【摘 要】改革開放初期的國企改革源于企業(yè)效益下降與財政收入困難，是國家推動經(jīng)濟體制改革的重要組成部分。1983年，深圳開啟國企改革，因獨特的政策條件、區(qū)位優(yōu)勢與觀念因素，使其探索的過程更具前瞻性和持續(xù)性，為全國的國企改革與經(jīng)濟體制改革提供了有益經(jīng)驗、產(chǎn)生了示范效應。深圳通過探索國企改革，轉(zhuǎn)換國企的角色定位，促使國企向“市場主體”轉(zhuǎn)型，推動市場觀念逐步融入經(jīng)濟生活，為建設社會主義市場經(jīng)濟創(chuàng)造有利條件。

【關鍵詞】改革開放初期；深圳；國企改革；市場主體

【中圖分類號】K27；D232 【文獻標志碼】A 【文章編號】2096-6644（2024）05-0068-11

改革開放初期的國企改革源于企業(yè)效益下降與財政收入困難，中共中央意識到必須“逐步改革和完善企業(yè)管理體制”。研究改革開放后的國企改革歷史一直是學界熱點，但聚焦中觀視域的思考則尚付闕如，而深圳提供了典型的考察樣本。1983年，深圳以國企改革為抓手，在特區(qū)范圍內(nèi)開啟“全面而系統(tǒng)地改，堅決而有序地改”的體制改革，此后10年間，國企改革始終是深圳探索改革開放的重要一環(huán)。本文從深圳獨特的政策條件、區(qū)位優(yōu)勢與觀念因素出發(fā)，展現(xiàn)深圳國企改革探索的歷史現(xiàn)場，梳理深圳國企改革探索的迭代延續(xù)，將研究置于“計劃—市場”體制轉(zhuǎn)軌的整體歷史中把握，進而探討地方改革試驗的示范意義和鏡鑒價值。

一、深圳國企改革的時代背景

歷史上，寶安縣工業(yè)基礎薄弱。新中國成立后，當?shù)毓まr(nóng)業(yè)產(chǎn)值比始終低于1∶2，“三五”“四五”時期工業(yè)平均增速分別為4.5%和2.7%。到1978年末，全縣僅有工廠174家，工業(yè)總產(chǎn)值6135.5萬元。然而，深圳卻在數(shù)年后由農(nóng)業(yè)為主的地區(qū)，轉(zhuǎn)變?yōu)楣I(yè)為主的經(jīng)濟特區(qū)，1983年工業(yè)總產(chǎn)值增至7.2億元，擁有超300家工業(yè)企業(yè)，國企改革探索的條件初具。

（一）特區(qū)政策助力深圳快速發(fā)展

深圳在改革開放后具備了探索國企改革的起始條件與物質(zhì)基礎。一方面，中共中央的放權(quán)刺激了深圳的工業(yè)發(fā)展，使深圳走出特殊的城市工業(yè)化模式。1980年，深圳本地工業(yè)生產(chǎn)計劃總產(chǎn)值安排6511萬元，同比增長7.75%。同年，深圳利用外資協(xié)議項目達303項，實際利用外資3266萬美元。此后兩年，外商累計投資1.87億美元，投資占比快速上升，并創(chuàng)造出可觀的經(jīng)濟效益。這為深圳形成“建設資金以引進外資為主，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以合資、獨資企業(yè)為主，生產(chǎn)產(chǎn)品以外銷為主”的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟活動奠定基礎?？梢?，深圳發(fā)展的起步與中央放權(quán)、外商投資密不可分。另一方面，中共中央對深圳的放權(quán)蘊含了試行改革的政治考慮。中共十一屆三中全會后，將工作重心由階級斗爭轉(zhuǎn)向經(jīng)濟建設逐漸成為全黨共識，“當前最迫切的是擴大廠礦企業(yè)和生產(chǎn)隊的自主權(quán)”。廣東的一個重要使命是在“經(jīng)濟體制改革方面先走一步，為全國經(jīng)濟體制改革，探索新的經(jīng)驗”。廣東也清楚認識到，經(jīng)濟特區(qū)“不單是為國家掙幾個外匯”，更要取得改革經(jīng)驗。隨著深圳的初步發(fā)展，中央意識到“真正形成經(jīng)濟特區(qū)，沒有工業(yè)不行”，“特區(qū)工業(yè)的方向是什么，重點是什么，關系到辦特區(qū)的方針”。因此，探索擴大國企自主權(quán)的途徑成為深圳的應然之舉。

