摘要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，同時，中小企業(yè)存在著的種種先天不足，也制約著它的健康發(fā)展。其中最突出的就是資金不足，融資困難。通過對中小企業(yè)融資的現(xiàn)實條件和途徑的分析，發(fā)現(xiàn)目前要解決中小企業(yè)融資難的問題，一個行之有效的途徑就是參照國際上通行作法，建立中小企業(yè)信用擔保體系。本文在最后介紹了鞍山市中小企業(yè)信用擔保的發(fā)展情況和面臨的問題，分析了我國中小企業(yè)信用擔保體系的缺陷，并提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信用擔保體系 風險分擔

一、中小企業(yè)融資困境與信用擔保體系的建立

中小企業(yè)融資問題是困擾世界各國的難題，對于中國來講更是關(guān)乎經(jīng)濟能否繼續(xù)持續(xù)有力的增長、市場經(jīng)濟體系能否逐步穩(wěn)健發(fā)展等一系列關(guān)系國計民生的關(guān)鍵問題。我國中小企業(yè)融資出現(xiàn)困境的主要原因是我國的間接融資渠道不暢通，而不暢通的主要原因是有兩方面組成的：

一是，中小企業(yè)自身的弱點。企業(yè)中財務(wù)管理水平低, 資信等級較低。中小企業(yè)具有經(jīng)營規(guī)模相對較小, 組織結(jié)構(gòu)變動快, 形式多種多樣等特點, 由此可能致使其內(nèi)部財務(wù)制度、財務(wù)管理不夠規(guī)范和穩(wěn)定, 從而影響費用核算、成本分析的管理機制。由于其財務(wù)制度不健全、透明度比較低, 導(dǎo)致銀行無法對其進行科學、準確的資信調(diào)查, 難以審核和確定是否給予其信貸支持。另外，中小企業(yè)存在著經(jīng)營粗放、技術(shù)落后、設(shè)備陳舊等問題，使其在經(jīng)濟效益上逐年滑坡，有的還出現(xiàn)了虧損，在激烈競爭的市場上淘汰率高于大企業(yè)。每年都有大批的小企業(yè)開業(yè)，但也有大批的小企業(yè)歇業(yè)，有些小企業(yè)倒閉后連人也找不著。在如此情況下，商業(yè)銀行出于防范的意識，自然不愿貿(mào)然地貸款給中小企業(yè)，從而增大了中小企業(yè)貸款的難度。

二是，當前我國中小企業(yè)融資制度的缺陷。在國外，資本市場是中小企業(yè)籌集發(fā)展資金的重要場所，而近年來在銀行業(yè)興起的資本證券化也促使了企業(yè)以發(fā)行股票、證券的方式籌集資金。然而當前我國資本市場發(fā)展還不夠成熟,因此國家對股票和債券發(fā)行做出的硬性條件極為嚴格。過高的標準讓中小企業(yè)很難實現(xiàn)直接融資的目的。同時與經(jīng)濟的多層次相對應(yīng), 金融機構(gòu)體系也應(yīng)是多層次的, 然而, 這種對應(yīng)在我國正處于一種斷層和錯位, 能為中小企業(yè)提供有效金融服務(wù)的中小金融機構(gòu)體系還沒有真正建立起來。我國現(xiàn)行的金融體系主要有國有商業(yè)銀行、國有政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社等。但四大國有商業(yè)銀行及新興的其他商業(yè)銀行都把大城市、大企業(yè)作為自己的業(yè)務(wù)主攻目標和發(fā)展方向, 中小企業(yè)貸款成本和風險偏高也使其向中小企業(yè)提供貸款的比例很小。尤其值得一提的是城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社, 它們雖然定位于“支持地方中小企業(yè)”, 但由于其自身的資金實力有限, 遠遠不能滿足占工業(yè)總產(chǎn)值60 %的中小企業(yè)的發(fā)展需要。而且, 由于它們沒有得到政策性融資權(quán), 自身發(fā)展問題沒有解決, 多數(shù)存在著經(jīng)營狀況不佳、利潤虧損和支付風險的壓力, 致使它們無力解決中小企業(yè)的融資問題。總之, 目前我國還沒有形成一套有效服務(wù)于中小企業(yè)的金融體系, 使得中小企業(yè)融資愈加困難。

基于以上種種原因，中小企業(yè)的貸款的難度就大大的增加了，這樣也進一步制約了中小企業(yè)的發(fā)展。我認為，必須由政府有效充當社會經(jīng)濟管理者角色，用“看得見的手”組織協(xié)調(diào)構(gòu)建中國中小企業(yè)融資支持體系。通過對融資困難原因的分析，可以發(fā)現(xiàn)擔保困難又是融資“瓶頸”中的“瓶頸”。要解決中小企業(yè)融資難的問題，首先就要建立適合我國的中小企業(yè)信用擔保體系。

