金融危機(jī)之后，中國經(jīng)濟(jì)快速回升，中國銀行業(yè)近年來的經(jīng)營業(yè)績也令人矚目，一些總量指標(biāo)已在全球名列前茅，但絕不能因此而放松對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，尤其是對(duì)銀行信貸結(jié)構(gòu)問題的關(guān)注，這可能要比增加資本，提高資本充足率更有積極意義。
　　對(duì)信貸結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)
　　信貸結(jié)構(gòu)就是在信貸資產(chǎn)中各個(gè)組成部分的內(nèi)在比例和相互關(guān)系，它反映銀行在某一時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好，是銀行有意識(shí)、有目的的信貸經(jīng)營活動(dòng)結(jié)果。信貸結(jié)構(gòu)有兩方面的含義：一是質(zhì)的方面，它是指信貸資產(chǎn)中各個(gè)因素的分布狀態(tài)，如資本占用、集中度、風(fēng)險(xiǎn)敞口、收益回報(bào)等，它揭示了在信貸業(yè)務(wù)中起主導(dǎo)作用的要素不斷替代的規(guī)律及其相應(yīng)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。二是量的方面，是指信貸資產(chǎn)中各個(gè)維度之間的比例關(guān)系，包括客戶結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。信貸結(jié)構(gòu)從不同的維度還可細(xì)分為：信貸的總量結(jié)構(gòu)、方式結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合結(jié)構(gòu)等，以及反映某些特定要求的社會(huì)責(zé)任結(jié)構(gòu)、節(jié)能環(huán)保結(jié)構(gòu)、效率結(jié)構(gòu)等等。
　　信貸結(jié)構(gòu)不僅與銀行的發(fā)展、經(jīng)營收益有著非常密切的關(guān)系，而且對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范也十分關(guān)鍵，它反映的既是信貸發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，又是信貸風(fēng)險(xiǎn)防范結(jié)構(gòu)。
　　任何事物都是由其內(nèi)在的結(jié)構(gòu)決定著事物的特性，銀行的信貸結(jié)構(gòu)也決定著銀行信貸資產(chǎn)的特性，是評(píng)價(jià)和分析信貸資產(chǎn)質(zhì)量的最主要因素。銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的，信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)銀行的經(jīng)營影響很大，所以銀行經(jīng)營的狀況不能只看財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)有時(shí)會(huì)有一些偶然因素或不可比因素，有較大的局限性，尤其是很難判斷銀行經(jīng)營的可持續(xù)性和競爭能力。只有從信貸資產(chǎn)的分布結(jié)構(gòu)中才能更清晰地看到銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，才可以發(fā)現(xiàn)更深層次的問題，才能更科學(xué)地評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營狀況。對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)也不能只看不良貸款額、不良貸款率，這兩個(gè)指標(biāo)同樣也不能全面反映貸款的質(zhì)量。銀行的經(jīng)營往往是成也信貸，敗也信貸，而真正能全面反映和評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量的是信貸結(jié)構(gòu)，是信貸結(jié)構(gòu)的質(zhì)量。通過對(duì)信貸結(jié)構(gòu)的分析就可以較清楚地看到一家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)營戰(zhàn)略、競爭能力、可持續(xù)性發(fā)展等，就能彌補(bǔ)財(cái)務(wù)分析的缺陷或不足。這一點(diǎn)在次貸危機(jī)中表現(xiàn)得非常突出，一些在危機(jī)前財(cái)務(wù)表現(xiàn)很不錯(cuò)、不良貸款率很低的金融機(jī)構(gòu)，由于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，十分脆弱，經(jīng)不住危機(jī)的沖擊，結(jié)果遭受了重創(chuàng)或倒閉。
　　銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好是指根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和利益相關(guān)者的期望所確立的愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類型和水平，它會(huì)直接體現(xiàn)在信貸結(jié)構(gòu)上。風(fēng)險(xiǎn)偏好較激進(jìn)的銀行，會(huì)對(duì)短期收益較高的領(lǐng)域配置更多的信貸資源，以獲取較充分的盈利機(jī)會(huì)；而風(fēng)險(xiǎn)偏好較謹(jǐn)慎的銀行，則會(huì)更傾向于把信貸資源投向風(fēng)險(xiǎn)較低的領(lǐng)域，以求得長期的穩(wěn)健發(fā)展。無論風(fēng)險(xiǎn)偏好是激進(jìn)還是謹(jǐn)慎，銀行都必須把信貸資產(chǎn)的非預(yù)期損失控制在可承受范圍內(nèi)。如果銀行在信貸結(jié)構(gòu)上沒有把握好，不僅很難在短期內(nèi)加以扭轉(zhuǎn)和糾正，而且極容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控，遭受重大損失。就此而言，信貸結(jié)構(gòu)決定銀行成敗。
