【摘 要】隨著數(shù)字技術(shù)的迅速發(fā)展，各行各業(yè)均在推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行也不例外。在推進(jìn)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，商業(yè)銀行面臨各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。論文采用指標(biāo)體系法與案例分析法，以H銀行為例，識(shí)別與分析數(shù)字金融背景下商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。研究結(jié)果表明，H銀行的資本充足指標(biāo)呈下滑趨勢(shì)，形成潛在的資本不充足風(fēng)險(xiǎn)；不良貸款率偏高，存在一定的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；核心業(yè)務(wù)收益指標(biāo)不斷下降，形成盈利性風(fēng)險(xiǎn)。最后，論文提出通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、建立資本充足性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系與數(shù)字化信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系、拓寬營(yíng)銷渠道并發(fā)展中間業(yè)務(wù)等措施來(lái)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字金融；商業(yè)銀行；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范策略

【中圖分類號(hào)】F830.42；F832.33 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2024）08-0188-03

1 引言

2021年12月29日，中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》，旨在推動(dòng)金融科技的高質(zhì)量發(fā)展，加快推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2023年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。在此背景下，我國(guó)商業(yè)銀行不斷加大金融科技投入，在銀行管理、業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

在推進(jìn)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，商業(yè)銀行面臨許多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一方面，商業(yè)銀行可以利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)，通過(guò)自動(dòng)化流程減少人力成本、提升運(yùn)營(yíng)效率；另一方面，金融科技公司、非銀行金融機(jī)構(gòu)的崛起，移動(dòng)支付、電商平臺(tái)交易、線上借貸等業(yè)務(wù)的日益成熟，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來(lái)了較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

商業(yè)銀行在我國(guó)現(xiàn)代金融體系中扮演著至關(guān)重要的角色，如果商業(yè)銀行出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)對(duì)我國(guó)金融業(yè)造成負(fù)面影響。對(duì)于正處在數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，為了確保穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，深入識(shí)別與評(píng)估其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略以及提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力迫在眉睫。

2 案例基本情況概述

H銀行成立于1992年，是改革開(kāi)放后上海的第一家本地銀行，總行設(shè)在上海。目前，H銀行在境內(nèi)外共設(shè)立了41家一級(jí)分行、約1 700家分支機(jī)構(gòu)，擁有5.9萬(wàn)名員工。H銀行于1999年在上海證券交易所上市，是自《商業(yè)銀行法》和《證券法》頒布實(shí)施后首家規(guī)范上市的股份制商業(yè)銀行。2024年，國(guó)際知名第三方品牌價(jià)值評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu)Brand Finance發(fā)布了“全球銀行品牌價(jià)值500強(qiáng)”排行榜，H銀行位列第31位，居上榜中資銀行第11位，品牌價(jià)值98.76億美元。

近年來(lái)，H銀行積極推動(dòng)數(shù)字技術(shù)與金融業(yè)務(wù)融合，聚焦金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型。例如，H銀行對(duì)手機(jī)銀行APP進(jìn)行升級(jí)，開(kāi)設(shè)“H支付”專區(qū)，為支付結(jié)算客戶提供全方位服務(wù)體驗(yàn)，手機(jī)銀行活躍用戶達(dá)700萬(wàn)人次；推出人工智能數(shù)字理財(cái)專員，能夠精準(zhǔn)識(shí)別不同客戶的財(cái)務(wù)需求，為其提供定制化的金融服務(wù)，人工智能數(shù)字理財(cái)專員累計(jì)服務(wù)客戶2 000萬(wàn)人次；在金融市場(chǎng)領(lǐng)域，H銀行開(kāi)發(fā)智能監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)不同異常情況的自動(dòng)核查，每天至少識(shí)別異常交易10筆。

根據(jù)H銀行的年度報(bào)告，截至2023年12月31日，H銀行的資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步增長(zhǎng)，但是經(jīng)營(yíng)效益表現(xiàn)不如預(yù)期。在資產(chǎn)負(fù)債方面，總資產(chǎn)突破9萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)3.48%；貸款總額5.02萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)2.39%；總負(fù)債8.27萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)3.46%。在經(jīng)營(yíng)效益方面，營(yíng)業(yè)收入1 734億元，較上年減少8.05%；利潤(rùn)總額407億元，較上年減少27.53%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)367億元，較上年下降28.28%。

