關于銀行業(yè)分類監(jiān)管制度改革的一個新思考

陳娟娟　侯娟

[摘 要] 在前人研究的基礎上，通過數(shù)學推導和邏輯分析，研究了商業(yè)銀行在不同監(jiān)管制度下，長、短期中的經(jīng)營結果，結合“可得性偏差”，論證了監(jiān)管者是如何陷入“監(jiān)管幻覺”的，以及“監(jiān)管幻覺”又是如何阻礙到分類監(jiān)管制度改革的。同時，對比了“一刀切”的同質化監(jiān)管和差異化的分類監(jiān)管的合理性。結合實際情況，我國應放棄“一刀切”的同質化監(jiān)管，推行“差異化的分類監(jiān)管”；監(jiān)管者應當從長遠著手，破除“可得性偏差”的影響，合理的分析商業(yè)銀行長期中的發(fā)展趨勢，堅定不移的推進差異化監(jiān)管政策出臺；通過“差異化的分類監(jiān)管”來引導商業(yè)銀行走上“差異化經(jīng)營”的道路；應當通過合理科學的方式，對我國的商業(yè)銀行進行分類，有針對性的采取分類監(jiān)管。

[關鍵詞] 銀行類；分類監(jiān)管制度；差異化監(jiān)管；可得性偏差；結論；建議

[中圖分類號] F82 [文獻標識碼] B

引言

十八屆三中全會提出“在加強監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構”，我國銀行業(yè)的準入門檻已經(jīng)初步放開。在未來的一個階段，得益于民間資本的支持，必將有大量的民營銀行進入市場，銀行業(yè)生態(tài)環(huán)境的改變，一方面可以惠及民生，更好的為民眾提供廣泛便利的金融服務；另一方面，銀行業(yè)競爭的加劇，也為如何進行有效率監(jiān)管提出了要求。對此，我國銀監(jiān)會于2012年表示，將于年內推出“差異化監(jiān)管政策”，但時至2014年仍然不見新政策出臺。本文研究的目的，就是探索究竟是什么阻礙了銀行業(yè)分類監(jiān)管制度改革，并對比“一刀切”的同質化監(jiān)管和差異化的分類監(jiān)管的合理性。

一、文獻回顧

銀行業(yè)本身就是一個嚴重同質化的行業(yè)，由于涉及的業(yè)務同質化，只要可以取得“全牌照”進入市場，就可以在所有領域展開經(jīng)營，最終的結果就是嚴重的同質化經(jīng)營和低效率的競爭。針對這一問題，國內外學者都認為要通過差異化的分類監(jiān)管的辦法實現(xiàn)：

Gronroos（1984）認為差異化營銷有利于商業(yè)銀行，而差異化營銷的實現(xiàn)，需要分類監(jiān)管制度的配合。Robert De Young（2002）通過對美國銀行家進行調查，發(fā)現(xiàn)大部分銀行家認為，監(jiān)管部門對大型與小型銀行實施同質化的監(jiān)管是不公平的。劉元（2012）認為要解決同質化經(jīng)營的問題，就需要對商業(yè)銀行進行分類，有針對性的進行分類監(jiān)管。王婉婷（2012）以美國銀行業(yè)為樣本，分析了美國采取的差異化監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)針對不同規(guī)模的銀行進行不同的資本監(jiān)管，可以起到促進競爭的作用。劉兆勝（2013）認為，銀行業(yè)同質化經(jīng)營的根源在于“相互模仿”，只有通過分類監(jiān)管，才能推動各銀行開發(fā)出特色服務。

分類監(jiān)管是解決我國銀行業(yè)同質化經(jīng)營的有效手段，但現(xiàn)實中分類監(jiān)管政策卻遲遲不能出臺，究竟是什么阻礙了分類監(jiān)管制度改革？王龑和陳娟娟（2014）認為是“監(jiān)管幻覺”削弱了分類監(jiān)管改革的積極性。但其分析存在以下兩個缺陷：（1）分析過程過于簡單，僅僅是通過文字推理的形式進行研究，沒有嚴格的數(shù)學化和邏輯分析的支持；（2）在研究結果的基礎上，未經(jīng)進一步分析就提出了“監(jiān)管幻覺”的概念，更沒有深挖其中的因果關系。為此，本文將對研究過程進行數(shù)學化，并嚴格的依賴邏輯推理分析銀行業(yè)“長短期的差異性”，并結合“可得性偏差”解釋監(jiān)管者為什么會陷入“監(jiān)管幻覺”。同時，對比“一刀切”的同質化監(jiān)管和差異化的分類監(jiān)管的合理性。

