我國外貿(mào)企業(yè)國際結(jié)算的風險及防范

陳立龍

一、引 言

隨著中國加入WTO和世界經(jīng)濟的全球化，各國間貿(mào)易迅速發(fā)展，國際市場競爭日趨激烈，競爭手段不斷增加。為擴大市場份額，我國外貿(mào)企業(yè)除了采取價格競爭等手段外，紛紛以優(yōu)惠的付款方式變相地給買方融資，由此帶來了出口收匯風險的增加，致使部分企業(yè)收匯困難、資金流動緩慢、企業(yè)運作效率低下。特別是在全球金融海嘯爆發(fā)后，海外市場購買力急劇萎縮，我國出口形勢嚴峻，一部分外貿(mào)企業(yè)受海外壞賬所累導致歇業(yè)、破產(chǎn)。因此，貿(mào)易結(jié)算風險的防范對于保護企業(yè)利益顯得至關(guān)重要。合理選擇國際結(jié)算方式以最大限度防范結(jié)算風險，是我國外貿(mào)企業(yè)面臨的重大現(xiàn)實問題。

二、國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的優(yōu)勢和風險分析

國際貿(mào)易的結(jié)算方式，主要包括匯付、托收和信用證等。前兩者屬商業(yè)信用，信用證屬銀行信用。每一種結(jié)算方式都有其優(yōu)勢和潛在的風險。究竟采取何種結(jié)算方式對企業(yè)最有利，這取決于企業(yè)所處的貿(mào)易環(huán)境、國外客戶資信狀況及企業(yè)資金實力等綜合因素?，F(xiàn)就國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的優(yōu)點和存在的風險作進一步的分析。

1、匯付方式的優(yōu)點和風險

匯付又稱匯款，指付款人主動通過銀行或其他途經(jīng)將款項付給收款人的方式。使用匯付方式結(jié)算貨款，銀行只提供服務(wù)而不提供信用。在國際貿(mào)易中，匯付方式通常用于預(yù)付貨款、貨到付款中。

預(yù)付貨款，是進口商在出口商將貨物交付以前將貨款的全部或一部分通過銀行匯給出口商，出口商收到貨款后，在根據(jù)約定發(fā)運貨物。而貨到付款正好相反，它是進口商在收到貨物以后，再付款給出口商的一種結(jié)算方式。匯付還用于CAD（Cash against Documents）中,買方不預(yù)付貨款，而是在賣方裝運貨物以后、買方提貨以前，由買方一次性地匯付全部貨款，賣方收到貨款以后再寄送全套單據(jù)。

匯付的優(yōu)點是手續(xù)簡便、快捷，費用少。同托收和信用證不同，匯付避免了銀行及一些國際貿(mào)易慣例的束縛。所有單據(jù)不需通過銀行傳遞，而是由賣方直接寄給買方。在電匯方式下，如果不跨行，匯款當天就能到賬。與其他方式相比銀行的手續(xù)費也最少，銀行只收取匯款手續(xù)費。

在國際貿(mào)易中，采用匯付方式主要存在以下風險：（1）預(yù)付貨款或貨到付款依據(jù)的都是商業(yè)信用，對于預(yù)付貨款的買方和貨到付款的賣方來說，一旦付了款或發(fā)了貨就失去了制約對方的手段，他們能否收貨或收回貨款完全依賴于對方的信用，面臨錢貨兩空的風險較大。且資金負擔不平衡，整個交易過程中需要的資金都由買方或賣方提供；（2）對于賣方來說，CAD的風險比預(yù)付貨款大。貨物生產(chǎn)出來或裝運以后，買方有可能不支付貨款，私自毀約或提出降價或收到貨物以后再支付貨款的要求；辦理匯付時，匯款人可能會先將銀行提供的電匯收據(jù)先傳真給出口商后，再在款項解付前提出撤銷匯款的要求，這都使出口商收匯的風險增加。

2、托收的優(yōu)點和風險

托收是出口商開立匯票，委托本地銀行通過它在國外的分行或代理行向進口商代為收款的一種結(jié)算方式。實務(wù)中使用較多的是跟單托收，即附有貨運單據(jù)的托收。跟單托收根據(jù)銀行交出貨運單據(jù)的條件不同，可分為付款交單（D/P）、承兌交單（D/A）。前者指銀行交單以買方付款為條件，后者指銀行以進口人承兌匯票為交單條件。

使用托收結(jié)算方式時，出口商承擔的風險與貨到付款的匯付相對減輕，付款人必須付款或承兌后銀行才將代表貨物所有權(quán)的貨運單據(jù)交給進口商，特別是在付款交單的結(jié)算方式下，出口商不至于遭遇錢貨兩空的風險。此外，托收的銀行費用低于信用證。

