曹永棟 趙 濤

(北京師范大學(xué) 經(jīng)管學(xué)院，北京 100875;北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院，北京 100081)

收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的理論辨析①

曹永棟 趙 濤

(北京師范大學(xué) 經(jīng)管學(xué)院，北京 100875;北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院，北京 100081)

西方學(xué)者對(duì)收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的研究由來(lái)已久。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家多是從收入分配的角度切入，研究收入分配影響財(cái)富增長(zhǎng)的效應(yīng)問(wèn)題。自1955年庫(kù)茲涅茨提出收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的倒“U”結(jié)構(gòu)以來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們熱衷于檢驗(yàn)其存在與否，研究結(jié)果莫衷一是。20世紀(jì)90年代前后以來(lái)，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的理論研究有了較大的進(jìn)展，研究結(jié)論多傾向于認(rèn)為，收入分配不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有負(fù)效應(yīng)。

收入分配;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);效應(yīng)

一、收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的早期研究

在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究由來(lái)已久。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家多從收入分配的角度切入，研究收入分配影響財(cái)富增長(zhǎng)效應(yīng)的問(wèn)題。

李嘉圖的分配理論揭示了工資、地租、利潤(rùn)的相互關(guān)系。他認(rèn)為，工資與利潤(rùn)、利潤(rùn)與地租存在對(duì)立的關(guān)系。使用剩余價(jià)值意義上的利潤(rùn)概念，李嘉圖通過(guò)研究相對(duì)剩余價(jià)值問(wèn)題揭示了工資與剩余價(jià)值的對(duì)立。在級(jí)差地租的意義上，同時(shí)以耕種的下降序列和土地肥力遞減規(guī)律，李嘉圖得出了利潤(rùn)和地租對(duì)立的結(jié)論。他把地主階級(jí)看做是資本主義的贅疣，地租如果吞噬過(guò)多的純收入將危及利潤(rùn)，從而危及資本的積累。李嘉圖理想的分配狀況是低工資、低地租、高利潤(rùn)。因?yàn)?，只有高利?rùn)才能為增加資本積累提供條件，從而促進(jìn)國(guó)家財(cái)富的增長(zhǎng)。①大衛(wèi)·李嘉圖:《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理》，周潔譯，北京:華夏出版社2005年版。

馬克思的分配理論，實(shí)際上是關(guān)于勞動(dòng)力工資和資本利潤(rùn)問(wèn)題的研究。馬克思認(rèn)為，在資本主義積累過(guò)程中資本有機(jī)構(gòu)成有提高的傾向，隨其提高會(huì)產(chǎn)生相對(duì)過(guò)剩人口。一方面隨著資本積累的不斷進(jìn)行，必然產(chǎn)生嚴(yán)重的貧富兩極分化，無(wú)產(chǎn)階級(jí)的貧困不可避免;另一方面，隨著資本有機(jī)構(gòu)成的提高，使單位資本所獲得的平均利潤(rùn)率也出現(xiàn)下降趨勢(shì)，導(dǎo)致資本過(guò)剩。資本主義生產(chǎn)社會(huì)化發(fā)展過(guò)程中，生產(chǎn)過(guò)剩、資本過(guò)剩、勞動(dòng)力過(guò)剩不可避免。因此，資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展被周期性重復(fù)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)所打斷，經(jīng)濟(jì)危機(jī)愈演愈烈，最終資本主義必然滅亡。這里，馬克思得出的結(jié)論是資本主義的增長(zhǎng)由于其自身的原因而不可持續(xù)，其中最主要的原因是工資和利潤(rùn)的對(duì)立與矛盾。②卡爾·馬克思:《資本論》，郭大力、王亞南譯，上海:上海三聯(lián)書店2009年版。

從19世紀(jì)中葉至20世紀(jì)中葉，經(jīng)濟(jì)學(xué)主流中幾乎沒(méi)有對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的研究，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家們感興趣的是既定資源的靜態(tài)配置問(wèn)題，凱恩斯對(duì)收入分配這樣的問(wèn)題也不感興趣。1957年，卡爾多在其“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模型”一文中，在凱恩斯理論的基礎(chǔ)上把收入分配引入了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，發(fā)展了一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論模型。

