摘要：關(guān)于創(chuàng)新質(zhì)量缺乏短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的分析視角，研究政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的作用機(jī)制、規(guī)律特征和存在的問(wèn)題具有重要意義。本文在理論分析的基礎(chǔ)上，基于中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，采用面板數(shù)據(jù)模型、面板門(mén)檻模型和貝葉斯向量自回歸模型進(jìn)行了較全面的分析。研究結(jié)果表明：應(yīng)區(qū)分短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量開(kāi)展相關(guān)研究；企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的作用大于政府研發(fā)投入；企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)、政府研發(fā)投入更有利于長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的提升；企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量協(xié)調(diào)水平有待提高；政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的績(jī)效有待提高，對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量績(jī)效較好；政府研發(fā)投入在企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量中發(fā)揮遞增的調(diào)節(jié)作用；企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)在政府研發(fā)投入對(duì)短期和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量中發(fā)揮遞增的調(diào)節(jié)作用；當(dāng)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)中等時(shí)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量貢獻(xiàn)最低，對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量其作用是遞增的。

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量;短期創(chuàng)新質(zhì)量;企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi);政府研發(fā)投入

一、引言

創(chuàng)新質(zhì)量是企業(yè)的生命力，我國(guó)創(chuàng)新質(zhì)量總體水平有待提高。近年來(lái)，我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈?zhǔn)艿轿鞣絿?guó)家封鎖與遏制，導(dǎo)致我國(guó)關(guān)鍵核心技術(shù)被“卡脖子”，反映我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量不高。據(jù)2021年世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的全球創(chuàng)新指數(shù)，我國(guó)僅僅排在第12位。2021年我國(guó)SCI論文數(shù)量已經(jīng)超越美國(guó)成為世界第一，但是論文自引率也高居世界第一，排除自引后除了臨床醫(yī)學(xué)、物理等少數(shù)學(xué)科外，其他學(xué)科論文影響力仍然低于全球平均水平（舒非和邱均平，2022）。

創(chuàng)新質(zhì)量建設(shè)必須成為我國(guó)的重要科技戰(zhàn)略?！岸髨?bào)告提出教育、科技、人才是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性支撐?！秶?guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》指出，2050年將建設(shè)世界科技強(qiáng)國(guó)。創(chuàng)新質(zhì)量是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要內(nèi)容，技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略是企業(yè)以技術(shù)發(fā)展為核心，通過(guò)不同的創(chuàng)新方式為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值、提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的過(guò)程（姚明明等，2014）。目前企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略以?xún)?nèi)容層面為主，涉及二次創(chuàng)新戰(zhàn)略、技術(shù)和用戶(hù)驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略（鄧悅和蔣琬儀，2022）、雙元?jiǎng)?chuàng)新戰(zhàn)略、創(chuàng)新聯(lián)盟戰(zhàn)略、綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略等，盡管企業(yè)已經(jīng)逐漸認(rèn)識(shí)到創(chuàng)新質(zhì)量的重要性，但是從戰(zhàn)略層面加以系統(tǒng)理論分析與實(shí)證的研究總體較少，從企業(yè)層面對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略的重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略分為短期戰(zhàn)略與長(zhǎng)期戰(zhàn)略。所謂短期創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略，就是企業(yè)在創(chuàng)新質(zhì)量上短期的戰(zhàn)略重點(diǎn)和戰(zhàn)略目標(biāo)，當(dāng)然也可以稱(chēng)為短期創(chuàng)新質(zhì)量策略；所謂長(zhǎng)期創(chuàng)新戰(zhàn)略，就是企業(yè)在創(chuàng)新質(zhì)量上的長(zhǎng)期發(fā)展遠(yuǎn)景與規(guī)劃。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是不斷變化的，競(jìng)爭(zhēng)是不斷加劇的，技術(shù)是不斷迭代的，唯有持之以恒注重創(chuàng)新質(zhì)量，并長(zhǎng)期堅(jiān)持，才能成為百年企業(yè)，做到基業(yè)常青。從實(shí)踐來(lái)看，面對(duì)新技術(shù)革命的到來(lái)，我國(guó)許多企業(yè)敏感地抓住這一機(jī)遇，注重短期創(chuàng)新質(zhì)量的提高，并取得了較好的業(yè)績(jī)，但也應(yīng)該看到，除了華為為代表的少數(shù)大型企業(yè)，我國(guó)還有許多企業(yè)難以長(zhǎng)期保持高質(zhì)量發(fā)展，分析這個(gè)問(wèn)題非常重要。創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略對(duì)于高技術(shù)企業(yè)尤為重要，高技術(shù)企業(yè)具有高技術(shù)、高創(chuàng)新、高投入和高成長(zhǎng)的特點(diǎn)，對(duì)其他行業(yè)擁有較強(qiáng)溢出效應(yīng)，是我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的主要載體，高技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新對(duì)于一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有重要的促進(jìn)作用（Tsai等，2010）。

企業(yè)研發(fā)投入與政府政策支持無(wú)疑對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略具有重要的影響。一方面，政府注重宏觀，主要關(guān)注國(guó)家、地區(qū)和產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略；另一方面，除了少數(shù)企業(yè)外，更多企業(yè)更注重短期創(chuàng)新質(zhì)量。那么對(duì)于企業(yè)而言，政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)投入哪一個(gè)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的影響更大？政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的影響有什么差異？政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)投入發(fā)揮作用過(guò)程中的協(xié)調(diào)性如何？企業(yè)研發(fā)投入對(duì)政府研發(fā)投入績(jī)效的調(diào)節(jié)作用呈現(xiàn)出什么特征？政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入績(jī)效的調(diào)節(jié)作用呈現(xiàn)出什么特征？在創(chuàng)新質(zhì)量中，各關(guān)鍵變量之間的互動(dòng)關(guān)系如何？開(kāi)展相關(guān)問(wèn)題的研究，在理論上有利于深化創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略的研究，在實(shí)踐中有利于發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)投入中存在的問(wèn)題，總結(jié)其中的規(guī)律和特征，從而更好地促進(jìn)企業(yè)短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量提高，對(duì)于政府制定相關(guān)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)政策也可以提供重要參考。

