高新

種種跡象顯示,中小企業(yè)在經(jīng)歷了信貸環(huán)境前緊后松的2009年后,2010年將迎來一個良好的信貸環(huán)境。日前,第四屆21世紀亞洲金融年會在北京舉行。此次年會云集了國內(nèi)各類銀行的高管。在談到2010年的發(fā)展戰(zhàn)略時,他們幾乎都提到了服務中小企業(yè)話題。

政策頻頻發(fā)力中小企業(yè)信貸

顯而易見的是,在這場銀行業(yè)布局服務中小企業(yè)的集體大合唱中,國家政策是指揮棒。

11月11日,央行發(fā)布的2009第三季度中國貨幣執(zhí)行報告顯示,第三季度中小企業(yè)人民幣貸款增長較快。據(jù)中國人民銀行和中國銀監(jiān)會聯(lián)合統(tǒng)計,截至2009年9月末,我國銀行業(yè)機構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額14.1萬億元(其中票據(jù)融資9102億元),比年初增加3.08萬億元,增長28%。

同時報告明確提出,當前我國經(jīng)濟發(fā)展仍處在企穩(wěn)回升的關(guān)鍵時期。央行將按照黨中央、國務院的統(tǒng)一部署,繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策,并根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟形勢和價格變化,把握好政策的節(jié)奏和力度。引導商業(yè)銀行平滑貸款投放,調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),按照相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和有保有控的信貸政策要求,繼續(xù)加強對中小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持,特別是要全面落實支持小企業(yè)發(fā)展的金融政策;限制對產(chǎn)能過剩、“兩高一資”和重復建設行業(yè)的貸款。

自國際金融危機爆發(fā)以來,在國家經(jīng)濟刺激計劃的指導下,2009年上半年我國的信貸投放幾乎達到了“天量”。然而,業(yè)內(nèi)人士紛紛指出,中小企業(yè)并未從中受益。國內(nèi)銀行業(yè)也因此飽受指責。這種情況隨著國家一系列要求緩解中小企業(yè)融資難政策的發(fā)布逐漸得到改善。

深圳證券交易所中小企業(yè)研究小組相關(guān)研究人員表示,為應對國際金融危機對中小企業(yè)群體的沖擊,從中央到地方出臺了一系列旨在支持中小企業(yè)發(fā)展的政策,并顯著加快了中小企業(yè)金融支持體系的建設步伐。政策出臺之密集、針對性之強、措施之具體、參與部門之廣泛、支持力度之大,都是前所未有的。

該研究人員說,有利的政策因素,加之我國金融體系自身在國際金融危機中保持了良好的穩(wěn)定性,且其發(fā)展重心已有向中小企業(yè)群體位移的內(nèi)在要求,多方面因素合在一起把我國中小企業(yè)金融支持體系發(fā)展帶入了一個前所未有的戰(zhàn)略機遇期。

各銀行布局服務中小企業(yè)

正是在這樣的大背景下,國內(nèi)各類銀行高管在出席第四屆亞洲金融年會談到銀行發(fā)展戰(zhàn)略時,服務中小企業(yè)均在其中。

中國建設銀行副行長陳佐夫表示,為了應對國際金融危機,我國銀行業(yè)加大了經(jīng)營模式的改革創(chuàng)新力度,積極扶持中小企業(yè)發(fā)展。各家銀行都成立了服務中小企業(yè)的金融中心和專營機構(gòu),推出了一系列面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品,如中國建設銀行就組建了120家以上的中小企業(yè)金融服務中心。

中國銀行行長李禮輝表示,今后中國銀行將繼續(xù)從信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品服務創(chuàng)新、鼓勵國內(nèi)企業(yè)走出去、扶持中小企業(yè)發(fā)展等方面入手,支持我國經(jīng)濟發(fā)展方式的調(diào)整與轉(zhuǎn)型。

如何在政府刺激經(jīng)濟發(fā)展的過程中避免重復建設,完成結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務,帶動中小企業(yè)發(fā)展等問題,已經(jīng)受到了國內(nèi)銀行的重視。

招商銀行行長馬蔚華說,服務中小企業(yè)是銀行業(yè)2010年必須考慮的問題,也是使我國經(jīng)濟真正走出危機的關(guān)鍵所在?！白鳛殂y行機構(gòu),我們的角色就在這里?！彼f,中小企業(yè)仍然是招商銀行重點支持的對象,因為中小企業(yè)是經(jīng)濟復蘇的基礎(chǔ)。

