(fā)票對全國消費券的使用進行核銷，這將有效控制稅收漏洞、增加稅源，從而部分抵消發(fā)放消費券的財政支出②研究發(fā)現(xiàn)，當消費券中政府補貼和居民支付的平均比例為1∶5.54 時，政府轉移支付的資金既能促進消費，又能使得新增稅收完全彌補政府先前的轉移支付，從而在財政壓力下解決了刺激消費的資金來源問題。參見王成、Jamal Khan：《財政壓力下消費券的杠桿設計——兼論刺激消費的資金來源問題》，《財政研究》2020 年第9 期，第29—39 頁。。此外，為調動市場主體參與的積極性，可在政策上鼓勵各平臺、商家給予進一步的折扣折讓和優(yōu)惠促銷。

（二）幾點考慮

1.制定全國性的政府數(shù)字消費券規(guī)范性文件

遵循《中華人民共和國預算法》《中華人民共和國政府采購法》等法律法規(guī)，明確數(shù)字消費券的定義、發(fā)放原則、發(fā)放的主管部門或承辦單位的主要職責、發(fā)放規(guī)模和標準、發(fā)放時間、申領人資格、申領程序、使用范圍與禁限規(guī)定、使用方法、使用期限、商品或服務供應商采購的方式與程序、資金的使用與管理（含消費券的核銷、退貨等規(guī)定）、預算績效、監(jiān)督檢查、法律責任、附則等詳細規(guī)定。

2.分類解決好數(shù)字鴻溝問題

雖然大多數(shù)中低收入群體都具備網上購物、網上支付的能力，但對于有困難進行數(shù)字化消費的居民，特別是老人、農民、殘障人士、邊遠地區(qū)居民等特殊群體，需采取有效措施予以解決，以推進社會的數(shù)字化、更好體現(xiàn)公平正義。對于因鄉(xiāng)村物流等數(shù)字化基礎設施不完善造成的問題，可由地方政府推動解決；對于因沒有智能手機或缺乏網上消費技能造成的問題，可通過推薦性價比智能手機的購買并做實操培訓等方式予以解決；對于殘障等其他原因造成的問題，可由基層政府工作人員、志愿者或委托第三方協(xié)助辦理數(shù)字消費券的申領和使用手續(xù)。

3.采用“負面清單”界定數(shù)字消費券的使用范圍

為最大限度刺激消費，降低政策可能引發(fā)的“替代效應”和“擠出效應”，宜采用“負面清單”方式界定數(shù)字消費券的禁限范圍。例如，不得用于向政府機構、事業(yè)單位、社會團體、基金會、社會服務機構等繳納的相關稅費（如水電費、學費、醫(yī)療費、會員費），不得用于購買金融產品或服務，不得用于跨境服務消費和向境外商戶或個人的購物消費，不得用于儲蓄、預存、通訊、加油、電視或手機APP 會員、高檔商品和服務、香煙等消費，不得兌換為現(xiàn)金或使用時找零，不得贈予他人或為他人付款。也可考慮引入少量“正面清單”，對于達到國家標準的綠色產品，提高使用“抵扣型”消費券的核銷比例。

4.依托部門聯(lián)動和大數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)風險管控

個人所得稅信息系統(tǒng)可利用跨部門數(shù)據(jù)對申請人的收入、財產以及申報數(shù)據(jù)的核實，可針對可能出現(xiàn)的收入造假申領、違法倒買倒賣、用于禁限范圍等風險建模識別和防控，以保障財政資金的精準發(fā)放。數(shù)字消費券可采用事前申請自動發(fā)放、事中實時監(jiān)測、事后抽查稽核的模式進行風險管理，利用逐筆開具的電子發(fā)票內嵌的商品和服務編碼體系，掌握實際消費的商品和服務品類，每天將發(fā)放和核銷消費券的數(shù)據(jù)實時同步到財政部、商務部、審計署等部門分析評估，以幫助有關部門及時研究解決暴露的問題，快速處置出現(xiàn)的風險。

5.推動個人收入、財產、消費大數(shù)據(jù)的積累和應用

個人所得稅信息系統(tǒng)依托云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術支持，算力擴展空間大，可為全國統(tǒng)一實施數(shù)字消費券提供有力的技術支撐。發(fā)放數(shù)字消費券后，個人所得稅系統(tǒng)在擁有繳納個人所得稅的相對高收入人群的個人收入信息基礎上，增加了近3 億人的中低收入人群的個人收入、財產、消費信息，既可直接用于對數(shù)字消費券的政策效果進行評估，促進地區(qū)間、不同群體間享受政策的公平性，又可為國家未來進行收入分配等宏觀政策的科學設計和有效實施提供寶貴的數(shù)據(jù)支持，推動黨的十八屆三中全會確定的建立個人收入和財產信息系統(tǒng)的改革目標邁出堅實性的一大步。

綜上所述，無論是立足于理論層面的論證，還是深耕于各地實踐的探索而言，精心設計在內地統(tǒng)一推行數(shù)字消費券的框架方案，無疑是一次宏觀調控政策上的重大創(chuàng)新，是對積極財政政策傳統(tǒng)供給模式的一次嘗試性突破，其可為宏觀政策的研究設計提供極其重要的數(shù)據(jù)支撐和績效評價支持。