二、我國信用擔保體系的主要模式及存在問題

（一）我國信用擔保體系的主要模式

從1992年我國建立起信用擔保體系開始，經(jīng)過十余年的發(fā)展，我國的擔保模式主要有信用擔保，互助擔保和商業(yè)擔保三種模式。信用擔保機構(gòu)是社會化的中小企業(yè)發(fā)展促進體系的重要組成部分,也是目前政府促進中小企業(yè)發(fā)展的主要政策手段。目前,我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)約占全部擔保機構(gòu)的90% ,主要是以地方經(jīng)貿(mào)委會同財政等部門共同組建,擔保資金主要是地方政府預(yù)算撥款?；ブ鷵C構(gòu)是中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的擔保機構(gòu),他以自我出資、自我服務(wù)、獨立法人、自擔風險、不以盈利為主要目的和主要特征。此類占全部擔保機構(gòu)的5 %左右。商業(yè)擔保機構(gòu)一般以企業(yè)、社會個人為主出資組建。商業(yè)擔保公司以獨立法人、商業(yè)化運作、以盈利為目的和同時兼營投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特征。此類占全部擔保機構(gòu)的5%左右。

（二）我國信用擔保體系的存在問題

1.擔保機構(gòu)承擔了過大的風險。由于信用擔保機構(gòu)與銀行的關(guān)系沒有理順，信用擔保機構(gòu)承擔了過多的風險。雖然信用擔保機構(gòu)的目的就是為了中小企業(yè)融資提供信用保證，但是并不意味著銀行就不承擔任何風險。一般來說，信用擔保機構(gòu)提供的擔保應(yīng)占貸款的70%～80%，其余20%～30% 的風險還要由銀行承擔，但在實際中，銀行連20%～30% 的風險也不愿意承擔，對中小企業(yè)的貸款仍不積極。

2.企業(yè)普遍反映擔保難。一般來說需要信用擔保機構(gòu)提供擔保的企業(yè)，肯定在信用上存在一定缺陷，信用擔保機構(gòu)面臨很大的風險。但信用擔保機構(gòu)為了減少代償可能而采取的一些措施卻無形中給中小企業(yè)設(shè)置了障礙。為了降低風險，多數(shù)信用擔保機構(gòu)把擔保貸款的期限定在6個月以內(nèi)，最長不超過一年，基本上只為流動資金貸款提供擔保，而固定資金貸款擔保很難得到。

3.貸款擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù)品種有限, 難以滿足中小企業(yè)的各類資金需求。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計,有近55 %的貸款擔保機構(gòu)對企業(yè)只提供流動資金貸款擔保,既提供流動資金貸款擔保又提供其它形式貸款擔保的機構(gòu)不到40% ,中小企業(yè)的中長期資金需求仍然得不到滿足。從國際上擔保機構(gòu)的擔保貸款期限看,多數(shù)國家都對中小企業(yè)的長期銀行貸款提供擔保,擔保期限較長,一般都在2 年以上,美國最長為17年。

4.中小企業(yè)信用不足制約擔保行業(yè)發(fā)展。我國中小企業(yè)面廣量大，雖然不乏信用優(yōu)良的企業(yè)，但從整體而言，由于整個社會信用問題沒有得到根本改善，對借款人或被擔保人缺乏嚴格的監(jiān)督制約機制和懲罰制度。有些中小企業(yè)素質(zhì)不高，財務(wù)制度不健全，給擔保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)帶來困難。有些中小企業(yè)信用觀念淡薄，甚至惡意逃廢銀行債務(wù)，騙取貸款騙取擔保，加大了金融機構(gòu)和信用擔保機構(gòu)的經(jīng)營風險，制約了一些地區(qū)對中小企業(yè)信用擔保體系建設(shè)的政策支持。加強中小企業(yè)信用制度建設(shè)，形成企業(yè)的守信褒揚與失信懲戒機制，進而改善中小企業(yè)的信用環(huán)境對于保證擔保行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。

5.貸款擔保公司與金融機構(gòu)的協(xié)作需進一步的磨合。貸款擔保公司只有與金融機構(gòu)協(xié)作才能真正起到解決中小企業(yè)融資難的橋梁作用。目前貸款擔保機構(gòu)與銀行協(xié)作的問題之一是銀行對擔保機構(gòu)承擔風險的能力的擔心,因而許多中小企業(yè)金額較大的貸款需求及其他貸款需求難以通過擔保機構(gòu)的服務(wù)而得到解決。

