丁學(xué)智，吳三忙

(西北大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，陜西 西安 710127)

一、引言

企業(yè)進入和退出是西方產(chǎn)業(yè)組織理論研究和經(jīng)驗研究的重要內(nèi)容。對企業(yè)市場進入的分析有兩種不同視角，一種是理論分析視角，強調(diào)企業(yè)市場進入是一種糾錯機制，企業(yè)市場進入主要由于產(chǎn)業(yè)利潤引起，產(chǎn)業(yè)存在超正額利潤時，市場進入，產(chǎn)業(yè)供給增加，企業(yè)利潤下降；產(chǎn)業(yè)利潤為負時，企業(yè)退出，產(chǎn)業(yè)供給減少，企業(yè)利潤增加，產(chǎn)業(yè)通過市場進入退出最終達到長期均衡狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)中所有企業(yè)獲取零利潤。另一種是經(jīng)驗研究視角，強調(diào)企業(yè)市場進入是一種替代機制，市場進入是替代進入，企業(yè)市場進入并不必然由產(chǎn)業(yè)利潤決定，進入在很大程度上是一種替代進入和市場選擇過程，進入是由于企業(yè)效率差異引起的替代進入和市場對不同類型企業(yè)的選擇過程，即使產(chǎn)業(yè)利潤水平比較低，仍有可能發(fā)生市場進入，只要潛在進入企業(yè)比在位企業(yè)效率水平更高，潛在進入企業(yè)通過進入替代在位企業(yè)，可以獲取高水平的利潤。

體制轉(zhuǎn)型時期中國企業(yè)的市場進入具有一定的特殊性，一方面，中國的市場進入是伴隨著中國的體制轉(zhuǎn)型進行的，非成熟的市場環(huán)境對中國市場進入產(chǎn)生獨特的影響；另一方面，中國漸進式改革決定了中國的市場進入同一般國家不同，具有“國退民進”特點，因此有必要對轉(zhuǎn)型時期中國企業(yè)市場進入問題進行分析研究。雖然近年來，國內(nèi)一些學(xué)者也研究了中國轉(zhuǎn)型過程中的市場進入決定問題[1-3]，但是，一方面這些研究主要針對的是特定產(chǎn)業(yè)，不能從整體上把握轉(zhuǎn)型時期中國企業(yè)市場進入的規(guī)律特征；另一方面，這些研究主要以進入糾錯假設(shè)為基礎(chǔ)，單一的研究視角同樣無法有效的分析中國企業(yè)市場進入問題。本文筆者將以跨產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從進入糾錯和進入替代雙重視角分析中國企業(yè)市場進入決定機制。

二、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)來源

(一)模型設(shè)定

最早對企業(yè)市場進入關(guān)系進行跨產(chǎn)業(yè)計量分析的是Orr[4]，Orr在假定進入是由利潤引起的基礎(chǔ)上，試圖通過跨產(chǎn)業(yè)的企業(yè)進入決定分析擴展進入障礙的組成部分。Geroski[5]進一步討論了Orr的市場進入決定模型，指出預(yù)期利潤是利潤最大化企業(yè)市場進入決策時首先要考慮的，而影響預(yù)期利潤主要因素是宏觀經(jīng)濟發(fā)展速度、產(chǎn)業(yè)利潤率、進入壁壘、市場規(guī)模等。因此，企業(yè)市場進入決定機制可以表達為：

企業(yè)市場進入={宏觀經(jīng)濟發(fā)展速度，產(chǎn)業(yè)利潤率，進入壁壘，市場規(guī)模}

由于使用面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型可以有效控制各種不可觀察的影響市場進入的因素，在企業(yè)市場進入的經(jīng)驗分析中得到了廣泛使用，如Geroski[5]對英國制造業(yè)的分析和Dunne and Roberts[6]對美國制造業(yè)的分析中，都是以面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型控制不可觀察的結(jié)構(gòu)性進入影響因素。因此本文也將使用面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型，具體本文的計量模型為：

NEit=ai+a1gt-1+a2πit-1+

a3ln(K/L)it-1+a4lnlxit-1+μt.

