淺析企業(yè)財務預警機制

劉永東

[摘要]在經(jīng)濟全球化背景下,企業(yè)的競爭由傳統(tǒng)的產(chǎn)品質(zhì)量競爭發(fā)展到綜合能力的競爭。市場快速變化,使得風險無處不在。然而,在企業(yè)遭遇風險之前,財務狀況會逐漸惡化,隨著時間的推移,當財務狀況加劇到企業(yè)無以承受的極限時,全面危機將會隨之爆發(fā)。建立企業(yè)財務危機預警體系,及早診斷出危機信號,有效地防范和化解危機對于企業(yè)發(fā)展來說有著重大意義。

[關鍵詞]財務危機 預警體系 機制

中圖分類號:F21文獻標識碼:A文章編號:1671-7597(2009)0810182-01

企業(yè)作為一個法人個體,不可避免的問題是生存、發(fā)展和獲利。由于企業(yè)所面臨宏觀經(jīng)濟、政治、法律等往往具有不可控性,同時企業(yè)也因資本結構不夠合理及其企業(yè)自身問題,使企業(yè)面臨各種潛在的風險,如何順利地化解這些風險為企業(yè)發(fā)展保駕護航,企業(yè)財務風險的防范和控制顯得尤為重要,本文試從構建企業(yè)財務風險預警機制方面展開探討。

一、企業(yè)財務危機的形成及特征

財務危機是由于種種原因?qū)е碌钠髽I(yè)財務狀況持續(xù)惡化,財務風險加劇,出現(xiàn)不能清償?shù)狡趥鶆盏男庞梦C,直至最終破產(chǎn)的一系列事件的總稱。

企業(yè)發(fā)生財務困境,起初通常表現(xiàn)為企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)不靈,進而由于處理不當,而給企業(yè)帶來一系列的連鎖反應,最終導致入不敷出,甚至資不抵債。其特征是:

1.客觀積累性。它是反映企業(yè)一定時期在資金籌集、投資、占用、回收、分配等各個環(huán)節(jié)上所出現(xiàn)的失誤,而非會計報表某一時點上某一項目的失誤,即是各種財務活動行為失誤的綜合。2.突發(fā)性。財務危機由于受到許多主、客觀因素的影響,其中有些因素是可以把握和控制的,但更多因素是爆發(fā)性的、意外性的,有的甚至是急轉(zhuǎn)直下的。3.多樣性。由于受到企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營過程、財務行為方式多樣化的影響,這些活動環(huán)節(jié)中不管哪一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能引發(fā)財務危機。4.災難性。財務危機雖然包括多種情況,但不管是資金管理技術性失敗,還是企業(yè)破產(chǎn),或是介于兩者之間的任何一種情況發(fā)生都會給企業(yè)帶來災難性的損失。

二、財務預警機制分析綜述

企業(yè)財務危機一旦發(fā)生對企業(yè)的發(fā)展將造成致命的打擊,企業(yè)財務危機是多種因素作用的結果,它具有較長的潛伏期。一般其形成過程有規(guī)律可循,因此建立企業(yè)財務危機預警體系就顯得尤為重要。

(一)企業(yè)財務危機預警機制釋義。財務預警機制就是以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃、相關經(jīng)營資料以及所收集的外部資料為依據(jù),根據(jù)企業(yè)建立的組織體系,采用各種定量或定性的分析方法,將企業(yè)所面臨的經(jīng)營波動情況和危險情況預先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益相關方,并分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營非正常波動或財務危機的原因,挖掘企業(yè)財務運營體系中所隱藏的問題,以督促企業(yè)管理部門提前采取防范或預防措施,為管理部門提供決策和風險控制依據(jù)的組織手段和分析系統(tǒng)。

(二)企業(yè)財務危機預警機制設計原則。企業(yè)在構建企業(yè)外務危機預警機制時,首要的問題是財務指標的選取,所選取的指標應該全方位地反映企業(yè)的財務現(xiàn)狀和運行規(guī)律,及時對企業(yè)財務運營中存在的風險發(fā)出警報并迅速做好防范和控制措施。一般說來,財務指標的設計和預警體系的構造應遵循以下幾個原則:

1.實用性原則。將預警理論與企業(yè)實際緊密結合,達到對現(xiàn)有監(jiān)督資源的最充分利用。2.系統(tǒng)性原則。預警機制要把企業(yè)作為一個整體考慮,而不能割裂地去分析企業(yè)經(jīng)營活動或財務運行中的某一個或幾個方面的問題。3.動態(tài)性原則。必須在分析企業(yè)現(xiàn)狀的基礎上,實時監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營狀況,分析企業(yè)的經(jīng)營情況,把握未來的發(fā)展趨勢。4.可行性原則。在企業(yè)的經(jīng)營情況及財務狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生危機之前,能夠及時發(fā)出警報。5.及時性原則。預警是一種警報,即在企業(yè)發(fā)生危機或經(jīng)營失敗之前及時地給予警示。

(三)企業(yè)財務危機預警機制的實施。財務預警通常分為以下幾個階段:明確警情、尋找警源、分析警兆、預報警度,最后擬訂排警對策。

1.明確警情。明確警情是預警的前提,可以通過預警系統(tǒng)中所選擇的若干重要預警指標的預測景氣信號來反映。2.尋找警源。確定警源是預警過程的起點。警源是導致警情發(fā)生的根源。一般說來,警源有兩類:一是可控性較弱的警源,主要是客觀條件和外部市場環(huán)境等外生警源;另一類是可控性較強的警源,主要指一些內(nèi)在因素的作用。3.分析警兆。分析警兆是企業(yè)預警機制的關鍵。從警源到警兆有一個發(fā)展過程:警源孕育警情,警情發(fā)展擴大導致警兆出現(xiàn),然后警情爆發(fā)。企業(yè)預警機制建立的目的就是在警情爆發(fā)前,分析警兆、控制警源,將警情的影響控制在最小范圍內(nèi)。4.預報警度。預報警度是預警的目的。根據(jù)警兆的變化狀況,通過監(jiān)測預警系統(tǒng)中景氣信號,可確定下一個景氣信號,從而確定下一個階段的警度,即實際警情的嚴重程度。5.擬訂對策。預警的目的就是要在警情擴大或爆發(fā)之前采取適當?shù)膶Σ?。排警對策建立在前面四個步驟基礎上,只有通過前面的有效分析才能得到有效的對策。

三、企業(yè)財務預警機制的建立和完善

財務風險不僅可以認識,也可以掌握和控制,風險管理已成為現(xiàn)代管理的要求之一。對于企業(yè)而言,加強財務風險預警機制的構建與完善尤為重要。

1.建立財務風險的事前控制機制和預警系統(tǒng)。通過定期編制現(xiàn)金流量預算,為企業(yè)提供現(xiàn)金可用度的預警信號;定期根據(jù)企業(yè)財務報表計算財務風險預警指標,對照標準對指標結果進行評分;再結合企業(yè)實際,采取適當?shù)娘L險應對策略。2.提高風險意識,建立有效的風險防范處理機制。對企業(yè)而言,在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時,還要建立長期財務預警系統(tǒng)。3.建立并完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度作為企業(yè)管理者實現(xiàn)管理目標、完成社會責任的一種手段,在財務預警系統(tǒng)中起著舉足輕重的作用。

四、企業(yè)財務預警機制建議

1.企業(yè)結合自身實際,合理地選擇預測財務指標。2.企業(yè)應當注意定性分析和定量分析的結合。3.財務預警機制的后續(xù)管理。4.健全企業(yè)內(nèi)部控制制度,提高會計信息質(zhì)量,增強財務預警效果。

五、結論

雖然企業(yè)財務危機的積累性、多樣性、突發(fā)性等特點,但事實證明其形成和作用過程是有規(guī)律可循的,建立財務預警機制是一個與時俱進的新思維、新觀點、新方法,其財務預警方法及判斷標準會隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展而日臻完善,也會逐漸趨同于國際化潮流,其目的就是盡量避免企業(yè)財務危機。

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