本文采用指標(biāo)體系法、案例分析法，選取H銀行2019-2023年這5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，建立指標(biāo)體系，從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量與盈利狀況3個(gè)方面對(duì)H銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，旨在識(shí)別與分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，深入挖掘H銀行潛在的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，并基于分析結(jié)果提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

3 H銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析

3.1 資本充足性風(fēng)險(xiǎn)

資本充足性是衡量一家商業(yè)銀行是否穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、能否承受一定風(fēng)險(xiǎn)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。本文采用資產(chǎn)負(fù)債率、資本充足率來(lái)識(shí)別與分析H商業(yè)銀行的資本充足性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率表示銀行總負(fù)債占總資產(chǎn)的比例，反映銀行依賴債務(wù)資金的程度。資本充足率表示銀行資本與其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比例，反映銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度，資本充足率越高，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。

如圖1所示，2019-2023年度H銀行的資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)較小，平均值為91.85%，2021年達(dá)到最低值91.66%。這主要是因?yàn)槲覈?guó)商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放貸款來(lái)賺取收益，這種盈利模式使得銀行負(fù)債較高，表現(xiàn)出高杠桿的財(cái)務(wù)特征?？傮w來(lái)說(shuō)，H銀行的資產(chǎn)負(fù)債水平相對(duì)穩(wěn)定。

與此同時(shí)，根據(jù)圖1可以發(fā)現(xiàn)，H銀行5年來(lái)的資本充足率、一級(jí)資本充足率與核心一級(jí)資本充足率3個(gè)指標(biāo)均呈整體下降趨勢(shì)。2021年，H銀行入選了國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，在國(guó)家監(jiān)管紅線的基礎(chǔ)上，附加了5%的資本要求，H銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率與核心一級(jí)資本充足率分別不得低于11%、9%和8%。但是截至2023年12月31日，H銀行的核心資本核充率已經(jīng)下滑至8.97%，如果指標(biāo)繼續(xù)下降，將會(huì)越來(lái)越接近金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的紅線。

金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)發(fā)行股票、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等金融工具進(jìn)行募資，以補(bǔ)充核心資本。H銀行在2019年發(fā)行了500億元的可轉(zhuǎn)換債券，可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股后可以直接補(bǔ)充核心一級(jí)資本。但截至2024年8月7日收盤，H銀行股價(jià)為8.12元/股，遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格12.72元/股，離成功轉(zhuǎn)股仍有一定距離。高杠桿的資本結(jié)構(gòu)本身增加了H銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資本充足性相關(guān)指標(biāo)一路走低，如果未能成功轉(zhuǎn)股，H銀行將面臨潛在的資本不充足風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其信貸擴(kuò)張能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力都將帶來(lái)負(fù)面影響。

3.2 資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是用來(lái)衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。本文采用不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率來(lái)識(shí)別與衡量H銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。不良貸款是指不能到期償付的貸款。不良貸款率是商業(yè)銀行不良貸款余額占總貸款余額的比重，不良貸款率越高，意味銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨于惡化。不良貸款撥備是對(duì)不良貸款的覆蓋。不良貸款撥備覆蓋率，也稱為貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提比率，是貸款損失準(zhǔn)備金與貸款總額的比率，不良貸款撥備覆蓋率越高，代表商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抗衡能力越強(qiáng)。

如圖2所示，H銀行的不良貸款率連續(xù)5年持續(xù)下降。2023年H銀行的不良貸款率為1.48%，較上年下降2.63%。這主要是由于近年來(lái)H銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理堅(jiān)持“控新降舊”，加大力度處理不良資產(chǎn)。根據(jù)H銀行2023年的年度報(bào)告，從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，對(duì)公貸款及票據(jù)貼現(xiàn)的不良率下降較多，但零售業(yè)務(wù)的不良率呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。個(gè)人客戶在按揭貸款和信用卡還款方面的能力與意愿均有所減弱，導(dǎo)致資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)增加。此外，雖然自身表現(xiàn)良好，但是與其他11家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行相比較，H銀行的不良貸款率排名第二，這表明H銀行在資產(chǎn)質(zhì)量管理方面與同類型銀行相比存在一定差距，需要進(jìn)一步提升資產(chǎn)質(zhì)量管理能力。

