馮興元

2004年，福建省福安市發(fā)生大規(guī)模標會倒會風波，涉案金額約9億元。這一風波使人們對包括標會在內(nèi)的合會組織的合法性和安全性的懷疑抬頭。一些政府官員干脆“果敢地對標會等合會組織貼上“非法”的標簽。其實，包括合會在內(nèi)的民間借貸對于農(nóng)村經(jīng)濟社會的發(fā)展發(fā)揮著較大的建設性作用，安全性較高，違約率低，應該肯定其作用，允許其存在和發(fā)展。政府可以更多地在對合會風險提出預警方面發(fā)揮作用。

合會組織并不神秘

我國歷史上合會的名稱繁多，比如互助會、幫會、標會、呈會、成會、搖會、兜會、抬會、排會、期會、扎會、跟會、搭會等等。合會的英文名稱為“RotatingSavings and Credit Association”，即ROSCA，意為“輪轉(zhuǎn)儲蓄與信貸協(xié)會”，道出了合會的含義。

一般而言，合會是協(xié)會內(nèi)部成員的一種共同儲蓄活動，也是成員之間一種輪番提供信貸的活動。按此，這是一種成員之間的民間借貸及資金互助，同時涉及了儲蓄服務和信貸服務。在我國臺灣地區(qū)，百姓至今仍把它作為民間重要的理財工具，認為其具有賺取利息及籌措資金的雙重功能。

合會的特征包括：成員自治，民主管理，自愿參與，進入和退出自由，高度自給自足，實行自律和自我監(jiān)督控制，奉行一人一票、一致同意原則。在某種意義上，合會是一種真正意義上的信用合作社。而與此相反，當前我國的農(nóng)村信用社運作大多不具備真正的信用合作社特征。當然，合會與真正的信用合作社是有區(qū)別的：合會在成員輪流獲得儲蓄信貸服務之后即告終止，信用合作社則不然。

任何一個合會不外乎是一個遵循一套簡單規(guī)則的互助組織：一個自然人作為會首，出于某種目的(比如孩子結(jié)婚上學、蓋房子、買生產(chǎn)原料等等)組織起有限數(shù)量的人員，每人每期(每月、每隔一月、每季、每半年、每年等)拿出約定數(shù)額的會錢，每期有一個人能得到集中在一起的全部當期會錢(包括其他成員支付的利息)，并分期支付相應的利息。誰在哪一期收到會錢，由抽簽或者對利息進行投標等方式來確定。合會不是一個永久性組織，在所有成員以輪轉(zhuǎn)方式各獲得一次集中在一起的會錢之后，一般即告終結(jié)。

值得注意的是，許多文化程度不高的人都是合會成員。在農(nóng)村，基本是靠村鎮(zhèn)內(nèi)部上一代對下一代的傳授、會首對會員的解說、會員對會員的指點讓人們了解合會的運作情況。這說明合會并不如人們想像的那樣復雜，更沒有什么神秘可言。

分布廣泛

合會在東南亞華人圈里非常普遍，在泰國、印度尼西亞、馬來西亞均能找到其蹤跡。合會在華人圈外也廣泛存在，比如巴基斯坦、印度、加納、塞內(nèi)加爾、喀麥隆、斯里蘭卡、玻利維亞、墨西哥。據(jù)不完全統(tǒng)計，全球大約有50多個社區(qū)或地區(qū)存在合會。

我國的合會在浙江、福建、廣東、臺灣均很普遍，另外在江蘇、海南、貴州等省也存在。

合會對我國臺灣地區(qū)的初期經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的作用，因為當時銀行服務奇缺，投資者不得不求助于各種民間借貸，包括合會。臺灣地區(qū)幾年前對民法作了修訂，把合會的運作程序?qū)懭肓诵抻喓蟮拿穹ǎ粌H允許合會存在，而且為其提供了法律安全框架，目的不是為了禁止，而是為了防范金融欺詐或者支付危機，減少潛在風險，使其能夠健康運作。