卡爾多的理論說(shuō)明，資本家的投資對(duì)國(guó)民收入中利潤(rùn)的份額有決定作用。其投資不是取決于儲(chǔ)蓄傾向，而是取決于企業(yè)家的決策。這些決策又依賴于他們以前的經(jīng)驗(yàn)、政府政策、其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿以及社會(huì)文化影響等因素?？柖嗾J(rèn)為，生產(chǎn)者愿意即時(shí)吸收先進(jìn)技術(shù)，投資資本于企業(yè)，因此經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原動(dòng)力不是消費(fèi)者，而是生產(chǎn)者。隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、投資的增加和投資率的提高，收入分配越來(lái)越有利于資本家，從而決定了增長(zhǎng)率與產(chǎn)出的分配。因此，新橋?qū)W派劍的理論既是一種增長(zhǎng)理論，又是一種分配理論。同時(shí)，這種收入分配不公的狀況可以通過(guò)政府的調(diào)節(jié)加以改善。①Nicholas Kaldor，1955 － 1956．“Alternative Theories of Distribution”．The Review of Economic Studies．23:83 －100;1957．“A Model of Economic Growth”The Economic Journal．．67:591 －624．

隨著發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一門獨(dú)立的學(xué)科，沿著古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的思路，上世紀(jì)50年代產(chǎn)生了兩個(gè)著名的研究收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論，即劉易斯的理論和庫(kù)茲涅茨倒“U”字理論。

劉易斯的理論被稱為二元結(jié)構(gòu)論，它以發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展問(wèn)題為主要研究對(duì)象。劉易斯假設(shè)不發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)存在以城市制造業(yè)為中心的現(xiàn)代化部門和農(nóng)村中以農(nóng)業(yè)、手工業(yè)為主的傳統(tǒng)部門;勞動(dòng)無(wú)限供給;工資水平不變。在此基礎(chǔ)上劉易斯認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力來(lái)源于擁有現(xiàn)代化技術(shù)的城市工業(yè)，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就要擴(kuò)大城市工業(yè)，而城市工業(yè)的擴(kuò)大，需要資本的積累和技術(shù)的進(jìn)步。資本家用剩余再投資，不僅涉及收入增長(zhǎng)，而且關(guān)系到收入分配。落后農(nóng)業(yè)部門大量的隱蔽失業(yè)保證了城市工業(yè)擴(kuò)大所需的勞動(dòng)力;農(nóng)業(yè)低勞動(dòng)生產(chǎn)力使得城市工業(yè)部門可以以維持性的低工資獲得無(wú)限的勞動(dòng)力供給，從而獲得高利潤(rùn)。而這些高利潤(rùn)的再投資又能從農(nóng)村吸收更多的隱蔽失業(yè)人口。因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵是資本積累。發(fā)展就是資本主義現(xiàn)代化部門相對(duì)于農(nóng)村自給農(nóng)業(yè)部門不斷擴(kuò)大的過(guò)程。經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以一直延續(xù)到勞動(dòng)力短缺、工資不得不上升的狀態(tài)。

庫(kù)茲涅茨(1955)的《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與收入不平等》一文，開(kāi)創(chuàng)了收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)研究。他對(duì)英、美、德三個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的不平等情況進(jìn)行了考察，并且與印度、錫蘭、波多黎各三個(gè)不發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行比較，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，每一國(guó)家最富有的20%的人口占有的收入份額與最貧窮的60%的人口的收入份額之比，在發(fā)展中國(guó)家都大于發(fā)達(dá)國(guó)家，由此推論發(fā)展中國(guó)家比發(fā)達(dá)國(guó)家有著更大的不平等。并進(jìn)而得出了所謂倒U字假說(shuō):“當(dāng)從前工業(yè)文明向工業(yè)文明轉(zhuǎn)變時(shí)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期階段，收入分配不平等會(huì)迅速擴(kuò)大;隨后穩(wěn)定一個(gè)短暫的時(shí)期;然后開(kāi)始縮小?！雹赟imon Kuznets，1955．“Economic Growth and Income Inequality”．The American Economic Review．45:1 －28．

