董雅玲

（福建省交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 福州 350008）

海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則關(guān)于股份支付準(zhǔn)則的比較

董雅玲

（福建省交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 福州 350008）

隨著海峽西岸經(jīng)濟(jì)建設(shè)區(qū)的快速發(fā)展，海峽兩岸經(jīng)濟(jì)交往日益密切，對兩岸會計的交流與合作提出了新的要求。論文以股份支付準(zhǔn)則為例，介紹了大陸和臺灣地區(qū)關(guān)于該準(zhǔn)則出臺的背景，論述了海峽兩岸在該準(zhǔn)則的規(guī)范及實務(wù)操作中存在的差異，比較分析了海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則關(guān)于股份支付準(zhǔn)則的不同，分析了會計準(zhǔn)則變動對海峽兩岸會計實務(wù)帶來的經(jīng)濟(jì)后果，并對該準(zhǔn)則的應(yīng)用進(jìn)行了客觀評價。

股份支付；公允價值；比較；企業(yè)損益；國際會計準(zhǔn)則

股權(quán)激勵源于20世紀(jì)50年代的美國，之后作為激勵員工的有效方式得到廣泛應(yīng)用。迄今為止，美國實施股權(quán)激勵的企業(yè)達(dá)到了20000余家，有3000多萬企業(yè)員工參加了各種持股計劃。我國大陸地區(qū)的股權(quán)激勵嘗試開始于20世紀(jì)90年代初，武漢、上海、北京等地當(dāng)時都相繼推出了國有企業(yè)經(jīng)營者股權(quán)激勵的具體形式。2006年9月，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會和財政部發(fā)布《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》，為企業(yè)實施股權(quán)激勵創(chuàng)造條件。可見，股權(quán)激勵在我國也已成為一種重要的激勵方式。我國臺灣地區(qū)的股權(quán)激勵方式比大陸開始更早一些。隨著股權(quán)激勵方式的不斷推廣，我國臺灣和大陸地區(qū)在會計理論和實務(wù)中都迫切需要一套標(biāo)準(zhǔn)對這一領(lǐng)域加以規(guī)范。

一、股份支付的含義

股份支付，是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡稱，指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。企業(yè)用期權(quán)來獎勵員工或者作為薪酬的組成部分，是目前具有代表性的股份支付交易。

上述股份支付的定義完全借鑒了國際會計準(zhǔn)則中關(guān)于股份支付的概念，我國臺灣地區(qū)股份支付的概念也與大陸相同。

二、海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則股份支付準(zhǔn)則出臺的背景

（一）國際會計準(zhǔn)則股份支付準(zhǔn)則的出臺

國際會計準(zhǔn)則委員會 (IASB)于2004年2月發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第2號——以股份為基礎(chǔ)的支付》（簡稱IFRS2，于2005年1月1日開始生效）。該準(zhǔn)則要求財務(wù)報表中對所有以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付進(jìn)行確認(rèn)，尤其強(qiáng)調(diào)將授予雇員作為報酬的股權(quán)和期權(quán)確認(rèn)為費用，按公允價值在經(jīng)營利潤中扣除。

（二）我國大陸地區(qū)股份支付準(zhǔn)則的出臺

中國財政部于2006年2月發(fā)布了新會計準(zhǔn)則——《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》。首次規(guī)范了企業(yè)以股份為基礎(chǔ)進(jìn)行支付的業(yè)務(wù)，其確認(rèn)和計量的原則也趨同于國際準(zhǔn)則，吸收了IFRS2和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)頒布的第123號公告《以股份為基礎(chǔ)的薪酬補償?shù)臅嬏幚怼?Accounting for Stock-Based Compensation，簡稱 SFAS123)中較為成熟的理念，結(jié)束了大陸地區(qū)實務(wù)中對權(quán)益薪酬會計處理的混亂局面。該準(zhǔn)則中，也要求企業(yè)對以股份為基礎(chǔ)的支付包括換取職工服務(wù)和其他方服務(wù)的股份支付均采用公允價值計量，而將授予雇員作為報酬的股權(quán)和期權(quán)費用化。

（三）我國臺灣地區(qū)股份支付準(zhǔn)則的出臺

隨著企業(yè)激勵制度中員工認(rèn)股權(quán)的引入，我國臺灣地區(qū)會計實務(wù)迫切需要一套標(biāo)準(zhǔn)對這一領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)范。因此，在評估本地區(qū)會計實務(wù)后，臺灣證期會敦促會計研究發(fā)展基金會借鑒美國FASB第123號公報內(nèi)容，并于2003年3月發(fā)布《以股份為基礎(chǔ)的給付》解釋函令，對員工認(rèn)股權(quán)證的會計處理加以規(guī)范。迄今為止，我國臺灣地區(qū)《以股份為基礎(chǔ)的給付》的正式準(zhǔn)則尚未出臺，解釋函令在一定程度上起到替代作用。