（二）區(qū)位優(yōu)勢助力市場因素培育

深圳擁有與香港山水相連的區(qū)位優(yōu)勢，便于與海外市場經(jīng)貿(mào)交往以及引入技術經(jīng)驗，更易接受市場經(jīng)濟。深圳是港資的主要投資地區(qū)，1979年出臺的《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》為外商投資權(quán)益提供法律保障，深圳的區(qū)位優(yōu)勢進一步釋放。特區(qū)成立后的5年間，深圳累計外商協(xié)議投資額33.52億美元，來料加工裝配產(chǎn)值6fdbdb5cc92042b6f8cae79409fc2fec0efd2fd6989f82d9936119607b8568c4增長12.9倍。其中，香港企業(yè)提供約91.7%的投資額和約95%的加工訂單。此外，深圳還大量引入技術設備與生產(chǎn)線。1980—1983年，深圳累計引進2213臺（套）設備生產(chǎn)線，且引進數(shù)量逐年遞增。

在引入外資和生產(chǎn)技術的同時，深圳亦逐步引進市場化的用工管理制度、規(guī)則等。1982年3月，深圳率先在港商投資的竹園賓館和友誼餐廳試行結(jié)構(gòu)工資制，港商制造企業(yè)隨之推廣，將員工勞動所得報酬與企業(yè)效益掛鉤。同年，深圳嘗試打破國家定價，按質(zhì)論價收購荔枝、放開菜價限制，解決了“吃菜難”的問題，市場價值規(guī)律在深圳得到直觀呈現(xiàn)。此外，對外開放也為深圳提供了思想資源。一批海外的專業(yè)界和學術界人士赴內(nèi)地支持改革開放事業(yè)。不少協(xié)會、組織赴內(nèi)地辦班講學，教授市場經(jīng)濟、現(xiàn)代企業(yè)管理等內(nèi)容，亦有專家參與經(jīng)濟特區(qū)社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，提出“自由地運用物資分配和收入分配的市場結(jié)構(gòu)方式”“根據(jù)供求經(jīng)濟原則大踏步地允許市場活動”等建議。因此，對外開放不僅促進了深圳的經(jīng)濟發(fā)展，也將市場競爭與市場準則帶入深圳。

（三）發(fā)展困境引發(fā)基層改革呼聲

雖然深圳擁有探索國企改革的起始條件與外部推力，但催化深圳改革國企的直接誘因則是企業(yè)經(jīng)濟效益、社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟管理體制之間的矛盾與沖突。

市場供求矛盾集中體現(xiàn)了發(fā)展的現(xiàn)實困境。特區(qū)成立3年后，全市工農(nóng)業(yè)比值發(fā)生逆轉(zhuǎn)，常住人口增長近3萬人，市場供應日趨緊張，存在“牌價供應的商品數(shù)量少質(zhì)量差；議價的商品范圍廣價格高；服務收費價格亂收費高”等問題。1981年，全市計劃投放現(xiàn)金和工資數(shù)較上年分別增長30.4%和40%，進一步助長了物價。同時，受國際市場影響，深圳出口商品滯銷，而內(nèi)銷“須經(jīng)廣東省經(jīng)濟特區(qū)管理委員會核準，并辦理海關補稅手續(xù)”，導致深圳無法直接到內(nèi)地換購生活必需品，只能“利用部分進口物資到內(nèi)地進行串換”或“接受外省、外地委托出口產(chǎn)品的任務”。在外部沖擊與內(nèi)部制約的共同影響下，改革的呼聲逐漸興起。