在庫(kù)茲涅茨提出其倒U字理論以后，在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期里，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們熱衷于檢驗(yàn)其存在與否。早期的驗(yàn)證由于數(shù)據(jù)可得性的局限，研究者大多橫向比較發(fā)展水平不同的多國(guó)截面數(shù)據(jù)，從而靜態(tài)地觀察經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與收入分配的關(guān)系。然而，稍后的Fields(1980)、Anand和Kanbur(1985)、Saith和Lai(1983年)等，就前一時(shí)期對(duì)庫(kù)茲涅茨倒U字假說(shuō)的實(shí)證檢驗(yàn)，從方法、數(shù)據(jù)可靠性、函數(shù)方程形式選擇等方面進(jìn)行了批評(píng)。

二、收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的現(xiàn)代研究

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的理論研究大體分為四類，即政治經(jīng)濟(jì)模型、資本市場(chǎng)不完美模型、社會(huì)政治不穩(wěn)定模型和收入分配需求效應(yīng)模型。這四種模型都得出了收入分配與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在負(fù)效應(yīng)關(guān)系的結(jié)論。不過(guò)，一般認(rèn)為收入分配并不能直接影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，它是透過(guò)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的技術(shù)、勞動(dòng)力、資本、人力資本等因素而間接影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的。因此，收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論研究也是研究收入分配怎樣通過(guò)對(duì)技術(shù)、勞動(dòng)力、資本、人力資本的影響，然后傳導(dǎo)到對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

(一)政治經(jīng)濟(jì)模型

政治經(jīng)濟(jì)模型的思想主要體現(xiàn)在Persson和Tabellini(1994)、Alesina和Rodrik(1994)、Saint－Paul和Verdier(1993)等所建立的模型里。

Persson和Tabellini構(gòu)造了一個(gè)建立在內(nèi)生化增長(zhǎng)理論和內(nèi)生化政策理論基礎(chǔ)上的重疊代均衡模型。③Torsten Persson，Guido Tabellini，1994．“Is Inequality Harmful for Growth?”．The American Economic Review，84:600 －621．這個(gè)模型中，具有異質(zhì)性特征、出生于不同時(shí)期的個(gè)人，作為經(jīng)濟(jì)主體和投票人行動(dòng)。模型的政治經(jīng)濟(jì)均衡決定了作為一個(gè)參數(shù)和初始條件函數(shù)的一序列經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。經(jīng)濟(jì)不平等程度越高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率越低。該模型所要表達(dá)的主要思想，是“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很大程度上取決于資本、人力資本和在生產(chǎn)中知識(shí)的運(yùn)用能力。要激勵(lì)人們進(jìn)行生產(chǎn)性積累，個(gè)人必須能夠獲得相應(yīng)努力的成果，而這又關(guān)鍵在于采用什么樣的稅收和監(jiān)管政策。在一個(gè)分配沖突更大的社會(huì)里，政治決策更可能允許更少的私人占有，這又會(huì)導(dǎo)致更少的積累和更少的增長(zhǎng)。但是，增長(zhǎng)率也依賴于政治制度，因?yàn)楦鞣N利益沖突最終會(huì)通過(guò)政治過(guò)程整合進(jìn)公共政策里?！?/p>