二、文獻(xiàn)綜述

創(chuàng)新戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)、創(chuàng)新績(jī)效與生存能力等的重要性已得到普遍認(rèn)可，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于探索性與開(kāi)發(fā)性創(chuàng)新戰(zhàn)略、政策模式、技術(shù)與用戶(hù)驅(qū)動(dòng)、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、時(shí)間尺度與企業(yè)創(chuàng)新存量等因素對(duì)于創(chuàng)新戰(zhàn)略的影響也展開(kāi)了研究。Keupp等（2012）指出創(chuàng)新戰(zhàn)略管理是戰(zhàn)略管理和創(chuàng)新管理的交叉，來(lái)理解創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)和績(jī)效的影響。Zhou等（2007）提出創(chuàng)新戰(zhàn)略是指導(dǎo)高技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新的原則，確保企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效與生存能力。Ezzi等（2016）發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新戰(zhàn)略對(duì)財(cái)務(wù)、社會(huì)以及環(huán)?？?jī)效均有顯著正向影響。He等（2004）認(rèn)為在動(dòng)蕩環(huán)境下科技企業(yè)的創(chuàng)新戰(zhàn)略應(yīng)兼顧探索性創(chuàng)新戰(zhàn)略和開(kāi)發(fā)性創(chuàng)新戰(zhàn)略。謝斌等（2021）發(fā)現(xiàn)政策模式、可持續(xù)性和政策力度會(huì)通過(guò)影響企業(yè)創(chuàng)新可行性評(píng)估進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略決策。吳曉云和楊冠華（2019）探討了技術(shù)和用戶(hù)雙重驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略對(duì)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的影響。車(chē)培榮等（2020）從組織印記視角研究了企業(yè)成立時(shí)外部經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)企業(yè)后期創(chuàng)新戰(zhàn)略的影響。

時(shí)間因素是創(chuàng)新戰(zhàn)略的重要要素之一，基于存量的研究是其重要表現(xiàn)之一。Zaheer等（1999）指出時(shí)間尺度的選擇是不同理論存在差異的重要源頭，Solow（1957）指出創(chuàng)新是一國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。Teece（2007）基于知識(shí)轉(zhuǎn)移研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)知識(shí)存量能夠提升企業(yè)效益。Kesidou等（2008）的研究表明企業(yè)創(chuàng)新與營(yíng)收績(jī)效的提升與企業(yè)知識(shí)存量存在顯著關(guān)系。Cloodt等（2006）實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在技術(shù)導(dǎo)向型企業(yè)的并購(gòu)過(guò)程中，知識(shí)存量對(duì)并購(gòu)創(chuàng)新績(jī)效的影響作用隨著時(shí)間推移由正向作用轉(zhuǎn)為負(fù)向作用。彭建平和李永蒼（2014）研究了FDI存量、R&D 存量對(duì)自助創(chuàng)新的影響。趙黎明和陳妍慶（2019）檢驗(yàn)了創(chuàng)新存量特征對(duì)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的影響及技術(shù)互補(bǔ)性的調(diào)節(jié)作用。

關(guān)于政府研發(fā)投入與稅收優(yōu)惠等對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的研究結(jié)論并不相同，部分發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠對(duì)于創(chuàng)新具有激勵(lì)效應(yīng)，而另一部分研究認(rèn)為兩者會(huì)導(dǎo)致資源配置、創(chuàng)新要素價(jià)格等的扭曲，不利于創(chuàng)新。具體而言，一方面，Gonzalez等（2008）指出政府的創(chuàng)新財(cái)稅政策可以提高企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的積極性。Busom等（2017）以西班牙制造企業(yè)為對(duì)象，發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)政府研發(fā)補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠都有顯著依賴(lài)性，并且不可相互替代。劉井建（2020）等研究了企業(yè)稅收激勵(lì)對(duì)研發(fā)投入的影響，發(fā)現(xiàn)在低稅率和高研發(fā)強(qiáng)度的區(qū)域激勵(lì)效應(yīng)顯著。陳朝月等（2021）研究發(fā)現(xiàn)政府直接補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠以及兩者共同作用對(duì)創(chuàng)新效果顯著。另一方面，Jaffe（2002）認(rèn)為政府的科技補(bǔ)貼是事后進(jìn)行的，會(huì)出現(xiàn)選擇偏離，從而帶來(lái)資源配置的扭曲。Blanes等（2004）認(rèn)為政府的科技補(bǔ)貼會(huì)導(dǎo)致少數(shù)特權(quán)企業(yè)取得超額收入，造成社會(huì)資源的浪費(fèi)和創(chuàng)新投入要素的價(jià)格扭曲。袁勝軍等（2020）研究發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)投入的績(jī)效不高。王柏杰等（2020）基于軍工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開(kāi)展研究，發(fā)現(xiàn)政府支持可能產(chǎn)生負(fù)面作用。