二、銀行業(yè)長短期中的差異性

（一）假定前提

①商業(yè)銀行經(jīng)營理念是一致的。

②在短期中，商業(yè)銀行對“經(jīng)濟環(huán)境”發(fā)生變化的反應不一致；在長期中，商業(yè)銀行對“經(jīng)濟環(huán)境”發(fā)生變化的反應一致。

③無論長短期，商業(yè)銀行對“監(jiān)管環(huán)境”變化的反應，只取決于監(jiān)管制度的選取。同質化監(jiān)管下，反應一致；分類監(jiān)管制度下，反應不一致。

④在短期中，商業(yè)銀行的經(jīng)營目標具有差異性；在長期中，商業(yè)銀行的經(jīng)營目標具有一致性，即追求利潤最大化。

⑤商業(yè)銀行的各項指標，在短期內可以調整額幅度小，但是長期中可以進行大幅調整。

（二）建立分析函數(shù)

結合假定①，對應的G這個函數(shù)對所有商業(yè)銀行都是一致的。

（2）R表示外部環(huán)境的影響，外部環(huán)境的影響取決于“經(jīng)濟環(huán)境m”和“監(jiān)管環(huán)境n”，R進一步可以表示為R=l（m，n）。

結合假定②和③，短期中，m的變化對各銀行的影響不同，長期中，m的變化對各銀行的影響相同；同質化監(jiān)管時，n的變化對各銀行的影響相同，分類監(jiān)管時，n的變化對不同類型銀行的影響不同。

（3）O表示經(jīng)營目標。

結合假定④，短期中，各銀行的O不同，長期中，各銀行的O相同，即追求利潤最大化。

（4）C表示自身的條件。從監(jiān)管者角度來看，商業(yè)銀行的自身狀況，很直觀的反應在了監(jiān)管指標方面。因此，C進一步可以表示為C=F（c1，c2，c3…cn）。根據(jù)王龑和陳娟娟（2014）的研究，銀行的監(jiān)管指標，大體上可以分為兩類：第一類，銀行傾向于維持在低水平，我們可以稱之為“負指標x”，有<0；第二類，銀行傾向于維持在高水平，我們稱之為“正指標y”，有>0。自身的條件C=F（c1，c2，c3…cn）簡化為C=F（x，y）。對于x、y的取值，現(xiàn)實中有一個合理的范圍x∈[a，b]，y∈[c，d]，而監(jiān)管者會提出更嚴格的要求，以限制銀行的活動，即要求a

（三）分析函數(shù)的簡化與賦值

表中，1代表該變量是同質化的，D代表該變量是差異化的。此時：①若T=1，則代表銀行進行的是同質化的經(jīng)營；②若T≠1，則代表銀行是差異化經(jīng)營的。

短期中：若無監(jiān)管，有x∈[a，b]，y∈[c，d]；若實行同質化監(jiān)管，有x∈[e，b]，y∈[c，f]；若實行分類監(jiān)管，不同類型的銀行有xi∈[ei，b]，yi∈[c，fi]。由于<0，>0，各商業(yè)銀行在可以達到的范圍內會盡量降低并提高，但短期中并不能調整到極限的位置。如下圖（1），無監(jiān)管時，（x，y）會向（a，d）點靠攏，但不能達到（a，d）點，最后就落在了陰影區(qū)域中，即C是差異化的；如下圖（2），同質化監(jiān)管時，（x，y）會向（e，f）點靠攏，但不能達到（e，f）點，最后落在陰影區(qū)域中，即C是差異化的；如下圖（3），分類監(jiān)管時，不同類型的商業(yè)銀行，（xi，yi）會向（ei，fi）點靠攏，但不能達到（ei，fi）點，最后落在陰影區(qū)域中，即C是差異化的。

