韋秀玲

自主創(chuàng)新是企業(yè)通過主動努力獲得主導(dǎo)性創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)，并獲得主要創(chuàng)新收益而進行的能形成長期競爭優(yōu)勢的創(chuàng)新活動。進入21 世紀(jì)，高新技術(shù)的發(fā)展已成為衡量一國經(jīng)濟發(fā)展水平的重要標(biāo)志。自主創(chuàng)新是提升企業(yè)競爭力，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和轉(zhuǎn)變區(qū)域經(jīng)濟增長方式的重要動力。目前，在我國各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展過程中，阻礙企業(yè)自主創(chuàng)新的主要因素是資金投入的不足，融資困難已成為制約我國高新技術(shù)發(fā)展的瓶頸。因此，研究加大企業(yè)自主創(chuàng)新投入的融資對策對促進企業(yè)和地方經(jīng)濟的發(fā)展具有較強的現(xiàn)實意義。

當(dāng)前，企業(yè)自主創(chuàng)新能力低已經(jīng)成為影響我國企業(yè)國際市場競爭力的主要問題。2010年9月，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，提出加快培育和發(fā)展以重大技術(shù)突破、重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，提升我國自主發(fā)展能力和國際競爭力，促進經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，并選擇節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等七個產(chǎn)業(yè)作為優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。而企業(yè)自主創(chuàng)新在推進企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，提升其競爭力，并加快轉(zhuǎn)變區(qū)域經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變中，起著至關(guān)重要的作用。增強自主創(chuàng)新能力，關(guān)鍵是強化企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的主體地位，使企業(yè)真正成為研究開發(fā)投入的主體、技術(shù)創(chuàng)新活動的主體和創(chuàng)新成果應(yīng)用的主體。因此，必須營造激勵企業(yè)自主創(chuàng)新的環(huán)境，促使創(chuàng)新成為大多數(shù)企業(yè)自發(fā)的行為，才能有效地提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。

柳州企業(yè)自主創(chuàng)新投入的主要障礙

企業(yè)自主創(chuàng)新支撐體系主要包括智力支撐體系、金融支撐體系、中介服務(wù)體系和政策支撐體系。其中，資金是制約企業(yè)自主創(chuàng)新的主要因素，特別是在創(chuàng)新的中期和后期階段資金需求量巨大，必須借助金融支撐系統(tǒng)的力量。其次，政策支撐體系是指需要政府來彌補市場的不足，通過建立有利于創(chuàng)新的一系列制度安排來規(guī)范和引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)的創(chuàng)新活動。這兩大支撐體系對于增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力的作用是不言而喻的。

近幾年來，柳州市始終堅持走自主創(chuàng)新的發(fā)展道路，企業(yè)創(chuàng)新能力不斷增強。2009年，柳州市各企業(yè)共投入自主創(chuàng)新經(jīng)費35.3億元，共實施開發(fā)新工藝、新技術(shù)、新產(chǎn)品等技術(shù)創(chuàng)新項目573項，申請專利403項。柳州市科技部門全年支持各類開發(fā)等項目科技經(jīng)費達(dá)2539萬元，引導(dǎo)企業(yè)總投資6.4億元；2009年，柳州市工業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值489億元，增長58.3％，增幅為歷年之最，新產(chǎn)品產(chǎn)值率達(dá)到27.67％；此外，柳州市有市級工程技術(shù)研究中心22個，自治區(qū)工程技術(shù)研究中心16個，自治區(qū)企業(yè)技術(shù)中心13個，國家級企業(yè)技術(shù)中心5個，博士后流動站和工作站6個，這些都為柳州企業(yè)自主創(chuàng)新和建設(shè)創(chuàng)新型城市發(fā)揮了重大作用。

然而，企業(yè)自主創(chuàng)新是一項系統(tǒng)復(fù)雜的工程，需要巨額的資金投入。目前柳州企業(yè)在自主創(chuàng)新投入方面還存在以下問題。

一、企業(yè)自主創(chuàng)新投入整體不足。柳州市近年的科技投入雖有一定較大程度的增長，但自主創(chuàng)新投入整體不足，總量偏小。2009年企業(yè)R&D研發(fā)經(jīng)費投入占銷售收入的比例僅為1.38%，與自主創(chuàng)新能力較強的城市相比仍有較大差距。當(dāng)前主要發(fā)達(dá)國家該指標(biāo)已達(dá)2.5%-4%，世界500強的R&D投入占銷售收入的比重平均為5%-10%。國際經(jīng)驗表明：技術(shù)研發(fā)投入占銷售額比例在1%以下的企業(yè)是很難長期生存的，比例為2%左右的企業(yè)僅可以簡單維持，只有比例達(dá)到5%的企業(yè)才有競爭力；企業(yè)的R&D投入與銷售收入、核心競爭力成正比。

