李　建　　云　倩

摘要：近年來，越來越多的中國企業(yè)積極拓展海外業(yè)務(wù)，參與全球分工，但是這些海外經(jīng)營企業(yè)很少采用轉(zhuǎn)移價(jià)格策略，或者是有些企業(yè)因?yàn)槔貌划?dāng)而受到東道國的制裁。所以針對(duì)這些現(xiàn)象，對(duì)轉(zhuǎn)移價(jià)格的不同定價(jià)方法進(jìn)行了比較分析是很有必要的，以試圖達(dá)到為我國跨國經(jīng)營企業(yè)有效實(shí)施轉(zhuǎn)移價(jià)格策略，實(shí)現(xiàn)更大利益提供參考的目的。

關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)移價(jià)格；企業(yè)自主定價(jià)；受外部約束的協(xié)議性定價(jià)

中圖分類號(hào)：F064.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198(2009)09-0096-02

轉(zhuǎn)移價(jià)格，又稱調(diào)撥價(jià)格、內(nèi)部價(jià)格或記賬價(jià)格，是指跨國公司根據(jù)全球戰(zhàn)略目標(biāo)，在母公司與子公司、子公司與子公司之間交換商品、勞務(wù)、技術(shù)乃至借貸資本的價(jià)格。包括產(chǎn)品價(jià)格、勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬、利率、使用費(fèi)、租金等。其最大特點(diǎn)是：它不是按照生產(chǎn)成本和正常的營業(yè)利潤或國際市場供求關(guān)系來定價(jià)，而是按照子公司所在國的具體情況和母公司全球性經(jīng)營戰(zhàn)略，人為地加以確定?！八梢赃h(yuǎn)低于實(shí)際成本，也可以遠(yuǎn)高于實(shí)際成本，在有些情況下，它與實(shí)際成本甚至沒有直接聯(lián)系”(J.s.Arpom&L.H.Radeough)。

根據(jù)標(biāo)的物不同，轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法可以分為有形商品定價(jià)方法和無形商品定價(jià)方法，由于無形商品的價(jià)格可比性差，缺乏可靠的價(jià)格基礎(chǔ)，因此，其轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定主要由掌握信息狀況，以及雙發(fā)在談判中的討價(jià)還價(jià)能力決定，比較復(fù)雜，所以本文對(duì)無形商品的定價(jià)不做討論，僅重點(diǎn)討論有形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法。對(duì)轉(zhuǎn)移價(jià)格的不同定價(jià)方法進(jìn)行了比較分析，以期為我國跨國經(jīng)營企業(yè)有效實(shí)施轉(zhuǎn)移價(jià)格策略，實(shí)現(xiàn)更大利益提供參考。

1有形商品轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法

1.1企業(yè)自主定價(jià)法

企業(yè)自主定價(jià)包括：以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)法、以市場為基礎(chǔ)的定價(jià)法、談判定價(jià)法和其他特殊的定價(jià)法。

以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)法(cost based transfer pri-cing)，又稱為會(huì)計(jì)學(xué)法，它包括邊際成本定價(jià)法、變動(dòng)成本定價(jià)法、變動(dòng)成本加成法、完全成本定價(jià)法和完全成本加成法。

以市場為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)法(market based transferpricing)認(rèn)為，當(dāng)產(chǎn)品(包括內(nèi)部交易的產(chǎn)品和最終售出的產(chǎn)品)在存在完全競爭外部市場情況下，轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)等于市場價(jià)格(Cook，1955和Hirshleifer，1956)。屬于市場定價(jià)的方法主要有；現(xiàn)行市場價(jià)格方法、相似產(chǎn)品價(jià)格法、最終產(chǎn)品銷售減值法。