長期中：若無監(jiān)管，有x∈[a，b]，y∈[c，d]；若實行同質化監(jiān)管，有x∈[e，b]，y∈[c，f]；若實行分類監(jiān)管，不同類型的銀行有xi∈[ei，b]，yi∈[c，fi]。由于<0，>0，各商業(yè)銀行在可以達到的范圍內會盡量降低x并提高y，并調整到極限的位置。如下圖（4），無監(jiān)管時，（x，y）會向（a，d）點靠攏，并最后落在點（a，d）上，即C是同質化的；如下圖（5），同質化監(jiān)管時，（x，y）會向（e，f）點靠攏，并最后落在點（e，f）上，即C是同質化的；如下圖（6），分類監(jiān)管時，不同類型的商業(yè)銀行，（xi，yi）會向（ei，fi）點靠攏，并最后落在不同的（ei，fi）點上，即C是差異化的。

（四）“長短期結果”與“可得性偏差”

根據(jù)長短期分析，待定的自身狀況C的取值得到了確定。短期：無監(jiān)管時，T=D3，即差異化經(jīng)營；同質化監(jiān)管時，T=D3即差異化經(jīng)營；差異化監(jiān)管時，T=D4即差異化經(jīng)營。長期：無監(jiān)管時，T=1即同質化經(jīng)營；同質化監(jiān)管時，T=1即同質化經(jīng)營；差異化監(jiān)管時，T=D2，即差異化經(jīng)營。

可以看出，短期中，無論實行何種監(jiān)管制度，商業(yè)銀行都可以差異化的經(jīng)營；但在長期中，只有實行差異化的分類監(jiān)管，商業(yè)銀行才能差異化的經(jīng)營，否則，長期中仍然會出現(xiàn)同質化經(jīng)營的問題。

如果監(jiān)管者可以意識到這一點，就會積極的實行差異化的分類監(jiān)管，以期實現(xiàn)商業(yè)銀行差異化的經(jīng)營。但現(xiàn)實中，我國的差異化監(jiān)管政策卻遲遲不能出臺，這就需要結合另外一個現(xiàn)象進行解釋。卡尼曼與特維斯基（1974）提出了一個概念“可得性偏差”，即人們由于受到能力和知識的限制，進行分析和決策時，往往賦予那些容易得到的短期信息較大的權重，給其他重要的信息只賦予較小的權重，最終做出不合理的決策。

事實上，商業(yè)銀行經(jīng)營的長期信息比較難以獲取，但監(jiān)管者卻能很容易的觀察到商業(yè)銀行短期中的經(jīng)營結果。結合“可得性偏差”，如果監(jiān)管者在決策時，過度關注短期的觀察結果，賦予其較大的權重，卻不能有效的分析長期中的結果，最終很可能過度依賴短期信息決策，錯誤的認為，無論實行哪一種監(jiān)管政策，商業(yè)銀行都能實現(xiàn)差異化的經(jīng)營，沒有必要耗費精力推行分類監(jiān)管制度改革。因此，“監(jiān)管幻覺”的實質就是監(jiān)管者陷入了“可得性偏差”，只關注短期的現(xiàn)象，卻忽視了長期的趨勢，根據(jù)短期信息做出了錯誤的決策。

三、分類監(jiān)管制度的合理性

許多研究者都提出了通過差異化的分類監(jiān)管來引導商業(yè)銀行，以此來實現(xiàn)商業(yè)銀行差異化的競爭。如果監(jiān)管者有足夠的財力和人力，針對每一家銀行的具體狀況進行分析，再針對每一家銀行定制一套監(jiān)管要求，效果自然是最好的。但實際情況是，監(jiān)管者根本沒有如此巨大的財力和人力支持，因此，只能制定出標準化的要求，對所有銀行實行統(tǒng)一的監(jiān)管。分類監(jiān)管實際上就是在此基礎上進一步，對商業(yè)銀行進行歸類，然后針對不同類型的商業(yè)銀行進行不同標準的監(jiān)管，如此一來，一方面通過有的放矢，提升了監(jiān)管的效果，另一方面也無需耗費巨大的財力和人力。

當然，分類監(jiān)管的前提條件就是不同類別的銀行之間確實存在著差異性，否則只能是做無用功。因此，為了驗證分類監(jiān)管是否合適，本次在此做一個簡單的檢驗分析。

