中國農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展問題研究

　　小額信貸(Microfinance)，從國際流行觀點(diǎn)看，是指專向中低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動。其包括兩個基本層次的含義：第一，為大量低收入(包括貧困)人口提供金融服務(wù)；第二，保證小額信貸機(jī)構(gòu)自身的生存與發(fā)展。20世紀(jì)70年代以來，小額信貸機(jī)構(gòu)在政府信貸項(xiàng)目陷入困境，農(nóng)村正規(guī)金融市場幾近關(guān)閉的情況下為各發(fā)展中國家的農(nóng)業(yè)信貸帶來了新的曙光。
　　農(nóng)村小額信用貸款有力地支持了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，但是其作用的發(fā)揮，在很大程度上取決于小額信貸本身能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。而我國小額信貸在發(fā)展上始終未能取得長足進(jìn)展的根本原因就是片面重視小額信貸扶貧效益而忽略小額信貸組織可持續(xù)發(fā)展。
　　小額信貸可持續(xù)發(fā)展是指小額信貸機(jī)構(gòu)可以不依賴外界優(yōu)惠資金等條件而獨(dú)立生存并發(fā)展壯大，它的本質(zhì)含義是指在沒有或剔除所有補(bǔ)貼的前提下，機(jī)構(gòu)的經(jīng)營收入能夠覆蓋成本。小額言貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展主要取決于三個基本要素：利率、風(fēng)險控制和成本控制。
　　
　　一、利率
　　
　　對小額信貸可持續(xù)性利率的衡量包括兩個方面：其一是運(yùn)作可持續(xù)性利率，即機(jī)構(gòu)創(chuàng)造收入能維持其運(yùn)作的利率；其二是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性利率，這取決于小額信貸機(jī)構(gòu)是否有資助性投入來維持運(yùn)作。如表1所示，選取中國扶貧基金會注冊的開展時間最長的項(xiàng)目為例，利用可持續(xù)化指標(biāo)來衡量小額信貸項(xiàng)目的可持續(xù)性，目前我國小額信貸扶貧項(xiàng)目可持續(xù)發(fā)展陷入困境，小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)作成本比較高，壞賬率非常高，使得總成本過高，為了達(dá)到可持續(xù)發(fā)展所需要采取的貸款利率比實(shí)際高出很多，而現(xiàn)實(shí)中小額信貸機(jī)構(gòu)采取的7％的利率帶來的利息收入去承擔(dān)資金成本、直接經(jīng)濟(jì)損失、投入中的大量人財物力、包括宣傳、交通、工本、人工等大量的間接費(fèi)用支出，是非常艱難的，同時也面臨著高風(fēng)險。
　　造成這種困境的原因主要有：第一，國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響。我國政府對貸款利率實(shí)行嚴(yán)格的管制，對小額信貸項(xiàng)目的貸款利率在政策上給予一定的靈活性，但上下浮動的范圍仍然受到限制。對于民間的小額信貸機(jī)構(gòu)，央行規(guī)定其貸款利率可以在基準(zhǔn)利率的2，3倍之間浮動，央行特批的6個省區(qū)試點(diǎn)地區(qū)可以在基準(zhǔn)利率4倍內(nèi)浮動，其余的都只能按照商業(yè)貸款的基本利率計算。第二，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，扶貧是一種經(jīng)濟(jì)行為，應(yīng)該考慮成本和效益。而更多的人卻把扶貧看作慈善活動，為了幫助貧困人口，應(yīng)該提供低息貸款甚至是無償援助，而國內(nèi)其他大部分項(xiàng)目也并未把經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性作為其主要或首選目標(biāo)。
　　
　　二、風(fēng)險控制
　　
　　風(fēng)險發(fā)生的直接結(jié)果是降低信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，導(dǎo)致壞賬，侵蝕機(jī)構(gòu)的信貸資金，嚴(yán)重影響可持續(xù)性發(fā)展。而小額信貸風(fēng)險的產(chǎn)生主要有以下幾方面：第一，小額信貸政策效應(yīng)風(fēng)險。農(nóng)戶小額信用貸款在全國范圍內(nèi)推廣，農(nóng)戶把其當(dāng)成是政府部門的扶貧款項(xiàng)，往往欠債逃債，缺乏還款積極性。另外，國家沒有及時對農(nóng)村信用社任何的資金扶持政策，農(nóng)村信用社的自身和人民銀行的支農(nóng)再貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金需求，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與農(nóng)村內(nèi)需的政策功能根本無法體現(xiàn)，小額信貸作為國家貨幣政策的傳導(dǎo)工具不能有效及時地執(zhí)行。第二，小額信貸經(jīng)營風(fēng)險。其中包括道德風(fēng)險，操作風(fēng)險，管理風(fēng)險，市場風(fēng)險等，由于農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展水平低下，信用環(huán)境差，農(nóng)民信用意識淡薄，信用管理水平低，而小額信貸具有面廣額小，量大的特點(diǎn)，管理部門難以對各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險進(jìn)行控制，缺乏風(fēng)險的補(bǔ)償措施，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性決定了其生產(chǎn)經(jīng)營受自然環(huán)境和市場環(huán)境的影響較大，就容易產(chǎn)生以上各類風(fēng)險。
　　
　　考察農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)小額信貸風(fēng)險水平的一個重要指標(biāo)是不良貸款率。表2提供了2000～2007年農(nóng)村信用社的不良貸款余額及其不良貸款率。盡管近年來由于監(jiān)管的加強(qiáng)，不良貸款余額呈遞減趨勢，但總體的不良貸款規(guī)模還是很大的。因此必須提高小額信貸的操作管理水平，增強(qiáng)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，才能保證其可持續(xù)發(fā)展。
