解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)融資困難的思考

劉　剛

【摘 要】 本文分析了目前制約農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展最大的障礙是融資困難。提出解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)融資困難的對策：一要加強政府引導和財政扶持；二要加強銀行貨幣信貸政策傳導；三要著力改善金融生態(tài)環(huán)境；四要完善支農(nóng)金融體系及信貸管理制度；五要打開龍頭企業(yè)的直接融資通道；六要加快建立適合農(nóng)村和龍頭企業(yè)發(fā)展的農(nóng)業(yè)保險體系；七要建立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)信用擔保體系。

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；龍頭企業(yè)‘融資困難思考

近年來，隨著農(nóng)業(yè)進一步走向市場化、產(chǎn)業(yè)化和現(xiàn)代化，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)已成為縣域經(jīng)濟的一支重要力量和新的增長點。但是目前融資困難是制約農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展最大的障礙，筆者就如何解決這個問題提出相關(guān)看法，以供借鑒。

一

在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展過程中，融資困難主要表現(xiàn)為以下幾個方面：

第一，龍頭企業(yè)融資渠道單一及融資結(jié)構(gòu)不合理，過度依賴金融信貸供給現(xiàn)象明顯。龍頭企業(yè)間接融資與直接融資的比例失調(diào)，過度依賴金融信貸供給現(xiàn)象明顯。盡管允許民間資本投資村鎮(zhèn)銀行、小額信貸組織等金融組織的政策已出臺，但目前還處于起步和探索階段，加之缺乏有效的法律保障、社會監(jiān)督和引導，存在一定的風險隱患，因而這種融資方式在龍頭企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用還很小。

第二，金融機構(gòu)信貸制度設(shè)計還不能完全適應(yīng)龍頭企業(yè)融資需求特點，在一定程度上制約了龍頭企業(yè)融資的可獲得性。一是支農(nóng)金融體系設(shè)計還不適應(yīng)龍頭企業(yè)發(fā)展壯大的需要。目前銀行業(yè)金融機構(gòu)對龍頭企業(yè)的支持雖呈政策性、商業(yè)性和地方性金融機構(gòu)共同參與的多元化格局，但仍主要集中在農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行和農(nóng)信社等涉農(nóng)金融機構(gòu)。而由于這些資金供應(yīng)主體本身存在著一些現(xiàn)實困難和問題，客觀上限制了其對龍頭企業(yè)的投入。二是銀行業(yè)信貸規(guī)模、審批權(quán)限和抵押擔保制度設(shè)計還不能適應(yīng)龍頭企業(yè)發(fā)展的要求。

第三，培植龍頭企業(yè)的外部環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境不夠完善，使金融部門滿足龍頭企業(yè)融資方面存在一定的顧慮。一是對龍頭企業(yè)的管理中存在一定的問題。如，對龍頭企業(yè)評定標準不一，準入門檻低，導致低劣產(chǎn)品充斥市場，影響有品牌優(yōu)勢的同行業(yè)企業(yè)發(fā)展；缺少規(guī)范、統(tǒng)一的行業(yè)指引和科學的市場統(tǒng)籌規(guī)劃，行業(yè)布局不合理，重復建設(shè)項目較多；二是金融生態(tài)環(huán)境仍有不盡如人意之處。部分龍頭企業(yè)信用觀念淡薄，逃廢銀行債務(wù)等現(xiàn)象仍然存在。部分社會中介機構(gòu)短期行為嚴重，出于自身利益的需要，在為企業(yè)出具年度會計報表、審計報告和資產(chǎn)評估報告過程中，所下結(jié)論書帶有隨意性。三是擔保體系不健全，普遍存在擔?；鹨?guī)模小、擔保費用高、放大倍數(shù)低、反擔保條件高、現(xiàn)金出資比例低等問題；企業(yè)辦理抵押貸款和銀行處置抵債資產(chǎn)過程中存在收費部門多、收費種類多、收費標準高、辦理時間長等問題。

第四，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)和龍頭企業(yè)的風險補償功能不足，使龍頭企業(yè)經(jīng)營中存在的風險難以規(guī)避。由于農(nóng)業(yè)保險風險大，農(nóng)業(yè)保險賠付率高，保險公司有一定顧慮，農(nóng)業(yè)保險一直發(fā)展不起來。而且開辦涉農(nóng)業(yè)務(wù)的保險公司少。

