新會計準則下的公司理財

王華

（黑龍江省七星泡農場，黑龍江 嫩江 161435）

1 新會計準則的主要特點

1.1 實現了與國際會計準則的趨同

我國新會計準則體系采用了國際會計準則的基本框架和原則，體現了與國際會計準則的趨同要求。從體系結構看，國際會計準則中，通常都有“財務會計概念框架”，我國新在會計基本準則中加以體現；從項目構成看，除個別項目未被納入外，我國新會計準則體系涵蓋了國際會計準則的大多數項目；在我國新會計準則的內容上，除個別項目外，充分采用了國際會計準則所有的基本原則和主要方法，在會計的確認、計量、記錄和報告與國際會計準則保持一致。

1.2 體現了會計理念、內容的創(chuàng)新

首先,理念上的創(chuàng)新,體現了面向市場經濟的理念。新會計準則強化給企業(yè)財務報表的使用者提供充分和有用的信息,以便使其做出正確的決策。其次,體系上的創(chuàng)新，新會計準則體系包括基本準則、具體準則和相關應用指南,形成了一個體系,涵蓋了幾乎所有的領域。最后，形式上的創(chuàng)新，對國際會計準則中包含的舉例等解釋說明性材料，我國把這些內容寫入正在起草的應用指南中，以幫助使用者正確理解和運用會計準則。

1.3 保持了中國特色

趨同不是相同，借鑒不等于照搬照抄。既與國際通行做法相銜接，又保持中國特色。關聯交易。國際會計準則對國有企業(yè)即政府所有的企業(yè)作為關聯方，要求詳細披露。在我國，不把國有企業(yè)都作為關聯方；資產減值損失的轉回。關于已經確認資產減值損失的轉回問題，我國現行制度和國際會計準則都允許對已經確認的資產減值損失予以轉回，但是新會計準則規(guī)定對于已經確認的減值損失不得轉回；對政府補助會計處理的規(guī)定。新會計準則中規(guī)定，除了有關法律法規(guī)有明確規(guī)定做權益處理的，均做收入處理。而國際準則規(guī)定所有的補貼按收入處理。

1.4 在高風險、新業(yè)務方面有所突破

制定了《金融工具確認和計量》、《金融資產轉移》、《企業(yè)年金基金》、《套期保值》、《金融工具列報》等會計準則；針對會計準則最新修訂的內容《投資性房地產》、《非貨幣性資產交換》等會計準則引入的公允價值計量，在會計計量上有了重大突破；對一些重要業(yè)務和行業(yè)，制訂了《租賃》、《原保險合同》、《再保險合同》、《石油天然氣開采》、《企業(yè)合并》等會計準則。

2 新會計準則給公司理財帶來的機遇

會計準則體系的首要目標就是以投資者為主體，會計提供的信息要具有相關性、可靠性，要為投資者的財務決策服務，因此準則體系建設的基本理念是和企業(yè)財務密切相關的，新準則將對財務決策產生影響。

2.1 理財觀念與會計觀念的趨同

新會計準則不僅規(guī)范核算，也有財務的理念。因為會計目標是為決策提供有用信息，相對于利潤只是反映本期經營情況，未來現金流量的信息更加有用，會計正從利潤觀轉向資產負債表觀。新準則注重資產負債表觀，資產被提到重要的地位，更加關注企業(yè)未來現金流量，反映存貨的真正價值也許是取消LIFO 的理由，而這也正是以現金為王公司理財時代的關注點。

2.2 財務決策的不確定性降低

新會計準則的以下主要特點：(1)公允價值計量標準適用范圍擴大；(2）規(guī)范了企業(yè)合并報表；(3)原來表外披露的一些項目將納人表內進行核算；(4）規(guī)定了特殊行業(yè)的會計準則；(5)絕大多數資產項目一旦計提了減值準備之后，不可以任意轉回；(6)對披露的要求更為嚴格和具體。有利于提高會計信息質量，減少財務決策的不確定性。

2.3 公司境外融投資機會的增加

新會計準則與國際會計準則的趨同，使得企業(yè)取得走出國門參與國際競爭的通行證-通用財務報表，境外融投資機會隨之增加，這也是中國加入世界貿易組織、融入世界經濟的初衷。

3 新會計準則下公司理財面臨的挑戰(zhàn)

