陳　宇

安然事件以后,美國出臺了《薩班斯—奧克斯利法》。此法加強(qiáng)了公司治理的要求,規(guī)范了公司治理各方的權(quán)利和責(zé)任。例如,根據(jù)《薩班斯—奧克斯利法》,公司CEO和CFO必須在財(cái)務(wù)報(bào)表上簽字保證其真實(shí)性、完整性,而再也不能推說不懂財(cái)務(wù)知識而推托責(zé)任。再如,所有美國上市公司董事會(huì)必須建立獨(dú)立的審計(jì)委員會(huì),負(fù)責(zé)聘任或解雇注冊會(huì)計(jì)師,并從財(cái)務(wù)方面保證董事會(huì)運(yùn)作的合法有效。又如,注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)公司年報(bào)時(shí)必須評價(jià)上市公司的內(nèi)部控制并出具報(bào)告,以從源頭上控制公司的各種風(fēng)險(xiǎn)。如此種種,在扎比霍拉哈?瑞扎伊的《后<薩班斯—奧克斯利法>時(shí)代的公司治理》一書中均有詳述。

在后《薩班斯—奧克斯利法》時(shí)代,美國各方面在公司治理改革方面成果卓著,瑞扎伊從公司治理7個(gè)互相關(guān)聯(lián)的職能(即監(jiān)督、管理、守法、內(nèi)部審計(jì)、顧問、外部審計(jì)、監(jiān)查)出發(fā)全面闡述了公司治理的各個(gè)方面及其動(dòng)態(tài)過程,又對每項(xiàng)職能進(jìn)行了深入的討論。他認(rèn)為,公司治理是一項(xiàng)綜合的活動(dòng),其每一項(xiàng)職能都必須得到重視并發(fā)揮作用,其中尤為重要的是董事會(huì)要對公司治理有正確的認(rèn)識并對之加以支持,營造一個(gè)良好的公司治理環(huán)境。否則,上梁不正下梁歪,整個(gè)公司治理體系起不到應(yīng)有的作用。對照中國有些企業(yè)只注重公司治理的某些職能(例如監(jiān)督、外部審計(jì)),而忽視其他職能(例如顧問、監(jiān)查),以及不重視營造正確的公司治理環(huán)境,恐怕我們還有更多需要學(xué)習(xí)和借鑒的地方。

在市場瞬息萬變、經(jīng)濟(jì)全球化的今天,要保持公司的盈利能力、發(fā)展?jié)摿σ约翱沙掷m(xù)性,我們已經(jīng)不能僅僅依靠某些政策或者某種背景,因?yàn)榭陀^規(guī)律是不以人的主觀意愿為轉(zhuǎn)移的。從長遠(yuǎn)來看,短期投機(jī)行為必然不能持久,旁門左道怎么可以期望歷久不衰?正確的做法應(yīng)該是從根本上注重公司治理的建設(shè),尤其對于中國企業(yè)更是如此,因?yàn)橹袊髽I(yè)面臨著特殊的環(huán)境。否則,辛辛苦苦建立起來的企業(yè)可能一夜傾覆,最終“為他人做嫁衣”,中信泰富事件可作為一例。