關(guān)于研發(fā)投入與創(chuàng)新質(zhì)量的關(guān)系關(guān)注研發(fā)要素流動(dòng)、產(chǎn)學(xué)研合作、技術(shù)多樣化、投入與補(bǔ)貼等不同因素對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的異質(zhì)性影響，如王鉞（2021）研究發(fā)現(xiàn)研發(fā)要素流動(dòng)促進(jìn)了區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的空間收斂。Booth等（2006）認(rèn)為美國(guó)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值具有顯著正向影響。陳戰(zhàn)光等（2020）指出研發(fā)投入顯著提升企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量。劉斐然等（2020）發(fā)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研合作可以有效提升創(chuàng)新質(zhì)量，合作廣度與創(chuàng)新質(zhì)量之間具有“倒U”型關(guān)系，合作深度與創(chuàng)新質(zhì)量之間呈正向影響。李長(zhǎng)英等（2020）研究發(fā)現(xiàn)，相關(guān)技術(shù)多樣化對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量具有“倒U”型影響，不相關(guān)技術(shù)多樣化對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量具有正向影響。閆緒嫻和曾強(qiáng)（2021）研究認(rèn)為企業(yè)研發(fā)投入政府研發(fā)投入均不足以有效推動(dòng)中國(guó)目前較低的創(chuàng)新質(zhì)量。

從現(xiàn)有的研究來(lái)看，關(guān)于創(chuàng)新戰(zhàn)略的地位與重要性，但是較少?gòu)奈⒂^企業(yè)層面討論創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略，反而是政府部門(mén)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略比較重視。長(zhǎng)期的創(chuàng)新戰(zhàn)略本質(zhì)上是變量存量問(wèn)題的研究，已經(jīng)研究涉及知識(shí)存量、研發(fā)經(jīng)費(fèi)存量、技術(shù)積累等。關(guān)于政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新的影響研究較為豐富，但研究結(jié)論并不相同，主要是研究對(duì)象不同、變量不同、研究方法不同等因素引起。關(guān)于研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的影響，已經(jīng)有一些研究，結(jié)論也大致相似。總體上在以下幾個(gè)方面有待進(jìn)一步深入研究：

第一，關(guān)于創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略及其影響機(jī)制，尤其是從時(shí)間角度將其進(jìn)一步分為短期創(chuàng)新戰(zhàn)略與長(zhǎng)期創(chuàng)新戰(zhàn)略之后，相關(guān)研究較少涉及，需要在理論上加以深入分析，明確其概念與內(nèi)涵。本文從創(chuàng)新質(zhì)量的時(shí)間因素角度出發(fā)，考慮企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的流量與存量，即短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量。

第二，從政府角度，其更關(guān)注長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量，而從企業(yè)角度，與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量相對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)景規(guī)劃需要考慮，但與企業(yè)當(dāng)下融資與營(yíng)收相關(guān)的短期創(chuàng)新質(zhì)量也至關(guān)重要。那么從政府與企業(yè)角度，對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的影響呈現(xiàn)什么特征？有必要進(jìn)行深入分析。

第三，政府和企業(yè)存在不同的目標(biāo)函數(shù)，對(duì)短期和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)投入的影響之間協(xié)調(diào)關(guān)系如何？也需要進(jìn)行實(shí)證總結(jié)。

第四，在企業(yè)研發(fā)投入對(duì)短期與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的影響中，有哪些因素會(huì)產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用？其特征是什么？類(lèi)似地，在政府研發(fā)投入對(duì)短期與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的影響中，有哪些因素會(huì)產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用？其特征是什么？對(duì)相關(guān)問(wèn)題的分析不僅可以總結(jié)其中的規(guī)律和特征，也可以發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題。

第五，政府研發(fā)投入、企業(yè)研發(fā)投入、短期創(chuàng)新質(zhì)量、長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量等關(guān)鍵變量之間的互動(dòng)關(guān)系如何？相關(guān)研究對(duì)于分析投入要素的績(jī)效非常有必要。

本文以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為例，首先建立短期與長(zhǎng)期創(chuàng)新戰(zhàn)略的理論框架，采用面板數(shù)據(jù)模型、面板門(mén)檻模型、貝葉斯向量自回歸模型進(jìn)行更深層次分析，以期對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)研究。

三、理論基礎(chǔ)與研究方法

（一）短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量及其驅(qū)動(dòng)因素

創(chuàng)新質(zhì)量投入產(chǎn)出關(guān)系如圖1所示。根據(jù)知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)，創(chuàng)新質(zhì)量是重要的創(chuàng)新成果，而其投入要素主要是研發(fā)經(jīng)費(fèi)和研發(fā)勞動(dòng)力，研發(fā)經(jīng)費(fèi)又可以進(jìn)一步分為政府研發(fā)投入、企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)。當(dāng)然，創(chuàng)新質(zhì)量的影響因素眾多，這里重點(diǎn)分析其投入產(chǎn)出要素。

對(duì)于產(chǎn)出創(chuàng)新質(zhì)量而言，又可以進(jìn)一步將其分為短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量。一方面，企業(yè)各種研發(fā)要素投入的目的是為了取得較高的短期創(chuàng)新質(zhì)量；另一方面，企業(yè)的短期研發(fā)投入行為與企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展又息息相關(guān)。所以從短期和長(zhǎng)期角度分析可以比較全面地分析創(chuàng)新質(zhì)量的驅(qū)動(dòng)要素。

創(chuàng)新是企業(yè)的市場(chǎng)行為，政府研發(fā)投入通常以政府科技補(bǔ)貼的形式呈現(xiàn)（Busom等，2017；劉井建等，2020；陳朝月和許治，2021； Jaffe，2002；Blanes和Busom，2004），因此政府研發(fā)投入一般只發(fā)揮導(dǎo)向性作用，難以從根本上影響企業(yè)的創(chuàng)新行為。對(duì)于企業(yè)的短期和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量產(chǎn)出來(lái)說(shuō)，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入才是最主要的決定因素（陳戰(zhàn)光等，2020），為此提出如下假設(shè)：

H1：政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性小于企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入

H2：政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性小于企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入