馬蔚華表示,在一系列國家政策的扶持下,中小企業(yè)融資環(huán)境得到明顯改善,但是中小企業(yè)融資難的問題并沒有根本解決,有40%以上的中小企業(yè)還存在資金緊張問題,招商銀行將繼續(xù)竭盡全力支持中小企業(yè)。

“過去我們的信貸策略往往是犧牲了貸款收益率來保持非常低的風險,現(xiàn)在我們提出第二次轉(zhuǎn)型,就是以最小的資本消耗、可控的風險來取得資本回報的最大化?！瘪R蔚華說。

中國民生銀行行長洪崎也表示,隨著政府經(jīng)濟刺激計劃的逐步奏效,如何確保民間投資跟進,進一步釋放中小企業(yè)活力,打牢經(jīng)濟企穩(wěn)回升基礎(chǔ),不斷增強和豐富對民營經(jīng)濟和中小企業(yè)的金融服務,將成為銀行業(yè)更重要的責任。面對后危機時代,中國民生銀行將繼續(xù)堅持服務中小企業(yè)的思路,并在未來幾年穩(wěn)步提高中小企業(yè)業(yè)務發(fā)展能力,使其成為該行的核心競爭力。

此外,早在2003年、2004年就將服務中小企業(yè)作為自身戰(zhàn)略的花旗銀行、浦發(fā)銀行高管也表示,2010年將繼續(xù)做好服務中小企業(yè)的工作。

花旗銀行首席執(zhí)行官歐兆倫表示,花旗中國2004年就率先在國內(nèi)成立了花旗商業(yè)銀行部,專門為中小企業(yè)服務。2009年,花旗商業(yè)銀行部對中小企業(yè)的支持不減反增,貸款總額較去年增長14%。

“我們相信隨著政府擴內(nèi)需、保增長一攬子計劃的逐步奏效,中小企業(yè)融資難問題將逐步得到緩解。”洪崎說。

完善中小企業(yè)信貸環(huán)境政府作用不可忽視

值得注意的是,2010年中小企業(yè)信貸的美好愿景能否成為現(xiàn)實,仍將與政策密不可分。

前述深交所中小企業(yè)研究小組研究人員表示,中小企業(yè)金融支持體系的培育和發(fā)展,在任何國家都不是一個純粹的市場自發(fā)過程,而是一個政府主導或政府積極參與的制度變遷過程。中小企業(yè)金融支持體系的政策取向和實踐都會直接從屬于政府的中小企業(yè)政策取向。

中國光大銀行董事長唐雙寧在綜合考慮GDP增速、貨幣增速、通脹預期、結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素后,預測2010年我國信貸增量應以7萬-8萬億左右為宜。他在談到新增信貸結(jié)構(gòu)時說,2009年前10個月新增貸款中,中長期貸款占比超過50%,且大多是基礎(chǔ)設施項目貸款,對后續(xù)信貸資金存在剛性需求,如果2010年新增信貸的總量偏低,則有可能擠占中小企業(yè)貸款。

那么,2010年新增信貸需把握的關(guān)鍵要素是什么?唐雙寧這位曾經(jīng)擔任過央行惟一一任信貸管理司司長的銀行家表示,明年信貸增量需把握兩大關(guān)鍵點,即勻速微增和政策指導。

同時,唐雙寧反復強調(diào),在政策指導方面,信貸政策的方向依據(jù)是產(chǎn)業(yè)政策,信貸政策的數(shù)量依據(jù)是貨幣政策,信貸政策的內(nèi)在要求是三性原則,即安全性、流動性和效益性。

正是基于上述三性原則,深交所中小企業(yè)研究小組研究人員表示,在銀行業(yè)集體發(fā)力中小企業(yè)信貸之時,如何發(fā)展中小企業(yè)信用擔保體系,完善中小企業(yè)社會征信制度,作為深化我國中小企業(yè)金融支持體系的兩項基礎(chǔ)性工作,對提高信貸市場運行效率意義顯著。鑒于這兩項工作都帶有“公共物品”的特點,政府在其中應該積極發(fā)揮作用。

該研究人員表示,從我國中小企業(yè)信用制度建設的整體情況看,它仍然是中小企業(yè)金融支持體系的薄弱環(huán)節(jié)。即使是在東部發(fā)達省市(例如上海市),中小企業(yè)的誠信信息系統(tǒng)、完善中小企業(yè)的信息系統(tǒng)等工作,目前也僅處于起步階段。■