改革的不系統(tǒng)、不協(xié)調(diào)也加劇了矛盾。早在經(jīng)濟特區(qū)初創(chuàng)時期，深圳便著手擴大國企自主權(quán)。1980年深圳開始推行行業(yè)歸口管理、財政包干、超計劃利潤分成等改革舉措。當時，深圳逐步放開對部分商品的價格管制，嘗試實行市場調(diào)節(jié)。然而，此舉又加劇了商品價格與職工工資的矛盾。到1982年末，全市職工生活消費支出占比較特區(qū)成立前已上漲54.7%。不可否認，問題導向的局部試驗能夠釋放一定的改革績效，但由于配套舉措不足，市場機制尚未健全，局部試驗難以形成系統(tǒng)性的改革合力。

二、深圳國企改革的初步探索

改革開放后，深圳國企規(guī)模逐漸擴大，但是先期局部改革存在經(jīng)驗成效無法有效復制和推廣后脫離預期的雙重困境，面臨條塊之間關系不協(xié)調(diào)，政策設計相互矛盾、施力相互抵消的問題。為此，深圳成立市委改革領導小組，以統(tǒng)籌全市經(jīng)濟體制改革的規(guī)劃調(diào)研、方案制定、試點實施等，改革模式初見雛形。

（一）深圳國企改革探索的前期準備

1983年2月，胡耀邦在廣東視察時強調(diào)，企業(yè)體制改革的“政策要穩(wěn)妥，態(tài)度要堅決”，指示不僅要“搞改革”更要“創(chuàng)造出新的經(jīng)驗”。對“深圳是否算市場經(jīng)濟”的問題，胡耀邦認為“在這里可以講”。同月，深圳宣布將按“以稅代利，自負盈虧；利潤包干，集體經(jīng)營；個人承包，費用自理”的形式，改革所有市屬國營商店。在廣東省第五次黨代會上，省委第一書記任仲夷提出“廣泛推行責任制”等八項改革著力點。此時，由上至下的國企改革推力業(yè)已成型。

同時，深圳一些企業(yè)亦在自主謀劃改革。如深圳市商業(yè)總公司推進“企業(yè)利潤提留、擴大企業(yè)自主權(quán)”等舉措，并將下屬友誼公司和生活服務公司分別作為工資改革和經(jīng)營承包改革的試點單位；深圳市機械公司推行“公司、廠、車間、班組”層層分包和“浮動工資、計件工資、職務工資結(jié)合”等改革方案。此外，市計委在內(nèi)部會議上提出改革必須同步、全面、徹底進行，加強各方協(xié)調(diào)。同時，原特區(qū)范圍內(nèi)的5個基層供銷社改制為商業(yè)綜合公司，試行公司制和市場化改革；工業(yè)交通系統(tǒng)將部分下屬機構(gòu)改為公司或其他經(jīng)濟實體，以經(jīng)濟手段代替行政管理。各方的改革謀劃與情況反饋，反映出體制改革著眼于國企，也明確了全市國企改革的側(cè)重點。

（二）深圳國企改革探索的具體部署

在前期籌備基礎上，深圳明確改革要以市場調(diào)節(jié)為主，廣泛推行責任制、擴大企業(yè)自主權(quán)、推動政企合理分工、改革勞動工資制度等，著力增強企業(yè)內(nèi)引外聯(lián)能力，積極推動國企走向市場并逐步成為相對獨立的經(jīng)濟實體。

