屠　芳

【摘要】 隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來,企業(yè)的重心從實(shí)物資產(chǎn)向無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例日益提高,在企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。2006年2月15日,我國財(cái)政部發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,該準(zhǔn)則體系自2007年1月1日首先在上市公司中實(shí)施。可以說,該準(zhǔn)則的發(fā)布和實(shí)施將大大規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)核算,同時(shí)也將大大提升我國會(huì)計(jì)在國際上的地位。本文將對(duì)上交所A行業(yè)上市公司的無形資產(chǎn)作為研究對(duì)象,探討上市公司無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露的信息含量。

【關(guān)鍵詞】 無形資產(chǎn);上市公司;無形資產(chǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo);信息披露

一、引言

無形資產(chǎn)是科學(xué)技術(shù)、社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。無形資產(chǎn)的重要作用已在各產(chǎn)業(yè)得到普遍體現(xiàn)?？茖W(xué)技術(shù)成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的第一生產(chǎn)力。擁有技術(shù)類無形資產(chǎn)的企業(yè)將在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的地位,攫取超額利潤,并為進(jìn)一步發(fā)展打下良好的資本和技術(shù)基礎(chǔ)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn),擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費(fèi)者的普遍認(rèn)可而獲得了巨大成功。資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位下降,擁有重要技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)效益上遠(yuǎn)大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映出,擁有重要商標(biāo)的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標(biāo)準(zhǔn)普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產(chǎn)的價(jià)值,同意以無形資產(chǎn)為抵押物向企業(yè)提供貸款。

誠然,隨著信息時(shí)代的到來,企業(yè)無形資產(chǎn)已成為企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)資源。一個(gè)企業(yè)擁有無形資產(chǎn)數(shù)量的多少、價(jià)值的高低,是其技術(shù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力的標(biāo)志,也是企業(yè)獲得利潤乃至超額利潤的源泉。而同時(shí),正是這種超乎尋常的獲利能力,吸引了眾多的會(huì)計(jì)信息使用者們?cè)絹碓蕉嗟仃P(guān)注無形資產(chǎn)信息,渴望了解企業(yè)的真實(shí)情況。因此,加強(qiáng)對(duì)無形資產(chǎn)信息的披露,成為我國目前會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)工作者必須解決的緊迫任務(wù)之一。

本文選擇上交所A行業(yè)上市公司作為研究對(duì)象,詳細(xì)分析這些公司2005年—2007年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告,從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、報(bào)表附注和董事會(huì)報(bào)告兩個(gè)方面來研究上市公司無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露的信息含量的現(xiàn)狀,總結(jié)出了一些結(jié)論,并提出了完善無形資產(chǎn)信息披露體系的建議。

二、文獻(xiàn)綜述

無形資產(chǎn)是科學(xué)技術(shù)、社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。自從19世紀(jì)中葉美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家托爾斯·本德提出無形資產(chǎn)(不包括商譽(yù))的概念以來,人們對(duì)此進(jìn)行了不懈地探索。20世紀(jì)下半葉特別是80年代以來,信息、通訊、交通、管理等領(lǐng)域技術(shù)水平迅速發(fā)展,使得無形資產(chǎn)成為各國經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力,無形資產(chǎn)的重要作用已在各產(chǎn)業(yè)得到普遍體現(xiàn)。

無形資產(chǎn)在近二十年來對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要性的迅速提升主要基于經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)家和社會(huì)公眾的以下幾點(diǎn)共識(shí):

第一,科學(xué)技術(shù)成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的第一生產(chǎn)力,通訊、電子、交通、金融等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的進(jìn)步,使得擁有技術(shù)類無形資產(chǎn)的企業(yè)在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的地位,攫取超額利潤,并為將來的進(jìn)一步發(fā)展打下良好的資本和技術(shù)基礎(chǔ)。

第二,隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)、各國經(jīng)濟(jì)管制的放松和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及,各國企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)空間已由傳統(tǒng)的狹小的地域空間擴(kuò)展到全球各地,競(jìng)爭(zhēng)激烈程度前所未有。全球消費(fèi)者對(duì)企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知度成為企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展的重要因素,擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費(fèi)者的普遍認(rèn)可而獲得巨大成功。

第三,資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位下降,在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下基于規(guī)模經(jīng)濟(jì)原理所形成的資本壁壘等行業(yè)進(jìn)入壁壘雖然仍然存在,但在一些新興產(chǎn)業(yè)中阻擋行業(yè)新進(jìn)入者的作用也日趨減弱,擁有技術(shù)、專利等重要無形資產(chǎn)的個(gè)人和企業(yè)能夠在某些產(chǎn)業(yè)中迅速崛起。與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下通用、福特等傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)過百年發(fā)展方居于世界領(lǐng)先地位的故事形成鮮明對(duì)比,擁有技術(shù)、管理、品牌等綜合無形資產(chǎn)的新興企業(yè)如美國在線、微軟、雅虎等,在較短時(shí)間內(nèi)迅速崛起甚至成為世界超一流企業(yè),造就了一個(gè)又一個(gè)奇跡。

