農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)成因及其控制對(duì)策

陳登程　劉艷華

摘要：信貸風(fēng)險(xiǎn)直接制約著農(nóng)村信用社的金融供給。本文以與城市商業(yè)銀行的比較作為分析視角，在探討農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)形成原因的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地提出了控制農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；信貸風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

Abstract：The credit risk restrict directly the finance supply from rural credit cooperative. This paper analyzes the cause of credit risk through comparing with city commercial bank，and puts forward the ways to control the credit risks of rural credit cooperative.

Key Words：rural credit cooperative，credit risk，countermeasures

中圖分類號(hào)：F832.35文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2009）04-0076-03

農(nóng)村信用社（以下簡(jiǎn)稱農(nóng)信社）是我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的主力軍，是建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的主要力量。然而，農(nóng)信社金融支農(nóng)的作用并未有效地發(fā)揮出來(lái)。原因是多方面的，其中，農(nóng)信社面臨的巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)是最主要的因素之一。本文以與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的比較為研究視角，深入分析了農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因，并針對(duì)其成因從農(nóng)信社的內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)角度提出了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

一、農(nóng)信社與城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的比較分析

（一）農(nóng)信社與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成因的共性

農(nóng)信社和商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，都無(wú)法避免信貸風(fēng)險(xiǎn)，它們的信貸風(fēng)險(xiǎn)具有相同的根源即信息不對(duì)稱。從貸前到貸后這一過(guò)程中，委托人（農(nóng)信社或商業(yè)銀行）掌握的關(guān)于代理人（債務(wù)人）的信息（如經(jīng)濟(jì)實(shí)力、管理水平、盈利能力、信用狀況等），與代理人相比一直處于劣勢(shì)。道德風(fēng)險(xiǎn)決定了銀行部門作為委托人在信息上的被動(dòng)地位。債務(wù)人資不抵債的可能性導(dǎo)致了農(nóng)信社和商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

農(nóng)信社和商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)都存在一定的歷史淵源。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，由于銀企關(guān)系未理順，農(nóng)信社和商業(yè)銀行長(zhǎng)期充當(dāng)?shù)诙?cái)政的角色，沉淀了大量的信貸資金，承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)改革的巨大成本。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2003年6月末，全國(guó)共有農(nóng)信社法人機(jī)構(gòu)34909個(gè)，虧損面高達(dá)55%，歷史掛虧1300億元①。

體制上的缺陷也可能是農(nóng)信社和商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的“搖籃”。主要包括：（1）經(jīng)營(yíng)管理體制，如管理層的決策機(jī)制不健全，員工層的信貸人員權(quán)責(zé)模糊等。（2）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體制，如貸款審核制度不完善，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度缺位，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系欠科學(xué)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型不敏感等。（3）人力資源管理體制，如缺乏競(jìng)聘上崗機(jī)制，員工培訓(xùn)制度不健全，員工業(yè)務(wù)素質(zhì)低下等。

農(nóng)信社和商業(yè)銀行外部的擾動(dòng)因素也可能導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。首先，政府失靈可能誘導(dǎo)信貸風(fēng)險(xiǎn)。比如有的地方政府追求政績(jī)，利用政府信用向金融機(jī)構(gòu)貸款進(jìn)行盲目投資，結(jié)果投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)不善，導(dǎo)致信貸資金難以回收。其次，企業(yè)利用破產(chǎn)、資產(chǎn)重組等形式逃廢農(nóng)信社和商業(yè)銀行債務(wù)。再次，信貸風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的范疇，嚴(yán)重的社會(huì)信用缺失是信貸風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)成因。而且，金融市場(chǎng)發(fā)展滯后于企業(yè)資金需求，致使企業(yè)融資渠道狹窄，企業(yè)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)信貸形成慣性依賴，這也成為信貸風(fēng)險(xiǎn)形成的潛在原因。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化、利率變動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等外部因素也會(huì)引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)成因的特殊性

農(nóng)信社是由農(nóng)民入股，實(shí)行社員民主管理，主要為社員提供金融服務(wù)的地方性金融組織。它的服務(wù)對(duì)象是農(nóng)民，服務(wù)區(qū)域在農(nóng)村。建社50余年來(lái)，農(nóng)信社一直壟斷著農(nóng)村金融市場(chǎng)，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)。然而，農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行相比，其形成原因具有特殊性。