談判轉(zhuǎn)移定價(jià)法(negotiated transfer pricing)，又稱協(xié)商定價(jià)、協(xié)議定價(jià)，它是分權(quán)部門根據(jù)協(xié)商制訂企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品或勞務(wù)交易價(jià)格的轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制?？煞譃橐允袌鰞r(jià)格為基礎(chǔ)和以成本為基礎(chǔ)的協(xié)議定價(jià)。

特殊轉(zhuǎn)移定價(jià)法是指學(xué)術(shù)界從理論上提出的適用于特殊企業(yè)環(huán)境和特殊組織結(jié)構(gòu)的中間產(chǎn)品內(nèi)部交易方法。討論較多的主要有：雙重定價(jià)法、兩部定價(jià)法和三度歧視定價(jià)法等。

1.2受外部約束的協(xié)議性定價(jià)

事實(shí)上，在跨國經(jīng)營過程中，企業(yè)不可能完全按照自己的意愿來而決定轉(zhuǎn)移價(jià)格，而要受到所涉國政府的約束，受外部約束的協(xié)議性定價(jià)方法主要有OECD定價(jià)法和預(yù)約定價(jià)法。

OECD(Organization for Economic Cooperation and De-velopment，簡稱經(jīng)合組織)定價(jià)法。OECD認(rèn)為合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法有兩種：以交易為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)法，其中包括可比非控制價(jià)格法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法、成本加成法；以利潤為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)法t其中包括交易凈利潤法和利潤分割法等。

預(yù)約定價(jià)法(Advanced Pricing Agreements，APA)則是目前流行在一些國際大公司的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法。由于各國政府均認(rèn)為跨國企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)會(huì)影響稅收，紛紛加強(qiáng)對(duì)大公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)管力度，因此很多跨國公司采取與各東道國政府合作的方式，一起協(xié)商合適的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法。

2對(duì)轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)方法的分析評(píng)述

2.1企業(yè)自主定價(jià)法的優(yōu)缺點(diǎn)

變動(dòng)成本定價(jià)法的缺點(diǎn)是：如果將轉(zhuǎn)移價(jià)格限定在企業(yè)集團(tuán)的變動(dòng)成本，則會(huì)導(dǎo)致下屬部門為了自己利益而操縱成本或虛報(bào)成本數(shù)據(jù)。此外，變動(dòng)成本通常有著很大的波動(dòng)性，對(duì)于一個(gè)高度縱向一體化的集團(tuán)來說，其內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)往往需要的是一個(gè)長期穩(wěn)定的定價(jià)策略，僅僅反映短期趨勢的變動(dòng)成本將會(huì)給整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的價(jià)值鏈帶來混亂的信息。

變動(dòng)成本加成法則是對(duì)變動(dòng)成本定價(jià)法的修正，其缺點(diǎn)在于，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中有時(shí)候無法確定固定成本中到底有多少能轉(zhuǎn)移到該產(chǎn)品中，而且也無法知道多少比例的利潤是合適的，根本無法確定產(chǎn)品單位總成本。

完全成本加成法的優(yōu)點(diǎn)在于直觀簡易，方便核算，客觀性強(qiáng)，有利于企業(yè)加強(qiáng)成本的控制。其缺點(diǎn)是：如果完全成本中某些不應(yīng)加成的項(xiàng)目被加成后，會(huì)使最終產(chǎn)品累積計(jì)算的成本過高而失去應(yīng)有的市場競爭力。

以市場為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)是：它有利于激勵(lì)各分部的生產(chǎn)經(jīng)營積極性；還有助于總公司對(duì)部門的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，保證各分部的自治權(quán)不會(huì)因?yàn)榭偛扛深A(yù)定價(jià)而損害。其缺點(diǎn)在于：在多數(shù)情況下，完全競爭的市場是不存在的，而且某些獨(dú)特的中間產(chǎn)品(如專利)也不存在可供參考的市場價(jià)格；某些產(chǎn)品市場過于狹小、特殊化，不具有參考價(jià)值。另外，市場價(jià)格的一個(gè)特殊情況是虧本市價(jià)。那么如果在企業(yè)有閑置生產(chǎn)力時(shí)按虧本市價(jià)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品，生產(chǎn)分部就不得不處理掉某些設(shè)備，甚至轉(zhuǎn)產(chǎn)，以降低成本，保證利潤。短期來看，生產(chǎn)分部可以渡過難關(guān)，但這種做法卻是有悖于企業(yè)長期發(fā)展利益。

