周 萍 袁 慧

【摘 要】 文章通過分析長三角中小外貿(mào)企業(yè)的融資現(xiàn)狀,剖析造成企業(yè)融資難的原因,提出如何解決中小外貿(mào)企業(yè)融資難的對(duì)策,以幫助我國的中小企業(yè)渡過發(fā)展的瓶頸和金融危機(jī)。

【關(guān)鍵詞】 長三角; 中小型外貿(mào)企業(yè); 融資

一、長三角中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的現(xiàn)狀分析

據(jù)海關(guān)總署公布的2009年1~2月份進(jìn)出口數(shù)據(jù)顯示:上海進(jìn)出口貿(mào)易額1月份下降29.6%,其中,出口下降16.7%,進(jìn)口下降43.4%;江蘇省的進(jìn)出口額1月份下降25.9%,其中出口額下降25%,2月份浙江進(jìn)出口已連續(xù)4個(gè)月環(huán)比下降,同比下降48%。由于中小企業(yè)沒有大企業(yè)雄厚的實(shí)力和資本,中小型外貿(mào)企業(yè)多年來普遍存在的資金鏈脆弱和融資難的問題,在金融危機(jī)下融資難的問題則更加突出。

(一)中小型外貿(mào)企業(yè)內(nèi)憂外患,業(yè)務(wù)開展困難

金融危機(jī)的爆發(fā)令中小型外貿(mào)企業(yè)措手不及。外貿(mào)訂單數(shù)量的減少,匯率的變化使得訂單的利潤同比下降。靠這些訂單周轉(zhuǎn)資金的企業(yè)突然失去了繼續(xù)開拓市場業(yè)務(wù)的資金,經(jīng)營效益受到影響。同時(shí)中小企業(yè)自身也存在很多運(yùn)營問題,江、浙地區(qū)大多是以民營和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為主的中小型外貿(mào)企業(yè),不同程度地存在著經(jīng)營管理上的問題和隱患,使他們不具備銀行的授信條件,得不到經(jīng)營所需的貸款,因此外貿(mào)業(yè)務(wù)開展困難。

(二)中小型外貿(mào)企業(yè)出口收匯風(fēng)險(xiǎn)高

經(jīng)濟(jì)危機(jī)下,企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)加大,主要體現(xiàn)在兩方面。其一,匯率不穩(wěn)會(huì)增加收匯風(fēng)險(xiǎn)。如寧波某光電股份有限公司因巴西貨幣對(duì)美元大幅貶值,收匯損失100萬元人民幣。其二,海外買家信用、國外銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加,中國出口信用保險(xiǎn)公司提供的一份研究報(bào)告稱,從該公司在2008年的理賠數(shù)據(jù)看,2008年實(shí)際支付賠款總額增加了209%,中國企業(yè)在出口收匯環(huán)節(jié)面臨的違約率增加了189%。這些變化導(dǎo)致出口企業(yè)在訂單機(jī)會(huì)與應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)之間很難作出選擇。

(三)商業(yè)銀行貸款困難,擔(dān)保機(jī)構(gòu)保貸難

央行近期公布今年一季度我國人民幣新增貸款達(dá)到4.58萬億元,同比多增3.25萬億元,但一季度貸款結(jié)構(gòu)中,服務(wù)中小企業(yè)為主的短期貸款僅占25%,且2月比1月銳減3 000億元,信貸的井噴并沒有解決這些企業(yè)的資金鏈斷裂問題。在這樣的情況下許多外貿(mào)企業(yè)相繼倒閉,造成擔(dān)保公司損失巨大。根據(jù)江蘇銀監(jiān)部門的調(diào)查,2008年1月至9月,江蘇省70家與銀行合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)代替企業(yè)償還銀行貸款現(xiàn)象,累計(jì)代償金額6 500萬元,同比增加2.2倍。

(四)外源融資要求高,民間借貸易盛行

外源性融資對(duì)于中小型外貿(mào)企業(yè)的融資金額要求高并且要有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保,所以對(duì)長三角洲一些家庭式的外貿(mào)公司在資本市場融資的門檻很高。相對(duì)于外源性融資,民間借貸方便快捷,利率靈活,私人拆借融資之風(fēng)也因此盛行并且高利貸現(xiàn)象十分明顯,在商業(yè)銀行控制信貸規(guī)模的2008年前三季度,民間融資泛濫,當(dāng)時(shí)溫州一地下錢莊的市場利率一度高達(dá)月利12%。