　　信貸結(jié)構(gòu)和信貸總量是一個(gè)相對(duì)的范疇，信貸總量控制和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化是一個(gè)問題的兩個(gè)方面。只有信貸結(jié)構(gòu)合理的總量才是合適的信貸總量，所以信貸結(jié)構(gòu)是評(píng)價(jià)信貸總量狀況的主要因素。信貸結(jié)構(gòu)與信貸總量有時(shí)又是相互轉(zhuǎn)換的，由于信貸結(jié)構(gòu)是有層次的，不同層面有不同內(nèi)容和特性的信貸結(jié)構(gòu)，上一層次的信貸結(jié)構(gòu)部分會(huì)是下一層次的信貸總量，下一層次的信貸總量會(huì)是上一層次的信貸結(jié)構(gòu)部分。如當(dāng)我們分析資產(chǎn)總量結(jié)構(gòu)時(shí)，信貸資產(chǎn)只是總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一部分；在信貸資產(chǎn)中又可以按客戶、行業(yè)、區(qū)域、期限、產(chǎn)品、表內(nèi)表外等來看分布結(jié)構(gòu)。如以房地產(chǎn)貸款為例分析，在銀行信貸資產(chǎn)中，有房地產(chǎn)貸款與非房地產(chǎn)貸款的比例結(jié)構(gòu)，這時(shí)信貸資產(chǎn)是總量，房地產(chǎn)貸款是結(jié)構(gòu)部分，主要反映房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中的比重；在房地產(chǎn)貸款中又可以根據(jù)不同的貸款種類、貸款期限、貸款方式、貸款客戶、貸款風(fēng)險(xiǎn)、貸款收益等因素來分析，這時(shí)房地產(chǎn)貸款就成為總量了。信貸總量合理與否的關(guān)鍵，是要看信貸結(jié)構(gòu)的質(zhì)量，要保證信貸結(jié)構(gòu)的質(zhì)量，就必須不斷地調(diào)整優(yōu)化信貸投向結(jié)構(gòu)。
　　信貸結(jié)構(gòu)在時(shí)間和空間上的狀態(tài)及其變化是整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的資金形態(tài)。從宏觀角度看，經(jīng)濟(jì)決定金融，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)決定信貸結(jié)構(gòu)，投資結(jié)構(gòu)決定銀行信貸投向結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)是銀行信貸最大的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整變化是信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整根本性因素。信貸結(jié)構(gòu)合理意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資源利用效率高，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和經(jīng)濟(jì)效益就發(fā)揮良性作用。信貸結(jié)構(gòu)的形成狀態(tài)不但要受到國民經(jīng)濟(jì)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，與社會(huì)資源的配置和投向也有很大的關(guān)聯(lián)度，而且信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向也要與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整相結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)銀行預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)。
　　銀行的信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在著密切的互為因果、互相作用的關(guān)系，銀行信貸結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的反映，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的問題必然會(huì)在銀行信貸結(jié)構(gòu)里得到解答，銀行的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整也會(huì)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)布局和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。隨著我國經(jīng)濟(jì)總量的不斷擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的持續(xù)提高，反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的信貸結(jié)構(gòu)也總是表現(xiàn)為不斷地從低層次結(jié)構(gòu)向高層次結(jié)構(gòu)的變化。從微觀角度看，信貸結(jié)構(gòu)是銀行經(jīng)營中最主要的結(jié)構(gòu)，它關(guān)系到銀行資產(chǎn)的質(zhì)量和效益，關(guān)系著銀行風(fēng)險(xiǎn)和安全，關(guān)系著銀行的可持續(xù)發(fā)展。
