趙　靜

摘 要:傳統(tǒng)的重短期、重過去的經(jīng)營業(yè)績評價方法已不能適應(yīng)新時期企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營管理的要求。改革傳統(tǒng)的企業(yè)績效評價體系,建立與經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)的企業(yè)業(yè)績評價體系勢在必行,文章通過分析傳統(tǒng)績效評價體系的不足,在構(gòu)建適合我國企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績評價體系方面進行了初步探討。

關(guān)鍵詞:企業(yè)業(yè)績評價 指標體系 非財務(wù)指標

中圖分類號:F275 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)07-219-02

一、傳統(tǒng)業(yè)績評價指標的不足

長期以來,企業(yè)業(yè)績評價側(cè)重于結(jié)果的評價,側(cè)重于財務(wù)指標,側(cè)重于定量指標,而對于過程評價、非財務(wù)指標與定性指標則幾乎不涉及。

1.八項基本指標及計算公式

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)

總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產(chǎn)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=收入凈額/平均總資產(chǎn)

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=收入凈額/平均流動資產(chǎn)

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出

銷售增長率=本年銷售增長額/上年銷售總額

資本積累率=本年權(quán)益增長率/年初權(quán)益

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

這些財務(wù)經(jīng)營業(yè)績評價指標所關(guān)注的焦點集中在資產(chǎn)負債表、損益表的有關(guān)項目,如反映償債能力的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等指標;反映盈利能力的銷售利潤率、投資回報率、資產(chǎn)回報率、每股盈余等指標;反映營運資金能力的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標;而對現(xiàn)金流量表中的有關(guān)現(xiàn)金流量指標,如凈現(xiàn)金、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等指標卻關(guān)注的較少。

2.基于權(quán)益報酬率的杜邦分析體系

權(quán)益報酬率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

權(quán)益報酬率是一個衡量企業(yè)利潤占投資的比率,傳統(tǒng)的杜邦分析體系數(shù)據(jù)資料來源于資產(chǎn)負債表和利潤表,存在著明顯的不足。一是不能提供重要的相關(guān)現(xiàn)金流量的信息,需進一步補充、完善;二是雖然提供了反映盈利能力的指標,但沒有考慮收益的質(zhì)量,分析結(jié)果往往帶有片面性,反映問題不夠客觀。

二、改進的企業(yè)業(yè)績評價指標

1.修訂后的業(yè)績評價指標

(1)財務(wù)效益狀況方面

基本指標:凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率;

修正指標:資本保值增值率、主營業(yè)務(wù)利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費用利潤率;

(2)資產(chǎn)運營狀況方面

基本指標:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;

修正指標:存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率;

(3)償債能力狀況方面

基本指標:資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù);

修正指標:現(xiàn)金流動負債比率、速動比率;

特別評議指標為:經(jīng)營者基本素質(zhì)、市場占有能力、基礎(chǔ)管理水平、發(fā)展創(chuàng)新能力、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、在崗員工素質(zhì)、技術(shù)裝備更新水平、綜合社會貢獻。特別評議指標的創(chuàng)設(shè),是財務(wù)指標與非財務(wù)指標在一定程度上的結(jié)合。

2.經(jīng)濟增加值(Economic Value Added,簡稱EVA)指標。EVA是公司經(jīng)過調(diào)整的營業(yè)凈利潤減去該公司現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟價值的機會成本后的余額。EVA只是旨對全要素生產(chǎn)過程的結(jié)果進行反映,側(cè)重于財務(wù)戰(zhàn)略,忽視了對戰(zhàn)略過程進行評價以獲取和保持競爭優(yōu)勢,容易削弱企業(yè)創(chuàng)造長期盈利的能力,同時不能指出具體的非財務(wù)業(yè)績動因以及解決問題的方向。

因此,要解決EVA無法解決的全要素使用中的過程反映、同步監(jiān)督及管理操作等問題。必須結(jié)合并重視相關(guān)的非財務(wù)“業(yè)績動因”,如顧客、供應(yīng)商、內(nèi)部業(yè)務(wù)過程、企業(yè)學習與創(chuàng)新能力和企業(yè)文化管理這些要素、最終實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

三、業(yè)績評價指標設(shè)計中應(yīng)注意的問題

對企業(yè)業(yè)績的評價要能同時兼顧經(jīng)濟效益和社會效益。如何將兩者結(jié)合起來對企業(yè)進行綜合評價,設(shè)計與社會效益相關(guān)的評價指標,將是指標設(shè)計過程的關(guān)鍵。