就不良貸款撥備覆蓋率而言，H銀行一直保持較高水平且2019-2023年5年內(nèi)整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。自2021年起，H銀行的不良貸款撥備覆蓋率連續(xù)3年上升，2023年上升至173.51%，這表明H銀行在潛在貸款損失上設(shè)立了充足的準(zhǔn)備金。但是由于撥備是從當(dāng)期利潤(rùn)中計(jì)提的，過(guò)高的撥備計(jì)提會(huì)直接導(dǎo)致凈利潤(rùn)的減少。與此同時(shí)，銀行將更多的資金留作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，也會(huì)影響資產(chǎn)的擴(kuò)張。因此，如果沒(méi)有高效的資產(chǎn)管理系統(tǒng)、科學(xué)合理的指標(biāo)設(shè)定，H銀行將在同行業(yè)中失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.3 盈利性風(fēng)險(xiǎn)

本文采用凈資產(chǎn)收益率與凈利差來(lái)識(shí)別與判斷H銀行的盈利性風(fēng)險(xiǎn)。凈資產(chǎn)收益率表示銀行凈利潤(rùn)與股東權(quán)益（凈資產(chǎn)）的比率，表示企業(yè)利用股東投入資金的效率。凈利差表示銀行從貸款及其他業(yè)務(wù)中獲取的利息收入與存款利息支出之間的差額，通常用百分比的形式表示。凈利差是銀行凈利息收入的主要來(lái)源，凈利差越大，表示銀行在資本成本和信貸收益之間的管理更為有效，盈利性更強(qiáng)。

如圖3所示，2019-2023年H銀行的盈利表現(xiàn)較差。2019-2023年度H銀行的凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下降，2023年降至5.21%，與2022年相比下降幅度高達(dá)34.71%，這表明H銀行利用自有資產(chǎn)持續(xù)性“造血”能力較差。同時(shí)，H銀行的凈利差也持續(xù)走低，2019-2023年度凈利差不斷下跌，2023年跌至1.49%，這說(shuō)明H銀行從核心貸款業(yè)務(wù)中獲取利潤(rùn)的能力降低。結(jié)合H銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，其盈利能力下降的原因主要有以下兩點(diǎn)：一是貸款利率的下降導(dǎo)致貸款收益率變差。商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)為吸收存款、發(fā)放貸款，貸款收益率的高低直接影響H銀行整體的盈利性。當(dāng)前，LPR的調(diào)降以及存量房貸利率的下調(diào)，壓低了貸款的利率水平。此外，金融機(jī)構(gòu)減費(fèi)讓利政策的實(shí)施，本來(lái)目的是減輕借款人的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，但同時(shí)也使銀行的貸款收益率進(jìn)一步降低。二是個(gè)人消費(fèi)信貸、信用支付等主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利貢獻(xiàn)減少。在數(shù)字金融時(shí)代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨較大競(jìng)爭(zhēng)壓力。與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，消費(fèi)金融公司、小額貸款公司提供的線上消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，申請(qǐng)流程簡(jiǎn)單、審批速度快、還款方式靈活，更受消費(fèi)者青睞；與信用卡業(yè)務(wù)相比，大眾更傾向于使用微信支付、支付寶等移動(dòng)支付平臺(tái)進(jìn)行日常交易，使用螞蟻花唄、京東白條進(jìn)行信用支付。這些均造成H銀行盈利能力減弱，總體來(lái)說(shuō)，H銀行面臨著較大的盈利性風(fēng)險(xiǎn)。

4 H銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

4.1 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，建立資本充足性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