許多學者認為合會是特有的中華文化現(xiàn)象，甚至是我國沿?；蛘邷刂莸奶赜形幕F(xiàn)象。但這實際上是一種錯誤見解。

一般地，合會組織植根于文化傳統(tǒng)，這體現(xiàn)在其地域性強，在我國主要集中在少數(shù)幾個省份。但是，合會組織在世界各地分布很廣，呈現(xiàn)出一定的共同之處，而這些地方的文化背景并不一樣。這反過來說明合會組織不一定是某一特定地域的特定文化現(xiàn)象。

我國的合會組織無一例外地體現(xiàn)出一種互助融資特征。比如民國時期，福建福安流行期會(即分期收付會款的合會)和輪會(即輪轉(zhuǎn)收取會款的合會)，按會腳得到會款的方式，分為搖會和標會，其中搖會是以擲骰子的方式?jīng)Q定得會順序，標會則以投標方式得會。通常，合會以急欲用款者為首辦酒一席，邀請好友8～10人，席上各人出若干元，以后按月、按季集中一次款項，順序解決會社成員用款，到8～10人輪滿，利息公議。大多為純互助性質(zhì)，不計息。

農(nóng)村合會有“干會”和“水會”兩種，每會均8人?！案蓵币藻X納會金，第一次由會首收取，每人5元，其后每一輪以投標方式確定中標者，該中標者按標金多少扣其會金?！八畷币缘竟葹闀穑咳思{谷50斤，其運作與“干會”同理，只不過會金和標金均為稻谷?！案蓵?、“水會”每年均兩次，時間大約在早晚兩收季節(jié)。

貴州省貴陽市一直以來存在著“扎會”(音)，其主要形式是“米會”和“錢會”，分為計息和不計息兩類，利息相應地分為“米”和“錢”的形式?！懊讜笔且环N民間實物互助的金融形式。比如當時一些米會大約有20～30余人，每月，每兩個月或者每季度聚會一次，每個會員每次出30～50斤大米，入會者按照事先商定的順序在輪到自己時收入所有會員的大米，包括固定的30～50斤大米“會錢”和此前已得會者所支付的大米“利息”。大米“利息”的支付安排方式是：第一輪由會首收入全部成員交納的大米“會錢”，此后會首每輪支付一份大米“會錢”，不支付利息。第二輪起的任何得會者從得會后下一輪起每輪交納一份大米“會錢”，并追加交納少量大米(如半闐斤)作為“利息”。

在新中國成立之后、改革開放之前，合會組織的發(fā)展受到抑制。即便如此，許多互助性合會組織仍然存在，某些類型的合會組織甚至非常活躍。比如全國許多地方的學校、企業(yè)、甚至機關單位，普遍存在互助金制度：單位按月從員工工資中扣取一定金額，員工在急需時可以從單位互助金中無息借款。

運作特點

合會組織屬于集儲蓄和貸款于一體的金融組織。成員參與合會組織的目的是內(nèi)部成員；之間的相互儲蓄和貸款。會款資金的用途包括生產(chǎn)經(jīng)營、消費、儲蓄、貸款。為了更好地了解合會組織的運作方式，我們以浙江省寧波市一個標準標會為例加以說明。該標會的名稱為“尤冬根互助會”，由成員自愿組成，建于2000年9月25日，終止于2002年5月25日，共21人，首會人尤冬根。會款每人每月交1000元，交款時間定為每月25日，標會時間定為每月25日下午三點準時開標，高者中標，超時自負。每次中標后，首會人(會首)把中標利息寫入會單，由中標者簽字表明獲得本金數(shù)目和同意在其后每期支付中標利息。中標者中標之前每月只支付1000元會錢本金。

“互助會”會首和會員起會和人。會目的均為生產(chǎn)性融資。會首和會員之間為親友熟人關系。其中會首的一個外甥女一人人了“6腳會”。實際中標利息最高為178元，發(fā)生在第8期(首會收會期除外)；最低為0，發(fā)生在第19和20期(見表格)。從實際運作看，中標利息最

