黑龍江省科技金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究

程 皓,赫大新,范延新,唐煥偉,蘇 丹

(黑龍江省科學(xué)院,哈爾濱 150001)

目前,我國正處于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí),實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)?？萍甲鳛閷?shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的發(fā)展動(dòng)力,是一國在全球經(jīng)濟(jì)中保持核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要保障。金融作為服務(wù)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持,能夠積極引領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展模式,其中科技和金融的深層次結(jié)合衍生出科技金融新形態(tài),是國家金融體系和科技創(chuàng)新發(fā)展政策的有效結(jié)合,能夠通過創(chuàng)新金融產(chǎn)業(yè)、改善金融服務(wù)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)金融與科技領(lǐng)域的有效融合[1]。近年來,我國注重實(shí)體經(jīng)濟(jì)等基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展質(zhì)量,倡導(dǎo)金融業(yè)回歸本職工作,通過科技金融試點(diǎn)政策大力支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展,更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。黑龍江省作為東北地區(qū)的重工業(yè)大省,擁有扎實(shí)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ),在汽車制造等行業(yè)具有較強(qiáng)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。但黑龍江省實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍存在產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)不合理、創(chuàng)新能力弱、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型慢等問題,面臨較大的經(jīng)濟(jì)下行壓力,穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)仍是其未來發(fā)展的重難點(diǎn)。科技金融的不斷發(fā)展催生出科技信貸、科技保險(xiǎn)等一系列金融衍生產(chǎn)品。黑龍江省科技金融的不斷發(fā)展能夠?qū)⒔鹑谫Y源引流至科技創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè),從而更好地驅(qū)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；诖?探討黑龍江省科技金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響,通過選取黑龍江省相關(guān)數(shù)據(jù)和指標(biāo)分析科技金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響路徑,并對(duì)黑龍江省未來科技金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提出相應(yīng)的建議。

1 科技金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響路徑

1)推動(dòng)科技創(chuàng)新,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。企業(yè)是科技創(chuàng)新的主力軍?？萍紕?chuàng)新需耗費(fèi)大量的人力物力財(cái)力,具有極大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性,而科技研發(fā)創(chuàng)新往往存在較大的資金缺口,企業(yè)自有資金難以滿足創(chuàng)新發(fā)展的需要。①科技金融能夠?yàn)槠髽I(yè)科研創(chuàng)新提供多元化的融資渠道和資金支持,保證創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目的有效推進(jìn),并且國家政策的支持能夠降低企業(yè)科技創(chuàng)新的融資成本,將社會(huì)資金和資本引流至高新技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域,為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。②科技金融將科技創(chuàng)新和資金融通進(jìn)行有效結(jié)合,能夠?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新提供更加便捷高效的金融服務(wù),緩解企業(yè)尤其是初創(chuàng)型企業(yè)在資本市場(chǎng)上融資難的困境,起到分散投資風(fēng)險(xiǎn)、有效配置資源的作用。③政府主導(dǎo)的科技金融政策具有公共產(chǎn)品屬性,能夠通過政策性貸款和創(chuàng)新補(bǔ)貼激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行長期的科技創(chuàng)新研發(fā)。④科技金融為企業(yè)提供了更加成熟的融資環(huán)境和發(fā)展空間,可提高行業(yè)整體的科技水平和創(chuàng)新效率,通過行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰加速傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新和落后產(chǎn)業(yè)淘汰,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化[2]。

2)擴(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模,改善當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)生態(tài)環(huán)境。①與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式相比,科技金融能提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的供給質(zhì)量,創(chuàng)新市場(chǎng)產(chǎn)品類型,不斷提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品服務(wù)水平,通過科技資金和科研技術(shù)的轉(zhuǎn)移和傾斜實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。②科技金融創(chuàng)新出不同的金融工具和金融產(chǎn)品,為不同發(fā)展周期的實(shí)體企業(yè)提供金融服務(wù)和資金支持。例如,對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)投資和政府基金的引導(dǎo)能夠激發(fā)其創(chuàng)業(yè)熱情,增加初創(chuàng)型科技企業(yè)數(shù)量。③科技金融對(duì)其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng),加速生產(chǎn)技術(shù)革新,實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模擴(kuò)張。④科技金融能夠通過科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化改善當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境,實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展理念。如,科技金融為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展提供了豐富的金融資源,以此實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步,企業(yè)資源使用效率和廢氣廢水處理效果均有所提升,有效緩解了企業(yè)生產(chǎn)排放造成的環(huán)境污染?？萍冀鹑谀軌蛭袌?chǎng)資本和優(yōu)秀人才,大力支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。新能源等綠色低碳產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展,傳統(tǒng)污染落后產(chǎn)業(yè)不斷被淘汰,科技金融從創(chuàng)新技術(shù)上實(shí)現(xiàn)了綠色升級(jí),有效改善了當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境[3]。