深圳市委改革領導小組成立后，深圳國企改革不斷加速。1983年3月10日，深圳市委書記梁湘發(fā)表深圳第一份政府工作報告，重申“特區(qū)經(jīng)濟是社會主義領導下多種經(jīng)濟成分并存的綜合體……特區(qū)必須跳出全國現(xiàn)行體制之外，從實際出發(fā)，全面系統(tǒng)地改革現(xiàn)行體制，制定出適應特區(qū)經(jīng)濟性質(zhì)的管理制度”，提出要使“企業(yè)成為真正獨立的經(jīng)濟實體、物價體系逐步適應市場經(jīng)濟”，并“以機構(gòu)改革促使上層建筑更適應特區(qū)的經(jīng)濟基礎”，明確了各條戰(zhàn)線的改革任務。3月25日，深圳召開全市體制改革會議，再次強調(diào)要“建立一套跳出現(xiàn)行體制之外的特區(qū)新體制”。與以往相比，本輪改革既抓工農(nóng)、外貿(mào)等不同領域，也抓工資、人事、價格等不同制度，還抓體制機制與機構(gòu)改革，以國企作為改革對象，涉及范圍廣，基本覆蓋經(jīng)濟運行的各方面；同時，學習吸收、靈活借鑒經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)營管理辦法，明確體制改革與市場經(jīng)濟活動相適應，提出建立以市場調(diào)節(jié)為主的價格體系目標等，大膽突破傳統(tǒng)觀念。此外，組建跨部門的改革小組，推動建立適應特區(qū)的行政、經(jīng)濟、技術、法律監(jiān)督體系和監(jiān)督機構(gòu)，相較以往的改革試點更具系統(tǒng)性和專業(yè)性。

（三）深圳國企改革探索的落實與成效

隨著市場的呼聲在國企改革中得到回應，深圳業(yè)已明晰國企改革的目標和方向。但在體制改革會議召開后的20天內(nèi)，僅有不到三分之一的單位（系統(tǒng)）匯報改革方案或設想，專題改革方案“進展顯著”，但系統(tǒng)改革方案“還沒有一個拿出初稿”。為此，市委要求各單位在4月拿出試點方案，“認可一個，就批準一個”。1983年4月底，市委進一步要求要“研究和吸取香港這方面的經(jīng)驗”，使“改革后的機構(gòu)能適應特區(qū)市場經(jīng)濟為主的這個特點”，同時提出“事業(yè)單位要逐步企業(yè)化”，強調(diào)按經(jīng)濟規(guī)律提倡競爭，樹立市場化的改革導向。

財貿(mào)系統(tǒng)是國企改革的“主戰(zhàn)場”，下屬8家試點單位陸續(xù)拿出方案。在機構(gòu)方面，引入“經(jīng)理制”，去行政化，精簡人員，實行扁平化管理；在經(jīng)營方面，細化了承包要求，推行個人承包與集體承包相結(jié)合，部分集體承包突破層級限制；在工資方面，普遍取消各類補貼，推行結(jié)構(gòu)工資制度，部分單位甚至取消基本工資。從結(jié)果看，多數(shù)試點單位發(fā)生了很大變化，“激發(fā)了廣大干部、職工的社會主義積極性”“改革了管理機構(gòu)，提高了經(jīng)營管理水平，經(jīng)濟效益有了明顯提高，企業(yè)超額完成上繳利潤任務”。但“在改革試點過程中還存在不少問題，還有很多不夠完善的地方”。

除此之外，一些單位亦開始借鑒試點經(jīng)驗推行改革。如原供銷社在改為商業(yè)綜合公司后，全面推行經(jīng)營責任制，實行獨立核算、自負盈虧，同時大力開展計劃外綜合性經(jīng)營，積極參與市場競爭，退還社員股金，允許職工離店經(jīng)營等。到1983年末，深圳全年財政總收入同比增長86.29%，其中企業(yè)收入增長174.62%，基本實現(xiàn)國企改革的首要目標。政府經(jīng)濟管理部門與國企經(jīng)營管理架構(gòu)的改革，使得國企的角色定位和深圳的市場格局發(fā)生轉(zhuǎn)變，推動了市場觀念的傳導與延伸。

三、深圳國企改革的深化與拓展

對比改革前的1982年，1984年深圳工業(yè)總產(chǎn)值增長401.08%，全民所有制工業(yè)、集體所有制工業(yè)分別增長256.65%和132.64%。從結(jié)果看，本輪國企改革的成功增強了中央的信心，改革經(jīng)驗得到首肯與推廣。不過，深圳國企改革的不徹底與“放權(quán)讓利”的局限性在1984—1986年間展露無遺。全市人均年工資增速由10.97%降至1.41%，人均國民收入下降8.08%，1986年全市合營單位人均年工資較上年更是下降5.59%。此外，經(jīng)驗推廣后改革所賦予的比較優(yōu)勢漸失，同期深圳國內(nèi)生產(chǎn)總值年增速由41.97%驟降至6.78%。顯然，持續(xù)深化國企改革刻不容緩，能否適應市場、如何適應市場成為深圳國企改革持續(xù)深化的痛點。