二、資金來源渠道少，主要來源于自有資金。有效的資金投入是企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)開展自主創(chuàng)新的“助推器”和原動力。目前柳州市企業(yè)自主創(chuàng)新資金來源渠道少，自有資金仍然是柳州企業(yè)自主創(chuàng)新資金來源的最重要源頭。銀行、股權(quán)融資等渠道還不暢，銀行對創(chuàng)新項目如何評估也缺少必要準(zhǔn)備，創(chuàng)新信貸遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足柳州市中小企業(yè)創(chuàng)新資金的需求。長期以來，金融機構(gòu)認(rèn)為企業(yè)自主創(chuàng)新的貸款風(fēng)險高又無利可圖，銀行對此類放貸不主動。

三、直接融資比例小，間接融資比例大。柳州市資本市場發(fā)育不健全，發(fā)展速度明顯落后于國民經(jīng)濟增長的步伐，甚至出現(xiàn)邊緣化趨勢，其制度性缺陷制約了對企業(yè)自主創(chuàng)新支持作用的發(fā)揮，企業(yè)直接融資步履維艱。據(jù)統(tǒng)計，柳州企業(yè)自主創(chuàng)新的融資結(jié)構(gòu)中，以公司債券或股權(quán)等直接融資的方式籌集到的資金占比還不到5%，而在發(fā)達(dá)國家，企業(yè)自主創(chuàng)新的直接融資比例占到70%。

四、擔(dān)保機制尚不健全。柳州市有相當(dāng)?shù)闹行∑髽I(yè)，由于信用級別、抵押資產(chǎn)方面的原因，較難從銀行等金融機構(gòu)獲得資金支持，需要尋求第三方擔(dān)保取得融資支持。但是，為中小企業(yè)自主創(chuàng)新提供貸款的社會擔(dān)保機制還不健全，能提供中介服務(wù)的信用擔(dān)保機構(gòu)不多，且大多規(guī)模小，發(fā)育程度低，缺乏相應(yīng)的資金補償機制、風(fēng)險分散機制，較難與金融貸款機構(gòu)進行匹配，這些對其進一步自主創(chuàng)新融資逐漸構(gòu)成約束。

五、政府資金的引導(dǎo)與放大作用不明顯。政府支持企業(yè)自主創(chuàng)新的財政投入逐年增加，但所需資金仍然存在很大的缺口，需要建立柳州市自主創(chuàng)新風(fēng)險投資機制，引導(dǎo)社會資本對企業(yè)進行自主創(chuàng)新投資。目前，柳州市的風(fēng)險投資機制尚未系統(tǒng)建立，政府在設(shè)立風(fēng)險投資的引導(dǎo)基金方面力量薄弱，國內(nèi)有實力的風(fēng)險投資公司和私募股權(quán)投資公司很少涉足柳州投資，在柳州市注冊的此類公司也不多。因此，需要建立并完善風(fēng)險投資機制，引導(dǎo)社會資本對企業(yè)自主創(chuàng)新的投入，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)和放大作用。

加大企業(yè)自主創(chuàng)新投入的對策

一、建立支持企業(yè)自主創(chuàng)新的多元化、多層次融資模式。

第一，加強政策性金融機構(gòu)對自主創(chuàng)新的支持。加強與國家政策性金融機構(gòu)合作，對重大科技專項、重大科技產(chǎn)業(yè)化項目、科技成果轉(zhuǎn)化項目、高新技術(shù)產(chǎn)品出口項目等的貸款給予重點支持。爭取國家開發(fā)銀行加大對科技創(chuàng)新企業(yè)投資的貸款力度。

第二，引導(dǎo)金融機構(gòu)支持企業(yè)自主創(chuàng)新。政府利用基金、貼息、擔(dān)保等方式，引導(dǎo)各類金融機構(gòu)支持企業(yè)自主創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化。鼓勵金融機構(gòu)開展商業(yè)銀行貸款創(chuàng)新，積極拓展知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)試點，開辦知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款和倉單質(zhì)押貸款，擴寬貨幣市場融資方式。

第三，建立和完善支持企業(yè)自主創(chuàng)新的融資擔(dān)保體系。一是引導(dǎo)和鼓勵社會資金建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。鼓勵各類擔(dān)保機構(gòu)支持科技型企業(yè)的發(fā)展。二是建立擔(dān)保機構(gòu)的資本金補充和多層次風(fēng)險分擔(dān)機制。積極探索創(chuàng)立多種擔(dān)保方式，鼓勵政策性銀行、商業(yè)銀行、擔(dān)保公司和其他金融機構(gòu)，開展知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)。

第四，加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資。積極引進創(chuàng)業(yè)投資基金、特殊的產(chǎn)業(yè)投資基金以及其它類型的股權(quán)投資基金；嘗試建立政府風(fēng)險投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)風(fēng)險投資基金投向處于初創(chuàng)期和擴張期的柳州市中小企業(yè)，并采用階段參股、跟進投資、融資擔(dān)保等幾種形式參與投資。

