摘 要：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的主體力量。然而，它們普遍面臨著融資難的問題。數(shù)字普惠金融通過利用數(shù)字技術(shù)，為廣大中小企業(yè)提供低成本的金融服務(wù)，對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。為進(jìn)一步激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新潛能，應(yīng)完善相關(guān)政策和措施，加強(qiáng)數(shù)字普惠金融的發(fā)展。文章就數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的影響及傳導(dǎo)機(jī)制研究與分析，針對(duì)數(shù)字普惠金融精準(zhǔn)高效助力中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融 中小企業(yè)創(chuàng)新 影響 傳導(dǎo)機(jī)制

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2024）10-273-02

在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)一體化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)就業(yè)、增強(qiáng)市場活力等方面發(fā)揮著不可替代的作用。然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍面臨著融資難的問題。數(shù)字普惠金融作為一種新型金融模式，通過利用數(shù)字技術(shù)和創(chuàng)新模式，打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的局限，為中小企業(yè)提供了更加便捷、高效、低成本的金融服務(wù)，對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

一、數(shù)字普惠金融與中小企業(yè)創(chuàng)新概述

數(shù)字普惠金融是指利用創(chuàng)新模式，為廣大中小企業(yè)提供便捷的金融服務(wù)的新型金融模式[1]。它主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融、云計(jì)算金融和區(qū)塊鏈金融等多種形式。這些形式通過打破傳統(tǒng)金融服務(wù)的局限，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的擴(kuò)大化和普及化，為中小企業(yè)提供了更加靈活和多樣化的融資渠道。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色，其創(chuàng)新能力直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步。然而，中小企業(yè)在創(chuàng)新過程中往往面臨資金短缺、信息不對(duì)稱等問題，導(dǎo)致其創(chuàng)新活動(dòng)受到限制。因此，探討如何通過數(shù)字普惠金融促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的影響

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的興起，數(shù)字普惠金融逐漸成為推動(dòng)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要力量[2]。數(shù)字普惠金融通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的智能化、個(gè)性化、普惠化，為中小企業(yè)提供了更加靈活多樣的融資渠道。數(shù)字普惠金融通過降低融資成本和門檻、提高融資效率、拓寬融資渠道以及激發(fā)創(chuàng)新活力，對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生了積極影響，在中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中發(fā)揮重要的作用。

（一）降低融資成本和門檻

傳統(tǒng)金融體系下，中小企業(yè)由于規(guī)模較小、信用記錄不完善或缺乏足夠的抵押物，往往難以獲得銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的青睞，導(dǎo)致融資成本高昂且門檻重重。而數(shù)字普惠金融通過引入大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)中小企業(yè)信用狀況的全面、動(dòng)態(tài)評(píng)估。這種評(píng)估方式不僅更加精準(zhǔn)，還降低了對(duì)抵押物的依賴，從而降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)，使得金融機(jī)構(gòu)愿意以更低的利率向中小企業(yè)提供融資。此外，數(shù)字普惠金融平臺(tái)的出現(xiàn)打破了地域限制，中小企業(yè)不再受限于地理位置，只需通過網(wǎng)絡(luò)即可獲得全國乃至全球的金融服務(wù)，從而進(jìn)一步降低了融資門檻。

（二）提高融資效率

數(shù)字普惠金融在提高融資效率方面同樣表現(xiàn)出色[3]。通過構(gòu)建線上服務(wù)平臺(tái)，數(shù)字普惠金融實(shí)現(xiàn)了申請(qǐng)、審批、放款等流程的電子化和自動(dòng)化，縮短了融資周期。中小企業(yè)只需在平臺(tái)上提交相關(guān)材料，系統(tǒng)即可自動(dòng)進(jìn)行初步審核，并快速反饋給申請(qǐng)人。這種高效的融資方式使得中小企業(yè)能夠迅速獲得資金支持，從而加速創(chuàng)新項(xiàng)目的推進(jìn)。同時(shí)，平臺(tái)還能根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際需求，提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品。例如，針對(duì)初創(chuàng)企業(yè)，平臺(tái)可以提供小額、短期的貸款產(chǎn)品;而對(duì)于成長型企業(yè)，則可以提供更為靈活多樣的融資方案，以滿足其不同階段的資金需求。通過以上措施，數(shù)字普惠金融不僅提高了融資效率，還提升了中小企業(yè)的滿意度和忠誠度，進(jìn)一步促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新。