1.業(yè)績評價指標設(shè)計應(yīng)堅持的原則:為每一個評價指標所設(shè)計的程序和方法,應(yīng)具有可行性和適用性。還應(yīng)結(jié)合成本—效益原則,考慮指標的重要性,并非指標越多,越全面越好。各評價部門應(yīng)根據(jù)被評價單位的具體情況進行適當?shù)卣{(diào)查,可以增減有關(guān)程序,調(diào)整有關(guān)調(diào)查內(nèi)容和方法,使得評價指標的設(shè)計既客觀公正、節(jié)約成本,又符合企業(yè)特點。

2.業(yè)績評價指標設(shè)計應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身情況。(1)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。首先,評價指標設(shè)計應(yīng)考慮企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略,也就是企業(yè)謀求競爭優(yōu)勢的目標。如果企業(yè)戰(zhàn)略需要將新產(chǎn)品加速市場化時,新產(chǎn)品市場份額指標應(yīng)在指標體系中占較大權(quán)數(shù);實施創(chuàng)新導向戰(zhàn)略的企業(yè)應(yīng)強調(diào)那些對新產(chǎn)品發(fā)展和獲利能力產(chǎn)生重要影響的關(guān)鍵因素,即指標的設(shè)計應(yīng)有助于企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。(2)結(jié)合企業(yè)所在的行業(yè)。不同行業(yè),評價指標選擇的側(cè)重點也應(yīng)不同。如服務(wù)行業(yè)的績效評價一般比較關(guān)注客戶方面的指標,而冶金行業(yè)也許更加重視過程方面衡量。結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)選擇適合本行業(yè)考察特點的指標至關(guān)重要。(3)結(jié)合企業(yè)的生命周期。由于企業(yè)發(fā)展的不同階段呈現(xiàn)不同的特點,其財務(wù)目標也可能存在較大差異,所以每一階段應(yīng)設(shè)計不同的指標。具體應(yīng)按企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段、成長階段、成熟階段、衰退階段來設(shè)計相應(yīng)的考核指標。(4)結(jié)合企業(yè)的文化。企業(yè)特有的文化是企業(yè)的競爭優(yōu)勢之一,企業(yè)文化方面的評價指標主要有企業(yè)領(lǐng)導者的素質(zhì)、組織制度和員工的素質(zhì)。

3.業(yè)績評價指標中的非財務(wù)指標設(shè)計應(yīng)注意的因素。知識經(jīng)濟時代,非財務(wù)指標在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的作用更加突出,在設(shè)計時應(yīng)特別注意以下因素:(1)經(jīng)營過程指標。企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營過程包括產(chǎn)品設(shè)計與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)等六個方面,每一方面都對企業(yè)業(yè)績產(chǎn)生重要的影響。因此,應(yīng)重點考慮:創(chuàng)新能力,即研究開發(fā)能力;生產(chǎn)效率,綜合考慮企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品品質(zhì)、設(shè)備利用程度、設(shè)備磨損程度各方面的因素;售后服務(wù)的評價可以考慮反映時間、投訴次數(shù)、退貨數(shù)量等方面。(2)顧客評價指標。顧客的滿意與否關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展,只有向顧客提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè),才會不斷發(fā)展壯大。一般來說,顧客評價指標包括市場占有率和客戶滿意程度等。(3)員工學習指標。實際應(yīng)用中可以從員工培訓狀況,員工積極性,信息系統(tǒng)更新程度等方面來考慮。(4)智力資本指標。應(yīng)注意智力資本比重,智力資本貢獻兩個方面。

四、對企業(yè)業(yè)績評價結(jié)果的應(yīng)用

1.將業(yè)績評價與激勵機制相結(jié)合。將企業(yè)業(yè)績評價結(jié)果與企業(yè)員工的考核適當掛鉤,推動激勵機制的建設(shè),隨著企業(yè)業(yè)績評價的發(fā)展與完善,提高企業(yè)管理水平,實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。

2.將企業(yè)業(yè)績評價指標運用計算機模型化。運用人工智能技術(shù)使評價操作程序化,以易于使用、便于分析、及時反饋、自動更新。

3.將企業(yè)業(yè)績評價結(jié)果用于不同企業(yè)橫向間比較。通過比較找出差距,推動企業(yè)管理,發(fā)揮業(yè)績評價作為管理工具的作用。

參考文獻:

1.李玲玲.企業(yè)業(yè)績評價.北京:清華大學出版社,2006

2.周三多著.管理學.上海:復(fù)旦大學出版社,2005

3.中國注冊會計師協(xié)會.財務(wù)成本管理.經(jīng)濟科學出版社,2008

(作者單位:格盟國際能源有限公司 山西太原 030002)(責編:鄭釗)