三、海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則關(guān)于股份支付準(zhǔn)則的比較

從準(zhǔn)則出臺的背景來看，海峽兩岸的股份支付準(zhǔn)則都在一定程度上借鑒了FASB或IASB的準(zhǔn)則，反映了準(zhǔn)則的國際間實質(zhì)性趨同這一大趨勢。盡管如此，由于海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則基本制度不同，政治法律基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、文化特色、會計傳統(tǒng)諸方面都相去甚遠(yuǎn)，導(dǎo)致了在股份支付準(zhǔn)則方面存在著差異，探討這些差異的理論和實務(wù)價值都很大。通過比較，三者在股份支付準(zhǔn)則中存在如下差異：

（一）準(zhǔn)則制定的目的不同。我國大陸地區(qū)和臺灣地區(qū)股份支付會計準(zhǔn)則的目的是規(guī)范股份支付的確認(rèn)、計量和相關(guān)信息的披露，與國際會計準(zhǔn)則接軌。美國的股份支付會計準(zhǔn)則側(cè)重于在以股份為基礎(chǔ)支付的事項中企業(yè)從員工處獲得服務(wù)事項的核算，強(qiáng)調(diào)了以公允價值核算的唯一性，提高了財務(wù)信息的可比性。

（二）準(zhǔn)則核算的范圍不同。我國大陸地區(qū)的股份支付是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。臺灣地區(qū)準(zhǔn)則劃分了酬勞性和非酬勞性認(rèn)股計劃。而IFRS2劃分為公司與雇員之間的權(quán)益薪酬交易和公司與非雇員之間的、用權(quán)益結(jié)算的商品或服務(wù)交易。IFRS2規(guī)范企業(yè)以股份為基礎(chǔ)的所有支付活動，既包括對企業(yè)職工支付的以股份為基礎(chǔ)的薪酬，也包括為換取商品而以股份為基礎(chǔ)的支付。

（三）股票期權(quán)費用化的計量方法不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可采用公平價值法或內(nèi)含價值法處理，鼓勵采用公平價值法。IFRS2和我國大陸地區(qū)都規(guī)定采用公允價值法衡量權(quán)益工具的價值。我國準(zhǔn)則只提到權(quán)益工具的公允價值應(yīng)當(dāng)按照《金融工具確認(rèn)和計量》準(zhǔn)則確定，沒有具體規(guī)定現(xiàn)金結(jié)算的負(fù)債的公允價值在后續(xù)期間如何計量。IFRS2對公允價值的計量有明確的規(guī)定，更具有可操作性，對現(xiàn)金結(jié)算的后續(xù)期間的負(fù)債的公允價值，運用了期權(quán)定價模型，而且還指出了如果權(quán)益性工具的公允價值無法可靠估計，則以內(nèi)在價值計量權(quán)益性工具，并將內(nèi)在價值的變動確認(rèn)為損益。

（四）股票期權(quán)費用化確認(rèn)的期間不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則相對簡單，解釋函規(guī)定授予雇員的權(quán)益基礎(chǔ)薪酬成本應(yīng)當(dāng)在授予日確認(rèn)、計量。相比我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則，IFRS2和大陸地區(qū)《股份支付》準(zhǔn)則較為詳細(xì)，視不同情況作相應(yīng)區(qū)分，規(guī)定：若主體（公司）授予的權(quán)益工具可以立即執(zhí)行，主體應(yīng)假設(shè)是因為雇員過去提供的服務(wù)而給予的獎勵，以授予日權(quán)益工具公允價值為基礎(chǔ)確認(rèn)費用總額；若主體授予雇員的權(quán)益工具是要滿足條件在授予日后執(zhí)行的，主體應(yīng)假設(shè)獎勵的股份是對未來服務(wù)的補償，應(yīng)以授予日公允價值為基礎(chǔ)，在雇員保留權(quán)利期間分期確認(rèn)為費用。

（五）會計處理的內(nèi)容不同。與我國股份支付會計準(zhǔn)則相關(guān)利益最強(qiáng)的人當(dāng)屬實施股權(quán)激勵公司的董事、高層管理人員、核心技術(shù)人員和管理骨干。而與國際股份支付會計準(zhǔn)則相關(guān)利益最強(qiáng)的人是大型高技術(shù)公司的高層管理人員。這使得IFRS2對所有股權(quán)激勵的形式包括股票期權(quán)、員工持股計劃、限制性股票激勵計劃和管理層收購等在會計處理上都有詳細(xì)的規(guī)定，而我國大陸和臺灣地區(qū)只在股票期權(quán)、員工持股計劃的會計處理上有規(guī)定。

四、海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則股份支付準(zhǔn)則對企業(yè)損益的影響

（一）股份支付的計量方式對企業(yè)損益的影響。我國臺灣地區(qū)解釋函規(guī)定企業(yè)可以選擇公允價值法或者內(nèi)在價值法計量股份支付，企業(yè)當(dāng)然選擇有利于自身的會計處理方法。實務(wù)中，將使不同結(jié)算方式下的股份支付的結(jié)果不具有可比性，也使企業(yè)通過不同的計算方式實現(xiàn)操縱利潤的目的。相比之下，IFRS2和大陸地區(qū)要求僅采用公允價值法，減少了企業(yè)操縱利潤的空間。但同時，新準(zhǔn)則規(guī)定將權(quán)益薪酬作為費用入賬勢必減少企業(yè)的盈利，而如果某公司的股權(quán)激勵計劃對當(dāng)期利潤形成了重大不利影響，又會使企業(yè)的股價發(fā)生劇烈震蕩。比如，伊利股份在2007和2008年利潤的巨額減少帶來的伊利股價的大幅波動和下挫就不是伊利所愿意看到的。