對(duì)于政府而言，政府研發(fā)投入也是創(chuàng)新政策的一種，中長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量政策的制定對(duì)于企業(yè)無(wú)疑會(huì)具有重要影響，并且這種影響會(huì)逐漸改變企業(yè)的長(zhǎng)期知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)，而短期知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)受政府研發(fā)投入的影響較小，因此政府研發(fā)投入對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的影響要大于短期創(chuàng)新質(zhì)量，為此提出如下假設(shè)：

H3：政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性大于短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性

對(duì)于企業(yè)而言，盡管短期會(huì)存在一些偏離創(chuàng)新質(zhì)量的研發(fā)行為，如可能更加注重創(chuàng)新數(shù)量和短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但從長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)研發(fā)投入一定會(huì)服務(wù)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略，為提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力而奮斗。李仲澤（2020）研究發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期和主動(dòng)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升作用顯著，其作用機(jī)制主要是緩解融資約束。為此提出如下假設(shè)：

H4：企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性大于短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性

研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入包含了政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，兩者存在協(xié)調(diào)機(jī)制，合適的政府研發(fā)投入能鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，共同提高創(chuàng)新質(zhì)量。但由于企業(yè)的研發(fā)過(guò)程中會(huì)存在尋租和投機(jī)行為，從而導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入的協(xié)調(diào)水平不高。Wallsten（2000）對(duì)美國(guó)的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入具有替代效應(yīng)。從短期來(lái)看，政府可能難以調(diào)節(jié)相關(guān)政策，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，政府會(huì)更好地調(diào)整政策，從而提高政府研發(fā)投入績(jī)效。為此，提出如下假設(shè)：

H5：企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的協(xié)調(diào)水平不佳

H6：企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的協(xié)調(diào)水平較好

（二）政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入作用的調(diào)節(jié)機(jī)制

企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的影響存在相關(guān)變量的調(diào)節(jié)機(jī)制。首先是政府研發(fā)投入的調(diào)節(jié)作用，Huergo等（2017）研究發(fā)現(xiàn)享受政府補(bǔ)貼的企業(yè)在基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究上的投入顯著增加，在試驗(yàn)發(fā)展活動(dòng)的投入顯著減少，說(shuō)明企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新與政府補(bǔ)貼存在關(guān)系，并且政府補(bǔ)貼能夠提高創(chuàng)新質(zhì)量。Meuleman等（2012）認(rèn)為政府對(duì)自主創(chuàng)新企業(yè)的稅收優(yōu)惠是一種利好信號(hào)，會(huì)提升企業(yè)外部形象和降低創(chuàng)新融資難度，形成一種調(diào)節(jié)作用。但是張明斗（2020）實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量具有擠出效應(yīng)，但在較高創(chuàng)新水平的企業(yè)中，這種效應(yīng)表現(xiàn)得并不突出。實(shí)際上，政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)作用的調(diào)節(jié)作用既有積極的一面，也有消極的一面，具體看哪方面的因素更大。一般而言，隨著政府研發(fā)投入力度的增加，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的貢獻(xiàn)也越大，因?yàn)檎畷?huì)支持高質(zhì)量創(chuàng)新企業(yè)和創(chuàng)新行業(yè)，為此提出如下假設(shè)：

H7：政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的作用具有調(diào)節(jié)作用，隨著政府研發(fā)投入水平的提高，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性逐漸提高。

其次，也要考慮企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)和創(chuàng)新質(zhì)量這兩個(gè)變量自身的調(diào)節(jié)作用，當(dāng)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)和創(chuàng)新質(zhì)量處于不同水平時(shí)，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的彈性也可能產(chǎn)生分階段的差異性，并且這種差異在短期創(chuàng)新質(zhì)量和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量中的表現(xiàn)應(yīng)該也有所不同。

（三）企業(yè)研發(fā)投入對(duì)政府研發(fā)投入作用的調(diào)節(jié)機(jī)制

政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的影響存在相關(guān)變量的調(diào)節(jié)機(jī)制。首先是企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的調(diào)節(jié)效應(yīng)，這個(gè)問(wèn)題迄今較少有研究關(guān)注。某種程度上講，政府也是理性人，如果能夠通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制鼓勵(lì)企業(yè)提高創(chuàng)新質(zhì)量，不斷加大投入，那么政府就會(huì)減少科技補(bǔ)貼。當(dāng)然對(duì)于一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，政府會(huì)不斷進(jìn)行導(dǎo)向，尤其是產(chǎn)業(yè)發(fā)展還處在起步期的時(shí)候，如政府通過(guò)補(bǔ)貼政策有效激勵(lì)新能源企業(yè)初期的技術(shù)創(chuàng)新（聶正標(biāo)，2023）。企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)政府研發(fā)投入可能存在正向或負(fù)向關(guān)系，最終效果看兩種效應(yīng)的相對(duì)大小。通常情況下，政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的彈性會(huì)隨著企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入增加而逐步提高。為此，提出如下假設(shè)：

H8：企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)政府研發(fā)投入的作用具有調(diào)節(jié)作用，隨著企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的提高，政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性逐漸提高。

同樣也要考慮到政府研發(fā)投入與短期創(chuàng)新質(zhì)量、長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量對(duì)政府研發(fā)投入作用的調(diào)節(jié)作用。即隨著政府研發(fā)投入和短期、長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量水平的變化，政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的彈性變化特征和規(guī)律。Oded（2006）研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)技術(shù)積累到一定程度時(shí)，增加研發(fā)投入帶來(lái)的額外收益會(huì)降低，此時(shí)技術(shù)積累程度在研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響中起到負(fù)向調(diào)節(jié)作用。