第五，建立支持自主創(chuàng)新的多層次資本市場。一是支持有條件的科技型企業(yè)在國內(nèi)上市和境外上市，鼓勵企業(yè)擴展在創(chuàng)業(yè)板、境外發(fā)行股票的直接融資渠道。二是支持目前尚不完全具備上市條件的科技型中小企業(yè)改制為股份有限公司，爭取在適時推出的國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。三是繼續(xù)推行技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場和完善代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，采取中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合信托債權(quán)基金、知識產(chǎn)權(quán)證券化等債券融資的創(chuàng)新。

二、政府積極引導(dǎo)社會資金，增加對企業(yè)自主創(chuàng)新的投入。企業(yè)自主創(chuàng)新的融資需求與金融支持不足的矛盾，是金融市場失靈的結(jié)果，因而政府在企業(yè)自主創(chuàng)新投入中具有關(guān)鍵性作用。政府為市場、經(jīng)濟組織提供創(chuàng)新性的制度安排，吸引民間主體為企業(yè)自主創(chuàng)新提供金融支持。

第一，加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。將政府的政策性目標(biāo)與創(chuàng)業(yè)投資的市場化運作相結(jié)合，通過引導(dǎo)基金的放大作用吸引社會資本參與創(chuàng)業(yè)投資，增強資本實力。發(fā)揮政府引導(dǎo)投資方向的作用，吸引創(chuàng)業(yè)投資對處于創(chuàng)業(yè)前期中小企業(yè)尤其是自主創(chuàng)新的企業(yè)投資，提升中小企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。

第二，完善信用擔(dān)保風(fēng)險補償機制。政府應(yīng)安排專項資金建立對企業(yè)自主創(chuàng)新的信用擔(dān)保的風(fēng)險補償機制。要體現(xiàn)政府對企業(yè)自主創(chuàng)新融資的政策導(dǎo)向，在補償比例上應(yīng)高于傳統(tǒng)行業(yè)。補償?shù)姆绞接邪磽?dān)保的風(fēng)險損失實施補償和按信用擔(dān)保額實施補償。柳州市根據(jù)財力狀況，增加柳州市投融資擔(dān)保公司的資本金，加快培育各類擔(dān)保機構(gòu)，發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，爭取用三年時間初步建立起覆蓋全市、橫向協(xié)作、縱向聯(lián)動的全市的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

第三，引導(dǎo)金融機構(gòu)對企業(yè)自主創(chuàng)新的信貸支持。加大對自主創(chuàng)新、技術(shù)改造的信貸投入，支持研發(fā)中心工程、重大科研攻關(guān)工程、信息化與工業(yè)化融合工程建設(shè)，使研發(fā)中心成為柳州市工業(yè)改造提升和優(yōu)化升級的強大推動力。積極支持優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重點企業(yè)爭創(chuàng)知名品牌，對列入品牌培育發(fā)展規(guī)劃的企業(yè)實行適度的信貸傾斜。政府利用貼息、擔(dān)保等方式，引導(dǎo)商業(yè)金融機構(gòu)支持自主創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化；對國家和市級立項的高新技術(shù)項目，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)國家投資政策及信貸政策規(guī)定，積極給予信貸支持。

第四，積極研究建立企業(yè)自主創(chuàng)新的長效機制，將自主創(chuàng)新納入企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核之中。實施科技重獎，設(shè)立柳州市科學(xué)技術(shù)重大貢獻獎，加大柳州市科技進步獎獎勵力度。市財政分別安排專項經(jīng)費以獎勵在科學(xué)研究、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)與應(yīng)用、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化或用高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、推廣應(yīng)用先進科技成果以及社會公益、可持續(xù)發(fā)展等方面取得顯著成績的優(yōu)秀科技成果，尤其是重點獎勵技術(shù)含量高、效益好、對推動行業(yè)和全社會科技進步作用明顯、影響面大的重大科技成果。

第五，優(yōu)化環(huán)境，加大投融資和中介機構(gòu)的培育和引進力度。合格的投資和中介機構(gòu)，對于發(fā)展和活躍資本市場至關(guān)重要。政府要進一步優(yōu)化環(huán)境，吸引國內(nèi)外的證券、期貨、PE、風(fēng)投公司和中介機構(gòu)向柳州市聚集。努力打造一批資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全、服務(wù)和效益良好的金融投資和中介機構(gòu)，充分發(fā)揮其引水注渠的作用。

自主創(chuàng)新，小而言之決定著一家企業(yè)的命運，大而言之事關(guān)著一座城市甚至一個國家的盛衰。近年來，柳州市政府提出了“經(jīng)濟升級，城市轉(zhuǎn)型”的城市發(fā)展目標(biāo)，完善柳州市企業(yè)自主創(chuàng)新的融資方式，建立柳州市多層次多元化的資本市場融資體系，是實現(xiàn)柳州市“十二五”期城市發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的重要舉措。自主創(chuàng)新是企業(yè)未來發(fā)展的根本出路。創(chuàng)新則興，不創(chuàng)新則亡。只有通過持續(xù)不斷的自主創(chuàng)新，柳州市的企業(yè)才能在競爭中站穩(wěn)腳跟，才能尋求到新的發(fā)展機會。

（作者單位：柳州鐵道職業(yè)技術(shù)學(xué)院）