　　信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化是指通過信貸政策的調(diào)整來指令或引導(dǎo)信貸業(yè)務(wù)的投向結(jié)構(gòu)的變化，改變?cè)械摹?nèi)在的相互依存和制約關(guān)系，實(shí)現(xiàn)信貸資源的優(yōu)化配置與再配置，使信貸資源分布和信貸資產(chǎn)不斷優(yōu)化的動(dòng)態(tài)過程。風(fēng)險(xiǎn)與收益是信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的重要約束條件，事實(shí)上，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化也就是信貸風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化，并使之能可持續(xù)發(fā)展，這也是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。但信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整有時(shí)是很痛苦的，因?yàn)檎{(diào)整就意味著改變既有的條件，就會(huì)傷及既有的部分利益。所以信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)當(dāng)是漸進(jìn)的，要有階段性信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)和措施，要量力而行，防止矯枉過正，不能走極端。因此信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的目標(biāo)和要求也只能是相對(duì)的、階段性的，沒有絕對(duì)的目標(biāo)，更沒有一勞永逸的解決辦法。
　　由此可見，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化是一種哲學(xué)觀、是一種方法論，可以引導(dǎo)我們不斷地去占領(lǐng)信貸結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高地。
　　當(dāng)前我國銀行信貸結(jié)構(gòu)面臨的主要問題
　　信貸結(jié)構(gòu)的不合理也就意味著信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的不平衡，也意味著信貸業(yè)務(wù)中存在較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前中國銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇很多，但挑戰(zhàn)更多，尤其是信貸的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)還比較突出，主要表現(xiàn)為：
　　信貸總量中的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。信貸是銀行經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)，信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重過高，相應(yīng)承擔(dān)了過大的風(fēng)險(xiǎn)。與國際上的一些知名大銀行相比，中國銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)占比相對(duì)較高，大型銀行基本都在50％～60％，貸款利息收入占總收入的比例偏大，大體要占60％左右，中小銀行的信貸資產(chǎn)、利息收入占比更高。這種信貸總量結(jié)構(gòu)不僅經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，資本耗用多，增加了銀行的經(jīng)營成本，而且宏觀經(jīng)濟(jì)政策的任何變化和調(diào)整，都會(huì)直接影響到銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。而且從實(shí)踐的動(dòng)態(tài)情況來看，這種狀況還在不斷加劇。如2009年、2010年分別新增9.59萬億元、7.95萬億元的信貸投放，從總量上看很多了，但從結(jié)構(gòu)上看，有些領(lǐng)域由于受到資金不足的制約發(fā)展仍較緩慢，如一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域等，而在某些領(lǐng)域則反映出資金過多，甚至有一些資金就沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，資金使用的效率很低，而一些投放較多的領(lǐng)域往往又是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)需要調(diào)控的重點(diǎn)。
　　
　　行業(yè)信貸中的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。在中國現(xiàn)行的投融資體制和以間接融資為主的條件下，銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整帶有相當(dāng)?shù)谋粍?dòng)性。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不平衡，必然會(huì)加劇信貸的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)反映到銀行的信貸結(jié)構(gòu)中來，如高污染、高能耗和產(chǎn)能過剩行業(yè)等都是潛在風(fēng)險(xiǎn)很大的領(lǐng)域。長期以來以初級(jí)制造業(yè)、出口加工業(yè)為基礎(chǔ)的粗放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，已顯現(xiàn)出市場(chǎng)供求的結(jié)構(gòu)性不平衡，部分工業(yè)生產(chǎn)能力過剩，一些重要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的生產(chǎn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，過度依賴信貸來刺激需求，維持過剩、落后產(chǎn)能運(yùn)轉(zhuǎn)等一系列問題，以及對(duì)自然資源的過度耗費(fèi)和自然環(huán)境的過度破壞等深層次問題，并正在影響到中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展能力，也直接影響到了銀行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，有些銀行在這一領(lǐng)域的貸款占總貸款的比重已高達(dá)20％以上。