第一，H銀行可以提高股權(quán)比例，降低債務(wù)比例，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。一方面，H銀行可以增加資本來(lái)源，嘗試吸引大量?jī)?yōu)質(zhì)私人資本、民營(yíng)企業(yè)流入，使股權(quán)結(jié)構(gòu)更加多元化，用以提高資本充足率，增強(qiáng)銀行資本實(shí)力；另一方面，H銀行可以通過(guò)適當(dāng)?shù)靥岣呃麧?rùn)留存比例來(lái)補(bǔ)充核心一級(jí)資本，同時(shí)提防因利潤(rùn)留存比例提升造成的股價(jià)下跌等消極影響。第二，H銀行可以建立資本充足性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。在數(shù)字金融的背景下，H銀行可以借助數(shù)字化技術(shù)，設(shè)立資本充足性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估平臺(tái)，并建立一套擁有完整流程和標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)估體系。通過(guò)這個(gè)評(píng)估平臺(tái)，H銀行可以定期評(píng)估整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，通過(guò)壓力測(cè)試來(lái)檢驗(yàn)自身在不同金融市場(chǎng)環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，科學(xué)測(cè)定資本充足率。通過(guò)這些措施，H銀行可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)資本不充足風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

4.2 構(gòu)建數(shù)字化信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

H銀行應(yīng)建立數(shù)字化信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第一，設(shè)立客戶端信息采集窗口，貸前進(jìn)一步擴(kuò)大客戶信息獲取范圍，搭建數(shù)字化客戶畫像模型，實(shí)現(xiàn)各分行數(shù)據(jù)共享；貸中，根據(jù)系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)輔助決策，一旦通過(guò)實(shí)行自動(dòng)化審批；貸后，定期監(jiān)控客戶現(xiàn)金流狀況，數(shù)據(jù)一旦發(fā)生異常變動(dòng)，及時(shí)向相關(guān)網(wǎng)點(diǎn)提出預(yù)警；產(chǎn)生不良貸款后，及時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)治理，實(shí)時(shí)監(jiān)控不良貸款回收情況，加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)控制。第二，在該體系的基礎(chǔ)上，針對(duì)零售客戶，設(shè)置專門的信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來(lái)監(jiān)控其還款能力及還款意愿。此外，可以通過(guò)大數(shù)據(jù)工具，科學(xué)合理地計(jì)算不良貸款撥備額度，確保撥備水平的適度性。通過(guò)數(shù)字化信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，H銀行可以減少不良貸款的產(chǎn)生，提高資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管理在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

4.3 拓寬營(yíng)銷渠道，發(fā)展中間業(yè)務(wù)

第一，H銀行可以科學(xué)布局線上線下銷售渠道，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)推廣金融產(chǎn)品。除了網(wǎng)上銀行、手機(jī)APP等途徑，H公司可以與百度、淘寶、京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，共同推廣數(shù)字金融產(chǎn)品。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布各地相比，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)最大的優(yōu)勢(shì)就是運(yùn)營(yíng)費(fèi)用較低。H銀行的這一措施可以減少線下網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷頻率，通過(guò)降低運(yùn)營(yíng)成本來(lái)增加盈利空間。第二，提升非利息收入占總收入比重，推廣中間業(yè)務(wù)。當(dāng)前，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，商業(yè)銀行存貸利差空間越來(lái)越窄，積極拓展業(yè)務(wù)范圍、尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)刻不容緩。H銀行可以借此契機(jī)，強(qiáng)化專業(yè)能力，利用自身的客戶資源，提供多元化的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)盈利水平的提升。例如，發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)各類基金產(chǎn)品、財(cái)富管理方案，吸引更多的資金流入；開(kāi)發(fā)托管業(yè)務(wù)，為保險(xiǎn)公司、企業(yè)年金等提供資產(chǎn)托管服務(wù)，增加服務(wù)費(fèi)收入。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在數(shù)字金融時(shí)代，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，商業(yè)銀行面臨著不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)案例分析法與指標(biāo)分析法，得出了H銀行存在資本不充足風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)及盈利性下降風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，本文提出了相關(guān)應(yīng)對(duì)策略。首先，H銀行應(yīng)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，設(shè)立數(shù)字化資本充足風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，降低資本不充足風(fēng)險(xiǎn)；其次，構(gòu)建數(shù)字化信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；最后，H銀行應(yīng)拓寬營(yíng)銷渠道，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升盈利能力。

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【5】阮賽男.數(shù)字化背景下城市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析——以北京銀行為例[J].財(cái)務(wù)管理研究，2022（12）：50-58.

【6】金丹，龐曉晗.數(shù)字金融對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于我國(guó)A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].武漢金融，2023（8）：80-88.