（四）研究方法

1.知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)與面板數(shù)據(jù)模型

根據(jù)Griliches-Jaffe（Griliches，1979；Jaffe，1989）提出的知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果是研發(fā)經(jīng)費(fèi)和研發(fā)勞動(dòng)力L投入的結(jié)果。進(jìn)一步將研發(fā)經(jīng)費(fèi)分為企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)K1和政府研發(fā)投入K2，將科技創(chuàng)新成果分為短期創(chuàng)新質(zhì)量Y1和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量Y2，這樣知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)就變成：

ln（Y1）=ln（A1）+α1ln（K1）+α2ln（K2）+α3ln（L）+μ（1）

ln（Y2）=ln（A2）+β1ln（K1）+β2ln（K2）+β3ln（L）+μ（2）

式中，A1、A2為知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)的全要素生產(chǎn)率，α1、α2、α3、β1、β2、β3為彈性系數(shù)，μ為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

對(duì)于式（1）、式（2），結(jié)合數(shù)據(jù)特征使用面板數(shù)據(jù)模型，一般模型估計(jì)都要考慮到內(nèi)生性問(wèn)題，因此采用系統(tǒng)廣義矩法（SYS-GMM）進(jìn)行估計(jì)，工具變量采用各自變量的一階滯后?？紤]到知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)本身投入產(chǎn)出就存在滯后期，因此工具變量滯后期再順延1年。

2.面板門(mén)檻回歸模型

為了研究變量的調(diào)節(jié)效應(yīng)，以及投入產(chǎn)出變量之間可能存在的非線(xiàn)性關(guān)系，采用Hansen（1999）提出的面板門(mén)檻回歸模型進(jìn)行估計(jì)。以短期創(chuàng)新質(zhì)量作為因變量，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)作為核心自變量，政府研發(fā)投入作為門(mén)檻和調(diào)節(jié)變量為例，假設(shè)存在2個(gè)門(mén)檻，面板門(mén)檻模型如下：

log（Y1）K2≤m1=c10+δ1log（K1）+γ1log（K2）+γ2log（L）log（Y1）m1<K2≤m2=c20+δ2log（K1）+γ1log（K2）+γ2log（L）log（Y1）K2>m2=c30+δ3log（K1）+γ1log（K2）+γ2log（L）（3）

式（3）中，m1、m2為政府研發(fā)投入的門(mén)檻值，當(dāng)政府研發(fā)投入K2≤m1時(shí)，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性為δ1；當(dāng)政府研發(fā)投入m1<K2≤m2時(shí)，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性為δ2；當(dāng)政府研發(fā)投入K2>m2時(shí)，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性為δ3。這既是政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)作用的調(diào)節(jié)效應(yīng)，也是門(mén)檻效應(yīng)，是非線(xiàn)性關(guān)系的一種體現(xiàn)。

3.貝葉斯向量自回歸模型

面板數(shù)據(jù)模型與面板門(mén)檻模型反映了變量之間的靜態(tài)關(guān)系，對(duì)于變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系也有必要進(jìn)行進(jìn)一步分析，如企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)、政府研發(fā)投入等變量的突然沖擊對(duì)其他變量的影響，這樣可以全面分析變量之間的互動(dòng)關(guān)系。貝葉斯向量自回歸模型（BVAR）由Litterman（1985）提出，其在Sims（1980）傳統(tǒng)向量自回歸模型（VAR）的基礎(chǔ)上加入了貝葉斯推斷理論，通過(guò)估計(jì)少數(shù)幾個(gè)超級(jí)變量的方式減少了估計(jì)參數(shù)，這樣大大節(jié)省了自由度，提高了估計(jì)精度與估計(jì)效果。建立好BVAR模型后，可以通過(guò)脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解來(lái)進(jìn)一步探究變量間的互動(dòng)關(guān)系達(dá)到動(dòng)態(tài)分析的目的。

（五）變量與數(shù)據(jù)

因變量之一——短期創(chuàng)新質(zhì)量：借鑒黎文靖和鄭曼妮（2016）以及吳堯和沈坤榮（2020）的研究，采用當(dāng)年發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量來(lái)衡量創(chuàng)新質(zhì)量。由于發(fā)明專(zhuān)利從申請(qǐng)到獲得授權(quán)有2～3年的滯后期，因此采用發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)表示，這樣可以有效提高數(shù)據(jù)的時(shí)效性。

因變量之二——長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量：采用有效發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量表示，該指標(biāo)具有三個(gè)特點(diǎn)：第一，該指標(biāo)反映了發(fā)明專(zhuān)利種類(lèi)的多樣性，這是Hsu等（2014）、Balsmeier等（2016）人采用專(zhuān)利被引次數(shù)表征創(chuàng)新質(zhì)量不能代替的。第二，該指標(biāo)是一個(gè)存量指標(biāo)，反映了企業(yè)長(zhǎng)期的創(chuàng)新質(zhì)量水平。第三，發(fā)明專(zhuān)利一般有20年保護(hù)期，超過(guò)保護(hù)期的發(fā)明專(zhuān)利不會(huì)受到保護(hù)，因此該指標(biāo)能夠更好地表征創(chuàng)新質(zhì)量，它是動(dòng)態(tài)變化的，不斷有新專(zhuān)利入池，也不斷有超過(guò)保護(hù)期的專(zhuān)利退出。

核心解釋變量之一——企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)：采用研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中的企業(yè)經(jīng)費(fèi)表示，不包括研發(fā)經(jīng)費(fèi)外部支出，是企業(yè)真正投入研發(fā)的經(jīng)費(fèi)數(shù)量。

核心解釋變量之二——政府研發(fā)投入：采用研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中的政府經(jīng)費(fèi)表示，即政府科技補(bǔ)貼，指政府給予企業(yè)的直接創(chuàng)新政策性資助。

控制變量——研發(fā)勞動(dòng)力：采用研發(fā)人員折合全時(shí)當(dāng)量表示。在知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)中，控制變量并不多，并且會(huì)隨著研究問(wèn)題不同而發(fā)生差異，本文中研發(fā)勞動(dòng)力是唯一一個(gè)全程控制變量。

