陳 弘

企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系構(gòu)建研究

陳 弘

企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的基本組成細(xì)胞，是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，其總體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不僅能反映國家競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，還能體現(xiàn)一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的高低，“企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)問題是任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中的核心問題”（陳小悅）?；诖?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)也一直受到理論界和企業(yè)界的重視。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信息時(shí)代的來臨，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的信息越來越多，而傳統(tǒng)意義的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)由于有其自身的固有限制，已不能滿足時(shí)代的需求。因此，拓展企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)內(nèi)容，創(chuàng)新評(píng)價(jià)方式，重新構(gòu)建一套能體現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)體制特點(diǎn)、適合我國企業(yè)發(fā)展的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系意義重大。

一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)涵與構(gòu)成要素

1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)涵

企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)的過程中所取得的成績(jī)、為社會(huì)做出的貢獻(xiàn)，是企業(yè)管理當(dāng)局管理企業(yè)的成果。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)其實(shí)就是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目的，通過收集有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的信息，運(yùn)用特定的指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，采用科學(xué)的方法，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其結(jié)果做出的一種價(jià)值判斷。其核心是比較成本與收益，力求用盡可能小的成本去獲取盡可能大的收益。其基本功能是通過科學(xué)地評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可以為出資人選擇經(jīng)營(yíng)者提供依據(jù)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，以及向企業(yè)利益相關(guān)者提供決策的信息支持。

2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的構(gòu)成要素

（1）評(píng)價(jià)主體與目標(biāo)。評(píng)價(jià)主體是指實(shí)施評(píng)判活動(dòng)的利益相關(guān)者，也是評(píng)價(jià)行為的實(shí)施者，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步就是要確定評(píng)價(jià)主體與評(píng)價(jià)目標(biāo)。

（2）評(píng)價(jià)對(duì)象。評(píng)價(jià)對(duì)象是指企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)活動(dòng)實(shí)施的對(duì)象。評(píng)價(jià)對(duì)象的選擇根據(jù)評(píng)價(jià)主體來確定，不同的評(píng)價(jià)主體選擇的評(píng)價(jià)對(duì)象不同，評(píng)價(jià)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)也有差異，對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象的影響也不盡相同。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象由企業(yè)相關(guān)利益方的需要所決定。

（3）評(píng)價(jià)指標(biāo)。評(píng)價(jià)指標(biāo)是指根據(jù)評(píng)價(jià)目標(biāo)和評(píng)價(jià)主體的需要而設(shè)計(jì)的、用以反映評(píng)價(jià)對(duì)象特征的因素。如何將反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的因素準(zhǔn)確地體現(xiàn)在各項(xiàng)具體指標(biāo)上，是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)的重要問題。

（4）評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是指判斷評(píng)價(jià)對(duì)象業(yè)績(jī)優(yōu)劣的基準(zhǔn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行價(jià)值判斷的標(biāo)尺。為了保證評(píng)價(jià)指標(biāo)的可用性，企業(yè)應(yīng)在一定時(shí)間內(nèi)保持它的穩(wěn)定。

（5）評(píng)價(jià)方法。評(píng)價(jià)方法是獲取企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)信息的手段。有了評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，還需要采用一定的評(píng)價(jià)方法，以取得公正的評(píng)價(jià)結(jié)果。

（6）分析報(bào)告。通過階段性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，我們會(huì)得到評(píng)價(jià)結(jié)果，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析報(bào)告就是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的輸出信息，也是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的結(jié)論性文件。

二、當(dāng)前我國企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系存在的問題

目前，我國國有企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度計(jì)算的凈利潤(rùn)制度為主，是一種事后評(píng)價(jià)，總體指標(biāo)體系的設(shè)置缺乏科學(xué)性，某些指標(biāo)計(jì)量上不夠完善。具體表現(xiàn)下面幾個(gè)方面：

1.過分注重財(cái)務(wù)指標(biāo)，忽視非財(cái)務(wù)指標(biāo)

我國現(xiàn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中使用的指標(biāo)大部分都是財(cái)務(wù)指標(biāo)，過分偏重財(cái)務(wù)指標(biāo)，容易使企業(yè)管理者盲目追求財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，而忽視顧客滿足度、市場(chǎng)占有率等非財(cái)務(wù)方面的貢獻(xiàn)和業(yè)績(jī)，這些做法顯然損害了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

