紐交所楊戈:企業(yè)造假并不奇怪

王月平

6月9日，淘米在紐交所上市，成為6月至今唯一一只在美發(fā)行的中國概念股。與5月世紀(jì)佳緣及網(wǎng)秦受到的遭遇一樣，淘米開盤即破發(fā)，收盤價較發(fā)行價下跌8.6%，盤中跌幅達(dá)16%。

這不過是中國企業(yè)在美國遭受冷遇的案例之一。來源于由盈透證券提供的一份謹(jǐn)慎投資企業(yè)名單，并以此引發(fā)的“黑名單”事件，如同多米諾骨牌，在泡沫之憂、造假丑聞、監(jiān)管趨嚴(yán)等多重因素影響之下，曾備受“寵愛”的中國概念股正逐漸被華爾街疏遠(yuǎn)。

美國的交易所對“黑名單”有什么看法，在監(jiān)管方面有怎樣的應(yīng)對措施？

《投資者報》記者專訪了美國紐約證券交易所北京首席代表楊戈，他表示：“我不太了解盈透證券，但對‘黑名單事件，我認(rèn)為并不太奇怪?！?/p>

在他看來，因?yàn)橛缸C券會借一部分錢給客戶，為了降低風(fēng)險，會提醒客戶注意這些風(fēng)險較高的中國概念股，這本身是市場行為，而不是因?yàn)樨攧?wù)造假。

不過，由財務(wù)造假所引發(fā)的中國概念股誠信危機(jī)，卻讓市場感到了恐慌，最終讓投資人選擇“用腳投票”。

在美國，企業(yè)上市之前需要經(jīng)過層層審查，其中包含中介機(jī)構(gòu)、律師、審計師事務(wù)所、會計師事務(wù)所和SEC（美國證券交易委員會），經(jīng)過這么多層審查之后，為何還有企業(yè)在造假？

楊戈分析說，并不是紐約證券交易所信息披露要求不嚴(yán)，“我認(rèn)為我們的信息披露比較嚴(yán)格，中國企業(yè)在紐交所上市的話，需要遵循紐交所相關(guān)的法律法規(guī)，因此，一般都不會在流程上有造假的情況?！睂訉优懦?，楊戈認(rèn)為，最大的可能就是，雖然這些企業(yè)按照相關(guān)規(guī)定提供了材料，但提供的材料有問題，一切只能說明企業(yè)的造假水平太高。

“如果是那樣的話我們就沒有辦法了，不過對此我們還是會加強(qiáng)管理?！睏罡旮嬖V記者，他們無法觸及“黑名單”及被納斯達(dá)克摘牌的企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)大部分都是通過買殼方式登陸OCTBB市場，然后再轉(zhuǎn)板到納斯達(dá)克或者紐交所，并不是通過的IPO方式上市，“因此，對于紐交所來說，我們不能保證企業(yè)100%不出問題，但是為了防止出現(xiàn)問題，確保萬無一失，我們還是會提高警惕?！?/p>