張　松　黎文武

摘要：行為金融學從羊群行為、認知偏差、動態(tài)效應和處置效應等角度揭示投資異?，F(xiàn)象的原因。本文基于上述因素提出基金應如何避免和利用“行為偏差”和“羊群行為”，以及如何利用反饋交易策略。

關鍵詞：行為金融學；基金；投資策略

中圖分類號：F830．59

文獻標識碼：A

文章編號：1006—3544(2004)03—0040—03