尤其是受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)、貿(mào)易保護(hù)等因素影響，在大力擴(kuò)內(nèi)需和消化過剩產(chǎn)能的要求下，部分產(chǎn)能過剩的行業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)，銀行也不斷地增加貸款，結(jié)果形成低效率、無效率、負(fù)效率的調(diào)整，使銀行貸款在這些領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)又進(jìn)一步增大。隨著中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度加大和對(duì)低碳環(huán)保要求的不斷提高，這種結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險(xiǎn)將被大量釋放出來，相應(yīng)銀行在這些領(lǐng)域的信貸資產(chǎn)就會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。如果不能及早地解決這一問題，相當(dāng)部分貸款將快速劣變?yōu)椴涣假J款，并可能導(dǎo)致一些銀行重新陷入信貸危機(jī)。
　　房地產(chǎn)信貸的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響很大，既是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，也是不確定因素較大的領(lǐng)域。盡管房地產(chǎn)業(yè)從中國的實(shí)際來看，還有較大的發(fā)展空間，但局部的房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫也確實(shí)存在。一旦市場(chǎng)供求發(fā)生變化，潛在的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。近年來由于房地產(chǎn)市場(chǎng)需求趨旺，貸款收益率相對(duì)較高，一些銀行還是愿意把更多的貸款投向房地產(chǎn)領(lǐng)域，使銀行的房地產(chǎn)貸款以及以房地產(chǎn)為抵押的貸款占比不斷增大，有些銀行已超過50％了，甚至更高，房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行貸款的威脅相應(yīng)也大幅上升。在控制房價(jià)過快上升的過程中，問題不一定都表現(xiàn)在供給方，有時(shí)也會(huì)表現(xiàn)在需求方，房地產(chǎn)調(diào)控政策對(duì)供給方有較大的約束效應(yīng)，而由于過低的住房按揭貸款利率和首付比例，對(duì)需求方則仍有較大的政策套利空間，銀行也需要關(guān)注個(gè)人住房按揭貸款中的風(fēng)險(xiǎn)問題。
　　信貸客戶、期限中的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。由于不論大銀行小銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略雷同，風(fēng)險(xiǎn)偏好相似，貸款投向相同，同質(zhì)化十分嚴(yán)重，都把有限的信貸資源主要集中投向少數(shù)幾個(gè)行業(yè)中的大型客戶，每年的新增貸款都在這些優(yōu)良的大客戶、大項(xiàng)目中不斷壘加，使得大額貸款、長期貸款占比居高不下，戶均貸款數(shù)額不斷攀升。不少銀行的中長期貸款的比重已高達(dá)80％以上，且這部分貸款的數(shù)量還在繼續(xù)擴(kuò)大，從2009年以來已連續(xù)19個(gè)月同比增速保持在30％以上，而同期短期貸款增速則下降到個(gè)位數(shù)。在貸款集中的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也集中了：（1）只要有大企業(yè)或大項(xiàng)目出風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)使得數(shù)家銀行受到影響，這又有可能引發(fā)更多的銀行出問題，存在由集中度風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在壓力。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)顯著增大，大量的中長期貸款使得主要依靠短期資金來源的銀行經(jīng)營面臨很大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力。（3）大項(xiàng)目、大企業(yè)的貸款不僅期限比較長，而且收益比較低，大都還要給予優(yōu)惠的利率，那么多的銀行機(jī)構(gòu)都擠在同一層面、同一領(lǐng)域內(nèi)競爭，拼價(jià)格、拼成本。其中有些貸款已成了“裸貸”，除了貸款之外，既沒有存款，也沒有什么其他業(yè)務(wù)可做，收益又低，且還難以轉(zhuǎn)讓，成為“雞肋”貸款。
　　信貸中生產(chǎn)與消費(fèi)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。要保證宏觀經(jīng)濟(jì)更加持續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行，就不僅要保持總供給與總需求的平衡，而且更重要的是總供給內(nèi)部的各種供給結(jié)構(gòu)與總需求內(nèi)部各種需求結(jié)構(gòu)的平衡。銀行中介的職能不只是生產(chǎn)性的，也應(yīng)當(dāng)把一部人暫時(shí)不消費(fèi)的資金借貸給另一部分需要消費(fèi)的人，這樣既可以從總體上保持生產(chǎn)和消費(fèi)的平衡，又可以改善人們的實(shí)際生活水平，提高生活質(zhì)量?，F(xiàn)在銀行業(yè)每年的信貸增速都不低，但投向生活消費(fèi)領(lǐng)域的占比還很低。生活消費(fèi)貸款占全部貸款的比重大都在20％以下，有些銀行更低，只是個(gè)位數(shù)。銀行把大量的居民可用于消費(fèi)的貨幣通過儲(chǔ)蓄的方式吸收到銀行里來，然后再把它貸放給生產(chǎn)流通企業(yè)。這在短缺經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下是一個(gè)很有效的途徑。但在生產(chǎn)能力已較明顯過剩的情況下，仍繼續(xù)把大量的消費(fèi)性貨幣轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)建設(shè)資金就有問題了。