（一）深圳國企改革早期成效的初步顯現(xiàn)

1984年，深圳國企改革的成效與經(jīng)驗，得到中央的認可與推廣，形成深化改革的正向力量。年初，鄧小平視察深圳后在多個場合肯定深圳的改革舉措，相關的一系列表態(tài)蘊含進一步放權(quán)的思考。陳云也提出：“現(xiàn)在，特區(qū)還沒有‘拳頭’產(chǎn)品，深圳也沒有。但是，深圳有新的管理辦法，這也是‘拳頭’。這樣管理，發(fā)展得很快呀！”10月20日，中共十二屆三中全會決定在更大范圍改革經(jīng)濟體制，賦予“增強企業(yè)活力”以“經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)”地位，提出“要突破把計劃經(jīng)濟同商品經(jīng)濟對立起來的傳統(tǒng)觀念”的重要論斷，揭開以國企改革為中心的城市經(jīng)濟體制改革序幕。至此，深圳國企改革探索迎來新節(jié)點。

在中央支持下，深圳改革成效得到轉(zhuǎn)化。1984年初，中央媒體相繼報道深圳經(jīng)濟發(fā)展和改革成就。梁湘將“改革企業(yè)管理體制”列居深圳改革經(jīng)驗之首，強調(diào)擴大企業(yè)自主權(quán)，是改革企業(yè)管理體制的中心環(huán)節(jié)，并提出進一步改革計劃管理體制、經(jīng)營管理體制、分配體制的目標。1984年10月19日，深圳出臺經(jīng)濟特區(qū)財貿(mào)體制改革方案，調(diào)整內(nèi)外貿(mào)關系，貫徹政企分開的原則，推動國企成為“一業(yè)為主，多種經(jīng)營，多渠道，多元化”的獨立經(jīng)濟實體。

深圳本輪國企改革樹立起適應市場的改革導向，規(guī)定企業(yè)擁有8項自主權(quán)，國企進出口貿(mào)易協(xié)調(diào)進一步明確，進出口自主權(quán)進一步下放；此外，強調(diào)地方國企是“獨立自主、經(jīng)濟核算、自負盈虧的經(jīng)濟實體”，改革后由“（集團）公司統(tǒng)一承擔向市財政交納稅利的任務”，各子公司作為獨立核算單位向（集團）公司負責。同時，鼓勵國企在保證主業(yè)“適應社會需要”的情況下，打破行業(yè)界限，擴大經(jīng)營范圍，積極發(fā)展外引內(nèi)聯(lián)、農(nóng)貿(mào)工技相結(jié)合、多元化、外向型的現(xiàn)代化企業(yè)，更好地適應市場。這些舉措成為“增強企業(yè)活力是經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)”的最佳寫照。

（二）深圳國企改革早期探索的局限與改進

然而，1985年在“緊縮銀根，嚴格控制基建規(guī)模，控制信貸投放”的背景下，深圳經(jīng)濟發(fā)展面臨困難。同年1月萬里在考察深圳時，談到改革“一是要創(chuàng)新，二是要謹慎”。同年2月谷牧也在深圳經(jīng)濟特區(qū)工作座談會上提及經(jīng)濟面臨的不利因素：“主要的是消費基金增長過快，票子發(fā)多了，外匯管理不善，結(jié)存數(shù)字下降較多，有些失控了”。這為深圳以“放權(quán)讓利”為主的國企改革敲響警鐘。