二

現(xiàn)就解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)融資困難問題，提出幾條具體建議。

第一，加強政府引導和財政扶持，企業(yè)苦練內(nèi)功，著力提高龍頭企業(yè)融資的吸引力。政府一方面要在尊重龍頭企業(yè)融資市場化運作的同時，加強對各地農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化布局的規(guī)劃和引導，制定統(tǒng)一、規(guī)范的龍頭企業(yè)市場準入門檻，根據(jù)地域特色，培育和扶持具有核心競爭力的龍頭企業(yè)品牌，防止重復建設(shè)。另一方面，應(yīng)加大財政政策對龍頭企業(yè)的扶持力度，可積極探索介入貼息資金、擔保資金、支農(nóng)風險基金的協(xié)作輔助機制，發(fā)揮財政公共支出對龍頭企業(yè)融資的杠桿作用。同時，企業(yè)要在政府政策扶持和引導下，苦練內(nèi)功，不斷提高融資的吸引力。

第二，加強銀行貨幣信貸政策傳導，引導資金向龍頭企業(yè)和“三農(nóng)”傾斜。繼續(xù)加大對龍頭企業(yè)貸款監(jiān)測的廣度和深度，建立對龍頭企業(yè)監(jiān)測聯(lián)系點制度，掌握企業(yè)資金動態(tài)，引導金融機構(gòu)加大對企業(yè)的投入；出臺支持“三農(nóng)”和龍頭企業(yè)發(fā)展的指導意見，引導金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，增強服務(wù)功能。

第三，著力改善金融生態(tài)環(huán)境，增強金融市場對龍頭企業(yè)融資的外在動力。一是采取有效措施培育龍頭企業(yè)良好的守信氛圍。建立地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境綜合指標評價體系，由政府對地方金融生態(tài)進行綜合評定并實施動態(tài)獎懲制度。二是借鑒中小企業(yè)擔保機構(gòu)模式，健全和完善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)擔保體系。

第四，完善支農(nóng)金融體系及信貸管理制度，發(fā)揮信貸市場對龍頭企業(yè)融資的主導作用。一是建立多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系。二是改進信貸管理，創(chuàng)新信貸方式，進一步拓寬對龍頭企業(yè)的信貸服務(wù)。

第五，打開龍頭企業(yè)的直接融資通道，通過培育龍頭企業(yè)逐步進入資本市場來增加企業(yè)融資途徑。盡管目前大多數(shù)龍頭企業(yè)還達不到在資本市場融資的條件，但作為今后融資的方向，有關(guān)部門可爭取或創(chuàng)造政策條件，為改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)做出積極的努力。如，可適當放寬資本市場準入條件，支持有實力、有發(fā)展?jié)撃艿凝堫^企業(yè)開展直接融資；鼓勵發(fā)展信托市場，允許經(jīng)清理整頓后符合條件的信托公司設(shè)立分支機構(gòu)，創(chuàng)造條件使信托業(yè)儲蓄積聚功能輻射至龍頭企業(yè)發(fā)揮作用等。

第六，加快建立適合農(nóng)村和龍頭企業(yè)發(fā)展的農(nóng)業(yè)保險體系，增強龍頭企業(yè)融資的抗風險能力。應(yīng)構(gòu)建政策性農(nóng)業(yè)保險為主、商業(yè)性保險為輔的農(nóng)業(yè)保險體系。成立隸屬于政府的政策性農(nóng)業(yè)保險公司，允許商業(yè)性保險機構(gòu)經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)，與政策性保險公司開展合作和競爭；組建全國農(nóng)業(yè)再保險公司，通過再保險機制分散風險，并對農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營者的虧損給予補貼。

第七，建立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)信用擔保體系。解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款難、擔保難、抵押難的問題，降低部分銀行風險，提高銀行給龍頭企業(yè)的融資的積極性，一是建立龍頭企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)信用擔保體系，完善為龍頭企業(yè)服務(wù)的金融服務(wù)體系。二是建立省級再擔保機構(gòu)，為轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)服務(wù)，開展一般再擔保和強制再擔保業(yè)務(wù)，并配合人民銀行、財政等部門，對轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)進行監(jiān)管。擔保機構(gòu)與再擔保機構(gòu)之間約定風險承擔比例，對風險性較大的項目應(yīng)該實行強制性的再擔保。三是中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)與協(xié)作銀行要建立良好的合作關(guān)系，共同做好對龍頭企業(yè)貸后資金運用的監(jiān)管工作。