二、長三角中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的原因分析

(一)融資難外在因素影響力大

美國是長三角貿(mào)易產(chǎn)品的主要出口國,次貸危機(jī)使得美國經(jīng)濟(jì)蕭條,需求減少,極大程度上影響了當(dāng)?shù)氐耐赓Q(mào)出口,造成了我國出口訂單的減少。人民幣匯率升值導(dǎo)致產(chǎn)品利潤下降,若要提高出口的價(jià)格,產(chǎn)品就會(huì)在國際市場上缺乏競爭力。因此外貿(mào)業(yè)務(wù)不易開展,缺乏資金。在當(dāng)前形勢下,容易出現(xiàn)海外交易風(fēng)險(xiǎn),有些國外客戶的公司因次貸危機(jī)倒閉,撤消訂單,拖欠貨款,外貿(mào)企業(yè)不能收匯而造成經(jīng)營虧損。

(二)中小型外貿(mào)企業(yè)自身存在矛盾

長三角的江浙地區(qū)有很多是從家庭作坊發(fā)展起來的家族企業(yè),在管理體系上太過于陳舊和保守,對(duì)于財(cái)務(wù)狀況和制度執(zhí)行并不規(guī)范,造成經(jīng)營制度上的不合理,達(dá)不到銀行規(guī)定的授信條件,拿不到所需要的貸款,矛盾因此而產(chǎn)生。然而,那些有潛力的新興企業(yè)與銀行信息不對(duì)稱,受到規(guī)模的歧視,也拿不到高的授信級(jí)別,得不到所需的貸款。

(三)適合中小型外貿(mào)企業(yè)融資途徑少

銀行基于綜合收益率和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的雙重考慮,一是在金融資源配置的結(jié)構(gòu)性調(diào)整中往往傾向于上市公司、大型企業(yè)、國家重點(diǎn)項(xiàng)目。二是信貸程序更為復(fù)雜和謹(jǐn)慎,各級(jí)金融機(jī)構(gòu)審批時(shí)間長,給融資增加了難度,有時(shí)審查還沒結(jié)束,手中的訂單卻沒有了。三是很多外貿(mào)企業(yè)都會(huì)選擇用貿(mào)易融資方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲得周轉(zhuǎn)資金,但國際保理和福費(fèi)延業(yè)務(wù)對(duì)于金額、期限要求較高,很多中小型外貿(mào)企業(yè)單筆業(yè)務(wù)出口金額太小,采用此方式會(huì)增加企業(yè)費(fèi)用。如保理業(yè)務(wù)保理費(fèi)約在1%左右。交易費(fèi)率的偏高,使一些企業(yè)難以承受,更不用說證券和債券資本市場的高門檻令大多數(shù)的中小型外貿(mào)企業(yè)望而卻步。

(四)政府支持力度依然不足,擔(dān)保體系不夠完善

政府為了緩解融資難,出臺(tái)了針對(duì)中小企業(yè)及擔(dān)保企業(yè)的差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策,但由于企業(yè)納稅規(guī)模偏小,最終無法享受優(yōu)惠。另外,一些地方企業(yè)經(jīng)常會(huì)在融資時(shí),互相進(jìn)行擔(dān)保,或找有熟人的企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保,但是保障制度的不完善,互相擔(dān)保的企業(yè)信息不對(duì)稱,一旦一方交易不成功拖欠貸款,就會(huì)連累其他企業(yè),造成授信度下降,擔(dān)保機(jī)構(gòu)因此也保貸困難。

(五)金融危機(jī)下長三角洲經(jīng)濟(jì)一體化優(yōu)勢不明顯

在長三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中,產(chǎn)業(yè)鏈在各地區(qū)自由分布,資源合理配置,逐漸形成市場的一體化和產(chǎn)品供應(yīng)鏈。但是,經(jīng)濟(jì)一體化在金融危機(jī)下優(yōu)勢發(fā)揮得不明顯。各地區(qū)處在產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)之間信息共享度不高,缺乏緊密的合作,各政府對(duì)本地企業(yè)的關(guān)注、扶持和管理力度有所欠缺。

三、長三角中小型外貿(mào)企業(yè)融資的對(duì)策建議

(一)進(jìn)行自我完善和推廣

首先,改變家族式管理方式,破除陳舊的管理理念和方法,轉(zhuǎn)換成現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展需要的外貿(mào)企業(yè),建立完善的財(cái)務(wù)管理制度,制定清晰并能夠真實(shí)反映企業(yè)運(yùn)作狀況的財(cái)務(wù)系統(tǒng),從而更好地管理企業(yè);其次,利用長三角地理環(huán)境優(yōu)勢,吸納其他經(jīng)濟(jì)水平較低的地區(qū)的優(yōu)秀人才到長三角的大城市來就業(yè),用人才提高公司的整體水平,有了高水平的人才就可以選擇先進(jìn)的交易手段,例如運(yùn)用電子商務(wù)來降低運(yùn)作成本;最后,長三角具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行⌒屯赓Q(mào)企業(yè)可以通過民間商業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可推薦,參加企業(yè)推介會(huì)之類的活動(dòng)推廣自己獲得融資。