我國對商業(yè)銀行的監(jiān)管要求，分為信用風險指標、流動性指標、效益性指標、資本充足指標和市場風險指標。

第二步，從我國16家上市銀行中選取出兩個組，分別是：（1）系統(tǒng)重要性銀行分組：工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行；（2）大型股份制商業(yè)銀行分組：浦發(fā)銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行。

第三步，截取這兩組銀行2007年至2013年對應的十項監(jiān)管指標的數(shù)據(jù)，作為研究對象。

第四步，用SPSS21.0對兩個分組的監(jiān)管指標進行比較均值檢驗，驗證是否存在顯著性的差異：

首先，探索十個指標的分布情況如下：

根據(jù)比較均值的檢驗結果，十個主要監(jiān)管指標當中，可以確定至少有6個指標，在分組情況下存在顯著差組間異性。兩個分組存在顯著性差異，同質化的監(jiān)管就會出現(xiàn)兩個問題：一方面，用統(tǒng)一的標準來監(jiān)管兩類銀行，這有失公平；另一方面，統(tǒng)一的監(jiān)管標準只能有效的監(jiān)管一類銀行，這損失了效率。因此，采用“一刀切”的同質化監(jiān)管來要求不同類型的銀行，既不能保證公平，又不能保證效率。在這種情況下，對系統(tǒng)重要性銀行和大型股份制商業(yè)銀行采取差異化的分類監(jiān)管更加合理。

四、結論與對策建議

（一）結論

本文通過嚴格假定條件下的數(shù)學推導和邏輯分析，以及簡單的檢驗，得出了以下結論：

（1）商業(yè)銀行的經(jīng)營結果在長短期中是存在差異的，短期中無論實行何種監(jiān)管制度，都能實現(xiàn)差異化經(jīng)營；長期中只有實行差異化的分類監(jiān)管，才能保證商業(yè)銀行進行差異化經(jīng)營。

（2）監(jiān)管者在進行決策時，容易存在“可得性偏差”，給容易得到的短期信息過高的權重，忽視了長期中的趨勢，做出不恰當?shù)臎Q策，即錯誤的認為即使不實行分類監(jiān)管，商業(yè)銀行也能憑借競爭解決同質化經(jīng)營的問題，進而降低了進行分類監(jiān)管制度改革的積極性，這就是所謂的“監(jiān)管幻覺”。

（3）對不同類型商業(yè)銀行采取“一刀切”的同質化的監(jiān)管，既不能保證公平性，又不能保證效率性。因此，對系統(tǒng)重要性銀行和大型股份制商業(yè)銀行采取差異化的分類監(jiān)管更加合理。

（二）建議

（1）放棄“一刀切”的同質化監(jiān)管，推行“差異化的分類監(jiān)管”。

（2）監(jiān)管者應當從長遠著手，破除“可得性偏差”的影響，合理的分析商業(yè)銀行長期中的發(fā)展趨勢，堅定不移的推進差異化監(jiān)管政策出臺。

（3）要解決商業(yè)銀行“同質化經(jīng)營的”問題，不能只依賴商業(yè)銀行自身的競爭，需要通過“差異化的分類監(jiān)管”來引導商業(yè)銀行走上“差異化經(jīng)營”的道路。

（4）應當通過合理科學的方式，對我國的商業(yè)銀行進行分類，有針對性的采取分類監(jiān)管，才能兼顧公平與效率。

[參 考 文 獻]

[1]Christian Gronroos. Competitive Strategy in Banking [M]. New York： Free Press， 1984

[2]Robert De Young，Denise Duffy. The Challenges Facing Community Banks：In their Own Words.Economic Porspectives.No.2002，2，pp.5-21

[3]劉元，王亮亮.銀行差異化發(fā)展與差異化監(jiān)管[J].中國金融，2012（5）

[4]王婉婷.美國大、小商業(yè)銀行資本監(jiān)管差異化分析[J].財經(jīng)科學，2012（10）

[5]劉兆勝，陳菲，黃國濤.我國中小商業(yè)銀行差異化經(jīng)營模式路徑選擇研究[J].金融監(jiān)管研究，2013（5）

[6]王龑，陳娟娟.警惕“監(jiān)管幻覺”對銀行業(yè)差異化監(jiān)管制度改革的阻礙——一個數(shù)理模型與分析[J].上海金融，2014（6）

[責任編輯：潘洪志]endprint