Alesina和Rodrik建立了一個(gè)政治經(jīng)濟(jì)模型。他們認(rèn)為，“我們模型的關(guān)鍵特征是個(gè)人有不同的要素稟賦。我們區(qū)別了兩種類型的要素:可積累要素(資本)和不可積累要素(勞動(dòng))。資本的擴(kuò)張推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，而個(gè)人的儲(chǔ)蓄又決定了資本的積累。長(zhǎng)期增長(zhǎng)是內(nèi)生化的，它的總生產(chǎn)函數(shù)被設(shè)定為資本和生產(chǎn)性的政府服務(wù)的線性齊次方程。資本稅收為政府服務(wù)提供資金支持?！彼麄冎赋?，生產(chǎn)性政府的服務(wù)決定了對(duì)資本征收一個(gè)“小小的”稅都會(huì)有利于每個(gè)人。不同的人有不同的要素稟賦，因而他們的理想稅率不同。由于對(duì)資本的征稅影響積累和增長(zhǎng)，這種不同的理想稅率進(jìn)而影響到個(gè)人對(duì)理想經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的偏好不同。這樣，收入完全取決于資本的人寧愿選擇最大化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的稅收。某人的資本收入份額越低(相對(duì)于勞動(dòng)收入份額)，他的理想稅率就越高，他的理想經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率就越低。個(gè)人偏好又是怎樣決定實(shí)際的政策選擇的呢?根據(jù)中間投票人定理，政府的稅率選擇取決于中間投票人。因此，“經(jīng)濟(jì)中的分配越公平，擁有資本的中間投票人負(fù)擔(dān)就越重。那么，資本收入的均衡水平越低的話，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率就越高。進(jìn)而，在我們的模型里收入分配與資本分配呈單調(diào)相關(guān)聯(lián)。這樣我們將要檢驗(yàn)的中心理論結(jié)論就是，收入分配和財(cái)富不平等與隨后的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。”①Alberto Alesina，Dani Rodrik，1994．“Distributive Politics and Economic Growth”．The quarterly Journal of Economics．109:465 －490．

Saint－Paul和Verdier(1993)則強(qiáng)調(diào)了這樣一個(gè)思想:一個(gè)社會(huì)的再分配和民主化未必對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利的影響。他們構(gòu)造了一個(gè)模型，模型里再分配是通過(guò)公共教育實(shí)現(xiàn)的。他們認(rèn)為，從政治的經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，教育有兩個(gè)根本特質(zhì):它可能是代內(nèi)再分配的工具，因此是一個(gè)政治問(wèn)題的再分配;它是一個(gè)創(chuàng)建人力資本，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的活動(dòng)。在他們的模型里，通過(guò)對(duì)勞動(dòng)收入征收比例稅的融資方式，為公共教育提供了一個(gè)獲得公平的路徑。這樣，每個(gè)人的人力資本就由繼承的部分和公共教育的部分這兩部分構(gòu)成。因此，更多的公共教育就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，因?yàn)樗黾恿讼鄬?duì)于上代人的這代人的人力資本。他們還提供了一個(gè)增長(zhǎng)和發(fā)展模型，模型里分配和增長(zhǎng)是兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的內(nèi)生變量。一方面依賴于收入分配的形成，通過(guò)政治過(guò)程，投資于公共教育的數(shù)量影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);另一方面，通過(guò)基于人力資本代際傳遞的公共教育的均等化影響，收入分配內(nèi)生化演進(jìn)。他們的結(jié)論是:“如果一個(gè)(足夠廣泛的)政治權(quán)利的特定結(jié)構(gòu)給定，經(jīng)濟(jì)將收斂于穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)路徑。在這收斂過(guò)程中，收入分配會(huì)更平等，稅率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率一起下降。直覺(jué)是，通過(guò)公共教育人力資本將變得更加均勻，中間投票人將變得更加富裕。相對(duì)于繼承來(lái)的人力資本，中間投票人的孩子從公共教育中受益會(huì)較少。因此，政治的均衡隱含著公共教育趨于下降。”

(二)資本市場(chǎng)不完美模型

由于資本市場(chǎng)不完美，初始條件不同的個(gè)人或家庭對(duì)人力資本和物質(zhì)資本投資水平不同，從而影響了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