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)，而農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。農(nóng)村信用社是地方性的金融組織，它的服務(wù)區(qū)域主要在農(nóng)村。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是農(nóng)業(yè)，由于農(nóng)業(yè)具有天生的弱質(zhì)性，加之農(nóng)村交易條件長(zhǎng)期惡化（溫鐵軍、郎咸平，2006），大量的農(nóng)村資金流向了城鎮(zhèn)，致使農(nóng)村與城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)總量上，即農(nóng)村GDP小于城鎮(zhèn)GDP，農(nóng)村GDP增長(zhǎng)速度低于城鎮(zhèn)GDP增長(zhǎng)速度。而且，由于農(nóng)村人口數(shù)遠(yuǎn)大于城鎮(zhèn)人口數(shù)，農(nóng)村人均GDP小于城鎮(zhèn)人均GDP（如表1）。

農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)的特殊性在微觀層面表現(xiàn)為信貸對(duì)象具有特殊性。農(nóng)信社的信貸對(duì)象主要是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和一部分農(nóng)戶。信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于信貸對(duì)象的經(jīng)濟(jì)狀況，主要包括資金存流量、盈利能力、信用狀況等。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是農(nóng)信社信貸業(yè)務(wù)的主要對(duì)象，是其信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，農(nóng)戶次之。

在現(xiàn)行的農(nóng)村金融體制下，農(nóng)信社是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸資金的主要供給者。但是，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)由于其自身的缺陷，在與城市企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)低下，造成信貸資產(chǎn)的長(zhǎng)期積壓甚至流失，增加了農(nóng)信社的信貸風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的五大致命缺陷（杜恩，2005）使得其平均壽命僅有兩年零七個(gè)月，破產(chǎn)現(xiàn)象嚴(yán)重。鑒于農(nóng)信社與商業(yè)銀行鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款份額的巨大差異，農(nóng)信社來(lái)自鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)比商業(yè)銀行大得多。

農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨著諸多不利的因素，使得農(nóng)戶的資本存量和盈利能力均較小。而且，農(nóng)戶抵押能力有限，沒(méi)有有效的貸款擔(dān)保，因此，農(nóng)信社對(duì)農(nóng)戶的貸款很容易變成逾期或呆滯。商業(yè)銀行面臨的這種情況則較少。

農(nóng)信社的政策取向與其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相沖突，存在信貸風(fēng)險(xiǎn)隱患。在新農(nóng)村建設(shè)過(guò)程中，農(nóng)信社肩負(fù)著艱巨的支農(nóng)使命——解決農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶的貸款難問(wèn)題，加大對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金支持，增加農(nóng)民收入，改善農(nóng)村居民生活福利，這是農(nóng)信社的取向。但是，農(nóng)信社作為企業(yè)，具有自己的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，存在盈利經(jīng)營(yíng)的激勵(lì)。因此，在一個(gè)混合的目標(biāo)之下，農(nóng)信社很難真正遵循商業(yè)原則把經(jīng)營(yíng)搞好，嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)最終導(dǎo)致貸款的無(wú)的放矢。這種后果表現(xiàn)在其賬面價(jià)值上，就是不良貸款比例升高，信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。

與商業(yè)銀行相比，農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)集中度更高。農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)集中主要是由兩個(gè)方面造成的：一是農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)的地域限制。這種地域限制主要表現(xiàn)為農(nóng)信社在機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上嚴(yán)格按照鄉(xiāng)級(jí)或縣級(jí)行政區(qū)域分割，貸款一般都發(fā)放給相對(duì)同質(zhì)的客戶，而且同質(zhì)借款者的違約風(fēng)險(xiǎn)具有高度相關(guān)性，信貸業(yè)務(wù)的高度集中使得信貸資產(chǎn)無(wú)法有效分散。二是農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制。單個(gè)農(nóng)信社的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模較小，資金實(shí)力薄弱，容易引起單戶貸款占貸款總額的比例升高，風(fēng)險(xiǎn)集中。2005年，全國(guó)農(nóng)信社法人機(jī)構(gòu)平均資產(chǎn)只有1.1717億元，平均每個(gè)商業(yè)銀行的資產(chǎn)為1885.90億元?？梢?jiàn)，農(nóng)信社與商業(yè)銀行相比，資產(chǎn)規(guī)模非常狹小，單筆信貸所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，風(fēng)險(xiǎn)比較大。

與商業(yè)銀行相比，農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自然環(huán)境變化更為敏感。良好的自然環(huán)境，如豐富的資源稟賦、優(yōu)越的地理位置和氣候變化等，有助于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，為貸款的歸還創(chuàng)造良好的客觀環(huán)境；反之，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)非常脆弱，惡劣的自然環(huán)境不但會(huì)破壞農(nóng)村生產(chǎn)和農(nóng)民生活秩序，甚至?xí)o農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)巨大損失，這對(duì)貸款的歸還極為不利。我國(guó)最常發(fā)生的災(zāi)害種類繁多，由此所造成的損失占損失總量的80—90%。自1949年以來(lái)，農(nóng)作物受害面積年均超