2.對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)關(guān)注不夠

當(dāng)前的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)計(jì)價(jià)指標(biāo)體系，其所關(guān)注的焦點(diǎn)均集中在資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的有關(guān)項(xiàng)目，而對(duì)現(xiàn)金流量表中的有關(guān)現(xiàn)金流量指標(biāo)，如凈現(xiàn)金、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量等指標(biāo)卻關(guān)注較少。

3.缺乏無形資產(chǎn)和人力資源的評(píng)價(jià)

目前對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)能力的評(píng)價(jià)包括財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)情況和償債能力狀況三方面因素，對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展影響因素如技術(shù)創(chuàng)新、人力資源開發(fā)、知識(shí)與智力資源等在現(xiàn)行指標(biāo)體系設(shè)置中考慮甚少。

4.只注重從投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者的角度評(píng)價(jià)，忽視其他利益相關(guān)者

企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主體不僅有資產(chǎn)所有者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人，還包括政府部門、員工、消費(fèi)者等其他相關(guān)利益主體。忽視其他利益相關(guān)者的要求，不反映他們對(duì)利益分享的情況和滿意度，不利于滿足不同評(píng)價(jià)主體的信息需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，也不利于評(píng)價(jià)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況和構(gòu)建和諧社會(huì)。

三、我國企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)置

科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系既要體現(xiàn)股東的利益，又能引導(dǎo)管理者的行為，使管理者在追求個(gè)人利益最大化的同時(shí)，也促進(jìn)股東目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。我國企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置應(yīng)做到企業(yè)長(zhǎng)期利益與短期利益相結(jié)合、有形資產(chǎn)管理與無形資產(chǎn)管理相結(jié)合、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、短期效益與長(zhǎng)期效益相結(jié)合，尤其應(yīng)注重設(shè)計(jì)反映長(zhǎng)期效益指標(biāo)，并反映企業(yè)人力資源素質(zhì)變化及人員的周轉(zhuǎn)。

1.財(cái)務(wù)層面企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（1）評(píng)價(jià)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。盈利往往是企業(yè)的第一目標(biāo)，也是企業(yè)得以生存的前提。盈利能力也稱企業(yè)的資本增值能力，通常表現(xiàn)為企業(yè)在一定期間內(nèi)收益額的大小、比例及收益數(shù)額的構(gòu)成。評(píng)價(jià)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有銷售收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利用率、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、修正后的經(jīng)濟(jì)增值指標(biāo)（REVA）。

（2）評(píng)價(jià)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力評(píng)價(jià)指標(biāo)是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，即企業(yè)占用的經(jīng)濟(jì)資源的利用效率，體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力可以反映出企業(yè)的生產(chǎn)狀況，是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不可或缺的內(nèi)容。評(píng)價(jià)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的主要指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，指標(biāo)數(shù)值越高，表明周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用率越高。進(jìn)一步細(xì)化，可以通過流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)率來考察企業(yè)對(duì)這些資產(chǎn)的利用情況。

（3）評(píng)價(jià)償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。一般來講，資產(chǎn)按其變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)。相應(yīng)地，企業(yè)償債能力也分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和自由現(xiàn)金流量。其中自由現(xiàn)金流量是指企業(yè)將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量用于支付維持現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力所需的資本支出后，剩下的能夠自由支配的現(xiàn)金流量。它不僅可以衡量企業(yè)償還債務(wù)、支付股利和股票回購能力，還可以增強(qiáng)不同企業(yè)的可比性，是企業(yè)健康發(fā)展的重要標(biāo)志。而衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)則主要有資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)負(fù)債率、利潤(rùn)對(duì)利息的保障倍數(shù)。

（4）評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。企業(yè)發(fā)展能力評(píng)價(jià)指標(biāo)是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)發(fā)展趨勢(shì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)自身發(fā)展及其外部利益有重要意義，因?yàn)樗粌H有效克服了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)重視過去、輕視未來，重視短期利益、輕視長(zhǎng)期利益的缺陷，還能夠反映企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)和效益穩(wěn)定程度，較好的表明企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展能力。反映企業(yè)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：一年來的銷售總額增長(zhǎng)率、三年來的銷售總額增長(zhǎng)率、一年來的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、三年來的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、銷售增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、資本積累率。

