2024年的碳酸鋰市場似乎有些割裂。海內(nèi)外供給保持高位，需求端轉(zhuǎn)攻為守，市場普遍預(yù)計碳酸鋰價格易跌難漲，而持續(xù)數(shù)月的磨底讓不少成本高企的企業(yè)黯然退場。在這些企業(yè)的外圍，國際巨頭摩拳擦掌，在周期低谷逆勢布局優(yōu)質(zhì)資源。

6月4日，西方石油公司與伯克希爾哈撒韋能源可再生公司宣布將成立合資企業(yè)，從地熱鹵水中提取并商業(yè)化生產(chǎn)高純度鋰化合物；6月25日，美國能源巨頭?？松梨谂c韓國SK集團旗下電池子公司SK On簽署了10萬噸鋰供應(yīng)協(xié)議；近日，國內(nèi)鹽湖提鋰企業(yè)如藏格礦業(yè)在積極推進西藏鹽湖項目。

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巨頭逆周期頻頻出手，錨定的是鋰資源的長期戰(zhàn)略價值。在電動車與儲能產(chǎn)業(yè)歷史性發(fā)展機遇中，穩(wěn)定的鋰供應(yīng)成為國家戰(zhàn)略層面斡旋的議題。

對中國而言，建立安全且有韌性的鋰資源供應(yīng)鏈體系，確保我國電動車、儲能產(chǎn)業(yè)鏈的健康可持續(xù)發(fā)展，意義重大。占領(lǐng)鋰資源制高點，亦是新一輪工業(yè)革命中建立先發(fā)優(yōu)勢的關(guān)鍵一環(huán)。

6月27日，在四川省召開的2024國際鋰電新能源產(chǎn)業(yè)大會上，國家智能制造專家委員會主任蘇波表示，中國鋰電池行業(yè)雖然形成了技術(shù)先進、產(chǎn)業(yè)鏈完整、有較強競爭力的產(chǎn)業(yè)體系，但謀求高質(zhì)量發(fā)展仍需在三方面發(fā)力：堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力；深入實施綠色制造，加快鋰電產(chǎn)業(yè)綠色低碳發(fā)展；加強國際合作與交流，積極拓展國際市場。

碳酸鋰市場上游，鹽湖提鋰企業(yè)因其技術(shù)成本優(yōu)勢，在市場依然保持相對競爭優(yōu)勢。以藏格礦業(yè)為例，這家從青海格爾木走出的鉀肥企業(yè)，經(jīng)過多年發(fā)展，已成長為一家市值近400億元的鋰鹽巨頭。依托青海察爾汗鹽湖，藏格礦業(yè)在成為國內(nèi)第二大氯化鉀企業(yè)的同時，已將碳酸鋰業(yè)務(wù)打造為公司主要陣地之一，2023年，公司碳酸鋰年產(chǎn)量1.2萬噸。

藏格礦業(yè)的踐行之道

2023年度，藏格礦業(yè)實現(xiàn)營收52.26億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤34.2億元。碳酸鋰供需雙弱格局下，藏格礦業(yè)是如何應(yīng)對周期低谷并保持合理利潤的？

6月24日，青海證券業(yè)協(xié)會與西藏證券業(yè)協(xié)會聯(lián)合舉辦的上市公司高質(zhì)量發(fā)展培訓交流會上，藏格礦業(yè)方面表示，技術(shù)革新是推動藏格礦業(yè)前行的不竭動力。據(jù)介紹，藏格礦業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新層面，采用創(chuàng)新的“連續(xù)吸附+膜法除雜濃縮+一步法沉淀鋰”工藝，實現(xiàn)了從超低濃度鹵水中提取電池級碳酸鋰，且能保持一定的成本優(yōu)勢，確立了行業(yè)領(lǐng)先地位。

在“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念背景下，藏格礦業(yè)將ESG理念與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略深度融合，全面導入運營管理之中。其披露的2023年ESG報告顯示，公司已實現(xiàn)生產(chǎn)工藝水閉環(huán)循環(huán)，并將碳酸鋰生產(chǎn)環(huán)節(jié)也加入循環(huán)流程，進一步提高資源綜合利用效率。2021—2023年，該企業(yè)水循環(huán)利用率從63.42%提升至73.77%。在《2023年中國ESG實踐白皮書》中，藏格礦業(yè)以“水閉環(huán)循環(huán)利用”案例成為上榜企業(yè)。

在拓展國內(nèi)國際市場方面，藏格礦業(yè)的產(chǎn)業(yè)擴張策略為持續(xù)發(fā)展提供了豐富動能。近年來，通過參股基金、股權(quán)并購等多元化手段，藏格礦業(yè)實現(xiàn)了資源儲備與開發(fā)，有效平衡了短期風險與長期發(fā)展。資料顯示，除青海察爾汗鹽湖外，藏格礦業(yè)2021年底還通過收購股權(quán)的方式獲得西藏麻米措礦業(yè)51%股權(quán)，其名下的麻米錯鹽湖儲量250萬噸氯化鋰。與此同時，公司擬通過股權(quán)收購的方式，取得結(jié)則茶卡鹽湖、龍木錯鹽湖部分礦區(qū)的采礦權(quán)。如若順利，這些都將為公司帶來極大增量。而更多鋰鹽產(chǎn)能的釋放，將更好地保障本土供應(yīng)體系。

當前，受鋰資源供給過剩預(yù)期影響，碳酸鋰價格調(diào)整仍在繼續(xù)，不少行業(yè)參與者對鋰的發(fā)展前景持懷疑態(tài)度。但不容忽視的是，此番鋰價調(diào)整亦在推動行業(yè)深度結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。藏格礦業(yè)在提質(zhì)增效上取得豐碩成果，打造的成本與品質(zhì)優(yōu)勢顯著支撐了優(yōu)異的業(yè)績。

短期調(diào)整不改長期景氣趨勢，新能源產(chǎn)業(yè)的長期空間依然值得期待。中長期看，鋰價已然進入底部區(qū)間，下行空間有限。我國鋰資源需要大量進口的現(xiàn)實在短時期內(nèi)難以改變。電動汽車、儲能依然在謀求更大的技術(shù)突破，低空經(jīng)濟、電動船舶、重卡等領(lǐng)域的電動化也有望帶動需求增長。