Galor和Zeira發(fā)展了一個(gè)世代重疊和代際利他的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的均衡模型。②Oded Galor and Joseph Zeira，1993．“Income Distribution and Macroeconomics”．The Review of Economic Studies．60:35 －52．其基本思想是:單個(gè)商品可能由技術(shù)密集型或非技術(shù)密集型的生產(chǎn)過(guò)程所生產(chǎn)。個(gè)人只生存兩個(gè)時(shí)期。在第一個(gè)時(shí)期他們或者投資于人力資本獲得教育，或者去做別的非熟練勞動(dòng)工作;在第二個(gè)時(shí)期，根據(jù)他們的受教育程度，他們或作為熟練勞動(dòng)者或作為非熟練勞動(dòng)者去工作，并且去消費(fèi)、給子孫留下遺產(chǎn)。個(gè)人被假定為技能潛力和偏好相同，所不同的僅是他們所繼承的遺產(chǎn)。他們假設(shè)，對(duì)個(gè)人借款者來(lái)說(shuō)有執(zhí)行和監(jiān)督成本，因此借款利率高于貸款利率。每個(gè)人的繼承權(quán)決定他是否投資于人力資本。因而，財(cái)富的分配決定了投資、熟練勞動(dòng)力和非熟練勞動(dòng)力、以及產(chǎn)出的總水平。但是，財(cái)富分配的影響不僅僅是短期現(xiàn)象，在人力資本上的不同的投資水平反過(guò)來(lái)決定收入水平，這又會(huì)逐漸改變財(cái)富的分配。各時(shí)代的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力依賴于初始財(cái)富。在富有的時(shí)代，每代人都投資于人力資本，作為熟練勞動(dòng)力工作，并給后人留下遺產(chǎn);在貧窮的時(shí)代，人們繼承來(lái)的遺產(chǎn)很少，并作為非熟練勞動(dòng)力工作，給他們的孩子留有更少的遺產(chǎn)。因此，初始的財(cái)富分配決定了每個(gè)時(shí)代貧富兩類人群數(shù)量各有多少，決定了經(jīng)濟(jì)中的長(zhǎng)期均衡。因此，財(cái)富分配會(huì)帶來(lái)短期和長(zhǎng)期的后果。進(jìn)一步，他們又提出兩個(gè)重要的假設(shè):一個(gè)是由于個(gè)人借款的利率高于個(gè)人貸款的利率，資本市場(chǎng)是不完美的;第二個(gè)是在人力資本上的投資具有不可分性，即有一個(gè)技術(shù)上的非凸性。因?yàn)樾刨J市場(chǎng)非完美性假設(shè)，在短期財(cái)富分配影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果。這個(gè)結(jié)論是十分直觀的。如果借款困難且有成本，那些繼承了一大筆初始財(cái)富并且不需要借款的人就能更好地投資于人力資本。因此，財(cái)富的分配影響人力資本投資和產(chǎn)出的總量。如果有技術(shù)非凸性的假設(shè)，那么繼承來(lái)的財(cái)富就不僅在短期，而且也在長(zhǎng)期影響經(jīng)濟(jì)。