2.非財(cái)務(wù)層面企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中，企業(yè)需要方方面面的信息，不但包括財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)成果方面的信息，還包括非財(cái)務(wù)、與經(jīng)營(yíng)過程相關(guān)的信息。以非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)來彌補(bǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)的不足，正是當(dāng)今信息時(shí)代的要求。因此，在企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，還應(yīng)該包括非財(cái)務(wù)指標(biāo)。經(jīng)常使用的非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括以下幾個(gè)層面：

（1）客戶層面。對(duì)客戶的需要茫然不知的公司最終發(fā)現(xiàn)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們能夠以提供符合客戶偏好的產(chǎn)品或服務(wù)侵占它們的地盤。因此，出色的客戶關(guān)系管理也已成為企業(yè)成功的關(guān)鍵。一般來講，客戶層面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：客戶滿意度、市場(chǎng)占有份額和客戶利潤(rùn)率。

（2）技術(shù)創(chuàng)新層面。技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，在這一過程中，以創(chuàng)新思維的形成為起點(diǎn)，隨著信息、資源、人力、物力等要素的不斷投入，創(chuàng)新活動(dòng)不斷深入，各個(gè)環(huán)節(jié)必須緊密配合，才能順利實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)。我們這里所指的技術(shù)創(chuàng)新是指高科技發(fā)明在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與生產(chǎn)中運(yùn)用的創(chuàng)新。因此，技術(shù)創(chuàng)新層面業(yè)績(jī)?cè)u(píng)級(jí)指標(biāo)應(yīng)包括：研究開發(fā)費(fèi)用率、新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用率、新產(chǎn)品開發(fā)速度與能力、新產(chǎn)品銷售率、新產(chǎn)品貢獻(xiàn)率、研發(fā)的資金與設(shè)備投資、研發(fā)人員的技能、已開發(fā)技術(shù)的有用性和市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

（3）業(yè)務(wù)流程層面。業(yè)務(wù)流程就制造業(yè)來說即為內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程。其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)內(nèi)容主要是關(guān)于產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和機(jī)器設(shè)備的生產(chǎn)效率及產(chǎn)品的售后服務(wù)。產(chǎn)品的生產(chǎn)效率主要涉及到產(chǎn)品的生產(chǎn)周期、產(chǎn)品的質(zhì)量和成本。機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)效率用以反映企業(yè)對(duì)機(jī)器設(shè)備的利用情況。這個(gè)層面的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有：產(chǎn)品的生產(chǎn)周期效率和產(chǎn)品達(dá)標(biāo)率、合格率及質(zhì)量效益率。

（4）生態(tài)環(huán)保層面。人們?cè)趯?shí)踐中逐步認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)的表面繁榮和高速增長(zhǎng)存在許多隱患，如環(huán)境惡化、資源短缺或耗竭，高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面效應(yīng)甚至?xí)斐蓪?shí)際上的經(jīng)濟(jì)倒退。從可持續(xù)發(fā)展的角度來看，企業(yè)不僅是一個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)出系統(tǒng)，而且還是一個(gè)環(huán)境產(chǎn)出系統(tǒng)。這就要求在設(shè)計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)體系時(shí)必須考慮企業(yè)生態(tài)環(huán)境的問題。將有害物質(zhì)控制在一定量范圍內(nèi)是人類社會(huì)繼續(xù)生存發(fā)展的根本保證，也是衡量該企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。與生態(tài)環(huán)境直接相關(guān)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)主要有：污染控制程度、污染成本率、環(huán)保投入資金率、環(huán)境污染指數(shù)。

綜上所述，企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的設(shè)計(jì)應(yīng)在戰(zhàn)略管理的理論和原則指導(dǎo)下，將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、將企業(yè)長(zhǎng)期利益與短期利益相結(jié)合、將有形資產(chǎn)管理與無形資產(chǎn)管理相結(jié)合、將結(jié)果評(píng)價(jià)與過程評(píng)價(jià)相結(jié)合，構(gòu)建一套完整的現(xiàn)代企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)。

（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院）