(1)

其中，NEit代表i產(chǎn)業(yè)在t時期的市場凈進入率。gt-1是t-1時期宏觀經(jīng)濟增長速度?？紤]到滯后性問題，用產(chǎn)業(yè)i在t-1時期的資金利潤率πit-1表示產(chǎn)業(yè)利潤率。ln(K/L)it-1代表第i個產(chǎn)業(yè)在t-1時期的資本—勞動比率對數(shù)，反映產(chǎn)業(yè)的市場進入壁壘，資本勞動比率高的產(chǎn)業(yè)市場凈進入的企業(yè)可能會更少，更高的資本要求阻礙了企業(yè)的進入。lnlxit-1反映的是第i個產(chǎn)業(yè)在t-1時期的銷售規(guī)模，用以反映i產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模，產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，市場規(guī)模越大的產(chǎn)業(yè)，能容納越多的企業(yè)，市場凈進入的企業(yè)數(shù)量會增加。

我們預(yù)計a1、a2和a4的估計值符號為正，而a3的估計值符號為負。

考慮到對市場進入的影響因素可能存在短期和長期之分，因此對方程(1)的回歸分別使用2004-2006年和1996-2006年不同時間長度的數(shù)據(jù)，前者主要分析市場進入的短期決定因素，后者主要分析市場進入的長期決定因素。同時，考慮到中國許多產(chǎn)業(yè)的國有企業(yè)數(shù)量比重比較高，國家行政性壟斷比較強，因此在不同時間段內(nèi)的固定效應(yīng)分析又分為包括所有制造業(yè)產(chǎn)業(yè)和剔除行政性壟斷產(chǎn)業(yè)的兩種分析。

(二)數(shù)據(jù)來源

本文分析中國企業(yè)進入決定機制的數(shù)據(jù)主要使用了三位制造業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)。選擇制造業(yè)產(chǎn)業(yè)作為分析的重點，這主要因為考慮到制造業(yè)產(chǎn)業(yè)是工業(yè)的最重要組成部分，同時制造業(yè)改革在整體上要領(lǐng)先于其他工業(yè)領(lǐng)域改革，對制造業(yè)進行分析可以有效反映改革對中國企業(yè)市場進入帶來的影響。由于中國統(tǒng)計資料在產(chǎn)業(yè)分類上不同時間存在一定的差別，特別是2003年國家統(tǒng)計局調(diào)整了產(chǎn)業(yè)分類，因此為了保證分析數(shù)據(jù)的連續(xù)性，筆者對制造業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)量做了一定的刪除，最終選擇了28個制造業(yè)產(chǎn)業(yè)作為分析的重點。具體數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒(1995-2007)》和《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒(1995-2007)》。

三、轉(zhuǎn)型時期中國制造業(yè)企業(yè)進入決定

對模型(1)的短期和長期回歸分析結(jié)果分別見表1和表2。從表1和表2反映的結(jié)果來看，短期內(nèi)，不管是否剔除行政性壟斷產(chǎn)業(yè)，中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)企業(yè)市場進入都同GDP增長和產(chǎn)業(yè)銷售收入正相關(guān)。當包括所有產(chǎn)業(yè)時，GDP增長率系數(shù)的估計值為0.032，通過了5%顯著水平檢驗；剔除壟斷產(chǎn)業(yè)后，GDP增長率系數(shù)的估計值為0.045，同樣通過了5%顯著水平檢驗，表明宏觀經(jīng)濟增長速度越快的年份，市場凈進入的企業(yè)數(shù)越多，市場凈進入率越高。銷售收入系數(shù)在包括所有產(chǎn)業(yè)的短期回歸中系數(shù)估計值為0.542，通過了1%的顯著性水平檢驗，而剔除壟斷產(chǎn)業(yè)后估計值為0.529，同樣通過了1%顯著水平檢驗，充分說明產(chǎn)業(yè)銷售收入越高的行業(yè)市場進入越高，而銷售收入是產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模的重要衡量指標，表明市場規(guī)模越大，市場進入率越高。

表1 2004-2006年中國企業(yè)市場進入決定固定效應(yīng)分析結(jié)果

注：***為1%的顯著水平，**為5%的顯著水平，*為10%的顯著水平。

表2 1996-2006年中國企業(yè)市場進入決定固定效應(yīng)分析結(jié)果

注：***為1%的顯著水平，**為5%的顯著水平，*為10%的顯著水平。

短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)利潤率對市場進入的影響同基于進入糾錯的市場進入理論所預(yù)測的正好相反，不管是否剔除壟斷產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)利潤率的估計值的系數(shù)都為負，在包括壟斷產(chǎn)業(yè)時的估計系數(shù)為-1.916，并且通過了1%顯著水平檢驗，即產(chǎn)業(yè)利潤越高的產(chǎn)業(yè)企業(yè)市場進入反而越低；在剔除壟斷產(chǎn)業(yè)后，其估計系數(shù)為-1.635，但是沒有通過10%的顯著性水平檢驗。