Matsuyama提供的模型中家戶是無(wú)限期延續(xù)的，其人口是固定的。①Kiminori Matsuyama，2000．“Endogenous Inequality”．The Review of Economic Studies．67:743 －759．在任何時(shí)點(diǎn)，家戶之間的差異僅在于財(cái)富的多寡。在一個(gè)時(shí)期財(cái)富的分配會(huì)影響信用的供求，在下一個(gè)時(shí)期信用的供求又會(huì)影響財(cái)富的分配。財(cái)富分配和均衡利率的聯(lián)合嬗變描述了經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)演化。該模型有兩個(gè)關(guān)鍵性的假定:其一，能帶來(lái)高回報(bào)的項(xiàng)目要求一個(gè)最低的投資水平;其二，由于違約的可能性(和制裁行動(dòng)的不完善)，任何人想要投資于該項(xiàng)目都面臨著借款約束。由于最低投資水平和借款約束的限制，相對(duì)富裕的家戶借款并投資于高回報(bào)項(xiàng)目，而相對(duì)貧窮的家戶成為出借人。這種投資高回報(bào)項(xiàng)目財(cái)富的門檻水平限制，將作為出借者的窮人和作為借入者的富人區(qū)分開(kāi)來(lái)。由于這種情況是依賴于均衡利率水平的，因而是由內(nèi)生化決定的。在某些情況下可以證明貧富差距永不會(huì)消除。在一些參數(shù)配置下，分析表明在所有穩(wěn)定狀態(tài)家戶的財(cái)富主要集中于兩極。換句話說(shuō)，就是人口兩極分化為窮人和富人。在這些穩(wěn)定狀態(tài)下，窮人家戶除了出借他們的財(cái)富給富人外別無(wú)選擇。而出借利率是嚴(yán)格低于借款的富人的項(xiàng)目投資回報(bào)率的。借入和投資的富人家戶保持一個(gè)高的財(cái)富水平，不僅是因?yàn)樗麄儚氖芦@利的投資項(xiàng)目，而且是因?yàn)樗麄兡塬@取窮人家戶提供的廉價(jià)的信用。此外，處于貧窮狀態(tài)的家戶的比例，有一個(gè)不依賴于初始財(cái)富分配的積極的低限，即使開(kāi)始時(shí)有完全的平等，在穩(wěn)定狀態(tài)家戶之間也會(huì)存在財(cái)富的不平等。這樣，這個(gè)模型就解釋了市場(chǎng)的相互作用怎樣導(dǎo)致了內(nèi)生化的不平等，并證明了這樣一個(gè)左翼論點(diǎn):富人家戶高水平的財(cái)富部分原因是窮人家戶的存在。但是，內(nèi)生化不平等不是唯一可能的長(zhǎng)期結(jié)果。在某些情況下，該模型預(yù)測(cè)了庫(kù)茲涅茨倒“U”型曲線，即富人和窮人之間的鴻溝最終會(huì)消失。當(dāng)在富人對(duì)信用的需求推動(dòng)下利率有一個(gè)如此大的升高，以至于從高利率中獲得好處的窮人出借者最終在收入上能趕上富人，庫(kù)茲涅茨倒“U”型的情況才能出現(xiàn)。在一些參數(shù)值的配置下，分析顯示有獨(dú)特的穩(wěn)定狀態(tài)，在這種狀態(tài)下所有家戶的財(cái)富都收斂于同一個(gè)水平。這個(gè)水平高到足以使每個(gè)家庭都能夠借款和投資。該模型預(yù)測(cè)，在這種情況下，富人積累的財(cái)富最終涓滴到窮人那里;富人迅速的財(cái)富積累能夠拯救窮人于貧困的慘境。這樣，又證明了一個(gè)右翼的觀點(diǎn):富人的財(cái)富積累有利于社會(huì)整體，包括窮人。

Fishman和Simon(2002)的模型將研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)核心主題聯(lián)系在一起。這兩個(gè)核心主題，一是經(jīng)濟(jì)中勞動(dòng)分工的決定因素以及勞動(dòng)分工對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響;二是收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。從而說(shuō)明分配的不平等影響勞動(dòng)分工，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

該模型首先討論市場(chǎng)上勞動(dòng)的分工直接與社會(huì)中財(cái)富的分配相聯(lián)系。這個(gè)討論基于兩個(gè)假設(shè):一個(gè)假設(shè)是提高專業(yè)化水平要求有實(shí)際的資源投資;另一個(gè)假設(shè)是因?yàn)榻杩钕拗坪唾Y本市場(chǎng)不完美，個(gè)人投資于專業(yè)化水平的激勵(lì)依賴于他們擁有的財(cái)富。特別是低水平的個(gè)人財(cái)富獲得資本有限，可能沒(méi)有足夠的動(dòng)機(jī)投資于專業(yè)化。因此，財(cái)富分配太不平等的社會(huì)不可能達(dá)到最優(yōu)的勞動(dòng)分工。應(yīng)該考慮的是通過(guò)給予個(gè)人激勵(lì)以實(shí)現(xiàn)最優(yōu)勞動(dòng)分工。該模型討論了資本市場(chǎng)不完美會(huì)抑制低財(cái)富擁有者的投資行為，表明更平均化的收入分配會(huì)優(yōu)化長(zhǎng)期的勞動(dòng)分工，并提高增長(zhǎng)和發(fā)展水平。一方面通過(guò)決定擁有財(cái)富的個(gè)人數(shù)量，財(cái)富分配影響勞動(dòng)分工;另一方面，勞動(dòng)分工決定財(cái)富分配的動(dòng)態(tài)變化。一個(gè)高度集中的財(cái)富分配制度會(huì)導(dǎo)致低專業(yè)化程度、低生產(chǎn)率和低工資，而工人們則不可能積累到足夠的財(cái)富從而進(jìn)入資本家行列。因此，在一個(gè)高度不平等的社會(huì)里會(huì)出現(xiàn)一個(gè)惡性循環(huán):專業(yè)化程度、生產(chǎn)率和工資水平保持低水平，財(cái)富差距、收入不平等持續(xù)高企，經(jīng)濟(jì)停滯。但是，如果收入分配更平均一些，情況則剛好相反。