　　
　　三、成本控制
　　
　　成本因素也制約著我國小額信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)國際上通常使用的小額信貸機(jī)構(gòu)績效評價愛體系，認(rèn)30696ac6ae8bf60cf787b48ece242d1d為營業(yè)費(fèi)用率低于10％，小額信貸機(jī)構(gòu)才有可能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展(營業(yè)費(fèi)用率=營業(yè)費(fèi)用/平均資產(chǎn)，這里平均資產(chǎn)指小額信貸的貸款規(guī)模)。而絕大多數(shù)中國小額信貸機(jī)構(gòu)的這一比率均高于10％，較高的成本率使得項(xiàng)目大部分處于虧損狀態(tài)，難以持續(xù)。目前小額信貸貸款規(guī)模小，交易成本高，運(yùn)作低效率。這些都要求小額信貸機(jī)構(gòu)必須有效降低成本、提高效率。建立完善的財務(wù)制度是降低成本的重要途徑。完善的財務(wù)制度機(jī)有助于機(jī)構(gòu)對過去的經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，以便及時的發(fā)現(xiàn)問題，加以改正；同時有助于增進(jìn)外界對機(jī)構(gòu)的了解，增加機(jī)構(gòu)的客戶；另外，也對機(jī)構(gòu)形成一定的壓力，督促機(jī)構(gòu)不斷改善自身制度建設(shè)。
　　基于以上對小額信貸可持續(xù)發(fā)展問題的分析，應(yīng)該從以下幾方面來加強(qiáng)和促進(jìn)小額信貸的發(fā)展：
　　
　　(一)加大新農(nóng)村建設(shè)的資金投入力度，同時完善農(nóng)村融資結(jié)構(gòu)
　　第一，要完善金融供給制度，確保農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)支持等項(xiàng)目資金的供給，使支農(nóng)資金在制度的約束與規(guī)范下及時到位。加大對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和物資技術(shù)裝備的信貸投入力度，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展。第二，拓展資金供給項(xiàng)目，開辦新型貸款品種，支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與科技推廣，促進(jìn)農(nóng)村科研項(xiàng)目的發(fā)展。通過各項(xiàng)制度和措施的落實(shí)，保證社會主義新農(nóng)村建設(shè)新鮮血液的供給，為新農(nóng)村建設(shè)提供有效的資金支持。第三，農(nóng)信社自身要加大吸收組織農(nóng)村閑散資金的工作力度，提高吸收存款的能力，建立區(qū)域性的農(nóng)村信用社資金融通網(wǎng)絡(luò)，條件成熟時可以建立全國性的資金市場。第四，發(fā)展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的資金借貸，健全農(nóng)村金融組織體系，合理安排農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)布局，疏通橫向資金融通渠道。
　　
　　(二)堅(jiān)持商業(yè)化運(yùn)行方向，加快實(shí)現(xiàn)利率市場化
　　應(yīng)堅(jiān)持適應(yīng)于社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的商業(yè)化小額信貸的發(fā)展道路，遵循市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本規(guī)則的要求，盡量消除社會上對小額信貸社會公益性的認(rèn)識誤區(qū)，強(qiáng)調(diào)小額信貸的有償性，增強(qiáng)貸款使用者的責(zé)任性。政府在小額信貸發(fā)展中應(yīng)發(fā)揮一定作用，但政府行為必須服務(wù)于小額信貸機(jī)構(gòu)的自主發(fā)展。為提高小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營自主性，在可能的前提下，盡可能的賦予小額信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)相應(yīng)的定價權(quán)，由貸款提供機(jī)構(gòu)和貸款使用者根據(jù)平等談判確定相應(yīng)的貸款價格。此時政府的職能突出體現(xiàn)在監(jiān)督和培育市場，并運(yùn)用符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則的宏觀經(jīng)濟(jì)手段引導(dǎo)資金的流動。
　　
　　(三)完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，建立多層次的農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)
　　農(nóng)村小額信貸服務(wù)需求的多元化必然要求在農(nóng)村地區(qū)建立構(gòu)造多層次的、多元化的農(nóng)村金融服務(wù)體系，應(yīng)充分利用各層次金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有資源優(yōu)勢，構(gòu)建完善的農(nóng)村小額信貸服務(wù)體系；同時在當(dāng)前農(nóng)村信貸市場比較利益低下、多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不愿進(jìn)入、原有金融機(jī)構(gòu)還在退出的情況下，政府應(yīng)在完善農(nóng)村金融法規(guī)建設(shè)和農(nóng)村金融市場監(jiān)督手段基礎(chǔ)上，通過降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻、出臺各種稅收優(yōu)惠政策、建立相應(yīng)激勵機(jī)制等措施，有效促進(jìn)更多金融資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場，逐步建立繁榮、規(guī)范的農(nóng)村金融市