不僅加劇了生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力不斷擴(kuò)大的壓力，而且還降低或縮小了本應(yīng)有的消費(fèi)，使市場(chǎng)供求更加不平衡，從長期來看這又會(huì)增加銀行信貸的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　信貸產(chǎn)品、區(qū)域中的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。從目前銀行信貸業(yè)務(wù)的實(shí)際情況來看，在整個(gè)信貸資產(chǎn)中，主要還都是傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目貸款、房地產(chǎn)貸款等，新的產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品占比高，新的信貸產(chǎn)品少；表內(nèi)信貸產(chǎn)品占比高，表外信貸產(chǎn)品占比低；需占資本的信貸產(chǎn)品占比高，不占資本的信貸產(chǎn)品占比低。信貸的區(qū)域集中度對(duì)銀行也有不小的潛在風(fēng)險(xiǎn)影響。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展是動(dòng)態(tài)的，是有周期的，不可能持續(xù)不斷地維持較高的增長速度。當(dāng)某一局部區(qū)域的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整變化時(shí)，如果銀行信貸業(yè)務(wù)過于集中在該區(qū)域就會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的加劇，信貸的區(qū)域集中度風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營的潛在風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大。
　　此外，銀行本身也有不少制約信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的因素，因?yàn)槿魏蔚恼{(diào)整都是對(duì)既得利益的調(diào)整，都是對(duì)某些既得利益的剝奪，有限的蛋糕難以再進(jìn)行重新的切分，只能把蛋糕做大以后把大出來的部分按新的比例切分才可行。這里既有長期利益和短期利益的矛盾，又有局部利益與全局利益的矛盾，資源供給有限與需求過大的矛盾等問題。
　　信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的措施
　　我們的目標(biāo)是信貸結(jié)構(gòu)各組成部分的協(xié)調(diào)發(fā)展，如果說以往銀行信貸經(jīng)營策略是比較關(guān)注信貸總量的擴(kuò)大，那么現(xiàn)在應(yīng)更重視信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、信貸發(fā)展的質(zhì)量。信貸結(jié)構(gòu)是評(píng)價(jià)信貸發(fā)展質(zhì)量的重要內(nèi)容，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)應(yīng)圍繞銀行經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好，按照科學(xué)的信貸發(fā)展觀，通過深化和完善相關(guān)的信貸政策措施，逐步形成資本消耗低、風(fēng)險(xiǎn)收益高、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)、充滿競爭活力又可持續(xù)的信貸結(jié)構(gòu)。
　　要提高對(duì)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整重要意義的認(rèn)識(shí)。首先，為有效防范金融危機(jī)的沖擊，我們必須要居安思危，努力提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)免疫力，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)就是練內(nèi)功，強(qiáng)身健體的重要措施就是通過調(diào)整信貸經(jīng)營戰(zhàn)略、調(diào)政策、調(diào)投向，把一些潛在的、隱藏在信貸結(jié)構(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)問題提前主動(dòng)化解，使銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量更高，這對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)防范有著十分重要的影響。目前中國銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)是要由外延式的結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)涵式的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，形成較為合理的信貸結(jié)構(gòu)，能夠經(jīng)受住國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融危機(jī)的考驗(yàn)，為保障長期可持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展奠定重要基礎(chǔ)。所以信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整不是簡單的信貸經(jīng)營問題，而是銀行有沒有可持續(xù)發(fā)展能力的問題。其次，經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中會(huì)不斷引發(fā)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化，銀行的信貸結(jié)構(gòu)勢(shì)必也要隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改變而不斷調(diào)整。