2 黑龍江省科技金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響

為研究黑龍江省科技金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響,選擇黑龍江省科技金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行擬合分析,其中科技金融涉及的因素眾多,主要指物質(zhì)資本的資源投入,包括政府提供的科技財(cái)政支持、商業(yè)銀行等提供的信貸資金支持、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和私募基金及各方投資者進(jìn)行的科技風(fēng)險(xiǎn)投資。如表1所示,為了對(duì)科技金融指標(biāo)進(jìn)行測(cè)度,建立科技金融測(cè)度指標(biāo)體系,包括2個(gè)一級(jí)指標(biāo)和4個(gè)二級(jí)指標(biāo),將科技金融分為政府主導(dǎo)型科技金融和市場(chǎng)主導(dǎo)型科技金融兩大類。其中,政府主導(dǎo)科技金融由人均財(cái)政科技支出和財(cái)政科技支出強(qiáng)度組成,市場(chǎng)科技金融由人均R&D經(jīng)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)投資強(qiáng)度組成[4]。由于各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)科技金融測(cè)度結(jié)果的影響程度不同,且各指標(biāo)的單位存在較大差異,無法通過簡(jiǎn)單的加權(quán)平均進(jìn)行計(jì)算處理,故采用熵值法進(jìn)行賦權(quán),利用去量綱法作轉(zhuǎn)化處理,對(duì)科技金融、政府主導(dǎo)科技金融、市場(chǎng)主導(dǎo)科技金融進(jìn)行熵值法處理匯總。

表1 科技金融指標(biāo)Tab.1 Scientific and technological financial indicators

對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的測(cè)度采用扣除金融業(yè)增加值、房地產(chǎn)增加值后的實(shí)際國民生產(chǎn)總值代表實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行分析。選擇黑龍江省2013—2022年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)建立和測(cè)度,得到黑龍江省科技金融、政府主導(dǎo)科技金融、市場(chǎng)主導(dǎo)科技金融、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等測(cè)度結(jié)果(見表2)。

表2 2013—2022年黑龍江省科技金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的測(cè)度結(jié)果Tab.2 Measurement results of science and technology finance, and real economy in Heilongjiang Province from 2013 to 2022

黑龍江省科技金融、政府主導(dǎo)科技金融、市場(chǎng)主導(dǎo)科技金融呈現(xiàn)相近的變化趨勢(shì),雖然隨時(shí)間變化呈現(xiàn)出不斷波折的趨勢(shì),但整體仍呈上升態(tài)勢(shì)。黑龍江省實(shí)體經(jīng)濟(jì)隨時(shí)間變化整體呈現(xiàn)出上升趨勢(shì),2019年突然下降,雖然在2020—2022年均有所上升,但增長幅度有限,究其根本原因可能在于綠色發(fā)展給黑龍江省傳統(tǒng)重工業(yè)造成一定的沖擊和影響。

由于科技金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響存在時(shí)間的滯后性,故選擇當(dāng)年科技金融指標(biāo)和次年實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)繪制出黑龍江省科技金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)散點(diǎn)圖(見圖1)。其中,科技金融為X軸,實(shí)體經(jīng)濟(jì)為Y軸,散點(diǎn)圖呈現(xiàn)先上升后下降的變化趨勢(shì),但從整體來看,黑龍江省科技金融對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍具有較為顯著的促進(jìn)作用。

圖1 黑龍江省科技金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)散點(diǎn)圖Fig.1 Scatter chart of science and technology finance and real economy in Heilongjiang Province

目前,黑龍江省以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為代表的整體經(jīng)濟(jì)仍處于相對(duì)滯后的緩慢發(fā)展階段,究其根本原因在于黑龍江省主要以重工業(yè)為主,重工業(yè)對(duì)能源、資金的需求較大,但利潤較低,難以吸引新興資本的投資。按照科技發(fā)展和環(huán)保政策要求,各地紛紛進(jìn)行產(chǎn)業(yè)革新和結(jié)構(gòu)優(yōu)化,重工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸沒落。

3 結(jié)論與建議

科技金融的發(fā)展能夠提升金融服務(wù)和科技創(chuàng)新的融合程度,彌補(bǔ)企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)和金融市場(chǎng)融資方面的不足,有效推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。研究黑龍江省科技金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響得出如下結(jié)論:科技金融能夠推動(dòng)科技創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模、改善當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)生態(tài)環(huán)境。黑龍江省科技金融對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍具有較為顯著的促進(jìn)作用。由此提出如下建議:①加強(qiáng)科技金融投入力度,完善科技金融制度體系。黑龍江省應(yīng)從政府和市場(chǎng)兩方面加強(qiáng)科技金融的投入力度,政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的科技金融優(yōu)惠政策,鼓勵(lì)各類市場(chǎng)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域,不斷提高財(cái)政科技支持,利用公共科技金融激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入,提高企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前,我國科技金融的發(fā)展核心主要集中在東部沿海地區(qū),應(yīng)基于科技金融實(shí)施的成功經(jīng)驗(yàn)加大對(duì)黑龍江省的支持力度,鼓勵(lì)建設(shè)完善的科技金融制度體系,營造良好的金融市場(chǎng)環(huán)境,為企業(yè)科技研發(fā)創(chuàng)新提供高質(zhì)量的金融服務(wù),為各類型企業(yè)融資創(chuàng)造多元化的科技金融產(chǎn)品[5]。②提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量,堅(jiān)持科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。黑龍江省地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持,應(yīng)從各方面提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量,積極引導(dǎo)科技金融支持國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),關(guān)注核心技術(shù)研發(fā)。黑龍江省應(yīng)因地制宜堅(jiān)持科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展,不斷提高傳統(tǒng)企業(yè)的科技含量和生產(chǎn)質(zhì)量,落實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化,貫徹落實(shí)綠色高質(zhì)量發(fā)展理念。