談判轉(zhuǎn)移定價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是：不僅有利于部門間交易的公平性，還可以激勵(lì)下屬部門的積極性。但是，這種定價(jià)方法更多的是體現(xiàn)經(jīng)理們的談判能力而不是業(yè)務(wù)水平，并且協(xié)議轉(zhuǎn)移定價(jià)消耗了經(jīng)理們大量的管理時(shí)間，在談判過程中，對(duì)會(huì)計(jì)成本和“公平性”的關(guān)注，有可能導(dǎo)致談判過程的延長和談判成果的次優(yōu)。在談判過程中，如果發(fā)生沖突，需要設(shè)立仲裁機(jī)構(gòu)，而仲裁機(jī)制的存在又削弱了部門的自主權(quán)。

雙重轉(zhuǎn)移定價(jià)法的缺陷在于：實(shí)行雙重轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，可能會(huì)使企業(yè)的上游和下游分權(quán)部門出現(xiàn)一種事實(shí)上不存在的虛增收益，即雙方都存在賬面貢獻(xiàn)，由于這種虛增，使得各分權(quán)部門無法理清自身的生產(chǎn)經(jīng)營與企業(yè)整體和其他分權(quán)部門利益的關(guān)系，從而會(huì)放松成本控制，造成企業(yè)整體利益損失。另外，雙重定價(jià)會(huì)加大會(huì)計(jì)核算和計(jì)量的工作量，增加企業(yè)內(nèi)部管理的復(fù)雜性。

要實(shí)行歧視價(jià)格定價(jià)則有較多前提條件，諸如，企業(yè)要具有一定的壟斷能力，可以操縱價(jià)格；企業(yè)了解不同消費(fèi)者對(duì)所出售商品的需求價(jià)格彈性；企業(yè)能將按不同彈性區(qū)分的市場分離開，以使低價(jià)格市場上的消費(fèi)者無法將低價(jià)購進(jìn)的商品在高價(jià)市場上出售等，這些前提條件限制了跨國

公司對(duì)此方法的運(yùn)用。

2.2受外部約束的協(xié)議性定價(jià)的優(yōu)缺點(diǎn)

OECD定價(jià)法的前提條件也較多，限制了跨國公司對(duì)此方法的運(yùn)用。其中，可比非控制法要求母公司將產(chǎn)品銷售給子公司的價(jià)格應(yīng)與同種貨物由獨(dú)立的買賣雙方交易時(shí)的價(jià)格大體相當(dāng)；轉(zhuǎn)售價(jià)格法要求從事交易的母、子公司視為相互獨(dú)立的供銷雙方，要求供應(yīng)方的轉(zhuǎn)移價(jià)格等于銷售方轉(zhuǎn)售給第三方的價(jià)格減去合理的銷售毛利；成本加成法要求利潤加價(jià)的確定，必須參照?qǐng)?zhí)行同種職能的獨(dú)立公司所享有的平均毛利水平。

預(yù)約定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)是；由于跨國公司事先就轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法與稅務(wù)機(jī)關(guān)達(dá)成了協(xié)議，能確切地知道自己應(yīng)承擔(dān)的稅務(wù)，從而避免了審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)或開支和可能引起的訴訟或罰款，從而有利于維護(hù)跨國公司的合法利益。而且，采用預(yù)約定價(jià)的方式，事先消除了征納雙方存在的爭議，減輕了稅務(wù)機(jī)關(guān)的工作，也有利于跨國公司的經(jīng)營決策和在當(dāng)?shù)氐拈L遠(yuǎn)發(fā)展。但其缺點(diǎn)也很明顯：一方面，實(shí)施程序復(fù)雜，需要企業(yè)與稅務(wù)部門花費(fèi)一定的人力、物力、財(cái)力，并受到稅務(wù)主管部門工作效率的影響；另一方面，它要求跨國公司提供境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和其他經(jīng)營活動(dòng)資料，這會(huì)披露整個(gè)跨國公司的內(nèi)部信息和商業(yè)秘密。