（三）拓寬融資渠道

傳統(tǒng)上，中小企業(yè)主要通過銀行貸款、民間借貸等方式獲得資金[4]。然而，這些渠道往往存在額度有限、利率較高等問題。而數(shù)字普惠金融通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、移動(dòng)金融應(yīng)用等方式，為中小企業(yè)提供了更加多元化的融資渠道。中小企業(yè)可以通過這些平臺(tái)接觸到更多的投資者和資金來源，包括風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)、眾籌等多種新型融資方式。這些新型融資方式不僅降低了中小企業(yè)的融資成本，還提高了其融資的靈活性和包容性，對(duì)于推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新產(chǎn)生積極影響。

（四）激發(fā)創(chuàng)新活力

數(shù)字普惠金融在激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新活力方面發(fā)揮著重要作用。首先，數(shù)字普惠金融所依賴的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)為中小企業(yè)提供了強(qiáng)大的信息處理和分析能力。中小企業(yè)可以利用這些技術(shù)更好地了解市場需求、分析競爭態(tài)勢、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)等，從而制定出更加科學(xué)合理的創(chuàng)新策略[5]。其次，數(shù)字普惠金融還促進(jìn)了中小企業(yè)之間的合作與交流，通過構(gòu)建數(shù)字普惠金融生態(tài)體系，中小企業(yè)可以更加便捷地與其他企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、政府部門等建立聯(lián)系和合作，共同推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。這種合作與交流不僅有助于中小企業(yè)獲取更多的創(chuàng)新資源和機(jī)會(huì)，還能夠提升其整體的創(chuàng)新能力和市場競爭力。

三、數(shù)字普惠金融推動(dòng)中小企業(yè)創(chuàng)新的傳導(dǎo)機(jī)制

數(shù)字普惠金融利用其諸多優(yōu)勢為中小企業(yè)提供了更加便捷和高效的金融支持，助力中小企業(yè)在激烈的市場競爭中脫穎而出[6]。數(shù)字普惠金融通過緩解融資約束、減少信息不對(duì)稱以及技術(shù)溢出效應(yīng)推動(dòng)了中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

（一）緩解融資約束

數(shù)字普惠金融通過多種途徑有效緩解了中小企業(yè)的融資約束，這是推動(dòng)其創(chuàng)新發(fā)展的首要機(jī)制。首先，降低融資成本和門檻意味著中小企業(yè)能夠以更低的成本、更少的抵押物或信用擔(dān)保獲得所需資金，從而解決了因資金不足而限制創(chuàng)新活動(dòng)的難題[7]。一方面，融資成本的降低使得中小企業(yè)在資金分配上擁有更大的靈活性，可以更加專注于創(chuàng)新項(xiàng)目的研發(fā)和推廣，而不必過分擔(dān)心資金成本問題[8]。另一方面，較低的融資成本也提高了中小企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目的投資回報(bào)率，吸引了更多投資者和合作伙伴的關(guān)注，進(jìn)一步促進(jìn)了創(chuàng)新活動(dòng)的開展。其次，提高融資效率縮短了從申請(qǐng)到資金到位的時(shí)間，使中小企業(yè)能夠迅速響應(yīng)市場變化，抓住創(chuàng)新機(jī)遇。再者，拓寬融資渠道為中小企業(yè)提供了更多樣化的資金來源，降低了對(duì)單一融資渠道的依賴，增強(qiáng)了其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。這些綜合效應(yīng)使得中小企業(yè)能夠獲得充足的資金支持，進(jìn)而增加對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目的投入，為企業(yè)的長期發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（二）減少信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱是中小企業(yè)融資難的重要原因。數(shù)字普惠金融通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)了對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營狀況、信用記錄、社會(huì)關(guān)系等多維度信息的全面收集和分析，有效減少了金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。這一變化不僅提高了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信用狀況和還款能力評(píng)估的準(zhǔn)確性，還增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信任度，降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中小企業(yè)也能夠更加便捷地展示自己的優(yōu)勢，吸引金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注與合作。這種基于信息透明的信任與合作機(jī)制為中小企業(yè)創(chuàng)新提供了良好的外部環(huán)境。