本文數(shù)據(jù)跨度為2000-2020年，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒，由于新疆、西藏、青海、寧夏缺失數(shù)據(jù)較多，故將其刪除。部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失采用統(tǒng)計(jì)插值法進(jìn)行了補(bǔ)充。變量的描述統(tǒng)計(jì)如表1所示。

四、實(shí)證結(jié)果

（一）面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)

1.短期創(chuàng)新質(zhì)量的估計(jì)

短期創(chuàng)新質(zhì)量的估計(jì)結(jié)果如表2所示，經(jīng)Hausman檢驗(yàn)，應(yīng)采用固定效應(yīng)模型，為了便于比較，同時(shí)還給出了隨機(jī)效應(yīng)與混合回歸結(jié)果。

固定效應(yīng)估計(jì)結(jié)果中，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)為0.446且在1%的顯著性水平下通過(guò)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，政府研發(fā)投入的彈性系數(shù)為0.123，模型的擬合優(yōu)度為0.901，具有較高水平，因此假設(shè)H1就得到了支持。在其他估計(jì)結(jié)果中，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)均超過(guò)政府研發(fā)投入，說(shuō)明研究結(jié)果是穩(wěn)健的。

此外，從企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入的交叉項(xiàng)來(lái)看，其回歸系數(shù)為0.093，通過(guò)了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，說(shuō)明兩者對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的協(xié)調(diào)效應(yīng)較好，因此實(shí)證結(jié)果不支持假設(shè)H5。

2.長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的估計(jì)

長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的估計(jì)結(jié)果如表3所示，經(jīng)Hausman檢驗(yàn)，應(yīng)采用固定效應(yīng)模型，為了便于比較，同時(shí)還給出了隨機(jī)效應(yīng)與混合回歸結(jié)果。

固定效應(yīng)估計(jì)結(jié)果中，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)為1.306，政府研發(fā)投入的彈性系數(shù)為0.228，模型的擬合優(yōu)度為0.947，具有較高水平，假設(shè)H2得以檢驗(yàn)。在企業(yè)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的影響變量中，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性大于政府研發(fā)投入。所有模型的估計(jì)結(jié)果中，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)均大于政府研發(fā)投入，同樣說(shuō)明研究結(jié)果是穩(wěn)健的。

綜合表2和表3的實(shí)證結(jié)果，比較政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的影響，可以發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性系數(shù)為0.123，對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性系數(shù)為0.228，政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的績(jī)效更高，假設(shè)H3得以檢驗(yàn)。

比較企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的影響，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性系數(shù)為0.446，對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性系數(shù)為1.306，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的績(jī)效更高，假設(shè)H4得以檢驗(yàn)。

從企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入的交叉項(xiàng)看，其回歸系數(shù)為0.047，通過(guò)了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，說(shuō)明兩者對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的協(xié)調(diào)效應(yīng)較好，因此假設(shè)H6得到了檢驗(yàn)。

（二）政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)作用的調(diào)節(jié)效應(yīng)

以短期創(chuàng)新質(zhì)量和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量為因變量，以企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)為核心變量，以政府研發(fā)投入為門(mén)檻和調(diào)節(jié)變量，雙門(mén)檻檢驗(yàn)全部通過(guò)，回歸結(jié)果如表4所示。

對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著政府研發(fā)投入水平的提高，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)分別為0.347、0.384、0.439，是逐步提高的，說(shuō)明在政府財(cái)力可控的情況下，增加政府研發(fā)投入能夠調(diào)動(dòng)企業(yè)的創(chuàng)新積極性，提高企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的績(jī)效。

對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著政府研發(fā)投入水平的提高，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)分別為1.204、1.244、1.308，也是逐步提高的，增加政府補(bǔ)貼更有利于提高企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性。因此假設(shè)H7就得到了檢驗(yàn)。

（三）企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)政府研發(fā)投入作用的調(diào)節(jié)效應(yīng)

以短期創(chuàng)新質(zhì)量和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量為因變量，以政府研發(fā)投入為核心變量，以企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)為門(mén)檻和調(diào)節(jié)變量，雙門(mén)檻檢驗(yàn)全部通過(guò)，為了保證結(jié)果的可比性不再增加門(mén)檻數(shù)，回歸結(jié)果如表5所示。

對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平的提高，政府研發(fā)投入的彈性系數(shù)分別為0.064、0.130、0.191，說(shuō)明隨著企業(yè)創(chuàng)新積極性不斷提高，也能提高政府研發(fā)投入的短期創(chuàng)新質(zhì)量績(jī)效。

對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的提高，政府研發(fā)投入的彈性系數(shù)分別為0.266、0.318、0.365，增加企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)有利于提高政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性。

（四）企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)門(mén)檻估計(jì)

以短期創(chuàng)新質(zhì)量和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量為因變量，以企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)為核心變量，以企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)為門(mén)檻和調(diào)節(jié)變量，雙門(mén)檻檢驗(yàn)全部通過(guò)，為了保證結(jié)果的可比性不再增加門(mén)檻數(shù)，回歸結(jié)果如表6所示。

對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平的提高，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)分別為0.602、0.481、0.519，當(dāng)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入中等時(shí)，其彈性最低。

對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平的提高，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性系數(shù)分別為1.098、1.134、1.171，說(shuō)明對(duì)于長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入的績(jī)效尚處在規(guī)模報(bào)酬遞增階段。

（五）政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的政府研發(fā)投入門(mén)檻估計(jì)

以短期創(chuàng)新質(zhì)量和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量為因變量，以企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)為核心變量，以企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)為門(mén)檻和調(diào)節(jié)變量，雙門(mén)檻檢驗(yàn)全部通過(guò)，為了保證結(jié)果的可比性不再增加門(mén)檻數(shù)，回歸結(jié)果如表7所示。