三、對完善中小企業(yè)信用擔保體系的幾點建議

（一）加強培訓(xùn)交流，提升機構(gòu)能力

對擔保服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系的所有人員按國際與國內(nèi)相結(jié)合的標準進行培訓(xùn)，開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)交流，提高人員素質(zhì)、創(chuàng)新運行機制、規(guī)避投資擔保風險。并與中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保有限公司、中關(guān)村高新科技擔保公司等開展投資擔保機構(gòu)進行交流、學習，與英國等國外的投資擔保機構(gòu)進行交流合作，爭取社會各界的進一步支持。在有關(guān)媒體上傳播投資擔保理念，爭取銀行和中小企業(yè)的支持，積極尋求良好的合作伙伴。

（二）建立健全中小企業(yè)融資擔保服務(wù)體系

在信用擔保體系中，信用擔保體系中對于企業(yè)的債務(wù)評估工作；資產(chǎn)評估機構(gòu)負責抵押和反擔保品的評估；會計審計機構(gòu)和企業(yè)咨詢機構(gòu)負責跟蹤融資擔保企業(yè)的經(jīng)營和市場營銷狀況；在可能的條件下，可以效仿美國建立中小企業(yè)局，專門負責中小企業(yè)信用擔保體系運作支持工作，配合國家的西部大開發(fā)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，為中小企業(yè)提供綜合的服務(wù)項目。同時應(yīng)該借鑒發(fā)達國家先進經(jīng)驗，構(gòu)建中小企業(yè)融資擔保代償基金和發(fā)展保險公司的融資擔保再保險業(yè)務(wù)，分散擔保機構(gòu)的風險。此外，還應(yīng)該建立抵押資產(chǎn)處置的交易賣方市場，使抵押資產(chǎn)能夠盡快變現(xiàn)提高資產(chǎn)的流動性， 配合有關(guān)司法和法律中介部門，提高債務(wù)追索和訴訟的效率?？傊谄錁I(yè)務(wù)全過程都應(yīng)該營造和發(fā)展相應(yīng)的配套服務(wù)。

（三）擴大擔保資源，推出多樣化的產(chǎn)品

吸引民間資本，開展投資擔保業(yè)務(wù)，完全按照市場規(guī)律優(yōu)化資源配置，使資本保值增值，有很強的生命力，也是擔保業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。整合擔保資源、吸引民間資本組建的投資擔保有限公司，以營利為目的，完全按照商業(yè)化規(guī)則運作，并于現(xiàn)有的政策性和非營利性擔保機構(gòu)有機結(jié)合，對民營企業(yè)的高風險、高盈利項目實行風險投資和信用擔保相結(jié)合的融資模式，解決項目的啟動資金和流動資金需要，不僅可以使擔保幾經(jīng)保值增值，而且還將形成我市較為完整的投資擔保體系。

建設(shè)完整有效的中小企業(yè)信用擔保服務(wù)體系，推進我市中小企業(yè)的快速發(fā)展，關(guān)系到我是國民經(jīng)濟的增長、社會的穩(wěn)定和進步乃至綜合實力的增強，它需要政府、銀行、信用擔保機構(gòu)、中介機構(gòu)和中小企業(yè)做出不懈的努力。政府要轉(zhuǎn)變職能、為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，并提供資源和政策方面地支持；銀行、信用擔保機構(gòu)和中介機構(gòu)要盡可能地為中小企業(yè)發(fā)展提供資金、技術(shù)、信息和智力方面的支持；中小企業(yè)要科學制定適合企業(yè)發(fā)展的競爭戰(zhàn)略，抓住國內(nèi)外的市場機遇，不斷增強市場競爭力，從而為我市市場經(jīng)濟體制的建立和國民經(jīng)濟的增長與社會進步做出應(yīng)有的貢獻。◆

參考文獻：

[1] 中國中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究課題組.中小企業(yè)發(fā)展需要多層次的金融支持體系.宏觀經(jīng)濟研究,2006(5)

[2] 龐加蘭.中小企業(yè)信用擔保體系建設(shè)的國際經(jīng)驗與借鑒.國外理論動態(tài),2007(5)

[3] 劉琦.我國中小企業(yè)信用擔保問題，合作經(jīng)濟與科技,2008(5)

[4] 王珊珊.中小企業(yè)信用擔保法律規(guī)范體系建設(shè).云南民族大學學報(哲學社會科學版),2007(1)

作者簡介：李云婷，出生于1985年7月10日，遼寧營口人，現(xiàn)就讀于東北財經(jīng)大學研究生院，研究方向：會計學。