過(guò)4000萬(wàn)公頃（新華網(wǎng)，2006），給農(nóng)村帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，直接增加了農(nóng)信社信貸歸還的不確定性。

二、研究結(jié)論與農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

（一）研究結(jié)論

1. 作為一種風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)具有共同的形成原因，且具有一般性和共同性。在信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范上，農(nóng)信社可以借鑒商業(yè)銀行的成熟經(jīng)驗(yàn)，在經(jīng)營(yíng)決策制度、信貸管理制度、人力資源管理制度、監(jiān)督考核制度等方面不斷進(jìn)行改進(jìn)和完善，減少因內(nèi)部因素所導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2. 農(nóng)信社的信貸風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行相比具有特殊性，這是由農(nóng)信社服務(wù)對(duì)象及其經(jīng)營(yíng)區(qū)域的特殊性決定的。多種成因綜合的結(jié)果使得農(nóng)信社比商業(yè)銀行面臨更大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀監(jiān)會(huì)對(duì)農(nóng)信社采用的監(jiān)管指標(biāo)與商業(yè)銀行相同。然而，由于農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，適用于商業(yè)銀行的監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管措施不一定適用于農(nóng)信社。因此，在信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范上，一方面，農(nóng)信社應(yīng)該針對(duì)自身的特殊情況，建立起更為完善的風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警體系，另一方面，還要依賴政府和社會(huì)更大的支持和銀監(jiān)會(huì)更加嚴(yán)格、科學(xué)的監(jiān)管手段和措施。

（二）農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

信貸風(fēng)險(xiǎn)不能消滅，但可以對(duì)其進(jìn)行預(yù)先識(shí)別，并及時(shí)采取針對(duì)性的措施進(jìn)行控制。由于農(nóng)信社目前的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制很不健全，信貸風(fēng)險(xiǎn)的防火墻還很脆弱，不能有效地抑制風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。為此，本文針對(duì)農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成源頭，對(duì)癥下藥，提出相應(yīng)對(duì)策，有效地控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

1. 內(nèi)部控制對(duì)策。一方面，在農(nóng)信社內(nèi)部建立健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，包括有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、合理的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；另一方面，農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)層面應(yīng)正確處理商業(yè)性經(jīng)營(yíng)與政策性經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，既要嚴(yán)格界定商業(yè)信貸項(xiàng)目和政策信貸項(xiàng)目的特征，又要特殊對(duì)待政策性信貸項(xiàng)目，既要提高自身的效益，又要履行好社會(huì)責(zé)任；再者，農(nóng)信社應(yīng)制定嚴(yán)格的用人標(biāo)準(zhǔn)，建立科學(xué)的人才管理機(jī)制，創(chuàng)新考核激勵(lì)機(jī)制，加大職工培訓(xùn)力度，積極開(kāi)發(fā)和利用現(xiàn)有人力資源，建立起完善的人力資源管理體系。

2. 外部控制對(duì)策。第一，要積極貫徹“以工補(bǔ)農(nóng)，以城帶鄉(xiāng)”的思想，按照“多予、少取、放活”的方針，加大對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的投入，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，為降低農(nóng)信社的信貸風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。第二，增強(qiáng)農(nóng)戶信用意識(shí)，提高失信者的失信成本，降低其失信收益，使市場(chǎng)按照經(jīng)濟(jì)主體的信用度配置信貸資金、產(chǎn)品等資源，改善農(nóng)村信用環(huán)境。第三，建立農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體信息征集體系，減少信息不對(duì)稱。第四，進(jìn)一步加強(qiáng)銀監(jiān)部門對(duì)農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。應(yīng)設(shè)計(jì)出更加適合農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指標(biāo)體系，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)計(jì)及其賦值應(yīng)比商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，體現(xiàn)出農(nóng)信社與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的差異，在監(jiān)管方式上實(shí)現(xiàn)以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主導(dǎo)，以現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和市場(chǎng)準(zhǔn)入相結(jié)合的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制。第五，為農(nóng)信社建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。全面推行信貸擔(dān)保與抵押制度；政府應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)起卸除農(nóng)信社歷史包袱的責(zé)任， 完善財(cái)政撥補(bǔ)資金制度和呆賬壞賬準(zhǔn)備金制度；建立貸款保險(xiǎn)制度和組建農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

注：

① 2004年以后，農(nóng)信社歷史掛虧隨著央行專項(xiàng)票據(jù)的發(fā)行和兌付等扶持政策而有所減少，由于這一數(shù)據(jù)的機(jī)密性，本文無(wú)法獲得最新數(shù)據(jù)。

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（責(zé)任編輯 劉西順）