但是，托收仍屬銀行信用。在托收業(yè)務(wù)中，銀行只按出口人的指示辦事，只提供服務(wù)，不提供信用，不承擔付款人必然付款的義務(wù)，出口人能否收回貨款依然取決于進口人的信用。因此，出口商依然面臨著較大的風險，主要表現(xiàn)在：（1）出口商可能遭遇進口商拒付。一旦商品的價格或計價貨幣的匯率或進口商的經(jīng)營狀況等發(fā)生了不利的變化，進口商極有可能要求降價或拒絕付款；（2）出口商易陷于被動地位。貨物生產(chǎn)出來以后，買方突然單方面撤銷買賣合同，造成商品庫存；貨物運抵目的港后，買方遲遲不去銀行付款贖單，給賣方造成被動和損失；（3）托收往往受到有關(guān)國家法律法規(guī)和社會動蕩的影響，而且不同國家和地區(qū)對于托收的做法也往往不同。在南美一些國家，由于當?shù)氐囊恍┝晳T做法，代收行在實際操作中，將D/P等同于D/A,在買方?jīng)]有支付貨款而又沒有經(jīng)過賣方同意的情況下，擅自把單據(jù)交給買方提貨，致使買方錢貨兩空。

3、信用證的優(yōu)點和風險

信用證(Letter of Credit,L/C)是銀行根據(jù)進口人的請求和指示，向出口人開立的承諾在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的付款保證書。從信用證的定義來看，采用信用證方式結(jié)算時，只要出口人遞交的單據(jù)符合信用證要求，銀行即保證付款，因此信用證屬銀行信用。

信用證安全性高。由于銀行承擔保證付款的責任，銀行信用的等級遠比企業(yè)高，因此對出口人來說，銀行的擔保使得出口收匯的風險相對于以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的匯付和托收大大降低；采用信用證結(jié)算方式，買賣雙方資金負擔相對而言較均衡。進口企業(yè)只需在開證時支付部分押金或提供擔保，在收單時才支付全部貨款，這比預(yù)付貨款的資金負擔輕。出口企業(yè)在裝運貨物后可以把單據(jù)賣給出口地銀行做議付，可以提前取得貨款，資金負擔比托收和貨到付款輕；信用證對于進口方的利益也有一定的保護作用。出口人要想得到貨款，必須不折不扣地按照信用證的各項規(guī)定去做，交付合同貨物并提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)。

但是隨著國際貿(mào)易的不斷演變，安全系數(shù)最高的信用證也不再安全，風險日益顯現(xiàn)：（1）形式刻板、手續(xù)繁雜、要求苛刻，其機械刻板的一致性原則易被不法進口商利用而惡意拒付或長期拖延支付。（2）實效性不強。信用證程序繁雜，對于提交的單據(jù)要求嚴格，出口企業(yè)從制單、議付行和開證行審單三個環(huán)節(jié)，至少多花5-6個工作日，耗時太長。（3）出口商面臨單證不符的風險。如果開證行確定單據(jù)表面與信用證條款不符，它可以拒絕付款，也可以自行聯(lián)系進口人對不符點予以接受。在這種情況下，出口人處于被動地位。如果此時商品的行情跌落或出口國貨幣突然出現(xiàn)較大幅度的貶值，進口人就會示意銀行拒絕付款。這樣出口商就有可能因單證不符而得不到開證行的償付。賣方很可能做出讓步，將支付方式變更為托收或降價銷售，使收匯風險增大。（4）進口商面臨出口商或承運人不守信用的風險。由于信用證是純粹的單據(jù)業(yè)務(wù)，銀行只負責審核單據(jù)表面的相符性，不管賣方實際交付的貨物情況如何。出口商不守信用、出口商與承運人相勾結(jié)或承運人不守信用，都有可能使進口商在付款贖單后提到不符合合同規(guī)定的貨物或根本提不到貨。（5）銀行費用高。不管對于進口開證還是出口議付，信用證的銀行手續(xù)費都是最高的，進口商往往會想辦法把改證費等其它費用轉(zhuǎn)嫁給出口商。

三、國際貿(mào)易主要結(jié)算方式風險的防范與規(guī)避

1、匯付和托收方式的風險防范

匯付和托收都屬商業(yè)信用，除了貨到付款外，其他任何一種結(jié)算方式都不能保證安全收匯。因此，對于出口貿(mào)易的賣方而言，應(yīng)盡可能選擇預(yù)付貨款的支付方式；對于進口貿(mào)易的買方而言，在確定賣方有極高的信用的情況下，才可以選擇使用預(yù)付貨款的結(jié)算方式。此外，還需注意以下幾點：