對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著政府研發(fā)投入的提高，政府研發(fā)投入的彈性系數(shù)分別為-0.066、-0.016、0.051，是逐步提高的，但當(dāng)政府研發(fā)投入中等時(shí)彈性系數(shù)并不顯著。當(dāng)政府研發(fā)投入水平較低時(shí)政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)向影響，政府研發(fā)投入水平高時(shí)產(chǎn)生正向影響。說(shuō)明企業(yè)提高短期創(chuàng)新質(zhì)量時(shí)在一定程度上依賴(lài)于來(lái)自政府的科技補(bǔ)貼。

對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著政府研發(fā)投入的提高，政府研發(fā)投入的彈性系數(shù)分別為0.126、0.174、0.244，是逐步提高的，說(shuō)明對(duì)于長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，政府研發(fā)投入的績(jī)效同樣處在規(guī)模報(bào)酬遞增階段。

（六）貝葉斯向量自回歸模型估計(jì)結(jié)果

為研究短期創(chuàng)新質(zhì)量、長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量、政府研發(fā)投入、企業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、企業(yè)勞動(dòng)力投入等變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，建立貝葉斯向量自回歸模型，滯后期選擇2期，通過(guò)脈沖響應(yīng)函數(shù)對(duì)進(jìn)行分析。

短期創(chuàng)新質(zhì)量脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖3所示。首先是來(lái)自企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的正向沖擊對(duì)其影響最大，其次是研發(fā)勞動(dòng)力和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的沖擊，而來(lái)自政府研發(fā)投入的沖擊對(duì)其影響為負(fù)數(shù)，這說(shuō)明政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的績(jī)效有待提高。

長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖4所示。首先是來(lái)自企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的正向沖擊對(duì)其影響最大，其次是來(lái)自短期創(chuàng)新質(zhì)量的沖擊，來(lái)自政府研發(fā)投入的沖擊有短期弱正向作用，來(lái)自研發(fā)勞動(dòng)力的影響也比較輕微并且短期為負(fù)，長(zhǎng)期轉(zhuǎn)正。這說(shuō)明政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的績(jī)效有待提高，對(duì)比政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的沖擊，其對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的沖擊效應(yīng)更好，進(jìn)一步驗(yàn)證假設(shè)H3。

企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖5所示。首先是來(lái)自短期創(chuàng)新質(zhì)量一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的正向沖擊對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)影響最大，其次是來(lái)自長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的沖擊，再次是研發(fā)勞動(dòng)力的沖擊，而來(lái)自政府研發(fā)投入的沖擊對(duì)其影響為負(fù)，說(shuō)明政府科技補(bǔ)貼的增加不能帶來(lái)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的增加，二者的協(xié)調(diào)性不佳。

政府研發(fā)投入的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖6所示。首先是來(lái)自研發(fā)勞動(dòng)力一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的正向沖擊對(duì)其影響最大，其次是企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)，再次是短期創(chuàng)新質(zhì)量，最后是長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量，所有其他變量沖擊對(duì)政府研發(fā)投入的影響均為正數(shù)。

五、研究結(jié)論

1.應(yīng)區(qū)分短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量開(kāi)展相關(guān)研究

本文提出短期創(chuàng)新質(zhì)量與長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的概念，短期創(chuàng)新質(zhì)量主要是企業(yè)發(fā)展的策略，而長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量是企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略，從這兩個(gè)視角開(kāi)展研究，對(duì)于企業(yè)做好創(chuàng)新戰(zhàn)略與創(chuàng)新策略的協(xié)調(diào)，發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)律與問(wèn)題具有意義。從企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入視角開(kāi)展實(shí)證，還有利于評(píng)估創(chuàng)新質(zhì)量政策和企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量績(jī)效，無(wú)疑具有十分重要的價(jià)值。

2.企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的作用大于政府研發(fā)投入

面板數(shù)據(jù)研究表明，無(wú)論是短期創(chuàng)新質(zhì)量，還是長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)其貢獻(xiàn)均大于政府研發(fā)投入。通過(guò)建立貝葉斯向量自回歸模型，脈沖響應(yīng)函數(shù)同樣表明企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)比政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的沖擊影響更大。以上結(jié)論是互相驗(yàn)證的，高技術(shù)企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主體，在創(chuàng)新質(zhì)量的提升中發(fā)揮著重要作用，政府研發(fā)投入主要發(fā)揮導(dǎo)向和激勵(lì)作用，不應(yīng)該成為最重要的創(chuàng)新主體。

3.企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)、政府研發(fā)投入更有利于長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的提升

面板數(shù)據(jù)的研究結(jié)果表明，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)和政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性均大于短期創(chuàng)新質(zhì)量。這說(shuō)明宏觀層面企業(yè)長(zhǎng)期創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施效果是不錯(cuò)的，并且政府在支持企業(yè)實(shí)施長(zhǎng)期創(chuàng)新戰(zhàn)略的過(guò)程中，其成效也是顯著的。換個(gè)角度，由于政府的長(zhǎng)期創(chuàng)新戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)有重要的導(dǎo)向作用，這也進(jìn)一步說(shuō)明政府的創(chuàng)新戰(zhàn)略貫徹實(shí)施效果是較好的。

4.企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量協(xié)調(diào)水平有待提高

企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量協(xié)調(diào)水平欠佳。根據(jù)研究結(jié)果，盡管企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入的交叉項(xiàng)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量回歸系數(shù)為正數(shù)，且通過(guò)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，但是脈沖響應(yīng)函數(shù)表明，政府研發(fā)投入的沖擊對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量影響為負(fù)數(shù)，這說(shuō)明兩者對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的協(xié)調(diào)水平有待提高。