（三）技術(shù)溢出效應(yīng)

數(shù)字普惠金融通過技術(shù)溢出激發(fā)了中小企業(yè)的創(chuàng)新活力。利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)打造的數(shù)字普惠金融平臺(tái)不僅為中小企業(yè)提供了金融服務(wù)，還通過技術(shù)溢出促進(jìn)了企業(yè)間的信息交流與資源共享。通過平臺(tái)上的社交功能、行業(yè)資訊及政策解讀等內(nèi)容，中小企業(yè)可以及時(shí)了解市場動(dòng)態(tài)、行業(yè)趨勢及政策導(dǎo)向，為其創(chuàng)新決策提供有力支持。首先，數(shù)字普惠金融平臺(tái)的社交功能為企業(yè)間提供了直接溝通與交流的機(jī)會(huì)。企業(yè)可以通過平臺(tái)建立專屬社群，與同行、上下游合作伙伴以及行業(yè)專家進(jìn)行實(shí)時(shí)互動(dòng)，分享經(jīng)驗(yàn)、交流心得，共同探討行業(yè)問題和發(fā)展趨勢。這種跨企業(yè)、跨行業(yè)的交流模式，有助于企業(yè)打破信息壁壘，拓寬視野，激發(fā)創(chuàng)新思維。其次，平臺(tái)上的行業(yè)資訊和政策解讀功能為企業(yè)提供了豐富的信息資源。這些資訊內(nèi)容涵蓋了行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)、市場分析報(bào)告、政策解讀等多個(gè)方面。通過深入研究這些資訊內(nèi)容，企業(yè)可以更加準(zhǔn)確地把握市場趨勢，制定符合自身發(fā)展的創(chuàng)新策略。

四、數(shù)字普惠金融助力中小企業(yè)創(chuàng)新的建議

數(shù)字普惠金融通過數(shù)字化技術(shù)手段，提高金融服務(wù)的可獲得性和便利性，從而促進(jìn)金融包容性發(fā)展。中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，其創(chuàng)新能力對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步具有重要意義。為了充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融在促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新方面的潛力，政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)各方需共同努力，通過優(yōu)化政策環(huán)境、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)、提升中小企業(yè)自身數(shù)字化水平等措施，使數(shù)字普惠金融在助力中小企業(yè)創(chuàng)新的精準(zhǔn)度和有效性方面發(fā)揮積極作用。

（一）政府方面

政府要全面審視并精心制定一系列相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建并維護(hù)一個(gè)健全的數(shù)字普惠金融生態(tài)體系，為數(shù)字普惠金融的深入發(fā)展提供法律支撐。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管力度、規(guī)范市場行為以確保數(shù)字普惠金融在健康、穩(wěn)定的軌道上運(yùn)行，有效防范和化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。為了激發(fā)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的積極性，政府還可以推出一系列財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠等激勵(lì)措施，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)積極參與，強(qiáng)化數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的積極影響。此外，政府要加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，確保中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)能夠穩(wěn)定、高效地接入互聯(lián)網(wǎng)，為數(shù)字普惠金融的普及和應(yīng)用提供穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