Galor和Moav(2004)結(jié)合收入分配影響發(fā)展過(guò)程的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的和信貸不完美市場(chǎng)的兩種方法，建立了一個(gè)代際交替的經(jīng)濟(jì)模型。他們認(rèn)為，這個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論抓住了在從工業(yè)革命到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最初引擎，物質(zhì)資本積累被人力資本積累的內(nèi)源性替代。這個(gè)理論對(duì)在這個(gè)轉(zhuǎn)變過(guò)程中收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響提供了一個(gè)統(tǒng)一的解釋。他們認(rèn)為，作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最初引擎，人力資本對(duì)物質(zhì)資本的替代改變了不平等對(duì)發(fā)展過(guò)程質(zhì)量的影響。在工業(yè)革命的早期階段，物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的初始源泉。那時(shí)通過(guò)將資源轉(zhuǎn)向邊際儲(chǔ)蓄傾向較高的個(gè)人，不平等增強(qiáng)了發(fā)展的過(guò)程。在較后轉(zhuǎn)向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的階段，當(dāng)人力資本作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的初始引擎出現(xiàn)時(shí)，平等緩解了信貸約束對(duì)人力資本積累的不利影響，并且刺激了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)過(guò)程。

(三)社會(huì)政治不穩(wěn)定模型

Alesina和Perotti通過(guò)政治不穩(wěn)定中介變量，將收入不平等和投資兩個(gè)變量聯(lián)接起來(lái)，研究了收入不平等對(duì)投資的影響。①Alberto Alesina，Roberto Perotti，1993．Income Distribution，Political Instability and Investment．NBER Working Paper No．W4486．政治不穩(wěn)定通過(guò)增加政變、革命和群眾暴力的可能性，更為常見(jiàn)的，通過(guò)加大政策的不確定性和對(duì)財(cái)產(chǎn)權(quán)利的威脅，對(duì)投資和隨后的增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。他們建立了一個(gè)兩方程聯(lián)立模型，其中內(nèi)生變量是物質(zhì)資本投資和政治不穩(wěn)定的量度變量，并估算了71個(gè)國(guó)家1960—1985年期間橫截面數(shù)據(jù)。他們得出結(jié)論:其一，收入分配更不平等的社會(huì)是更不穩(wěn)定的社會(huì)，特別是中產(chǎn)階級(jí)的存在強(qiáng)化了社會(huì)的穩(wěn)定性;其二，政治不穩(wěn)定對(duì)投資，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有一種反作用。他們認(rèn)為，從收入分配的不平等到社會(huì)的不穩(wěn)定和從社會(huì)的不穩(wěn)定到投資兩個(gè)方向的影響不僅具有統(tǒng)計(jì)上的重要性，而且具有經(jīng)濟(jì)上的重要性。另外，他們還檢驗(yàn)了不通過(guò)政治不穩(wěn)定的中介作用，收入分配是否直接影響投資。得到的結(jié)論是，控制了政治不穩(wěn)定后，收入分配對(duì)投資幾乎沒(méi)有額外的影響。