第四,20世紀(jì)80年代以來,擁有重要技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)效益上遠(yuǎn)大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映擁有重要商標(biāo)的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標(biāo)準(zhǔn)普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產(chǎn)的價(jià)值,同意以無形資產(chǎn)為抵押物向企業(yè)提供貸款。如生產(chǎn)奧利奧餅干和Winston香煙的RJR.Nabcisco公司1989年以公司商號(hào)價(jià)值為保證,獲得260億美元的貸款額度,而當(dāng)時(shí)該公司資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)僅有58億美元。1990年,Dorden公司以公司商標(biāo)為抵押,向花旗銀行貸款4.8億美元。

無形資產(chǎn)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)中最重要的資源已成為全世界的共識(shí)。2001年8月6日,美國《商務(wù)周刊》的一篇名為《無形資產(chǎn)評(píng)估,一項(xiàng)棘手但必需去做的工作》的特約評(píng)論員文章中指出:隨著高新技術(shù)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,現(xiàn)代企業(yè)的價(jià)值“已經(jīng)從磚墻等有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)向?qū)＠?、顧客名單、品牌等無形資產(chǎn)”。

在新知識(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,我國國內(nèi)企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)所發(fā)揮的作用也越來越清楚,如綠色食品標(biāo)志使用權(quán)、ISO9000質(zhì)量認(rèn)證體系、環(huán)境管理體系認(rèn)證、人力資源等,無形資產(chǎn)的內(nèi)容也變得日益豐富。在中國改革開放及加入WTO后,越來越多的國際一流企業(yè)涌入中國,為中國帶來了數(shù)以萬計(jì)的專利技術(shù)和非專利技術(shù)。雖然中國自己每年也在不停的有新型的專利或非專利技術(shù)出來,但那些畢竟還沒有經(jīng)過時(shí)間的檢驗(yàn),不能馬上在當(dāng)今世界激烈的競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮優(yōu)勢(shì)作用,因而經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的科學(xué)技術(shù)在中國近年來經(jīng)濟(jì)增長中的貢獻(xiàn)率已達(dá)60%～80%,而這些絕大多數(shù)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、軟件、著作權(quán)等無形資產(chǎn)要素都由國外所擁有。

國內(nèi)許多企業(yè)的無形資產(chǎn)意識(shí)偏低,對(duì)無形資產(chǎn)缺乏準(zhǔn)確的評(píng)估及價(jià)值量化,尤其未對(duì)無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露的信息含量進(jìn)行正確的引導(dǎo),使得企業(yè)失去了無形資產(chǎn),給國家和企業(yè)造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

因而,適應(yīng)現(xiàn)實(shí)發(fā)展需求,重視無形資產(chǎn)的管理,加強(qiáng)無形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)信息披露,尤其加強(qiáng)我國上市公司無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露的信息含量, 對(duì)于防止我國無形資產(chǎn)的流失,使會(huì)計(jì)信息使用者了解無形資產(chǎn)的真實(shí)情況,具有重要意義。從20世紀(jì)80年代開始,國內(nèi)學(xué)者們就對(duì)無形資產(chǎn)信息披露問題進(jìn)行了一系列的探究。其中,彭艷萍和張炳發(fā)調(diào)查了在我國滬市發(fā)行A 股的信息類和電子類共58家上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告,發(fā)現(xiàn)樣本公司披露的無形資產(chǎn)項(xiàng)目和數(shù)量在研究區(qū)間(1999～2002年)呈增加趨勢(shì),得出無形資產(chǎn)披露方式不穩(wěn)定的結(jié)論;田鵬和梁萊歆以118家高科技上市公司2001年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告為樣本進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)樣本公司無形資產(chǎn)信息披露模糊,無形資產(chǎn)具體構(gòu)成要素披露混亂,預(yù)測(cè)信息及前瞻信息披露不足等問題。

鑒于上述種種原因,本文擬對(duì)上市公司無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露的信息含量進(jìn)行研究,希望能有益于完善我國無形資產(chǎn)信息披露體系,提高上市公司無形資產(chǎn)信息披露的質(zhì)量。

三、無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)理論

(一)無形資產(chǎn)的界定

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)將無形資產(chǎn)界定為:為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、出租給其他單位、或管理目的而持有的、沒有實(shí)物形態(tài)的、可辨認(rèn)的非貨幣形資產(chǎn)。該定義強(qiáng)調(diào)無形資產(chǎn)必須符合可辨認(rèn)型、對(duì)資源的控制和存在未來經(jīng)濟(jì)利益三項(xiàng)條件。美國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(GAAP)2001年6月公布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告《商譽(yù)與其他無形資產(chǎn)》中,將無形資產(chǎn)與商譽(yù)分開定義。我國最新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定,無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。