高為178元，最低為0元。這個會會員之間的年簡單凈收益率差距較大，第8期中標者的年簡單凈收益率為-2．94％，說明其對成員支付的簡單凈年利率為2．94％；第19和20期中標者的年簡單凈收益率均為8．48％，說明其獲得凈利息支付為正，簡單年凈利率均為8．48％，高于我國銀行的法定存款利率和法定貸款利率，但低于非法借貸利率(高利貸)。

合會組織的風險

雖然大量的合會活動并非高息活動，但是風險仍然存在。一般情況下，其風險并不為外人所知，只有當出現(xiàn)倒會時，風險才以放大的形式曝光。其實，合會風險是局部性的，很難成為全局性的系統(tǒng)風險。但是社會各界對其關注備至。

比如，福建福安標會大規(guī)模倒會事件始于2004年5月16日，估計涉案金額9億元。此前，福安標會資金通過“會抬會”、“會套會”的形式被那些會首集中，大量流入當?shù)刭€場，利率不斷抬高，資金流動不斷加快，新會的會期不斷縮短，一些會首、會員由于不能及時支付會錢，導致標會的資金鏈斷裂，從而引發(fā)崩盤。

單個的合會也可能出現(xiàn)倒會，比如一些單個的合會會首既當會首又是會員，一人占了幾腳(股)會。一旦此人出現(xiàn)意外，其家庭成員又不能繼續(xù)支付會款，就會出現(xiàn)倒會危機。但是單個的合會倒會涉及面小，容易處理。

從總體上，合會之所以出現(xiàn)大規(guī)模倒會，往往與以下原因有關：

合會規(guī)模擴大、數(shù)目多并且密度上升到一定程度。一個人可能參與幾個會，一些外人也通過拐彎抹角的關系進入合會，這就超越了熟人社會邊界，從而與原本所依賴的熟人社會因素脫節(jié)。這些因素包括人緣、地緣、血緣、業(yè)緣關系，信任機制、非正式排斥機制。這時候，原先社會互動所依賴的信號機制失靈，信息不對稱程度增加，容易出現(xiàn)欺詐行為或者支付脫節(jié)。

參加合會的目標發(fā)生異化。最初組建合會多是為了資金互助，起會者(會首)往往急需一筆資金用于消費(如子女婚嫁、購買自行車)或者生產(chǎn)(如購買原材料、進貨)。發(fā)展到后來，小部分人員往往利用合會去套取資金，揮霍會款。這容易引起資金鏈斷裂和支付危機。

還款機制異化。原來主要依賴于正常收入歸還本息，無論所得會款是用于生產(chǎn)還是：消費。合會規(guī)模發(fā)展過大、數(shù)目過多之后，如果是標會，則利率超過一定程度，正常用途的使用者不再有能力通過正常收入還款，于是參會者更多依賴“以會養(yǎng)會”的方式。

出現(xiàn)越來越多的敗德行為和逆向選擇行為。一些人在明顯缺乏支付能力的情況下，參加越來越多的標會，從中套取資金或者利差。一些合會資金流入賭場，一些會首或會員在獲得大量會錢或出現(xiàn)支付危機之后逃之夭夭。

一個地方一旦發(fā)生倒會風波，其后合會的數(shù)量在一段時間內(nèi)會大大減少。我們看到，合會的風險多在于會連會、會抬會。如果一個人參加多個會，外地陌生人加入標會，而且所標利息遠遠高于實際資金的收益率和標會者的實物經(jīng)濟基礎，就跨越了安全線。倒會風波后，百姓們一般回歸到常態(tài)下的理性選擇，開始重新關注民間信貸的原始根基，即基于人緣、地緣和血緣關系的信任關系，重視維護個人信譽，以及與之相關的非正式制裁機制，比如對違約者的社會排斥以及債務追償。

從長遠看，人們對合會的認知與參與屬于一個迭代試錯的演化過程。

(作者系中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副研究員)