B6nabou認(rèn)為，社會(huì)政治的沖突降低了財(cái)產(chǎn)權(quán)利的安全性，因此無(wú)益于積累。②Ronald B6nabou，1996．Inequality and Growth．NBER Working Paper 5658．特別是當(dāng)富人和窮人之間的財(cái)富鴻溝擴(kuò)大時(shí)，窮人很有可能去嘗試尋租活動(dòng)，或者進(jìn)行使富人付出代價(jià)的掠奪活動(dòng)。他用一個(gè)簡(jiǎn)單的囚徒困境模型說(shuō)明，經(jīng)濟(jì)的最大可持續(xù)增長(zhǎng)率與利益集團(tuán)的尋租能力以及他們的收入差距呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。這可能會(huì)通過(guò)土地改革、教育補(bǔ)貼或貿(mào)易保護(hù)有利于富人群體將財(cái)富轉(zhuǎn)移給窮人。更一般地分析表明，真正的問(wèn)題并不在于收入不平等本身，而在于收入和政治權(quán)力的分配不平等。他還指出，與通常的解釋相反，這類模型中的大多數(shù)并不研究實(shí)際的不穩(wěn)定或不確定。

(四)收入分配需求效應(yīng)模型

Murphy、Shleifer和Vishny提出了一個(gè)工業(yè)化的模型。③Kevin M．Murphy，Andrei Shleifer，Robert Vishny，1989．“Income Distribution，Market Size，and Industrialization”．The Quarterly Journal of Economics．104:537 － 564．模型中工業(yè)化是由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的提高或出口旺盛引起的，而這又提高了收入水平，進(jìn)而增加了對(duì)國(guó)內(nèi)制成品的需求。由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)越來(lái)越大，在小市場(chǎng)中無(wú)法突破的收益遞增的生產(chǎn)技術(shù)獲得了有利可圖的使用，并且使工業(yè)擴(kuò)展。他們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)或出口的活力并不總是會(huì)有效地帶來(lái)工業(yè)化。在有些情況下，雖然產(chǎn)生了農(nóng)業(yè)和出口收入，但它不是國(guó)內(nèi)工業(yè)制成品的潛在需求者，而相關(guān)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也沒(méi)有任何變化。因?yàn)楣I(yè)化市場(chǎng)要擴(kuò)展，因此有效需求必須集中在工業(yè)制成品的消費(fèi)者手里。大量人口、需求口味同質(zhì)和人口集中都有助于為制成品創(chuàng)造大市場(chǎng)。收入分配對(duì)工業(yè)化來(lái)說(shuō)有重要意義，因?yàn)橹挟a(chǎn)階級(jí)是工業(yè)制成品的核心消費(fèi)者。如果財(cái)富極端地集中在巨富手中，將顯現(xiàn)對(duì)手工制品和進(jìn)口奢侈品的需求，而不是對(duì)國(guó)內(nèi)制成品的需求。他們引入了一個(gè)特殊的效用函數(shù)來(lái)說(shuō)明他們的思想:人們消費(fèi)每種消費(fèi)品有一個(gè)限度，隨著收入的增加，他們偏好擴(kuò)大消費(fèi)品的范圍，而不是增加單種消費(fèi)品的數(shù)量。利用這種與現(xiàn)實(shí)較為符合的效用函數(shù)，作者研究了收入分配不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

三、小結(jié)

縱觀收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)，無(wú)論是從實(shí)證的角度，還是從理論的角度，有關(guān)收入分配效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的方向性問(wèn)題并沒(méi)有一個(gè)一致性的結(jié)論。不過(guò)，從對(duì)上述文獻(xiàn)的梳理來(lái)看，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家從理論上傾向于認(rèn)為收入分配不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有負(fù)面影響。因此，相關(guān)的研究成果對(duì)我國(guó)收入分配效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)關(guān)系的研究具有重要的借鑒意義。

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1003－4145［2011］03－0090－05

2010－09－15

曹永棟(1969－)，男，北京師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院博士研究生，蘭州交通大學(xué)經(jīng)管學(xué)院副教授;趙 濤(1975－)，男，北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院教師，北京郵電大學(xué)經(jīng)管學(xué)院博士研究生。

(責(zé)任編輯:欒曉平E－mail:luanxiaoping@163．com)