3跨國公司在制定轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)一般遵循的原則

以上轉(zhuǎn)移定價(jià)方法都有各自的前提條件且各有利弊，很難說哪一個(gè)就明顯優(yōu)越于其他方法。對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)方法的選擇，除了要考慮各種方法的優(yōu)缺點(diǎn)外，還應(yīng)綜合考慮企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境，對(duì)不同的情況要做出不同的選擇。

(1)在高度分權(quán)經(jīng)營的跨國企業(yè)中，各子公司間相互依賴程度相對(duì)較弱，定價(jià)時(shí)享有很大的自主權(quán)，往往選擇以市場為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià)法；在高度集權(quán)型的跨國企業(yè)中，各子公司之間依賴性強(qiáng)，選擇以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)法更易于公司間互相滲透。

(2)大公司一般是在其壟斷控制的國際市場中經(jīng)營，其產(chǎn)品或勞務(wù)很難找到市場價(jià)格進(jìn)行參照和對(duì)比，競爭對(duì)手甚少，往往選擇成本基礎(chǔ)定價(jià)法；小公司由于規(guī)模小，壟斷不了市場，則只好接受既定的市場價(jià)格。

(3)跨國企業(yè)介入國際經(jīng)營的程度越深，經(jīng)受風(fēng)險(xiǎn)越大，影響轉(zhuǎn)讓定價(jià)的因素越復(fù)雜，母國和東道國對(duì)公司的要求和限制條款也越多。因此考慮定價(jià)時(shí)，既不能完全以成本為基礎(chǔ)，也不能完全以市價(jià)為基礎(chǔ)，應(yīng)綜合權(quán)衡作出決策。

(4)在跨國經(jīng)營前期，當(dāng)跨國企業(yè)以發(fā)展海外投資，提高跨國企業(yè)市場效率及處理好與東道國政府的關(guān)系為主要戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)，應(yīng)以市價(jià)基礎(chǔ)定價(jià)法為主，輔之以成本基礎(chǔ)定價(jià)法；進(jìn)入跨國經(jīng)營后期，海外子公司發(fā)展已達(dá)到相當(dāng)程度，當(dāng)其戰(zhàn)略目標(biāo)從全球戰(zhàn)略出發(fā)統(tǒng)籌安排生產(chǎn)、銷售，實(shí)行全面的國際化分工協(xié)作。并在全球范圍內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模的投資活動(dòng)，開展國際避稅等活動(dòng)時(shí)應(yīng)以成本基礎(chǔ)定價(jià)法為主，輔之以市價(jià)基礎(chǔ)定價(jià)法。

(5)如果跨國公司是分權(quán)決策，跨國公司可以采用協(xié)商轉(zhuǎn)讓定價(jià)法；如果是集中決策，則可以采用市場價(jià)格法或成本定價(jià)法或兩種方法的綜合，或者是在上述方法確定基價(jià)的基礎(chǔ)上由附屬公司之間進(jìn)行協(xié)商定價(jià)。同時(shí)。如果跨國公司確定的基價(jià)要與政府部門稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行預(yù)約協(xié)商，則采用預(yù)約定價(jià)法。

本文對(duì)跨國公司常用轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)方法進(jìn)行了分析和對(duì)比，在實(shí)際應(yīng)用中，這是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要跨國公司綜合各方面的因素，權(quán)衡輕重，并不斷根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，以保證企業(yè)的利益最大化。