摘　要：文章在調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)用ISM模型，對影響企業(yè)信用的13個要素通過進行定性和定量化處理，進而確定影響企業(yè)信用風(fēng)險的6個級別。分析了要素之間的縱向和橫向關(guān)系。為降低企業(yè)運用過程中的信用風(fēng)險提供依據(jù)。
　　關(guān)鍵詞：企業(yè)信用　信用風(fēng)險　解釋結(jié)構(gòu)模型
　　中圖分類號：F270.5　文獻標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1004-4914(2010)09-259-02
　　
　　一、引言
　　
　　企業(yè)信用是指企業(yè)為獲得他人提供的信用或授予他人信用而進行的管理活動，是對企業(yè)信用交易活動的全過程和企業(yè)誠信經(jīng)營行為的全方位管理，其主要目的是為企業(yè)發(fā)展信用交易和獲取信用資源服務(wù)。市場經(jīng)濟是信用的經(jīng)濟，企業(yè)信用體系建設(shè)是建設(shè)現(xiàn)代市場體系的必要條件，也是規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的治本之策。然而，由于社會經(jīng)濟系統(tǒng)的復(fù)雜性，我國目前的社會經(jīng)濟生活中還存在一些信用缺失現(xiàn)象，比如逃避債務(wù)、合同違約、商業(yè)欺詐、假冒偽劣等經(jīng)濟失信現(xiàn)象，這樣大大提高了市場交易的成本，直接影響企業(yè)融資和資源配置效率。因此，對企業(yè)信用風(fēng)險影響因素的研究顯得尤為必要。
　　
　　二、問題的提出
　　
　　1.信用與企業(yè)信用。信用一詞，伴隨著市場經(jīng)濟的深入，“侵蝕”著社會生活的每個角落，但有關(guān)其內(nèi)涵，卻仍然存在諸多爭議。在吳敬璉看來，所謂信用，其意指建立在對受信人特定的期限內(nèi)付款或還款承諾的能力的基礎(chǔ)上的一種信任，這種信任使后者無須付現(xiàn)即可獲得資金、商品或服務(wù)的能力。陳繼忠則認為，信用是社會各種責(zé)任主體的一種債務(wù)道德，是從契約中反映出來的，其需要嚴格的制約和社會輿論約束。由此可見，企業(yè)信用存在著廣義和狹義之分。廣義的信用是指企業(yè)為獲得他人提供的信用或授予他人信用而進行的管理活動，是對企業(yè)信用交易活動的全過程和企業(yè)誠信經(jīng)營行為的全方位管理，其主要目的是為企業(yè)發(fā)展信用交易和獲取信用資源服務(wù)。狹義的信用是指針對信用銷售的管理，具體講是指企業(yè)通過制定信用管理政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)與信用銷售有關(guān)的各個部門，以完成在信用銷售中對客戶信息收集和評估，信用額度授予，進行合同管理控制和轉(zhuǎn)移來自企業(yè)外部的信用風(fēng)險，債權(quán)保障，回收應(yīng)收賬款等各交易環(huán)節(jié)的管理活動，是對企業(yè)防范信用交易風(fēng)險的全過程管理，其目的是企業(yè)在擴大信用銷售的同時，保障應(yīng)收賬款安全和及時回收。
　　2.我國企業(yè)信用風(fēng)險問題研究的必要性。市場經(jīng)濟是信用的經(jīng)濟，信用體系建設(shè)“是建設(shè)現(xiàn)代市場體系的必要條件，也是規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的治本之策”。然而我國一些企業(yè)信用缺失問題比較突出，突出表現(xiàn)為拖欠貨款、貨款、稅款，違約，制售假冒偽劣產(chǎn)品，披露虛假信息，質(zhì)量欺詐，商標(biāo)、專利技術(shù)侵權(quán)，價格欺詐等。這一切影響了企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。
　　(1)企業(yè)信用缺失。當(dāng)前一些企業(yè)信用的缺失大大增加了企業(yè)的交易成本，擾亂了市場秩序，降低了經(jīng)濟運行效率，使得企業(yè)難以正常成長和發(fā)展。特別是在“資本取勝”時代，一些企業(yè)由于信用缺失，在急需資金時無法取得銀行的貸款?？梢哉f，企業(yè)信用是一把“雙刃劍”，影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各方面，失信者早晚都要為失信“買單”，甚至付出沉痛的代價，最終喪失市場機遇。
　　(2)企業(yè)信用風(fēng)險過大。進入20世紀末期以來，企業(yè)間的“三角債務(wù)”一直是企業(yè)生存發(fā)展的“夢魘”由于拖欠和賴賬，使得部分企業(yè)陷入相互拖欠致使壞賬的泥潭，企業(yè)不堪重負，而通過法律手段追討欠款，其期限漫長，企業(yè)疲于應(yīng)付，影響了企業(yè)的擴大再發(fā)展；更有甚者致使一些企業(yè)不得不最終破產(chǎn)倒閉。為了化解風(fēng)險，出于企業(yè)利益考慮，一些企業(yè)不得不采取先收款后發(fā)貨的經(jīng)營方式，交易和市場規(guī)模難以擴大。