（二）行權(quán)條件自由化對企業(yè)損益的影響。我國上市公司激勵對象的可行權(quán)條件存在極大的自由性。很多上市公司將行權(quán)條件的門檻訂得很低并且在業(yè)績中不考慮股權(quán)激勵成本所帶來的負(fù)面影響，比如：伊利股份主要的行權(quán)條件是，2007年主營業(yè)務(wù)收入與2005年相比的復(fù)合增長率不低于15%。數(shù)據(jù)顯示，伊利股份2001年至2005年的凈利潤增長率分別為22.7%、19.8%、40.6%、18.6%和21.5%，均高于股權(quán)激勵約定的15%的凈利潤復(fù)合增長率。這樣，即使伊利股份的高層管理者不太努力工作，仍然可以從容地獲得巨額股份，利潤被操縱的可能性較大。而IFRS2在行權(quán)條件方面的規(guī)范是非常詳細(xì)、非常嚴(yán)格和穩(wěn)定的。

（三）期權(quán)費用攤銷期的任意延長或縮短對企業(yè)損益的影響。我國的股份支付準(zhǔn)則中并未規(guī)定等待期的確定時間，這使得公司可以隨意延長或縮短等待期的時間。如果等待期延長，就意味著每個等待期內(nèi)攤銷的費用減少，上市公司可以根據(jù)攤銷期的調(diào)整任意操縱利潤。比如，海南海藥就在業(yè)績預(yù)告修正公告中延長了攤銷期，從而減少了當(dāng)期的股份支付費用，進(jìn)而減少了虧損，達(dá)到了操縱利潤的目的。而IFRS2規(guī)定期權(quán)費用的攤銷必須在員工的服務(wù)期間進(jìn)行，同時還要求采用權(quán)益基礎(chǔ)薪酬的企業(yè)應(yīng)該在財務(wù)報告中將成本予以披露，特別要求反映對利潤或虧損以及財務(wù)狀況的影響。

（四）權(quán)益工具估值模型的選擇對企業(yè)損益的影響。根據(jù)我國股份支付準(zhǔn)則，股票期權(quán)的公允價值若“不存在活躍市場”，采用“估值技術(shù)”進(jìn)行計量。但對于采用什么模型作為“估值技術(shù)”，《股份支付》準(zhǔn)則和《公允價值》準(zhǔn)則均未作出明確規(guī)定，《股份支付》準(zhǔn)則只要求企業(yè)表外披露“權(quán)益工具公允價值的確定方法”。由此看出，股票期權(quán)公允價值的估值模型是由企業(yè)自行選擇的，而不同的估值模型會帶來不同的結(jié)果，計量出來的權(quán)益工具公允價值可能相差上千萬之多，這無疑使企業(yè)產(chǎn)生利用估值模型操縱利潤的動機(jī)。而IFRS2股份支付準(zhǔn)則也存在同樣的問題。

五、對海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則股份支付準(zhǔn)則的評價

國際會計準(zhǔn)則中股份支付準(zhǔn)則的發(fā)展迄今已有30多年的歷史了，在理論和實務(wù)上都相對完善。我國會計準(zhǔn)則與國際接軌是非走不可的路。臺灣地區(qū)的股份支付準(zhǔn)則在理論和實務(wù)操作上與國際接軌都是不夠的，與國際接軌，不僅要單純修改會計準(zhǔn)則，還有許多實務(wù)應(yīng)用和解釋的問題。而我國大陸地區(qū)雖然基本實現(xiàn)了與國際準(zhǔn)則理論上的完全接軌，但在實務(wù)的操作和準(zhǔn)則的執(zhí)行中還有很長的路要走。國際會計準(zhǔn)則股份支付準(zhǔn)則，對剛剛起步的我國股份支付會計準(zhǔn)則建設(shè)，無疑具有重要的借鑒意義。

綜上所述，海峽兩岸與國際會計準(zhǔn)則關(guān)于股份支付準(zhǔn)則既逐漸趨同，又有不同之處，但趨同是必然的。三者都存在盈余管理和利潤操縱等問題，需要通過細(xì)化準(zhǔn)則和健全的法律法規(guī)來規(guī)范股份支付業(yè)務(wù)。我國的股份支付準(zhǔn)則無論在理論上還是實務(wù)操作上，要實現(xiàn)與國際準(zhǔn)則的接軌，還需要不斷完善法律法規(guī)，改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境，實現(xiàn)準(zhǔn)則引導(dǎo)財務(wù)信息趨于中立性，提高資本市場資源配置的效率。

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1673-0046（2010）11-0075-02