從1985年起，深圳轉(zhuǎn)向推行工資“稅改”，試圖調(diào)整改革后國企的利益分配。3月6日，深圳市政府嚴令“職工的工資同經(jīng)濟效益掛鉤”，要求國企“貫徹按勞分配的原則”，勒令禁止“乘工資改革突擊提職提級”和“巧立名目，亂發(fā)獎金、補貼”。 5月30日，市政府結(jié)合國務院《關于國營企業(yè)工資改革問題的通知》，開始按超額累進制向職工征稅。但“稅改”并沒有徹底扭轉(zhuǎn)“國家、集體、個人利益關系”的失調(diào)，在經(jīng)濟過熱的情況下，有“相當部分的企業(yè)仍未按規(guī)定進行工資改革”，甚至與企業(yè)效益逐漸脫鉤。更有甚者，一些企業(yè)在“靠貸款過日子”的情況下，個人工資卻依舊超標。工資“稅改”的成效不彰，原因在于前一階段向國企下放權(quán)力缺乏規(guī)范和過熱的經(jīng)濟助長了工資補貼的亂發(fā)、濫發(fā)。

為此，深圳嘗試“逐步地從直接控制為主，轉(zhuǎn)到運用經(jīng)濟政策和經(jīng)濟手段間接控制為主的宏觀管理；調(diào)整政府財政收支與企業(yè)自主經(jīng)濟的關系；理順以財務為中心的企業(yè)管理網(wǎng)絡”。例如深圳經(jīng)濟特區(qū)工業(yè)品貿(mào)易（集團）公司下屬南頭分公司（原南頭供銷社）計劃將所有門店全部改為獨立核算單位，分公司對門店實行“聯(lián)合會計、分店核算”，使門店成為具有法人地位、獨立自主的經(jīng)濟實體，進一步細化承包責任制。

四、以股份制改革推進深圳國企轉(zhuǎn)型

從1986年起，深圳開始探索國企股份制改革，推動企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的同時，又保持經(jīng)營者和所有者之間內(nèi)在的財產(chǎn)制約關系，力求讓經(jīng)營管理者既要考慮國企短期盈虧，也要作出符合市場趨勢的前瞻決策。

（一）深圳國企股份制改革的初探

深圳在1986年逐步籌備國企股份制改革試點，陸續(xù)開展清產(chǎn)核資以作為評估股份、租賃或承包的依據(jù)。10月15日，市政府出臺國企股份化試點暫行規(guī)定，嘗試“將凈資產(chǎn)折股作為國有股權(quán)，向其他企業(yè)和個人出讓一部分國有股權(quán)或吸收國家、其他企業(yè)和個人加入新股，把原企業(yè)改造成由國家、其他企業(yè)和個人參股的股份有限公司”，使國企“脫離原來行政系統(tǒng)”，揭開了國企股份制改革的序幕。同年12月，國務院頒發(fā)規(guī)定，允許“各地可以選擇少數(shù)有條件的全民所有制大中型企業(yè)，進行股份制試點”，同時鼓勵“有條件的企業(yè)集團可實行股份制”。

1987年3月，深圳進一步強化政府對股份制試點企業(yè)和改革流程的監(jiān)管。 5月，深圳發(fā)展銀行首次以自由認購的形式，向社會公開發(fā)售人民幣普通股，但市場熱情不高。盡管如此，深圳亦在實踐中探索出創(chuàng)設企業(yè)股的“金田模式”與按“國家股+法人股+個人股”設置的“達聲模式”。在低迷的市場中，深圳持續(xù)“探索企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的形式，建立起企業(yè)行為自我抑制機制，做到國家、企業(yè)、職工三者利益相互兼顧，經(jīng)營者的責、權(quán)、利相互統(tǒng)一。同時在企業(yè)中積極推行承包、租賃、股份制試驗，普遍推行經(jīng)理（廠長）任期目標責任制，并進行了一系列配套改革，理順各方面的關系”。