　　要有效配置信貸資源，加快信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。面對(duì)日益嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求和中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行信貸的需求，中國銀行業(yè)必須努力走出一條與資本補(bǔ)充相適應(yīng)的、可持續(xù)發(fā)展的新路子。信貸資源配置要以資本效率為先，提高資本集約化水平，用同量的資本創(chuàng)造更多的收益，或同量的收益用更少的資本。信貸業(yè)務(wù)不都是高資本消耗的業(yè)務(wù)，其中也有很廣闊的低資本、無資本占用的業(yè)務(wù)。要綜合運(yùn)用信貸限額、資金配置、經(jīng)濟(jì)資本等手段，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益水平，適時(shí)調(diào)節(jié)信貸資源在不同客戶、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品的配置系數(shù)，支持有效益、有質(zhì)量的信貸需求，引導(dǎo)形成流動(dòng)性強(qiáng)、收益結(jié)構(gòu)好，境內(nèi)外業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)、信貸與非信貸業(yè)務(wù)等協(xié)同發(fā)展的優(yōu)質(zhì)高效信貸結(jié)構(gòu)。信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的總體要求是表內(nèi)的信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重要下降，收益則要上升；非利息收入要增加，包括與信貸直接相關(guān)的派生業(yè)務(wù)收入、準(zhǔn)信貸收入、表外信貸業(yè)務(wù)收入等要增加，并使之可持續(xù)。充分發(fā)揮內(nèi)部資金價(jià)格的杠桿作用，提高中長期貸款的資金成本約束，通過信貸資源和資金的配置來強(qiáng)化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向作用，建立與信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)相適應(yīng)，以有效提高信貸資產(chǎn)收益、保持良好流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)控制力的信貸資源配置方式。
　　
　　要確立與自身特點(diǎn)相適應(yīng)的經(jīng)營戰(zhàn)略。不同的銀行應(yīng)有不同的經(jīng)營戰(zhàn)略，不同的戰(zhàn)略就應(yīng)有不同的市場(chǎng)定位，不同的市場(chǎng)定位就有不同的信貸結(jié)構(gòu)。同一銀行在不同的時(shí)期也會(huì)有不同的經(jīng)營戰(zhàn)略，因而也會(huì)有不同的信貸結(jié)構(gòu)。正是由于外部環(huán)境和銀行內(nèi)部經(jīng)營戰(zhàn)略的變化，所以每次信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)和方向并不都一樣，都有不同的側(cè)重點(diǎn)。但不論情況怎么不同，要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和員工素質(zhì)狀況來確定信貸經(jīng)營戰(zhàn)略，這不僅是防范風(fēng)險(xiǎn)的需要，也是信貸經(jīng)營戰(zhàn)略的基礎(chǔ)條件；分散風(fēng)險(xiǎn)始終是銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)基本原則。要適度控制信貸總量，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比不應(yīng)過大，一般在30％～50％為宜。當(dāng)然信貸資產(chǎn)占比也不能過低，信貸始終是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。銀行既要控制有限信貸資源分布過度集中，也要注意過度分散對(duì)銀行經(jīng)營收益的影響，所以信貸資產(chǎn)分布既要有所側(cè)重，又要合理有效。當(dāng)前信貸投向特別要關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和傳統(tǒng)行業(yè)的升級(jí)改造；要繼續(xù)加大對(duì)中小企業(yè)、涉農(nóng)領(lǐng)域的信貸投放；要積極拓展非生產(chǎn)領(lǐng)域的信貸市場(chǎng)，尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化旅游產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的信貸業(yè)務(wù)；要大力發(fā)展消費(fèi)信貸，提高消費(fèi)信貸在信貸總量中的占比。同時(shí)還要嚴(yán)格控制產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款投放，嚴(yán)禁對(duì)環(huán)保不合格企業(yè)貸款，對(duì)其中的存量貸款則要堅(jiān)決壓縮退出，降低其轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)產(chǎn)、轉(zhuǎn)制等帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)損失。