新會計準則下公司理財面臨的挑戰(zhàn)主要來自新會計準則對財務穩(wěn)健的沖擊。新準則的會計穩(wěn)健可能存在對財務穩(wěn)健的不利主要來自以下幾方面：

3.1 后進先出法（LIFO)的取消

由于擔心在沒有通貨膨脹的情況下，企業(yè)故意選擇后進先出法（LIFO)，低估企業(yè)當期收益，新會計準則決定不允許使用LIFO。假如遇到通貨膨脹2，如果不允許使用LIFO，則成本補償就會不足，從而導致財務不穩(wěn)健。

3.2 公允價值計量屬性的使用

使用公允價值之后，未實現收益和未實現損失都要加以確認，若股市連續(xù)牛市，則企業(yè)報表中就會反映許多未實現收益，未實現收益屬于凈利潤的一部分，按照公司法可以對其進行分配，這就可能導致收益實質上的超分配。在物價總體趨漲的情況下，如果資產反映公允價值，對擁有大量固定資產的企業(yè)來說，在其他方法不變的情況下，其賬面資產價值增加，賬面顯示的負債率及其代表的負債風險會下降，但實際卻未必。按照規(guī)定，H 股上市公司的利潤以按照香港和大陸會計準則計算的利潤孰低計量，這體現了穩(wěn)健性原則。但是同樣是在國際資本市場上融資，大陸的H 股上市公司不能和其他企業(yè)一樣分紅的規(guī)定是不合理的。有的公司半年報實現盈利，企業(yè)管理當局據以進行利潤分配，但是公司卻在下半年出現虧損，年報中利潤為負數。有代表指出雖然由于公司法中沒有禁止中期分紅的規(guī)定，這種行為沒有違反公司法，但是它違背了財務政策的初衷，不是一種穩(wěn)健的做法。

3.3 企業(yè)合并會計準則的修改

企業(yè)合并會計準則規(guī)定不允許同一控制下的企業(yè)合并采用購買法，可在一定程度上限制同一控制下的企業(yè)合并通過人為操縱合并價格和可辨認凈資產的公允價值操縱報表的行為，但它不能完全杜絕操縱行為，會計準則不完全具備這種功能。如果企業(yè)合并是以改善利潤表為目標，新企業(yè)合并會計準則可能導致企業(yè)采取的合并策略：

利用同一控制下的企業(yè)合并操縱報表。在合并方為上市公司，而“同一方”不是上市公司的情況下，合并一家報表績效優(yōu)良的公司，可以迅速改善合并方的利潤表；

如果被合并方當年有較大的盈利，合并方就有動力努力滿足“非暫時性”條件，將本質上不是同一控制下的企業(yè)合并包裝成同一控制下的企業(yè)合并；

4 公司財務關系人的應對措施

4.1 債權人的應對措施

作為債權人應分析新會計準則對特定公司資產負債率等財務指標帶來的影響，重新審視和調整既有的標準值；當發(fā)現公司利潤反映不夠穩(wěn)健時，通過借貸協議條款限制公司分紅水平；債權人在審核項目貸款時，對有關預測值進行必要的調整，防止高估項目財務績效。

4.2 投資者的應對措施

作為股票投資者應及時發(fā)現公司存在的會計不穩(wěn)健因素，避免高估股價；同時也要發(fā)現公司存在的會計過度穩(wěn)健因素，避免低估股價。由于新準則將未實現收益歸人“經常性性損益”，充分理解新準則下“經常性損益”和“非經常性損益”的歸類方式，避免對未來“經常性損益”的錯誤預測就顯得非常重要。

4.3 管理層的應對措施

作為公司管理層如果認為會計導致了財務不穩(wěn)健，則須通過財務的手段，增強財務的穩(wěn)健性，如：減少分紅、提高項目折現率、降低目標負債率、提高業(yè)績評價標準等。

[1]王運傳.會計政策選擇研究及其評析(下)[J].財會通訊(綜合版)，2006,3:45-47.

[2]盧榮.新會計準則給證券業(yè)帶來五大難題[N].全景網絡，2006-10-10.

[3]林怡仲.執(zhí)行新會計準則所面臨的挑戰(zhàn)[EB/OL].http://www.sina.com.cn.2007-01-31.

[4]王躍堂.經濟后果學說對會計準則制定理論的影響[J].財經研究,2000,8:56-58.

[5]黃燕銘.新會計準則對資本市場構成長期利好等系列研究報告[R].上海申銀萬國證券研究所有限公司，2006-05.