中共十三大報告明確提出：“改革中出現(xiàn)的股份制形式，包括國家控股和部門、地區(qū)、企業(yè)間參股以及個人入股，是社會主義企業(yè)財產(chǎn)的一種組織方式，可以繼續(xù)試行?！?988年4月，七屆全國人大一次會議通過《中華人民共和國全民所有制工業(yè)企業(yè)法》。9月，中共十三屆三中全會提出：“要認真完善承包制，進行以公有制為主體的股份制試點和發(fā)展企業(yè)集團試點?！敝链?，深圳探索國企股份制改革的法理依據(jù)基本確立。同時，市政府牽頭成立資本市場領導小組，著手籌備建立證券交易所。市委書記李灝在11月與工會干部的座談會上談道：“特區(qū)要按國際慣例辦事，國營企業(yè)也要改革，要推行股份公司，搞股份制”。隨著國企股份制改革試點取得進展，如何規(guī)范國企股份制改革與股票發(fā)行便被提上日程。

（二）深圳國企股份制改革的推進

相較于制度出臺與法理確立，國企股份制改革的規(guī)范與深化更為困難。國企股份化在很長時間里被視為是走資本主義道路，股份化就是私有化，是國有資產(chǎn)的流失。同時，早期國企股份制改革多面向內(nèi)部職工發(fā)行股票，社會對國企股票認知度低，股票交易市場尚未形成。

1989年9月8日，深圳資本市場領導小組起草并向市政府上報《關于籌組深圳證券交易所股份有限公司的報告》，并于兩月后獲得批準。在此期間，4家國企相繼向社會發(fā)行股票，股票交易市場初現(xiàn)。加之先前發(fā)行股票的深圳發(fā)展銀行分紅較高，吸引不少社會投資，刺激深圳國企股份制改革加速。然而，隨著股份制改革的推進，一些弊端逐漸顯現(xiàn)：“有些企業(yè)在未進行清產(chǎn)核資、未經(jīng)市體改委和有關部門核準的情況下，內(nèi)部自行發(fā)售股票，少數(shù)企業(yè)出現(xiàn)了追求高分紅、高股息、低估國有資產(chǎn)的現(xiàn)象”。為此，深圳著手加強資產(chǎn)評估和監(jiān)管審批。1989年12月，深圳進一步推進國企承包經(jīng)營責任制，要求新一輪承包改為“兩保兩掛”或“凈資產(chǎn)承包”，強調(diào)經(jīng)營承包責任制要確保國有資產(chǎn)的收益和增值。 1990年3月，深圳加強對股份制改革審批程序的規(guī)范、對改革股權(quán)比例的限制、對資產(chǎn)評估機構(gòu)和規(guī)則的明晰和對股份制企業(yè)的統(tǒng)一管理。但是，關于股份制的爭議與1990年“股票風波”造成的負面影響，使得股票市場與股份制改革的存廢到了緊要關頭。

（三）轉(zhuǎn)型后國企改革的成效顯現(xiàn)

1990年11月，江澤民先后到深圳、珠?？疾欤谏钲诼犎〗?jīng)濟改革的匯報時著重了解了股份制改革的情況。對于股票市場的存廢問題，江澤民明確表示“可以把上海、深圳這兩個試驗點保留下來，繼續(xù)試驗不能撤。但是暫不擴大，謹慎進行，摸索經(jīng)驗”。深圳國企股份制改革試驗得以延續(xù)。

1991年國務院轉(zhuǎn)批的經(jīng)濟體制改革要點要求“繼續(xù)穩(wěn)步地進行以公有制為主體的股份制試點”，積極推行法人持股，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部職工持股，集中力量搞好上海、深圳兩市的配套改革試點。深圳在企業(yè)股份制改革和試辦證券市場方面領先全國。當時，深圳已有13家國企改造為股份制公司，隨著證券市場的誕生，股份制企業(yè)得以從社會直接融資。此舉把企業(yè)置于社會的監(jiān)督之下，從而增加對企業(yè)經(jīng)營管理的壓力，也為國有資產(chǎn)的調(diào)整提供了更便捷的方式。從結(jié)果看，國企上市后“與上年相比，實現(xiàn)利潤平均增長21%，凈資產(chǎn)平均增長69%，固定資產(chǎn)平均增長155%，而職工的月平均工資增長63%”，改革取得成效。