　　(3)影響企業(yè)競爭力。信用與企業(yè)競爭力有著密切的關(guān)系。西方企業(yè)把信用賒銷當(dāng)做銷售的手段和競爭手段，而國內(nèi)一些市場由于債務(wù)拖欠、合同違約、商業(yè)欺詐、惡意逃債等，及各種經(jīng)濟犯罪現(xiàn)象時有發(fā)生。企業(yè)懼怕被拖欠貨款，因此很少選用賒銷。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)的財務(wù)、銷售、管理等費用占銷售收入的14％，如圖1、表1所示。
　　
　　綜上所述一些企業(yè)信用惡化，失信已成為當(dāng)前企業(yè)管理的突出問題，對市場經(jīng)濟的正常運作帶來消極的影響。因此，加強企業(yè)的信用風(fēng)險管理工作，強化信用意識，整治信用環(huán)境，維護企業(yè)合法權(quán)益，減少不必要的經(jīng)濟損失，已成為企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。
　　
　　三、企業(yè)信用風(fēng)險影響因素
　　
　　為了確立影響企業(yè)信用風(fēng)險的因素，依據(jù)當(dāng)前市場經(jīng)濟發(fā)展及企業(yè)發(fā)展特征及量化的原則，以企業(yè)的信用成本為中心，從企業(yè)的性質(zhì)、內(nèi)部管理水平和外部監(jiān)管力度等方面考慮：在查閱大量文獻資料，并對文獻中國內(nèi)外學(xué)者提出的相關(guān)概念的計量尺度深入比較分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合專家學(xué)者、企業(yè)管理者對相關(guān)概念的理解，設(shè)計了初步調(diào)查問卷，在小樣本、小范圍內(nèi)調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過2次調(diào)查分析、修正，并經(jīng)多次討論歸納，得出現(xiàn)階段影響企業(yè)信用風(fēng)險的13個主要指標(biāo)，如表2所示。
　　
　　根據(jù)這13個指標(biāo)，結(jié)合解釋結(jié)構(gòu)模型nterpretative StructuralModel，簡稱ISM)，計算分析得出以下影響企業(yè)信用風(fēng)險的6個級別。
　　第1級別的要素是信息的對稱性，它直接地影響企業(yè)在交易過程中信用風(fēng)險高低。在企業(yè)運行的過程中，如果能夠準確的獲取供應(yīng)商或客戶的信用狀況，國家和銀行對違約的懲罰力度和被懲罰的可能性，企業(yè)自身能夠承受的信用風(fēng)險，作為一個理性經(jīng)濟人，企業(yè)會自動規(guī)避由失信帶來的風(fēng)險。第2級別的要素是企業(yè)內(nèi)部部門溝通，銀行信用評級水平，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，以上三個要素綜合決定了所獲得的信用信息的準確性。企業(yè)的信用管理制度單獨作為第3級別的要素，直接反應(yīng)出企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度。國家信息披露制度，企業(yè)的退出成本，信譽的價值是第4級別的要素。企業(yè)對長遠利益的追求以及企業(yè)的退出成本制約著企業(yè)的信用行為，影響企業(yè)信用信息的透明度。失信懲罰力度，信用監(jiān)控和執(zhí)法力度，企業(yè)規(guī)模，產(chǎn)權(quán)的明晰程度和社會輿論是第5級別和第6級別的要素，綜合決定以上各級別的要素。失信懲罰力度和監(jiān)管力度的強弱直接決定企業(yè)失信成本的高低。企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)權(quán)的明晰程度決定了企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度。隨著消費者的理性化，輿論的負面壓力可以間接或直接給企業(yè)帶來不必要的損失。
　　
　　四、結(jié)論
　　
　　我國社會信用問題在部分企業(yè)的最大癥結(jié)就是守信激勵與失信懲戒雙重機制的缺失，其主要表現(xiàn)為：守信者的經(jīng)濟利益激勵缺失，聲譽、信譽、債權(quán)等得不到保護，失信者得不到道德譴責(zé)、經(jīng)濟懲罰和法律制裁。由此得出應(yīng)采取培育信用文化、建立信用體系、征信系統(tǒng)和精神與物質(zhì)獎勵制度、建立失信懲罰制度、加快信用立法等策略來構(gòu)建我國社會信用機制。強化社會信用意識、建立有效的企業(yè)信用管理和企業(yè)信用評價體系，從而健全和完善公平競爭和有效運行的市場秩序。降低企業(yè)的信用風(fēng)險要從系統(tǒng)的角度進行分析：首先，國家和銀行等機構(gòu)要加強企業(yè)信用信息的披露。完善對企業(yè)進行信用評級，為企業(yè)信用管理提供參考；其次，要加大失信懲罰力度和監(jiān)管力度，提高企業(yè)失信成本。同時企業(yè)自身要加強內(nèi)部信用管理，追求長遠的經(jīng)濟利