企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量協(xié)調(diào)水平有待提高。面板數(shù)據(jù)模型的回歸結(jié)果表明，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與政府研發(fā)投入的交叉項(xiàng)對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量正向效應(yīng)顯著，脈沖響應(yīng)函數(shù)表明，政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的影響為負(fù)數(shù)，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)政府研發(fā)投入的影響總體為正數(shù)。企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)和政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量呈正向影響，其中企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的作用更為顯著。這說(shuō)明從長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量來(lái)看，政府研發(fā)投入與企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的協(xié)調(diào)水平還有待提高。

5.政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的績(jī)效有待提高，對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量績(jī)效較好

盡管面板數(shù)據(jù)模型政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性為正數(shù)，但是面板門(mén)檻回歸結(jié)果表明，當(dāng)政府研發(fā)投入水平較低和中等時(shí)，其對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性為負(fù)數(shù)，脈沖響應(yīng)函數(shù)中，政府研發(fā)投入對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的影響也為負(fù)數(shù)，這說(shuō)明政府研發(fā)投入在短期創(chuàng)新質(zhì)量支持中，尚有不少改進(jìn)之處。

面板數(shù)據(jù)模型中政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性為正數(shù)，并且面板門(mén)檻回歸結(jié)果表明隨著政府研發(fā)投入的增加，其對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的正向影響作用也逐漸加強(qiáng)，這說(shuō)明當(dāng)前政府研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的作用機(jī)制良好。

6.政府研發(fā)投入在企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)對(duì)短期和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量中發(fā)揮遞增的調(diào)節(jié)作用

面板門(mén)檻回歸模型表明，隨著政府研發(fā)投入水平的提高，無(wú)論是短期質(zhì)量還是長(zhǎng)期質(zhì)量，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的彈性都在不斷提高。這說(shuō)明政府研發(fā)投入能夠識(shí)別高質(zhì)量創(chuàng)新性企業(yè)，并且能夠進(jìn)一步發(fā)揮企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的績(jī)效。

7.企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)在政府研發(fā)投入對(duì)短期和長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量中發(fā)揮遞增的調(diào)節(jié)作用

面板門(mén)檻回歸模型表明，隨著企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的提高，無(wú)論是短期質(zhì)量還是長(zhǎng)期質(zhì)量，政府研發(fā)投入的彈性都在不斷提高。這說(shuō)明創(chuàng)新實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)容易得到政府的科技補(bǔ)貼，政府的科技政策能夠隨時(shí)識(shí)別企業(yè)的研發(fā)情況，并且給予正向激勵(lì)。如果換一個(gè)角度，當(dāng)企業(yè)能夠通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制建立創(chuàng)新質(zhì)量建設(shè)循環(huán)后，政府也應(yīng)該考慮采取某種方法逐漸退出市場(chǎng)。

8.企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)中等時(shí)對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量貢獻(xiàn)最低，對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量其作用是遞增的

實(shí)證研究結(jié)果表明，當(dāng)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)中等時(shí)，其對(duì)短期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性最低，對(duì)于創(chuàng)新實(shí)力較低的企業(yè)而言，其研發(fā)經(jīng)費(fèi)績(jī)效較好，對(duì)于創(chuàng)新實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)而言，其研發(fā)經(jīng)費(fèi)績(jī)效也較好，因此要注意提高創(chuàng)新實(shí)力中等企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)績(jī)效，注重提高短期創(chuàng)新質(zhì)量。對(duì)于長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量而言，隨著研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平的提高，其對(duì)長(zhǎng)期創(chuàng)新質(zhì)量的彈性是不斷提高的，這是值得肯定的。

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Research on the Influence Mechanism of Government and Enterprises

on Short-term and Long-term Innovation Quality

Yu Liping1， Du Wei1 and Jin zhenzhen2

（1.School of Statistics and Mathematics， Zhejiang Gongshang University;

2.Business School， Southern University of Science and Technology）

Abstract：As for the lack of of short-term innovation quality and long-term innovation quality， it is of great significance to study the mechanism of enterprise R&D expenditure and government science and technology subsidies on short-term innovation quality and long-term innovation quality. Based on the theoretical analysis and the data of Chinas high-tech industry， this makes a comprehensive analysis by using panel data model， panel threshold model and The results show that： short-term and long-term innovation quality should be differentiated to carry out relevant research; the effect of enterprise R&D expenditure on innovation quality is greater than that of government science and technology subsidies; are more conducive to the improvement of long-term innovation quality; the coordination level of on innovation quality needs to be improved; the performance of government subsidies on short-term innovation quality needs to be improved， and performance on long-term innovation quality is better; government subsidies play an increasing regulatory role in the short-term and long-term innovation quality of enterprise R&D play an increasing regulatory role in the governments subsidies on short-term and long-term; When the R&D expenditure is medium， the contribution to the short-term innovation quality is the lowest， and its effect on the long-term innovation quality is increasing.

Key Words：long-term innovation quality; short-term innovation quality; enterprise R&D expenditure; government R&D expenditure

責(zé)任編輯王毅

俞立平，浙江工商大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院，電子郵箱：yvliping@126.com；杜維，浙江工商大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院，電子郵箱：1604698174@qq.com；金珍珍（通訊作者），南方科技大學(xué)商學(xué)院，電子郵箱：zz.jin@foxmail.com。本文受浙江省登峰學(xué)科（浙江工商大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)）（2023ZD1A）、廣州市哲學(xué)社科規(guī)劃2023年度課題廣東省關(guān)鍵核心技術(shù)突擊創(chuàng)新的政府投資風(fēng)險(xiǎn)防范研究（2023GZGJ80）和廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃青年項(xiàng)目廣東省卡脖子技術(shù)突擊創(chuàng)新的政府投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及路徑對(duì)策研究（GD23YGL31）的資助。