從實際情況看，國企股份制改革有利于形成內(nèi)外雙向約束機制，對提高國企經(jīng)營透明度、改善國企經(jīng)營狀況具有積極作用。1992年，鄧小平在南方視察時表達了要允許股份制改革和股票市場繼續(xù)試驗的態(tài)度。陳云也認為“特區(qū)要辦，必須不斷總結(jié)經(jīng)驗，力求使特區(qū)辦好”，需要“努力學習新的東西，不斷探索和解決新的問題”。 1993年11月，中共十四屆三中全會指出：“以公有制為主體的現(xiàn)代企業(yè)制度是社會主義市場經(jīng)濟體制的基礎……建立現(xiàn)代企業(yè)制度，是發(fā)展社會化大生產(chǎn)和市場經(jīng)濟的必然要求，是我國國有企業(yè)改革的方向?！弊源?，國企改革進入轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，探索建立現(xiàn)代企業(yè)制度的新階段。

五、分析與思考

通過分析上述深圳國企改革歷程，可以看出深圳探索國企改革的基本軌跡：深圳將國企改革作為“經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)”，明確自上而下的改革路徑與走向市場的改革目標，統(tǒng)籌改革設計、統(tǒng)攬改革力量，圍繞激發(fā)企業(yè)活力的主線，通過放權(quán)讓利、經(jīng)營承包、股份制改革等措施讓國企走向市場，推動國企由計劃經(jīng)濟的“細胞”轉(zhuǎn)化為市場經(jīng)濟的“主體”。有學者指出：“市場主體的自發(fā)開拓與政府的放權(quán)和組織市場是一個過程的兩個方面”，“政府既是改革的對象，也是市場化的推動力量”。市場因素是改革開放初期激發(fā)深圳改革國企的直接誘因，對于深圳國企緣何改革、如何改革、成效何如，均可在政府與市場的動態(tài)演繹中尋覓其內(nèi)在理路。

改革開放初期深圳國企改革的探索歷程始終蘊含著中央與地方、計劃與市場兩種主題。對外開放重塑了國家、集體與個人之間的經(jīng)濟利益格局，需要以改革重新協(xié)調(diào)三者的關系。從目標看，深圳較早地樹立起面向市場的改革導向，力圖將國企培育為市場主體之一，通過重塑政企關系處理好政府與市場的橫向聯(lián)系，市場因素得以持續(xù)培育，進而成為由“計劃”向“市場”轉(zhuǎn)型的積極因素。從路徑看，深圳較好地實現(xiàn)了改革國企的系統(tǒng)規(guī)劃。一方面，通過成立市委改革領導小組等方式，統(tǒng)籌全市經(jīng)濟體制改革的規(guī)劃調(diào)研、方案制定、試點實施等內(nèi)容，使改革更具系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性；另一方面，深圳通過發(fā)展市場提高了經(jīng)濟效益，獲得中央對深圳進一步的信任、支持與授權(quán)，形成了中央與深圳在改革上的正向互動，為深圳國企改革探索提供了政治保障。整體??，深圳國企改?探索逐步將國企培育為市場主體之?，書寫了改?開放初期漸進式改?的地??相，為全國的國企改?與經(jīng)濟體制改?提供了有益經(jīng)驗和鏡鑒。

［包嘉峻，華南師范大學馬克思主義學院碩士研究生］

（責任編輯：楊宇斌）

Towards the Market： the Gradual Promotion of State-owned Enterprise Reform

in Shenzhen during the Early Period of the Reform and Opening-up

Bao Jiajun

Abstract： The state-owned enterprises reform in the early period of the Reform and Opening-up stemmed from declining enterprise performance and fiscal revenue difficulties and became a crucial component of the national economic system reform. Shenzhen， due to its unique policy conditions， geographical advantages， practical demands， and conceptual factors， has made its exploration process more forward-looking and historically significant. This process has provided valuable experiences and created a demonstration effect for the state-owned enterprise reform and economic system reform nationwide. By advancing the market-oriented reform of state-owned enterprises， Shenzhen transformed their role， encouraging them to become “market entities”， integrating market concepts into the production and daily lives of workers， and creating favorable conditions for the construction of socialist market economy.

Key words： early period of the Reform and Opening-up; Shenzhen; state-owned enterprise reform; market entities