　　調(diào)整與完善信貸政策、產(chǎn)品體系，積極有序地推進(jìn)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新。信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化目標(biāo)都是通過信貸政策、管理要求等途徑傳導(dǎo)下去的，所以信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的效果關(guān)鍵是目標(biāo)要清晰，政策不僅要有可操性，還要有力度。調(diào)整和完善信貸政策，提升信貸產(chǎn)品創(chuàng)新能力是實(shí)現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)的關(guān)鍵因素，要努力形成具有多元化、有特色，契合區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、客戶特點(diǎn)的信貸政策、產(chǎn)品體系，積極開發(fā)信貸組合產(chǎn)品、中短期融資產(chǎn)品、供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品、銀團(tuán)貸款、并購貸款和債權(quán)收購、貸款轉(zhuǎn)讓以及非融資保函等信貸產(chǎn)品，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)拓展需要。同時(shí)要加強(qiáng)營銷體系建設(shè)，完善配套機(jī)制，積極引導(dǎo)市場(chǎng)營銷部門根據(jù)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)指向，加大對(duì)目標(biāo)信貸市場(chǎng)的競爭力度。
　　完善信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的考核評(píng)價(jià)。信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化通常是多目標(biāo)的，這是分散風(fēng)險(xiǎn)的基本要求，也是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。盡管每個(gè)分支機(jī)構(gòu)的信貸結(jié)構(gòu)與全行總體的信貸結(jié)構(gòu)會(huì)有一定的差異，有的差異還會(huì)很大，但它們又是全行信貸結(jié)構(gòu)的重要組成部分，其每一筆貸款的發(fā)放或收回都會(huì)引起全行信貸結(jié)構(gòu)的變化，所以對(duì)分支機(jī)構(gòu)的信貸行為要進(jìn)行考核評(píng)價(jià)。主要可從幾個(gè)方面的來進(jìn)行，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)營戰(zhàn)略、信貸結(jié)構(gòu)目標(biāo)的執(zhí)行情況，資源占用情況，風(fēng)險(xiǎn)與收益水平情況，信貸的可持續(xù)性等，并由單純的業(yè)務(wù)數(shù)量指標(biāo)轉(zhuǎn)變成反映信貸結(jié)構(gòu)狀況的評(píng)價(jià)方式，主要可通過目標(biāo)偏離度來進(jìn)行。目標(biāo)偏離度是指實(shí)際數(shù)據(jù)與靜態(tài)目標(biāo)值之間的相對(duì)距離，根據(jù)指標(biāo)的偏離度可以對(duì)某一分支機(jī)構(gòu)信貸行為進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，包括單指標(biāo)偏離度分析和多指標(biāo)偏離度分析。通過對(duì)信貸結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中重要控制目標(biāo)的偏離度分析，即可掌握信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展及目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度，并根據(jù)偏離度情況，適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整相關(guān)政策，以確保信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
　　切實(shí)加強(qiáng)信貸隊(duì)伍建設(shè)。信貸隊(duì)伍數(shù)量和質(zhì)量是實(shí)現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化目標(biāo)和持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的基本保證，也是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)。首先要根據(jù)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的需要增加信貸人員。在現(xiàn)行的管理方式和技術(shù)條件下，一定的業(yè)務(wù)規(guī)模與人員數(shù)量是有匹配關(guān)系的，必須要有一定的人員保證，這也是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求。信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的速度要與人員的補(bǔ)充幅度大體同步，否則就會(huì)因信貸人員短缺而出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)敞口。其次要加強(qiáng)培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)管理僅有人員還不行，還要有與其崗位職責(zé)相匹配的業(yè)務(wù)素質(zhì)和技能。按照業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)控制要求，要重點(diǎn)加強(qiáng)信貸客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的素質(zhì)建設(shè)，增強(qiáng)客戶經(jīng)理鏈?zhǔn)綘I銷和全產(chǎn)品營銷技能；要積極開展前中后臺(tái)信貸人員組團(tuán)培訓(xùn)、交叉培訓(xùn)和崗位輪換交流，提升前中后臺(tái)信貸人員的整體業(yè)務(wù)素質(zhì)；要增強(qiáng)信貸人員自我學(xué)習(xí)能力，提高職業(yè)道德修養(yǎng)，不斷適應(yīng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，在推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的實(shí)踐中不斷錘煉提高。
　　(作者系中國工商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官)