①加強對進口商資信調(diào)查。出口商必須先對進口商資信進行調(diào)查，在確定其資信良好的情況下才能與其進行交易。對缺乏誠信、有不良記錄或無從查找其資信的進口商，出口商應(yīng)慎重選擇合作。除需要客戶提供的背景資料外，出口企業(yè)可以從銀行、保險公司等第三方機構(gòu)處獲取客戶信用級別、財務(wù)狀況，從而靈活掌握授信度。除調(diào)查進口商資信外，還需對交易對手所在國的政治、經(jīng)濟環(huán)境有所了解。

②電匯結(jié)算時，采取預(yù)付部分貨款化解風險。為防止進口商在電匯方式下遇到突然問題不按約定付款，出口商可要求進口商先預(yù)付30%-50%貨款，比例越高風險越小。

③托收時盡量選用即期付款交單。由于D/P遠期付款方式的具體掌握方法在國際上尚存爭議，各國處理方法也不同，因此出口商應(yīng)慎用。如果使用，要對期限加以控制，一般不超過從裝運地到目的地的運輸時間。另外，在與歐美及拉美國家進行貿(mào)易時，避免使用D/P遠期方式結(jié)算，因為這些地方對D/P作D/A操作。

④托收方式下，選擇信譽良好的代收行。為了保證貨物的安全，不論是否簽發(fā)船公司提單，代收行必須由我方銀行指定，以防止進口商和代收行串通，在未支付貨款的情況下，私自放單提貨。

⑤建立債權(quán)保障機制，充分利用各種保險、金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)嫁風險。出口信用保險是國家為了推動出口貿(mào)易、保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的由國家財政提供風險基金的政策性保險業(yè)務(wù)，是國際上公認的支出出口、防范收匯風險的有效手段。投保出口信用保險能給企業(yè)安全收匯系上安全帶；此外，也可以采用福費庭或銀行保函的方式來轉(zhuǎn)嫁風險。

2、信用證支付方式的風險防范

信用證雖是銀行信用，但仍存在風險。對于信用證支付方式下的風險防范，除了上述的資信調(diào)查外，外貿(mào)企業(yè)還需注意以下幾點：

①必須認真、仔細地審核信用證。出口商采用信用證收取貨款能否成功，關(guān)鍵在于單證相符，而單證是否相符又取決于信用證與合同是否一致。因此，出口商需認真審核開證行開來的信用證與合同是否一致、是否可以接受。發(fā)現(xiàn)問題后要及時與開證申請人聯(lián)系修改信用證，對于信用證的軟條款應(yīng)特別注意，以防止將來陷入被動。

②必須認真審查開證行的資信能力。開證銀行的資信對于出口商能否安全收匯貨款關(guān)系重大。盡量要求客戶從大的、信譽好的銀行開證。因這些銀行十分注重自身的信譽，會很嚴肅地對待“軟條款”，也會按照國際規(guī)則來審證和處理不符點。

③嚴把單據(jù)質(zhì)量關(guān)。提交符合信用證要求的單據(jù)是開證行付款的前提條件。因而，出口商應(yīng)嚴格按照信用證的要求制作各種單據(jù)，并嚴把單據(jù)質(zhì)量關(guān)，確保單單一致、單證一致。

④選擇適當?shù)馁Q(mào)易術(shù)語。進口時如果采用信用證結(jié)算方式，進口商最好選用FOB或FCA貿(mào)易術(shù)語，這樣租船訂艙就由我方負責，我方可以選擇一些信譽良好的船運公司，從而可以預(yù)防出口商與船公司勾結(jié)或船公司不守信用而造成的風險。出口時力爭自辦貨運與保險，即爭取CIF或CIP條件成交。如需由進口人辦理保險，出口人應(yīng)另行加?！百u方利益險”，以防止貨物遇險而進口人不付款贖單時，可由出口人自行向保險公司索賠。

⑤努力提高從業(yè)人員素質(zhì)。外貿(mào)人員應(yīng)認真學習專業(yè)知識，加強對從業(yè)人員的信用證知識培訓，不斷提高他們的業(yè)務(wù)水平是防止風險的關(guān)鍵。

四、結(jié) 論

國際結(jié)算風險的防范，既要考慮結(jié)算方式本身的特點，又要考慮結(jié)算方式以外的因素，如交易對象的資信狀況、貿(mào)易的條件、國際市場行情等因素。沒有最保險的結(jié)算方式，出口企業(yè)只有在充分了解各種結(jié)算方式收匯風險的基礎(chǔ)上，樹立風險意識，加強風險管理，才能有效降低收匯風險。

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