(二)銀企互動(dòng),拓寬外源融資渠道

銀行與企業(yè)應(yīng)通力合作,響應(yīng)政府的號(hào)召,形成雙贏的局面。對(duì)于各種金融或非金融機(jī)構(gòu),最需要的還是中小企業(yè)提供的能夠抵債的實(shí)質(zhì)性質(zhì)押物。浙江省經(jīng)過股權(quán)出質(zhì)登記股權(quán)質(zhì)押這一融資新途徑吸引了銀行與非金融機(jī)構(gòu)的興趣,2009年一季度浙江省工商部門共辦理股權(quán)出質(zhì)登記228戶,出質(zhì)數(shù)額達(dá)19.6億元(股),融資金額132.3億元,因此,股權(quán)作為有實(shí)質(zhì)性的抵押物,可以更容易獲得銀行的貸款,長三角其他地區(qū)的中小型外貿(mào)企業(yè)也可以借鑒這樣的做法。近期銀監(jiān)會(huì)新政中明確指出,調(diào)整中小銀行市場準(zhǔn)入政策,放寬和簡化銀行機(jī)構(gòu)的設(shè)立,通過一系列措施來加強(qiáng)金融支持地方經(jīng)濟(jì)。一些有能力的商業(yè)銀行在長三角經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)開設(shè)中小銀行,幫助當(dāng)?shù)氐闹行⌒屯赓Q(mào)企業(yè)融資,發(fā)揮其自身結(jié)構(gòu)簡單,業(yè)務(wù)操作靈活,貸款時(shí)間短效率高的優(yōu)勢,從中獲得豐厚的利潤,中小企業(yè)融資難的問題也得到了切實(shí)的解決,這樣雙贏的局面優(yōu)化了信貸結(jié)構(gòu),拓寬了外源融資的渠道。

(三)政府落實(shí)發(fā)展政策,企業(yè)把握發(fā)展機(jī)遇

2008年發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》明確政府應(yīng)該支持中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展,根據(jù)當(dāng)前的形勢作出適當(dāng)調(diào)整,讓小企業(yè)能享受到優(yōu)惠政策,并落實(shí)貼息扶持政策,對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅,鼓勵(lì)地方人民政府通過資本注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式增加對(duì)信用擔(dān)保公司的支持。設(shè)立包括中央、地方財(cái)政出資和企業(yè)聯(lián)合組建在內(nèi)的多層次中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu),提高金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款比重。最近江蘇省財(cái)政出資50億元,成立擔(dān)保公司,以提供再擔(dān)保的方式為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)。這種做法為其他城市提供了有價(jià)值的參考。在長三角一些地方的一些企業(yè)因融資無門,會(huì)轉(zhuǎn)向民間借貸,求助地下錢莊。這些民間機(jī)構(gòu)也是社會(huì)融資力量的一部分,如果能借金融危機(jī)將其合法化,將會(huì)釋放非常大的融資潛力。

(四)大力促進(jìn)金融一體化,發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢

地方政府應(yīng)該積極促進(jìn)中小型與大型企業(yè)集團(tuán)的合作,通過為大型企業(yè)集團(tuán)提供配套服務(wù),成為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的一環(huán)來建立以商務(wù)為紐帶的密切合作關(guān)系。中小型外貿(mào)企業(yè)依托大企業(yè)的實(shí)力和信用,銀行在給予上游大企業(yè)高授信度的同時(shí),下游產(chǎn)業(yè)鏈的中小型外貿(mào)企業(yè)也會(huì)受到關(guān)注,得到相對(duì)較高的貸款額,發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢。同時(shí),穩(wěn)步發(fā)展中小企業(yè)的集合債券,短期融資券,以促進(jìn)長三角洲的金融一體化。

綜上所述,在解決融資難的問題中,政府、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)需要三方連鎖反應(yīng)。由國家政策推動(dòng)金融與非金融機(jī)構(gòu)融資業(yè)務(wù)的運(yùn)作,金融機(jī)構(gòu)為中小型外貿(mào)企業(yè)提供融資服務(wù),企業(yè)融資后再推動(dòng)外貿(mào)增長,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇?！?/p>

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