在創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)要加大金融科技研發(fā)并利用前沿的數(shù)字技術(shù)，為中小企業(yè)提供更為便捷、低成本的融資方案，進(jìn)一步降低其融資成本和門檻。同時(shí)，還要不斷提高金融服務(wù)效率，通過深度應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的精準(zhǔn)化、智能化，以更好地滿足中小企業(yè)的融資需求。此外，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信息安全保障，通過建立健全信息安全體系、加強(qiáng)數(shù)據(jù)加密、安全傳輸和備份恢復(fù)等技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，保障中小企業(yè)在享受數(shù)字普惠金融服務(wù)過程中的信息安全。最后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)人才培養(yǎng)與引進(jìn)工作，通過與高校和金融科技企業(yè)合作，培養(yǎng)一批既具備深厚金融知識(shí)又精通現(xiàn)代信息技術(shù)的復(fù)合型人才。

（三）中小企業(yè)方面

首先，中小企業(yè)應(yīng)積極提升自身的數(shù)字化水平，以更好地融入數(shù)字普惠金融的生態(tài)系統(tǒng)之中。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，企業(yè)需要強(qiáng)化內(nèi)部管理，確保資金的使用效率和透明度達(dá)到更高水平。具體而言，可以通過引入先進(jìn)的數(shù)字化管理系統(tǒng)，對(duì)資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和數(shù)據(jù)分析，從而優(yōu)化資源配置，減少浪費(fèi)。此外，中小企業(yè)還應(yīng)積極與金融機(jī)構(gòu)建立互信關(guān)系，通過雙方的合作，共同探索新的融資模式，這不僅能夠幫助企業(yè)獲得更加靈活和多樣化的融資支持，還能夠促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展，形成互利共贏的良好局面。在合作過程中，企業(yè)應(yīng)積極展現(xiàn)自身的信用價(jià)值和還款能力，以贏得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持。

五、結(jié)論

數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，通過降低融資成本和門檻、提高融資效率、拓寬融資渠道等方式，為中小企業(yè)提供了更加便捷和高效的金融支持并激發(fā)其創(chuàng)新活力。為了充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的積極作用，需要制定和完善相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管政策，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，促進(jìn)和支持?jǐn)?shù)字普惠金融的技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，同時(shí)，還需要提升中小企業(yè)自身的創(chuàng)新能力和數(shù)字化水平，以確保數(shù)字普惠金融能夠持續(xù)健康地發(fā)展并有效推動(dòng)中小企業(yè)創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

[1] 胡偉，張可萌，許志勇，余浪.數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響及傳導(dǎo)路徑研究[J].中國科技論壇，2024（01）：27-37.

[2] 文會(huì)嵐.數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響研究[D].齊魯工業(yè)大學(xué)，2023.

[3] 王軍.數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)績效的影響及其機(jī)制研究[D].內(nèi)蒙古大學(xué)，2023.

[4] 梁鑫鋼.數(shù)字普惠金融與中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2023.

[5] 方先明，劉韞爾.數(shù)字普惠金融發(fā)展、資源錯(cuò)配抑制與中小企業(yè)景氣提升[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2024，44（01）：39-54.

[6] 卜亞，劉姝雨.數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)融資約束的影響研究——?jiǎng)討B(tài)效應(yīng)、異質(zhì)性特征與機(jī)制識(shí)別[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2022（07）：125-138.

[7] 謝旭升，嚴(yán)思屏.融資約束視角下數(shù)字普惠金融促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的路徑研究[J].金融理論探索，2022（04）：49-63.

[8] 陳銀飛，苗麗.數(shù)字普惠金融、債務(wù)融資成本與中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[J].浙江金融，2021（09）：10-22.

[作者簡介：蔡程，碩士，講師，主要研究方向：數(shù)字經(jīng)濟(jì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策。]

（責(zé)編：賈偉）