資本-勞動比率在短期內(nèi)對產(chǎn)業(yè)企業(yè)市場進入的影響同理論估計的一樣，資本-勞動比率高的產(chǎn)業(yè)市場凈進入越低。在包括壟斷產(chǎn)業(yè)的分析中其估計系數(shù)為-0.276，而剔除壟斷產(chǎn)業(yè)回歸分析中，其估計系數(shù)為-0.381，并且兩者都通過了1%的顯著性檢驗，表明在短期內(nèi)資本仍然是重要的壁壘。

在長期內(nèi)，GDP增長率與市場凈進入率正相關(guān)，在包括壟斷產(chǎn)業(yè)的分析中其估計系數(shù)為0.034，通過1%的顯著性檢驗；剔除壟斷產(chǎn)業(yè)后其估計系數(shù)為0.031，也通過1%的顯著性檢驗。產(chǎn)業(yè)銷售水平對市場進入的影響表現(xiàn)為正效應(yīng)，兩種不同的效應(yīng)分析中，估計系數(shù)分別為0.030 4和0.020，且都通過了5%的顯著性水平檢驗。產(chǎn)業(yè)利潤率對市場進入的影響具有正面效應(yīng)，在包括壟斷產(chǎn)業(yè)的分析中其估計系數(shù)為1.512，通過了5%的顯著性檢驗；而剔除壟斷產(chǎn)業(yè)后，估計系數(shù)提高到1.745，顯著性水平提到1%，表明剔除壟斷產(chǎn)業(yè)后，產(chǎn)業(yè)利潤率對市場進入影響的正面效應(yīng)更明顯了。產(chǎn)業(yè)資本-勞動比率對市場進入在兩種固定效應(yīng)的分析都表現(xiàn)為負效應(yīng)，但是顯著性水平都不高，并通過10%的顯著性水平檢驗，表明長期內(nèi)資本的壁壘性作用減弱。

總結(jié)中國制造業(yè)企業(yè)市場進入決定機制有如下特點。第一，宏觀經(jīng)濟增長對中國企業(yè)市場進入具有明顯的正效應(yīng)，不管是短期還是長期其回歸系數(shù)都顯著為正。第二，產(chǎn)業(yè)利潤率在短期內(nèi)對中國企業(yè)市場進入并沒有正面效應(yīng)，甚至是具有一定的負效應(yīng)，特別是在包括壟斷產(chǎn)業(yè)的固定效應(yīng)分析中，其估計系數(shù)為-1.916，并且通過了顯著性檢驗。但是從長期來看，產(chǎn)業(yè)利潤率對企業(yè)的市場進入具有正面驅(qū)動效應(yīng)，特別是剔除壟斷產(chǎn)業(yè)后其正面效應(yīng)更加明顯，估計系數(shù)為1.745，通過了顯著水平為5%的檢驗。第三，短期和長期內(nèi)市場規(guī)模對市場進入都存在正面的驅(qū)動效應(yīng)，市場規(guī)模越大的產(chǎn)業(yè)市場進入越高。第四，產(chǎn)業(yè)資本-勞動比率在短期內(nèi)對市場進入具有負面效應(yīng)，表明資本是重要的進入壁壘，但是長期內(nèi)負面效應(yīng)下降，壁壘作用降低。

剔除行政性壟斷產(chǎn)業(yè)后，稍長時間內(nèi)高利潤率能驅(qū)動市場進入，說明行政性壟斷確實阻礙了企業(yè)的市場進入，使市場機制不能發(fā)揮有效作用，同時也表明我國企業(yè)市場進入在長期內(nèi)具有進入糾錯的特征。但是如何解釋剔除行政性壟斷產(chǎn)業(yè)后，短期內(nèi)低利潤率仍存在大量企業(yè)的市場進入呢？筆者認為這主要是短期內(nèi)中國企業(yè)市場進入具有進入替代的特征，即短期內(nèi)利潤率比較低的產(chǎn)業(yè)存在大量的低效率企業(yè)，高效率企業(yè)有信心進入后可以擊敗低效率企業(yè)，實現(xiàn)進入替代，獲取比原有在位低效率企業(yè)更高的利潤，因此企業(yè)進入數(shù)量將比較高。

為驗證這一判斷，我們以紡織業(yè)為例進行分析。2005年紡織產(chǎn)業(yè)利潤率非常低，只有3.88%，但是2005-2006年凈增加企業(yè)總數(shù)卻為5 425家，屬于增加最多的產(chǎn)業(yè)，這些增加的企業(yè)都是非國有企業(yè)，國有企業(yè)數(shù)量減少了369家，說明市場進入是一種替代進入。高效率的非國有企業(yè)一方面預(yù)測到紡織業(yè)的資金利潤率水平低主要是由于在位國有企業(yè)的制度本身原因造成，并不完全是產(chǎn)業(yè)原因，因此只要自身效率水平更高，選擇進入仍有利可圖；另一方面，預(yù)測到低效率的國有企業(yè)將退出，進入可以獲取國有企業(yè)退出所留下的市場空間。在其他產(chǎn)業(yè)，如木材加工及竹藤棕草制品業(yè)等我們也可以找到同樣的證明。

四、結(jié)論及其政策含義

本文筆者分析了轉(zhuǎn)型時期中國制造業(yè)企業(yè)市場進入決定機制，分析結(jié)果表明，在中國轉(zhuǎn)型時期，宏觀經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模與產(chǎn)業(yè)企業(yè)市場進入正相關(guān)；行業(yè)資本規(guī)模短期內(nèi)對市場進入具有負面驅(qū)動效應(yīng)，資本是重要的進入壁壘，但是長期內(nèi)壁壘性作用降低；壟斷產(chǎn)業(yè)的國有企業(yè)借助行政性壟斷阻礙了非國有企業(yè)的進入。從產(chǎn)業(yè)利潤率對企業(yè)市場進入的影響來看，短期內(nèi)企業(yè)市場進入具有替代進入的特征，而長期內(nèi)企業(yè)市場進入具有糾錯進入特點。其政策含義是：第一，由于行政性制度壁壘仍是阻礙企業(yè)有效市場進入的重要因素，因此，當前產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的重點是促進國有資本從競爭性產(chǎn)業(yè)退出，加大力度破除對某些產(chǎn)業(yè)的行政性壟斷，逐漸取消對國有資本政策性保護和對非國有企業(yè)在資本市場的歧視性政策；第二，短期內(nèi)低利潤的產(chǎn)業(yè)存在大量的市場進入并不表明我國企業(yè)存在非理性的行為，而是由于短期內(nèi)我國企業(yè)市場進入具有進入替代的特征，是高效率的民營企業(yè)進入替代低效率國有企業(yè)的過程，因此，減少產(chǎn)業(yè)虧損和降低生產(chǎn)能力閑置的關(guān)鍵是完善國有企業(yè)退出機制，而不應(yīng)該是部分學(xué)者提出的對市場進入進行適當限制[7-9]。

參考文獻：

[1] 楊蕙馨.企業(yè)的進入退出與產(chǎn)業(yè)組織政策[M].上海：上海三聯(lián)書店，上海人民出版社，2000.35.

[2] 江小娟.體制轉(zhuǎn)軌中的增長、績效與產(chǎn)業(yè)組織變化[M].上海：上海三聯(lián)書店，上海人民出版社，1999.24.

[3] 黃健柏.企業(yè)進入與產(chǎn)業(yè)利潤率——對中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的實證研究[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2006，(8)：13-21.

[4] Orr，d.Determinants of Entry[J].Review of Economics and Statistic，1974，(56)：58-66.

[5] P，A.Geroski.Market Dynamics and Entry[J].Blackwell.oxfourd，1991.51.

[6] Dune.T.Robert，M.J.and Samuelson，L.Pattern of Firm Entry and Exit in U.S.Manufacuring Industries[J].Journal of Economics，1991，(19)：495-515.

[7] 曹建海.過度競爭論[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2000.32.

[8] 盛文軍.我國產(chǎn)業(yè)內(nèi)過度競爭的成因分析與政策選擇[J].社會科學(xué)輯刊，2001，(3)：45-51.

[9] 羅云輝.過度競爭：經(jīng)濟學(xué)分析與治理[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2004.45-50.